Дэлхийн эдийн засгийн тэнгэрийн хаяанд үүл бүрхэж байна. Хялбар мөнгө олох сайхан цаг үе үнэхээр өнгөрч, өнгөрсөн долоо хоногт АНУ-ын Холбооны нөөцийн сан, Английн банк, Швейцарийн үндэсний банк зэрэг гурван том төв банк бодлогын хүүгээ өсгөх шийдвэр гаргасан. Холбооны нөөцийн сангийн хувьд энэ нь 0.75%-иар өссөн нь 1994 оноос хойших хамгийн том өсөлт байсан нь жилийн өмнөх инфляцийн түвшин сүүлийн 40 гаруй жилийн хамгийн өндөр буюу 8.6%-д хүрсэн гэсэн мэдээний хариуд.
Тэгвэл хөрөнгө оруулагчид энэхүү таагүй орчноос хэрхэн ангижрах вэ?
Нэг энгийн хариулт бол мэргэжилтнүүд рүү хандах явдал юм. Хөрөнгө оруулалтын томоохон банкууд нь туршлагатай, мэргэжлийн хувьцааны шинжээчдээс бүрдсэн боловсон хүчнийг ажиллуулдаг бөгөөд тэд зах зээл дээр илүү том хэв маягийг эрэлхийлж, мөн бусдаас ялгарах хувьцааг эрэлхийлдэг.
Уолл Стритийн гигант Голдман Сакс шинжээчдийн корпусаа яг ийм зүйлээр хийдэг. Тэд зах зээлийн ерөнхий таамаглал буурч байгаа ч цаашид ихээхэн ашиг олох боломжтой хувьцааг онцолж байна. Бид ашигласан TipRanks-ийн мэдээллийн сан Голдманы сонгон шалгаруулалтын зарим хэсгийг эрэмбэлэхийн зэрэгцээ ирэх онд 3 гаруй хувийн өгөөж авчирна гэж фирм үзэж буй 40-ыг олж мэдсэн. Голдманы тайлбарын хамт дэлгэрэнгүй мэдээллийг энд оруулав.
Global-e Online (GLBE)
Бидний авч үзэх эхний Голдманы сонголт бол олон улсын цахим худалдааны технологийн компани болох Global-e Online юм. Global-e нь хил дамнасан зах зээлд хэрэглэгчдэд шууд хүрэх онлайн худалдааг хөнгөвчлөх онлайн платформыг ажиллуулдаг. Энэхүү платформ нь худалдаачдад худалдагч болон худалдан авагчдын хоорондох татвар, гаалийн зөрүүг арилгах боломжийг олгодог бөгөөд жижиглэн худалдаачид олон улсын үйлчлүүлэгчдийнхээ 200 гаруй орон нутгийн зах зээл дээр хэл, валют, тээвэрлэлт, зохицуулалтын байгууллагын ялгаан дээр дасан зохицох боломжийг олгодог. Тус компани нь АНУ, Европ, Азийн зах зээл дэх аж ахуйн нэгжийн үйлчлүүлэгчидтэй хамтран ажилладаг.
Global-e өнгөрсөн жилийн бухын зах зээлийг сайн ашигласан. 2021 оны тавдугаар сард Global-e IPO хийхдээ 431 сая доллар босгосон. Тус хувьцааны ханш эхний өдрийн арилжаагаа 25.50 ам.доллараар хааж, түүнээс хойш тогтворгүй арилжаа ажиглагдаж, есдүгээр сард 81 ам.долларт хүрч, энэ жил л гэхэд 70 хувиар унасан байна.
Санхүүгийн гүйцэтгэлийн тухайд Global-e 1-р улирлын 22-р улиралд хүндхэн байсан. Тус компанийн EPS нь шингэрүүлсэн хувьцаанд ногдох 35 центийн алдагдалтай байсан нь жилийн өмнөх 4 центийн алдагдалтай харьцуулахад 8 дахин огцом өссөн байна. Шилдэг орлого нь өмнөхөөсөө 76.3%-иар өссөн буюу 65 сая доллар болж, илүү сайн байсан. Глобал-e гүйлгээ бүрээр худалдаачид болон худалдан авагчдаас юу цуглуулдагийг хэмждэг компанийн нийт барааны үнэ (GMV) 71-р улиралд жилийн 1%-иар гайхалтай өсч, 455 сая долларт хүрсэн байна.
