Өндөр ашиг тустай газрын тосны эдгээр 2 ногдол ашиг буурах гэж байна

Хэрэв та энэ жил газрын тосонд хөрөнгө оруулалт хийж мөнгө олсон бол баяр хүргэе! Гэхдээ надад анхааруулга байна: одоо байна олон тоо ашиг олох цаг, ялангуяа та хоёр газрын тосны санг эзэмшдэг бол доор хэлэлцэх болно.

Эдгээрт орохын өмнө газрын тосны томоохон жилийн талаар бага зэрэг яръя. Хэрэв та 2022 онд эрт худалдаж авсан бол энэ жил ногоон бүсийн цорын ганц салбарыг сонгож чадсан. сайн ногоон руу бас: the Эрчим хүчний сонголтын салбар SPDR ETF (XLE
XLE
), Газрын тосны хувьцааны сайн жишиг үзүүлэлт нь 55 он гэхэд одоогийн байдлаар 2022%-иар өссөн бол S&P 500 өөр замаар явж, 20%-иар буурсан байна.

Украйны дайн, нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний гацаа, Хятадын КОВИД-ийг тэглэх бодлого гэх мэт түүхийг өдөөсөн олон нэг удаагийн үйл явдал байсан.

Эдгээр үйл явдлууд нь богино хугацааны гайхалтай арилжаа хийхэд хүргэдэг ч, үүнтэй төстэй таамаглашгүй үйл явдлууд нь газрын тос яагаад урт хугацааны худалдан авалтад тохиромжгүй болохыг харуулж байна, ялангуяа та орлого олохын тулд хөрөнгө оруулалт хийж байгаа бол.

XLE болон програмын гүйцэтгэлээс бидний харж байгаагаар АНУ-ын газрын тос (АНУ
USO
) Газрын тосны үнийн сайн прокси болох ETF, хэрэв та 2014 онд газрын тосонд хөрөнгө оруулалт хийсэн бол богино хугацаанд их хэмжээний уналтыг харах байсан. Гэхдээ энд нэг зүйл байна: 2010 оноос хойш бараг ямар ч үед газрын тосоо таван жилийн хугацаанд барих нь мөнгө алдах эсвэл зах зээлийг сулруулах гэсэн үг юм.

Ийм учраас бид миний газрын тосноос хол байсан CEF Insider үйлчилгээ: бид илүү анхаарч байна урт хугацааны. Мөн урт хугацаа нь газрын тосны хувьд тийм ч сайн биш юм. Түүх бидэнд ингэж хэлж байгаа учраас ч биш, газрын тосны үнэ аль хэдийн буурч, газрын тосны компаниудын хувьцаа өссөөр байна.

Өөрөөр хэлбэл, хэрвээ та 2022 онд газрын тосны ашиг олж харсан бол одоо газрын тосны үнэ Украйны мөргөлдөөний өмнөх түвшиндээ буцаж, газрын тосны нөөц нэмэгдэж байгаа тул үүнээс гарах талаар бодох цаг болжээ. дагуу Газрын тос, байгалийн хийн сэтгүүл, нөөц 1.3 онд өмнөх жилийнхээс 2022%-иар өссөн байна. Үүний зэрэгцээ Украины хямрал нь чулуужсан түлшнээс хамааралтай байх нь геополитикийн эрсдэл гэдгийг дэлхий нийтэд харуулж, Европын холбоог байгалийн хий, газрын тосноос өмнөхөөсөө хурдан холдуулахад хүргэв.

Товчхондоо, та богино хугацаанд газрын тосоор их мөнгө олох боломжтой, гэхдээ урт хугацаанд эрсдэл өндөр, ялангуяа сүүлийн үеийн түүхий эдийн өсөлтийн дараа.

Хэт их үнэлэгдсэн эрчим хүчний 2 сан одоо эзэмших

Ийм учраас эрчим хүчний төвлөрсөн CEF нь уурхайн талбар юм. Нэгд, олонх нь газрын тосонд шууд хөрөнгө оруулалт хийж, газрын тосны компаниудад төдийлөн анхаарал хандуулдаггүй бөгөөд тэд ядаж газрын тосны хэлбэлзлийг тогтвортой ашиг, ногдол ашиг болгон хувиргах гэж оролддог.

Түүгээр ч зогсохгүй тоонууд нь эдгээр сангуудын тухай гайхалтай үлгэрийг өгүүлдэг: нийт CEF-ийн зөвхөн 7.6% нь сүүлийн 10 жилийн хугацаанд эсвэл байгуулагдсан цагаасаа хойш аль нь хамгийн хурдан байхаас үл хамааран сөрөг жилийн өгөөжтэй байсан гэж бодъё. Гэхдээ эдгээрээс эрчим хүчний CEF нь бараг тал хувийг (48%) эзэлдэг. Энэ хоёр яг одоо маш эрсдэлтэй байна.

