Жижиг хөрөнгө оруулагч том алдаа гаргах нь амархан. Хөрөнгө оруулалтын томоохон компаниуд эдгээрээс урьдчилан сэргийлэхэд илүү хялбар байх болно, гэхдээ харамсалтай нь хөрөнгийн менежментийн салбар бусад тэргүүлэх чиглэлтэй байх шиг байна.
Өнгөрсөн сард Vanguard-ийн Зорилтот тэтгэврийн сангийн зарим хөрөнгө оруулагчдад юу тохиолдсоныг хар л даа. Тэд асар их хөрөнгийн ашиг хуваарилалтад өртсөн. Хэрэв Vanguard эдгээр мөнгийг татварын хөнгөлөлттэй тэтгэврийн данснаас гадуур байлгахгүй байхыг анхааруулсан бол эдгээр төлбөрүүд нь тэдэнд амархан зайлсхийх боломжтой татварын өр төлбөрийг үүсгэсэн.
Олон хөрөнгө оруулалтын фирмүүдийн нэгэн адил Vanguard нь зорилтот огнооны сангуудыг санал болгодог: хөрөнгө оруулагчид тэтгэвэрт гарах өдрөө ойртох тусам автоматаар илүү консерватив болсон хувьцаа, бонд, бэлэн мөнгөний багц.
Эдгээр сангууд нь 401(k)s эсвэл татварыг хойшлуулсан бусад тэтгэврийн төлөвлөгөөнд хөрөнгө оруулагчдад зориулагдсан болно. Тиймээс зорилтот сангууд нь ногдол ашиг, хөрөнгийн ашгийг багасгахад чиглэгддэггүй. Тэднийг тэтгэврийн төлөвлөгөөний оронд татвар ногдуулах дансанд байлга, тэгвэл та эдгээр төлбөрт татвар төлөх болно - заримдаа бусад төрлийн сангаас хамаагүй их байх болно.
Энэ нь санхүүгийн зөвлөхүүдийн "хөрөнгийн байршил" гэж нэрлэдэг зүйлийн ач холбогдлыг харуулж байгаа бөгөөд тодорхой хөрөнгө оруулалтыг татвар ногдуулах эсвэл татвар ногдуулахгүй дансанд оруулах эсэх сонголт.
Vanguard-ийн зорилтот сангуудын ихэнх мөнгө нь аж ахуйн нэгжийн болон хувь хүний тэтгэврийн төлөвлөгөөнөөс ирдэг бөгөөд сангийн ашиг, орлогод одоогоор татвар ногдуулдаггүй. Гэсэн хэдий ч зарим хөрөнгө оруулагчид тэтгэврийн бус мөнгөө зорилтот сандаа оруулдаг бөгөөд XNUMX-р сард тэд таагүй гэнэтийн бэлэг хүлээжээ.
Жишээлбэл, Vanguard-ийн Зорилтот тэтгэвэр 2035 болон Зорилтот тэтгэвэр 2040 сангууд нийт хөрөнгийнхөө 15 орчим хувийг хөрөнгийн орлого болгон хуваарилсан бөгөөд эдгээр нь тэтгэврийн данснаас гадуур татвар ногдуулдаг.
Vanguard хөрөнгө оруулагчдын дунд алдартай Bogleheads.org вэб сайтад уур хилэн гарчээ.
Нэгэн хөрөнгө оруулагч тэнд: “Би Вангардад хууртагдсаны улмаас асар их татварын тооцоо гарсан гэж бодож байна…. Авангард намайг урам хугарах энэ зам руу хөтөлсөн гэж би бодож байна."
Өөр нэг онлайн форум болох Reddit-ийн Bogleheads хэсэгт "Суулт-Хавк" гэж нийтэлсэн хөрөнгө оруулагч Vanguard-ын Зорилтот тэтгэвэр 550,000 санд 2035 орчим доллар хуваарилсан гэж мэдэгджээ. Тиймээс тэрээр холбооны татварт 23.8%, Иллинойс мужид 4.95% татвар төлөх ёстой бөгөөд бүгд 150,000 гаруй долларын өртэй. "ХЭРХЭН" гэж тэр том үсгээр асууж, "АНГАРДИД ИНГЭЖ БАЙГАА ЮМ УУ?"
ӨӨРИЙНХӨӨ БОДЛОО ХУВААЛЦААРАЙ
Таны хөрөнгө оруулалтын багцад гэнэтийн татварын гэнэтийн зүйл тохиолдоход хэрхэн шатсан бэ? Доорх ярилцлагад нэгдээрэй.
Жинхэнэ нэрийг нь хэлэхгүй байхыг надаас хүссэн "Суух Хок" 1.9 онд татварын хойшлуулсан сандаа оруулсан шимтгэлээ дээд зэргээр хийснийхээ дараа 2015 сая орчим долларыг татвар ногдох дансанд санд оруулсан гэж хэлсэн. Тэр илүү их хэмнэлт нэмсэн; Өнгөрсөн жил гэхэд түүний санд 3.6 сая орчим долларын татвар ногдуулах мөнгө байсан.
"Би байнга арилжаа хийдэг тэр залуу байхыг хүсээгүй" гэж тэр хэлэв. "Би зүгээр л үүнийг тохируулж, мартаж, хоёр өдөр тутамд үүнтэй хутгалдахын оронд сэтгэл санаагаа тайвшруулахыг хүссэн."
"Ийм зүйл тохиолдсон нь харамсалтай" гэж тэр хэлэв.
