Холбооны Нөөц зээлийн хүүгээ дахин өсгөхөд бэлэн байна. Хямралаас зайлсхийхэд хангалттай юу?

Түлхүүрийг авах

• ХНС өнөөдөр бодлогын хүүгээ 0.25%-иар өсгөж, зорилтоо 4.75%-д хүргэх төлөвтэй байна.
• Инфляци аль хэдийн хөрөх шинж тэмдэг илэрсээр байгаа тул одоо ХНС бодлогын хүүгээ өсгөх эрсдэлтэй тул эдийн засгийн уналтад хүргэж байна.
• Дэлхийн эдийн засгийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөж байгаа нь ХНС бодлогын хүүгийн өсөлтөө төлөвлөснөөс эрт эргэн харах шаардлагатай болж магадгүй бөгөөд бид ойрын ирээдүйд бууралтыг харж магадгүй гэсэн үг юм.

ХНС-ын хурал энэ долоо хоногт болж байгаа бөгөөд өнөөдөр (1-р сарын XNUMX) бодлогын хүүгээ зарлах төлөвтэй байна. Хэрэв таамаглаж байснаар дөрөвний нэг хувиар нэмэгдэх юм бол бүх шинж тэмдгүүд нь явган аялал удаашрахыг илтгэнэ.

ХНС анх удаа инфляцийн эсрэг муур хулгана хөөцөлдөж эхэлснээс хойш дэлхийн эдийн засгийн байдал өөрчлөгдсөн. Хятад улс сэргэж, намуухан өвлийн дараа хийн үнэ буурч, ОУВС-аас урьдчилан таамаглаж байсанчлан дэлхийн эдийн засгийн уналтаас зайлсхийж байна гэж уриалав.

Мөнгөний бодлогыг чангатгах нь удааширч байгаа нь сайн хэрэг мэт санагдаж болох ч ХНС одоо инфляци болон уналтын хоорондох нарийн шугамтай тулгарч, 2022 оноос эхлэн хүүгийн өндөр шатлалын нөлөөллийг үнэлж байна.

Хэрэв та ханшийн өсөлт, уналт нь таны хөрөнгө оруулалтад нөлөөлж болзошгүй талаар санаа зовж байгаа бол үүнийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Портфолио хамгаалах. Энэ нь таны багцын эрсдэлд мэдрэмтгий байдалд дүн шинжилгээ хийж, эрсдэлээс хамгаалахад туслах нарийн төвөгтэй хеджийн стратегийг автоматаар хэрэгжүүлдэг хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг сөрөг хамгаалалт юм.

Одоогоор зарлахаас өмнө бидний мэдэж байгаа бүх зүйл энд байна.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.

Юу болохыг урьдчилан таамаглаж байна вэ?

Шинжээчид ХНС бодлогын хүүгээ 0.25%-иар өсгөж, зорилтот хүүгээ 4.5-4.75%-д хүргэнэ гэж их таамаглаж байна.

Суурь цэгийн өсөлт хэр их байх нь эерэг байдлын болгоомжтой шинж тэмдэг юм. Хэрэв ХНС бодлогын хүүгээ 25 суурь нэгжээр нэмэгдүүлбэл энэ нь гурав дахь удаагаа өсөлтөө зогсоож буй хэрэг болно.

Нью-Йоркийн ХНС-ийн ерөнхийлөгч Жон Уильямс мэдэгдэв гэж хэлсэн Сүүлийн долоо хоногт "эрэлт нийлүүлэлт зөв зохицож, тэнцвэрт байдалд ороход цаг хугацаа хэрэгтэй" бөгөөд ХНС "загвараа үргэлжлүүлэх" шаардлагатай байна.

Сүүлийн хурал дээр юу болсон бэ?

Арванхоёрдугаар сард хийсэн хамгийн сүүлийн мэдэгдэл нь ХНС хагас нэгжээр өсгөх шийдвэр гаргасан нь 2022 онд долоо дахь удаагаа нэмэгдэж, сүүлийн арван таван жилийн дээд хэмжээнд хүрсэн хүүг харуулж байна. Сонирхлын түвшин Одоогоор 4.25% ба 4.5% зорилтот түвшинд суу.

Өнгөрсөн хуралдааны анхаарал татсан зүйл бол 75 баазын өсөлтийн хэлхээ тасарсан явдал юм. АНУ-д инфляци 2022-аад оноос хойших хамгийн дээд түвшинд хүрсэн тул ХНС 1980 оны ихэнх хугацаанд гүйцэж түрүүлэхээр тоглож байхад, оргил үе 9.1-р сард 6.5% байсан бол өнгөрсөн оны XNUMX-р сард XNUMX% болж зөөлрөв.