GGN-ийн арга барил нь тайвширмаар сонсогдож байгаа ч энэ нь далд эрсдэлтэй

-ийн эхлэе GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust (GGN), Энэ нь таны 10% ногдол ашиг (мөн сар бүр төлөх)-ээрээ анхаарал татаж магадгүй юм. Хэдийгээр сангийн нэр нь таныг алт гэх мэт инфляцийн эрсдэлээс хамгаалах нөөц зэрэг төрөлжүүлсэн баялгийн салбарын багцыг авч байгаа мэт санагдаж болох ч бодит байдал дээр GGN голчлон газрын тосны өрөмдлөгийн компаниудад анхаарлаа хандуулдаг. ExxonMobil
XOM
(XOM) болон Чеврон
CVX
(CVX
CVX
). Эрчим хүчний хөрөнгө оруулалт нь урт хугацааны гүйцэтгэлд нь сөргөөр нөлөөлдөг.

Газрын тосны нөөц өссөн 2022 онд ч GGN ердөө 4%-ийн өсөлттэй байсан. Энэ нь сангийн 10%-ийн өгөөжид хууртахгүй байх сайн шалтгаан боловч энэ нь цорын ганц биш, учир нь тэр өндөр өгөөж нь сан түүхэндээ төлбөрөө 79%-иар бууруулж байсныг нуун дарагдуулж байна!

Хэрэв та газрын тосны талаар эерэг хандлагатай байгаа бол GGN нь тодорхой байна үгүй биш NAV-д 6.3%-ийн хөнгөлөлт үзүүлэх нь сайн тохиролцоо мэт харагдаж байсан ч гэсэн та хаана байхыг хүсч байна (өмнө нь илүү их хөнгөлөлттэй байсан, харин бусад эрчим хүчний сангууд одоо илүү том хөнгөлөлттэй байдаг).

Энэхүү CEF-ийн төлбөрийн хэмжээ буурч байна

Өөр нэг газрын тосны CEF зайлсхийх хэрэгтэй BlackRock Energy & Resources Trust (BGR), хамгийн эртний эрчим хүчний CEF-ийн нэг. 12.7% -ийн ногдол ашиг нь бусад олон CEF-ийн өгөөжтэй харьцуулахад тийм ч өндөр биш байсан ч түүний 5.8% хямдрал нь маш сайн борлуулалтын цэг юм. Гэхдээ BGR найдвартай төлбөрөөр үүнийг нөхөж чадах уу?

Урт хугацааны туршид ногдол ашгийг бууруулаад зогсохгүй, BGR нь эрчим хүчний салбарыг талаас илүү хувиар доогуур гүйцэтгэлтэй ажилласан.

Мөнгөн доторлогоо? BGR нь эрчим хүчний зах зээлд GGN-ээс илүү сайн ажилладаг: 33.7 онд энэ нь 2022%-иар өссөн нь GGN-ийн мөн үеийн 4%-ийн өгөөжөөс хамаагүй их байна. Гэвч BGR нь энэ жил болон урт хугацаанд эрчим хүчний салбараас хол дутсан хэвээр байгаа нь орчин үеийн ертөнцөд ажиллаж байгаа зүйлийнхээ төлөө эрчим хүчний зах зээлд хандах хандлагаа шинэчлэгдээгүй байгааг харуулж байна.

Дээр дурдсанчлан эрчим хүчний CEF нь богино хугацааны сайн арилжаа байж болох ч дээрх хоёр нь маргаашийн бус өчигдрийн эрчим хүчний хэрэгцээнд зориулж хөрөнгө оруулалт хийж байгаа нь тодорхой. Бид чулуужсан түлшинд хөрөнгө оруулалт хийх илүү ухаалаг арга барилтай эрчим хүчний CEF-ийг харах хүртэл болон үнэ цэнэ байгаа сэргээгдэх эрчим хүч, мөн хэлбэлзлийг багасгахыг хичээхийн зэрэгцээ өсөх ба тогтвортой ногдол ашгийн хувьд CEF илүү сайн сонголтууд байдаг.

Майкл Фостер бол тэргүүлэх судалгааны шинжээч юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их ойлголттой бол манай хамгийн сүүлийн тайланг энд дарж “Усташгүй орлого: Тогтвортой 5% ногдол ашиг бүхий 10.2 хэлцлийн сан."

Мэдээлэл: байхгүй