Nvidia (NVDA) болон Microsoft (MSFT) зэрэг манай багцад багтдаг зарим өндөр үнэлгээтэй компаниудын талаар бид улам их санаа зовж байна. Үнэтэй хувьцаанууд Уолл Стритэд таалагдаагүй хэвээр байгаа бөгөөд энэ нь өнгөрсөн жилийн ихэнх хугацаанд байсан шиг бөгөөд эдийн засгийн уналтаас айх айдас улам бүр унахад илүү их орон зай гарч болзошгүй юм. Жим Крамерын буяны сангийн бусад хувьцаанууд буюу бидний Клубт ашигладаг багцууд нь ижил түвшний үнэлгээний эрсдэлтэй байдаггүй. Бид ажиглах нь зүйтэй гэж үзэж байгаа эдгээр бага хэмжээний хувьцаануудад анхаарлаа хандуулахыг хүссэн. Бид хувьцааны үнийг дараагийн 12 сарын хугацаанд нэгж хувьцаанд ногдох ашигт хуваах замаар тооцсон форвард үнэ-ашгийн харьцаанд анхаарлаа хандуулж байна. Хэмжилт нь олон тооны гэж нэрлэгддэг зүйл юм. S & P 500-ийн нийт үржвэр нь өнгөрсөн нэг жилийн хугацаанд буурч, 21 оны 2022-р сарын эхээр 16.8 дахин форвард орлоготой байсан бол пүрэв гарагт ойролцоогоор XNUMX дахин өссөн байна. Бондын өгөөжийг хувьцааны өгөөжтэй илүү өрсөлдөх чадвартай болгодог хүүгийн өндөр түвшин, мөн компанийн ашгийн өсөлтийн хурд зэрэг нь хувьцааны төлөө хөрөнгө оруулагчид төлөхөд бэлэн байгаа зүйлтэй холбоотой. Хувьцаа худалдаж авахыг хүсч буй хөрөнгө оруулагчийн хувьд P/E-г урвуу байдлаар явуулах нь илүү хялбар байж болох юм. Энэхүү өндөр түвшний таамаглалд та төлөхийг хүсч буй үржвэрээс эхэлж, форвард орлогын тооцоогоор үржүүлээрэй. Хэрэв та нэгж хувьцаанд ногдох 10 долларын ашгийг 5 үржүүлэхэд бэлэн байгаа бол энэ нь хувьцааны үнэ 50 доллар болно. Гэхдээ одоо өсөлт нь тодорхой бус, хүүгийн түвшин нэмэгдэж байгаа тул 10 дахин форвард орлого төлөх нь хэтэрхий эрсдэлтэй гэж та бодож байна. Үүний оронд та 8 дахин форвард орлого төлөх нь илүү тохиромжтой гэж бодож байгаа бөгөөд энэ нь та хувьцаа бүрт 40 доллар төлөхөд бэлэн байна гэсэн үг юм. Эцсийн эцэст ашиг нь багасч, компани нэгж хувьцаанаас 5 доллар олохгүй нь тодорхой болж байна; Одоо тооцоолсноор EPS 4 доллар байна. Энэ хувилбарт ирээдүйн ашгийг 8 дахин төлөх нь хэт баян, учир нь орлогын өсөлт бага бат бөх байдаг. Та хувьцааны үнэ нь ердөө 7 доллар болж хувирвал нэг хувьцаанд 4 долларын 28 дахин форвард ашиг төлөхөд бэлэн байна гэдгээ тодорхойлно. Энэ бол дэндүү хялбарчилсан тайлбар юм. Гэхдээ энэ нь тухайн компанийн орлогын өсөлт удааширч, бондын сонирхол нэмэгдэж байгаа нөхцөлд хөрөнгө оруулагчид хувьцааны урамшуулал төлөх хүсэлгүй байх үед хувьцааны үнэд юу тохиолдохыг харна. Яг одоо зах зээлийн гол асуудал бол олон хөрөнгө оруулагчид орлогын тооцоо хэт өндөр байна гэж үзэж байгаа явдал юм. Хэрэв Холбооны Нөөцийн банк шонхор хэвээр байвал АНУ эдийн засаг суларч, уналтад орох хандлагатай байгаа бол аж ахуйн нэгжийн ашиг одоогийн хүлээгдэж байснаас ч илүү буурч магадгүй юм. Энэ нь хувьцааны үнэд үзүүлэх дарамтыг улам эрчимжүүлж болзошгүй. Илүү олон тооны хувьцаанууд иймэрхүү нөхцөл байдалд алдаа гаргахын тулд бага маржинтай байдаг. Орлогыг бага зэрэг бууруулсан ч гэсэн