7.5% ногдол ашиг авах хамгийн найдвартай арга (2023 онд төгс төгөлдөр)

Бид 2023 он гэхэд маш олон өндөр чанартай ногдол ашиг хүлээж байна. Шилдэг нь юу? Хаалттай сан (CEFs) 7.5%-ийн өгөөжтэй. Гурван тодорхой нэрс, тэмдэгтүүдийг доороос танд хүргэж байна.

2022 он бидэнд юуг ч харуулсан бол тэр чанар л гэсэн үг асуудал: крипто болон ашиггүй технологи энэ жил унасан бөгөөд энэ нь нэг удаагийн хэрэг биш юм. Зээлийн хүү өсөхийн хэрээр эдгээр мөрийтэй тоглоомууд - эдгээрийг худалдаж авах нь хөрөнгө оруулалт хийхээс илүүтэй тоглоомын машин руу явахтай адил байсан тул би "мөрийтэй тоглоом" гэж хэлж байна - энэ тоо буурах магадлалтай.

Та үүнийг NASDAQ 100-ийн гүйцэтгэлээс харж болно, энэ нь өнөөдрийг хүртэл 28% -иар буурсан байна, түүнчлэн сайн ажилладаг, өндөр мөнгөн урсгалтай компаниуд. Apple (AAPL) болон Microsoft (MSFT) гэх мэт сагсан хэргүүдээр чирэгдэж байсан Мета платформууд (META) мөн метаверс дахь түүний мөнгө цус урсгасан хөрөнгө оруулалтууд. Мөн NASDAQ-ийн өгөөжийг харьцуулбал гайхалтай харагдуулдаг крипто-д бүү санаарай!

Dow Jones Industrial Average-ийн 30 том дээд хязгаар руу шилжсэн ч илүү дээр байх байсан: эдгээр пүүсүүд энэ жил ердөө 6.4%-иар буурсан байна. Мэдээжийн хэрэг, энэ нь тийм ч их баярлах зүйл биш боловч Dow хувьцаа гэх мэт "уйтгартай" хөрөнгө оруулалтаас болж хаагдсан хөрөнгө оруулагчдын хохирлоос хамаагүй дээр юм.

7.5%+ өгөөжтэй гурван өндөр чанарын CEF

Энэ бол хаана байна хаалттай төгсгөлийн сангууд (CEFs) орж ир: энэ жилийн буцаан таталтын ачаар эдгээр өндөр өгөөжтэй сангуудын ихэнх нь одоо бидэнд "давхар хөнгөлөлт" санал болгож байгаа бөгөөд CEF-үүд нь үндсэн багцаа хэтрүүлэн борлуулсан тул цэвэр хөрөнгийн үнэ (NAV) хүртэл хямдралтай арилжаа хийдэг. . Энд гурван зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй:

Хэлэлцээрийн CEF №1: 9%-ийн үр өгөөжтэй, жишиг үзүүлэлтээ бууруулсан “давуу эрхтэй” сан

Миний танд үзүүлэхийг хүсч буй анхны CEF бол Жон Хэнкокийн давуу орлогын сан (HPI), 9% -ийн ашиг төлөгч. Хэдийгээр энэ сан нь NAV-д маш их хөнгөлөлт үзүүлэхгүй, одоогийн байдлаар арилжаалагдаж байгаа ч сүүлийн нэг жилд 7% ба түүнээс дээш шимтгэлийг оруулаад тогтмол өндөр үнээр арилжаалдаг тул бидэнд өсөх боломж бий. Хааяа их хэмжээний урамшуулал авах шалтгаан бий: HPI-ийн өндөр амжилт, ялангуяа энэ сангийн хамгийн сайн шалгуур болох корпорацийн бонд болон давуу эрхийн хувьцааны жишиг ETF-тэй харьцуулахад.

HPI нь Их хямралын өмнө байгуулагдсан цагаасаа хойш жилийн 8.1%-ийн өндөр өгөөжийг өгсөн.

Энэхүү амжилтын нэг хэсэг нь пүүсүүд тогтсон хугацаанд тогтмол өгөөжтэй байх үүрэг хүлээдэг энгийн хувьцаанаас бага тогтворгүй, гэхдээ өндөр өгөөжтэй хувилбар болох давуу эрхэд анхаарлаа хандуулсны ачаар бий. Энэ нь тодорхой бус цаг үед илүүд үздэг хүмүүсийг орлого олох сайн сонголт болгодог.