Том үйлчлүүлэгчид цүнх барьчихсан бяцхан хүүхдүүдээ үлдээснээс болж ийм зүйл болсон. Vanguard-ийн зорилтот сангууд нь нэгээс олон хэлбэрээр ирдэг. Жижиг үйлчлүүлэгчид стандарт хувилбарыг авдаг; Корпорацийн тэтгэврийн төлөвлөгөө гэх мэт томоохон үйлчлүүлэгчид ижил хувьцаатай байгууллагын хувилбарыг бага хураамжаар авдаг.
2020 оны сүүлээр Vanguard байгууллагынхаа Зорилтот тэтгэврийн сандаа оруулсан хөрөнгө оруулалтын доод хэмжээг 5 сая доллараас 100 сая доллар болгон бууруулсан. Энэ нь олон сая долларын тэтгэврийн төлөвлөгөөнүүд стандарт зорилтот сангаас гарч, институцийн тэнцэх хэмжээний хөрөнгө оруулалт болж, зааны үймээн самууныг үүсгэв. (Үйлчлүүлэгчид нөгөөг нь худалдаж авахын тулд нэг форматыг зарах ёстой.)
Өнгөрсөн жил Vanguard-ийн 2035 оны зорилтот сангийн хөрөнгө 38 оны эцэст 46 тэрбум доллар байсан бол 2020 тэрбум доллар болж буурсан; 2040 оны сан 29 тэрбум ам.доллараас 36 тэрбум ам.доллар болж буурчээ.
Томоохон үйлчлүүлэгчид явахын хэрээр тэдний борлуулалтын үр дүнд хөрөнгийн зарим нэг хувьцааг суллаж, хөрөнгийн өсөлтийг бий болгосон бөгөөд үүнийг зөвхөн эргэн тойронд гацсан цөөрч буй хөрөнгө оруулагчдын бүлэгт хуваарилах боломжтой байв. Зарим нь эдгээр хөрөнгийг татварын дансанд эзэмшиж алдаа гаргасан.
Эдгээр санд татвар ногдуулах мөнгөтэй хувь хөрөнгө оруулагчдыг хэрхэн уурлуулсан талаар Vanguard юу ч хэлсэнгүй.
Хэвлэлийн төлөөлөгч Каролин Вегеманн хэлэхдээ, Зорилтот тэтгэвэрт гарах арга нь хувьцааны позицыг автоматаар бууруулах замаар эрсдэлийг бууруулах зорилготой тул "эдгээр санхүүжилтийг татварын хойшлуулсан дансанд хамгийн сайн өгөх болно."
Гэсэн хэдий ч Vanguard.com сайтын сангийн үндсэн хуудсанд тус фирм хөрөнгө оруулагчдад уг сангууд татвар ногдуулах дансанд тохиромжгүй гэж мэдэгдээгүй байна. Бараг хэн ч уншдаггүй товч танилцуулгад 10-ийн 14-р хуудсанд "Хуваарилалт нь энгийн орлого эсвэл хөрөнгийн ашиг хэлбэрээр татвар ногдуулах боломжтой" гэж бичсэн байдаг.
Vanguard ганцаараа байхаас хол байна. Цөөн тооны тэргүүлэх хөрөнгийн менежерүүд аль хөрөнгөө татвар ногдох дансанд байлгах ёстойг тодорхой бөгөөд энгийн байдлаар зааж өгдөг.
Энэ бол ичмээр юм гэж Колумбын бизнесийн сургуулийн маркетингийн профессор, "Сонголтын элементүүд" номын зохиогч Эрик Жонсон хэлэв. Татвар ногдох дансны хөрөнгө оруулагч тэнд хамааралгүй сан худалдаж авахыг эрэлхийлэх үед "Энэ бол татвар ногдуулах долларын хамгийн сайн байр биш байж магадгүй" гэсэн утгатай харилцах цонх гарч ирнэ. Худалдаа хийхээсээ өмнө энд дарж дэлгэрэнгүй мэдээлэл аваарай." Энэ нь илүү тохиромжтой сонголтуудтай холбох болно.
Холбогдох санаа нь онлайн хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө өгөх Betterment компанид сайнаар нөлөөлсөн гэж тус компанийн зан үйлийн шинжлэх ухааны тэргүүн Дан Эган хэлэв. Үйлчлүүлэгчид татварыг өдөөж болох хөрөнгө оруулалтыг зарах гэж байхад зарим нь тэдний тооцоолсон татварын өр төлбөрийг харахыг хүссэн цонхыг харсан; бусад нь тэгээгүй. Попап цонхыг харсан хүмүүс зарах захиалгад орох магадлал 15%-иар бага байсан.
Иймэрхүү жижиг интервенцүүд нь жижиг хөрөнгө оруулагчдад ихээхэн өөрчлөлт авчрах болно. Эдгээр нь Vanguard-ийн талийгаач үүсгэн байгуулагч Жон Боглийн олон арван жилийн турш тэмцэж байсан хүмүүс юм. Ийм нөхцөлд Vanguard тэднийг бүтэлгүйтэв.
Бичих Жейсон Цвейг дээр [имэйлээр хамгаалагдсан]
Зохиогчийн эрх © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Бүх эрх хуулиар хамгаалагдсан. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Эх сурвалж: https://www.wsj.com/articles/vanguard-target-retirement-tax-bill-surprise-11642781228?siteid=yhoof2&yptr=yahoo