өндөр үнэлэгдсэн хувьцааны ханш мэдэгдэхүйц буурахад хүргэж болзошгүй юм. Үүнийг харгалзан үзэхэд манай боломжийн үнэтэй гэсэн тодорхойлолтод нийцэж буй Клубын зургаан хувьцааг энд оруулав, өөрөөр хэлбэл S & P 500-ийн ерөнхий үнэлгээний ойролцоо эсвэл түүнээс доогуур арилжаалагддаг. JNJ Mountain 2022-01-05 Johnson & Johnson-ийн сүүлийн 12 сарын хувьцааны гүйцэтгэл. Johnson & Johnson (JNJ) одоогоор ойролцоогоор 17.4x форвард орлоготой арилжаа хийж байгаа бөгөөд эрүүл мэндийн компани нь энэ зах зээлд илүү тохиромжтой гэж бидний үзэж байгаа хамгаалалтын чиг баримжаатай байдаг. Бид мөн J & J-ийг нээлттэй хоёр компани болгон хуваахад ойртож байна, энэ шийдвэр нь хувьцаа эзэмшигчдийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлнэ гэж бид үзэж байна. Лхагва гарагт тус компанийн Кенвуэ гэж нэрлэгдэхээр төлөвлөж буй хэрэглэгчийн эрүүл мэндийн алба АНУ-д өргөдөл гаргажээ үнэт цаасны зохицуулагчийг Нью-Йоркийн хөрөнгийн биржид бүртгүүлэх . Эмийн болон эмнэлгийн технологийн хэлтэс нь J & J нэрийг хадгалж, Kenvue-ийн 80.1-ээс доошгүй хувийг эзэмших болно. META Mountain 2022-01-05 Meta Platforms-ийн сүүлийн 12 сарын хувьцааны гүйцэтгэл. Мета платформуудын (META) хувьцаанууд 16 он гэхэд нэг удаа өндөр ханштай байсан хувьцааны форвард ашгийн тооцоогоор 2022 дахин бага үнээр арилжаалагдаж байна. Мета зар сурталчилгааны орлогод тулгуурладаг нь түүнийг J & J гэхээсээ илүү эдийн засгийн нөхцөл байдалд илүү өртдөг. Гэсэн хэдий ч хувьцааны зах зээлийн үнэлгээнээс доогуур байгаа нь зарим нэг тайвшралыг бий болгодог. Түүнчлэн, Instagram болон Facebook-ийн эцэг эх өнгөрсөн оны сүүлээр 11,000 гаруй ажилтнаа ажлаас нь чөлөөлсөн нь өндөр түвшний салхи шуургатай үед зардлыг бууруулах чухал алхам болсон юм. HAL Mountain 2022-01-05 Сүүлийн 12 сарын хугацаанд Халлибуртон компанийн хувьцааны гүйцэтгэл. Газрын тосны үйлчилгээ үзүүлэгч Halliburton (HAL) нь ойролцоогоор 13 дахин их хэмжээний форвард орлогоор арилжаалдаг нь бидний үнэлгээг маш үндэслэлтэй гэж үздэг. Хувьцаа нь FactSet-д 17.2 буюу таван жилийн дундаж P/E-ээс доогуур байгаа бөгөөд компанийн үндсэн бизнес сайн ажиллаж байна. Удирдлага нь өмнөх жилүүдийн хөрөнгө оруулалт дутуу байснаас үүдэлтэй олон жилийн өрөмдлөгийн мөчлөгийн талаар ярьсан бөгөөд энэ нь бизнесийг тогтвортой байлгахад туслах ёстой. Бид 7-р сарын 150-нд XNUMX хувьцаагаа нэмсэнээс хойш Halliburton XNUMX%-иас илүү өссөн байна. 16. Манай бусад гурван эрчим хүчний нөөц болох Pioneer Natural Resources (PXD), Devon Energy (DVN) болон Coterra Energy (CTRA) нь мөн P/E-ийг S & P 500-аас доогуур түвшинд байлгадаг. Лхагва гарагт 25 PXD хувьцаа худалдаж авснаар бид энд группт дуртай. Morgan Stanley MS Mountain 2022-01-05 Морган Стэнлигийн сүүлийн 12 сарын хувьцааны гүйцэтгэл. 