Хэлэлцээрийн CEF №2: 7.5%-ийн татваргүй өгөөжтэй хотын захиргаа, бондын CEF

Муж, хотууд дэд бүтцийн төслүүдийг санхүүжүүлэх зорилгоор гаргадаг хотын бонд нь таны багцын тулгын чулуу юм, ялангуяа ихэнх "мунис"-аас олж буй орлого нь татвараас чөлөөлөгддөг учраас. 7.5%-ийн төлбөр гэх мэт олон тооны CEF-ийн ногдол ашиг ч мөн адил байна. RiverNorth Managed-Duration Municipal Income Fund (RMM).

Нэмж дурдахад, энэ нь 7.1% хямдралтай арилжаа хийдэг бөгөөд энэ нь менежмент нь төлбөрөө хадгалахын тулд багцаасаа 7% -ийн өгөөж авах ёстой гэсэн үг юм (учир нь өгөөжийг зах зээлийн хөнгөлөлттэй үнээр бус NAV дээр үндэслэн тооцдог). 2022 онд ХНС хүүгээ өсгөснөөр хотын бондын хүү өссөн тул ийм хэмжээний өгөөж авах нь илүү хялбар болсон.

Энэ нь RMM-ийн 7.1%-ийн хөнгөлөлтийг сануулж байгаа нь одоо худалдан авахад тохиромжтой цаг болж байна. Түүнээс гадна сангийн өгөөж жишиг үзүүлэлтээс 1.9%-иар бараг дөрөв дахин их байна. iShares National Municipal Bond ETF (НЗДТГ) хамгийн том хотын бондын CEF-ийн 4.7%-ийн өгөөжийг бараг хоёр дахин нэмэгдүүлсэн. Nuveen AMT үнэгүй Чанарын Хотын Орлогын Сан (NEA).

Энэхүү "өгөөжийн зөрүү" нь илүү олон хөрөнгө оруулагчдыг RMM руу татах магадлалтай, ялангуяа тэд 7.5% -ийн татвар дээр хадгаламжаа нэмбэл асар их үр дүнтэй өгөөжийг халааслах болно гэж үзвэл. Эдгээр орлоготой хөрөнгө оруулагчид нүүдэл хийх үед RMM-ийн хөнгөлөлт алга болно гэж найдаж байна.

Хэлэлцээрийн CEF №3: Найдвартай 8.3%-ийн төлбөртэй хувьцааны сан

??Эцэст нь 2020 оны XNUMX-р сарын ойролцоо үнэлгээгээр арилжаалагддаг өндөр ашиг орлоготой олон бизнес эрхэлдэг хөрөнгийн зах зээл рүү шилжье. Гэсэн хэдий ч бид ирэх жил илүү тогтворгүй байдлыг харах болно, тиймээс тогтвортой орлогын урсгал, тогтвортой, бэлэн мөнгөөр ​​баялаг цэнхэр чипсийн багц хэлбэрээр эрсдэлээс хамгаалах ямар нэг зүйлийг санал болгодог CEF-тэй ажиллах нь ухаалаг хэрэг юм.

The Виртусын ногдол ашгийн хүү ба дээд зэргийн стратегийн сан (NFJ) 8.3%-ийн өгөөжтэй, 3.6%-ийн хөнгөлөлттэй байгаа нь тухайн тооцоонд тохирсон бөгөөд энэ нь төлбөрөө илүү тогтвортой болгодог: NFJ жилд дунджаар 7.2%-ийн орлого олох шаардлагатай бөгөөд үүнийг 2014, 2015, 2018 онуудаас бусад сүүлийн XNUMX жилд хийдэг— зээлийн хүү өсч байсан бүх жилүүдэд.

Гэсэн хэдий ч NFJ өссөн дараа 11, 2016 оны сул дорой байдлын дараа 2015 онд 2016%, 21.3 онд 2019% өгөөжтэй байсан.

Тиймээс 2023 оны баавгайн зах зээлийн дараа NFG-ийн боломж 2022 онд хүчтэй харагдаж байна. Мөн тус сан нь өндөр чанартай корпорацийн бондоор орлогоо бэхжүүлж, багцдаа хамрагдсан төлбөрөө борлуулдаг (Эдгээр сонголтууд нь хөрөнгө оруулагчдад сангийн хувьцааг ирээдүйд тогтсон цэгээс, тогтсон үнээр худалдаж авах эрхийг өгдөг. Мөнгөндөө хадгалдаг. Юу ч тохиолдсон эдгээр сонголтуудын төлбөрийг төлдөг бөгөөд энэ нь төлбөр нь аюулгүй мэт харагдах бас нэг шалтгаан юм.).

Майкл Фостер бол тэргүүлэх судалгааны шинжээч юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их ойлголттой бол манай хамгийн сүүлийн тайланг энд дарж “Усташгүй орлого: Тогтвортой 5% ногдол ашиг бүхий 10.2 хэлцлийн сан."

Мэдээлэл: байхгүй