Тиймээс орлого буурч байхад бизнес нь дээшилдэг. Голдманы шинжээч Уилл Нанс хувьцааны талаарх тоймдоо үүнийг тэмдэглэж, бичихдээ: "Макро орчин маш тодорхой бус хэвээр байгаа ч EBITDA-ийн хоёр оронтой тоо бага, эерэг чөлөөт мөнгөн гүйлгээ, үйлчлүүлэгчийг олж авах үр ашигтай загвар, дэлхийн зах зээлд хүчтэй нөлөөлөл үзүүлэх магадлалтай гэж тус компани үзэж байна. 2 оны 22-р улиралд илүү өргөн хүрээний зарцуулалтын хандлага удааширч байгааг харж байгаа ч гэсэн бизнест үргэлжлүүлэн өсөлт, хөрөнгө оруулалтыг дэмжинэ.
"Үүнээс гадна, компани нь газарзүйн өргөтгөл, төрөлжилт, Shopify-тай хийсэн онцгой стратегийн түншлэл, компанийн байнгын эрэлт хэрэгцээ нь ойрын жилүүдэд хүчтэй өсөлтийг үргэлжлүүлэх ёстой гэдгийг тэмдэглэв" гэж Нэнс нэмж хэлэв.
Үүний тулд Ненс Global-e-ийн боломж нь Худалдан авах зэрэглэлийг зөвтгөдөг гэж үзэж байгаа бөгөөд түүний зорилтот 28 долларын үнэ нь нэг жилийн хугацаанд 43% өсөхийг санал болгож байна. (Нэнсийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Голдманы үзэл бодол нь энэ цахим худалдааны компанид огтхон ч хамаагүй. GLBE-ийн сүүлийн үеийн 9 шинжээчийн тойм нь бүгд санал нэгтэй байна. Хувьцааны үнэ 19.57 доллараар зарагдаж байгаа бөгөөд тэдний дундаж үнэ 29.89 ам.доллараар үнэлэгдэж байгаа нь Goldman Sachs-ийн зөвшөөрснөөс ч илүү өсөх хандлагатай байгаа нь дараагийн 53 сард ~12%-иар өснө гэсэн үг юм. (TipRanks дээрээс GLBE-ийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Innoviz технологи (INVZ)
Дараа нь Innoviz нь GPS болон агаарын зураг зүй, газарзүйн зураглал, маркшейдер зэрэгт ашигладаг дэвшилтэт мэдрэгч систем болох LiDAR системийг үйлдвэрлэдэг боловч навигаци болон автономит тээврийн хэрэгсэлд хэрэглэгдэх боломжтой. LiDAR системүүд нь өөрөө жолооддог автомашины нүд болж ажиллахын тулд дэвшилтэт лазер технологийг ("гэрлийн илрүүлэлт ба хүрээ" гэсэн үгийн товчлол) ашигладаг бөгөөд өндөр түвшний хиймэл оюун ухаантай тооцоолохын зэрэгцээ бие даасан тээврийн хэрэгсэл хийх чухал технологийн нэг хэсэг юм. бодит байдал.
Одоогийн байдлаар Innoviz нь эхний үеийн InnovizOne болон хоёр дахь үеийн InnovizTwo гэсэн хоёр LiDAR техник хангамжийн системтэй. Эдгээр бүтээгдэхүүнийг робот такси, явган хүний замд хүргэх технологи, үйлдвэрлэлийн дрон, өргөн хэрэглээний тээврийн хэрэгсэл, түүнчлэн хүнд даацын машин, үйлдвэрлэлийн тоног төхөөрөмж, арилжааны дрон зэрэг олон төрлийн жолоодлогын хэрэглээ, нөхцөлд туршиж, ашигласан. Хоёр систем нь 3-5-р түвшний бие даасан тээврийн хэрэгсэлд нийцдэг. Innoviz-ийн LiDAR системийг компанийн Perceptions програм хангамжийн багцаар нөхөж болно.