12 дахин бага форвард орлоготой Morgan Stanley (MS) нь манай багцын хоёрхон санхүүгийн хувьцааны нэг юм. Хэдийгээр зах зээл дээр эдийн засгийн уналт үүсээд байгаа ч гэсэн одоогийн үнэлгээгээр бид үүнийг эзэмшихэд таатай байна. Энэ нь жилийн ойролцоогоор 3.6 хувийн ногдол ашгийн өгөөжтэй бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчдын тэвчээрийг шагнадаг бөгөөд 2.6-р сард дууссан гурван сарын хугацаанд компани XNUMX тэрбум долларын хувьцааг эргүүлэн худалдаж авсан. 30. Морган Стэнли ашгийн төлөө бодитой зүйл хийдэг, хувьцаа эзэмшигчдэдээ хөрөнгөө эргүүлж өгдөг, боломжийн үнэтэй компанийн хувьд манай бүх хайрцгийг шалгадаг. WFC Mountain 2022-01-05 Уэллс Фаргогийн сүүлийн 12 сарын хувьцааны гүйцэтгэл. Wells Fargo (WFC)- манай багцын нөгөө банк нь 8.3x форвард орлогоор арилжаалагддаг бөгөөд шинжээчдийн таашаалд нийцдэг. Хямралын айдас хувьцаанд дарамт учруулж болзошгүй ч Wells Fargo-ийн зээлийн багц маш өндөр чанартай. Мөн тус банк Холбооны нөөцийн сангийн хүүгийн өндөр хүүгийн үр шимийг хүртдэг. Бид мөн тус компанийг зохицуулалтын хязгаарлалтыг даван туулах гэж байгаа тул эргэлтийн түүх гэж үздэг. F уул 2022-01-05 Форд Моторын сүүлийн 12 сарын хувьцааны гүйцэтгэл. Форд (F) нь манай багц дахь хамгийн бага үнэ, ашгийн үржвэрийн нэг буюу 7 дахин бага байна. Жим пүрэв гарагт хувьцаагаа одоогийн түвшинд худалдаж авна гэж хэлсэн нь энд байгаа автомашин үйлдвэрлэгч бидэнд таалагдаж байна. Арванхоёрдугаар сард Ford-ийн мөнгө олдог F цувралын пикап машинууд 2022 оны хамгийн сайн борлуулалттай сараа бүртгэсэн нь олон сарын үйлдвэрлэл тасалдсаны дараа олдоц хязгаарлагдмал байсан эерэг дохио юм. Бид ч бас компанийн цахилгаан тээврийн хэрэгслийн стратегийн шүтэн бишрэгчид. (Жим Крамерын Буяны Траст дахь хувьцааны бүрэн жагсаалтыг эндээс үзнэ үү.) Жим Крамертай хамт CNBC хөрөнгө оруулалтын клубт бүртгүүлэгчийн хувьд та Жимийг арилжаа хийхээс өмнө арилжааны сэрэмжлүүлэг хүлээн авах болно. Жим буяны итгэлцлийн багц дахь хувьцааг худалдаж авах эсвэл зарахаасаа өмнө худалдааны анхааруулга илгээсний дараа 45 минут хүлээдэг. Хэрэв Жим CNBC телевизээр хувьцааны талаар ярьсан бол арилжаа хийхээс өмнө арилжааны сэрэмжлүүлэг гаргаснаас хойш 72 цаг хүлээдэг. ДЭЭР ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН КЛУБИЙН МЭДЭЭЛЭЛ БИДНИЙ ТӨГӨЛБӨРИЙН ХАМТДАА НӨХЦӨЛ , НУУЦЛАЛЫН БОДЛОГО ОРНО. ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН КЛУБТАЙ ХОЛБООТОЙ ӨГсөн МЭДЭЭЛЭЛИЙГ ХҮЛЭЭН АВСАН НЬ ИТГЭЛИЙН ҮҮРЭГ, ҮҮРЭГ БАЙДАГГҮЙ.
27 оны 2016-р сарын XNUMX-нд Оклахома мужийн Стиллуотерын ойролцоох фракингын цооногийн талбайд Халлибуртоны газрын тосны худгийн ажилтан худгийн толгой дээр ажиллаж байна.
Ж.Пэт Картер | Getty Images
Бид өөрсдийн багцад багтдаг зарим нэг баялаг үнэ цэнэтэй компаниудын талаар улам их санаа зовж байна. Nvidia (NVDA) ба Microsoft- (MSFT). Үнэтэй хувьцаанууд Уолл Стритэд таалагдаагүй хэвээр байгаа бөгөөд энэ нь өнгөрсөн жилийн ихэнх хугацаанд байсан шиг бөгөөд эдийн засгийн уналтаас айх айдас улам бүр унахад илүү их орон зай гарч болзошгүй юм.
Эх сурвалж: https://www.cnbc.com/2023/01/06/these-6-club-stocks-look-reasonably-priced-as-wall-street-shuns-high-flyers.html