Компанийн дараагийн гол бүтээгдэхүүн болох "дараагийн үе" Innoviz360 нь автомашины болон автомашины бус хэрэглээнд зориулагдсан эцсийн боловсруулалтын шатандаа явж байна. Энэ оны 4-р улиралд маркетинг хийхээр төлөвлөж байна.
Энэ оны 4-р сард Innoviz томоохон мэдэгдэл хийж, дэлхийн хамгийн том автомашины бүлгүүдийн нэгтэй LiDAR системийг үйлдвэрлэх гэрээ байгууллаа. Энэхүү гэрээ нь Innoviz-ийн ирээдүйн захиалгын номыг 6.5 тэрбум доллараар нэмэгдүүлж, нийт 3 тэрбум доллараас давсан байна. Автомашины түншийн нэрийг зарлаагүй ч Innoviz одоогоор BMW-тэй хамтран 5-XNUMX-р түвшний бие даасан автомашинд зориулсан LiDAR-ыг бөөнөөр үйлдвэрлэхээр ажиллаж байгаа нь энэ салбарт томоохон автомашин үйлдвэрлэгчтэй хамтран ажиллаж байгаа анхны LiDAR компани болж байна.
Innoviz бүтээгдэхүүнээ арилжаалах эхний шатандаа явж байна. InnovizOne систем нь борлуулалтын өсөлтийг харуулж байгаа бөгөөд компани анхны InnovizTwo борлуулалтаа энэ оны сүүлээр хийхээр төлөвлөж байна. Орлого бага боловч нэмэгдэж байна; 1-р улирлын 22 сая долларын дээд амжилт нь жилийн өмнөх 1.8 сая доллараас хоёр дахин их байв.
Шинжээч Марк Делани Голдманы хувьд энэ хувьцааг хамарч байгаа бөгөөд тэрээр компанийн саяхан гаргасан гэрээний мэдэгдэл болон түүний үндсэн суурь дээр тулгуурлан урагшлах тодорхой замыг харж байна.
“Innoviz 1-р зэрэглэлийн ханган нийлүүлэгчийн хувьд дэлхийн тэргүүлэгч OEM компанитай цуврал үйлдвэрлэлийн хөтөлбөрт ялалт байгуулснаас хойш хамтын ажиллагаа нь хүчтэй эрч хүчийг мэдэрсэн... Түүний хамгийн сүүлд авсан ялалт нь одоо 3 цуврал үйлдвэрлэлийн ялалттай тул зах зээл дэх хүчирхэг байр сууриа бататгаж байна гэдэгт бид үргэлжлүүлэн итгэдэг. 6.6 тэрбум долларын ирээдүйн захиалгын дэвтэрт хувь нэмэр оруулсан (энэ нь захиалгын дэвтэрийг тооцоолоход тодорхой хэмжээний тооцоо байдаг гэдгийг бид тэмдэглэж байгаа ч энэ орон зайд байгаа бусад лидар нийлүүлэгчдээс хамаагүй өндөр)" гэж Делани бичжээ.
“Саяхан зарласан 1-р зэрэглэлийн ялалт нь урт хугацааны орлогын томоохон боломжийг илэрхийлж байгаа ч завсрын хугацаанд Innoviz өмнө нь зарласан цуврал ялалтуудаасаа (BMW болон L2023 бие даасан автобусны хөтөлбөртэй) 4 онд материаллаг орлого олох боломжтой гэж үзэж байна. , түүнчлэн автомашины бус зах зээлээс" гэж шинжээч нэмж хэлэв.
Энэхүү хэтийн төлөвийн дагуу Делани INVZ-ийн худалдан авалтыг үнэлдэг бөгөөд түүний 7 долларын үнэ нь нэг жилийн хугацаанд ~69% өсөх боломжтой гэсэн үг юм. (Дэлэйний амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө Innoviz-ийн хувьцааг санал нэгтэй дэмжиж, 3 худалдан авалт нь хувьцааны Strong Buy зөвшилцлийн үнэлгээг дэмжиж байна. Хувьцааны үнэ 4.13 доллараар зарагдаж байгаа бөгөөд дундаж үнэ 8 доллар байх нь ~94%-иар өсөх боломжтойг харуулж байна. (TipRanks дээр INVZ хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Adobe, Inc. (АДБ)
Програм хангамжийн хамгийн алдартай нэрүүдийн нэг болох Adobe-ийн талаар товч танилцуулъя. Энэ компани нь аливаа пүүсийн хувьд хоёр том зорилгод хүрсэн: хүчтэй дагалдагчтай бүтээгдэхүүн, сайн брэндийг бий болгох. Adobe нь PDF форматын хөгжүүлэгч гэдгээрээ алдартай бөгөөд Photoshop, Illustrator, InDesign зэрэг бүтээгдэхүүнүүд нь одоо өмчийн Creative Cloud-ээр дамжуулан SaaS санал болгож байна.
Үүнээс гадна Adobe нь эх орондоо хүчтэй орлого, орлого авчирсан. 2-р сарын 2022-нд дууссан 3 оны санхүүгийн жилийн 4.39-р улиралд тус компани 14 тэрбум долларын орлого олж, өмнөх оны мөн үеэс 3.35%-иар өссөн үзүүлэлттэй байна. GAAP-аас бусад EPS 3.31 ам. доллар нь 2.04 долларын таамаглаж байснаас арай илүү гарсан бөгөөд компанийн үйл ажиллагаанаас олсон мөнгөний урсгал XNUMX тэрбум долларт хүрсэн байна. Энэ нь улирлын чанартай тайлан гаргадаг компаний сайн гүйцэтгэл байлаа.
Гэсэн хэдий ч удирдлага шинэчилсэн удирдамждаа 2022 оны орлого болон EPS-ийн таамаглалыг бууруулсан. Adobe өмнө нь 13.70 EPS долларын орлоготой, 17.9 тэрбум долларын орлоготой бүтэн жилийн удирдамжийг нийтэлсэн; Энэ тайланд үүнийг $13.50 EPS болон $17.65 орлого болгон бууруулсан. Энэхүү бууралт нь хөрөнгө оруулагчдыг түр ч гэсэн айлгасан.
5 одтой шинжээч Goldman Sachs-д зориулсан Adobe-ийн сурвалжлага Каш Ранан багассан удирдамжид тийм ч их бухимдсангүй. Тэрээр Adobe компани бараагаа урт хугацаанд хүргэсээр байх болно гэж тэрээр бичээд: "Хэдийгээр FX-ийн нэмэлт салхины урсгалыг даван туулж байгаа хэдий ч бид эрэлт ихтэй, тогтвортой үйл ажиллагааны загвартай байгаа үндсэн бизнесийн хүч чадалд итгэсээр байна. Adobe нь LT-ийн хурдаа 2 дахин өсгөж, 40 тэрбум долларын орлого олох программ хангамжийн компаниудын тэргүүн эгнээнд орж магадгүй гэж бид итгэж байна."
Ранган зүгээр ч нэг өөдрөг үзэл бичсэнгүй; Тэр үүнийгээ Худалдан авах үнэлгээ болон 540 долларын үнийн зорилттойгоор баталгаажуулсан нь ирэх онд 48% өснө гэдэгт итгэлтэй байгаагаа харуулж байна. (Ранганы амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Adobe гэх мэт аварга технологийн нэрс шинжээчдийн шүүмжийг авахад ямар ч асуудалгүй бөгөөд ADBE-ийн хувьцааны талаар 25 ийм тойм бүртгэгдсэн байдаг. Хүчтэй худалдан авалтын зөвшилцлийн үүднээс тэд 20 Худалдан авалт ба 5 Барьцанд хуваагдана. Одоогоор хувьцаа нь 365.33 ам.доллараар арилжаалагдаж байгаа бөгөөд дундаж үнэ нь 472.58 ам.доллар байхаар төлөвлөж байгаа нь нэг жилийн хугацаанд ~30%-иар ашиг олох боломжтойг харуулж байна. (TipRanks дээрээс Adobe-ийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-3-stocks-over-222357187.html