ХНС инфляцийг бууруулж чадах л юм бол хямралаас зайлсхийхэд анхаарлаа хандуулж байна. Зээлийн хүмүүс зээлийн хүүгийн огцом бууралт болон 2008 оны санхүүгийн хямралын хооронд болж буй ижил төстэй байдлыг авч үзэх боловч шинжээчид 2023 оны дэлхийн эдийн засгийг өөдрөгөөр харж байна.

Бусад улс орон юу хийж байна вэ?

АНУ-ын хүүгийн өсөлт дэлхийн бусад улс орнуудтай адилгүй.

Европын Төв банк (ECB) хүүг 50 нэгжээр нэмэгдүүлэхээр төлөвлөж байгаа бололтой нэмэгдүүлэх - Пүрэв гарагт бид илүү ихийг мэдэх болно. ECB-ийн тэргүүн Кристин Лагард инфляцийг намжаахын тулд ханшийг тогтвортой нэмэгдүүлэх шаардлагатайг нэг бус удаа онцолж байсан.

Их Британид Английн Төв банк бодлогын хүүгээ урьдчилан таамагласан 4% хүртэл өсгөхөөр төлөвлөж байна. Цаашид явбал суурь хүүгийн арав дахь өсөлт болно нэг дарааллаар.

Сонирхуулахад, Канадын банк хүүгээ 25 суурь пунктээр өсгөсөн их, гэхдээ одоо "нийтлэгдсэн хүүгийн өсөлтийн нөлөөллийг үнэлэхийн зэрэгцээ бодлогын хүүг одоогийн түвшинд барина" гэж мэдэгдсэн. Бид томоохон эдийн засагтай, тэр дундаа ХНС-ийг ч мөн адил хийж байгааг харж болно.

2023 онд зээлийн хүүгийн өсөлтийг бид харж чадах болов уу?

Инфляци хяналтаас гарч эхлэх үед зээлийн хүүг өсгөх шаардлагатай байгаа нь тодорхой болсон. ХНС-д байна өмнө нь дохио өгсөн АНУ дахин буурч эхлэхээс өмнө 5 он гэхэд 5.25%-2024%-ийн хүүгийн дээд хэмжээг харж магадгүй.

Энэ бүхэн инфляцийг 2%-д хүргэх нэрийн дор байгаа бөгөөд ХНС-ын дарга Жером Пауэлл үүнийг ХНС-ын мөнгөний хатуу бодлогын эцсийн зорилго гэж хэд хэдэн удаа мэдэгдсэн. Харамсалтай нь Пауэлл гэж тэмдэглэсэн XNUMX-р сард энэ зорилго нь "айл өрх, аж ахуйн нэгжүүдэд бага зэрэг зовлон авчрах болно".

Гэвч түүнээс хойш бүх зүйл өөрчлөгдсөн. Эдгээр томоохон шийдвэрүүдийг гаргахад зориулсан ХНС-ийн хэмжүүр болох хувийн хэрэглээний зардлын үндсэн үнийн индекс нь өнгөрсөн оны арванхоёрдугаар сард 4.4%-иар өссөн байна. Арваннэгдүгээр сард 4.7% -иар бүртгэгдсэн тул бүх тооцоогоор инфляци буурах хандлагатай байна.

ОУВС-гийн тайланд юу гэж бичсэн бэ?

Мэдээллийн мэдээний сүйрэл, гунигтай байдал сүүлийн саруудад газар авч байна. Гэсэн хэдий ч Олон улсын валютын сангийн (ОУВС) энэ долоо хоногт гаргасан хамгийн сүүлийн тайланд бараг бүх томоохон эдийн засгийн таамаглалыг шинэчилсний дараа нэн шаардлагатай эерэг үр дүн гарчээ. Их Британи л агших төлөвтэй байсан.

Тэдний хамгийн сүүлийн тайланд АНУ-ын өсөлтийг өнгөрсөн оны 1.4-р сард 1% байсан бол XNUMX% болгон дээшлүүлсэн бөгөөд бид дэлхийн эдийн засгийн уналтыг хараахан харахгүй байна гэж санал болгов. таамаглаж байна.

Бид ойгоос гарсан уу? Хараахан болоогүй. ОУВС АНУ-ыг 2024 онд бараг тэлэхгүй гэж таамаглаж байсан бөгөөд ажилгүйдлийн түвшин 5.2%-д хүрч дээд цэгтээ хүрнэ. Гэсэн хэдий ч энэ шатанд ОУВС-аас дэлхийн эдийн засагт эерэг хандлага гарна гэж хэн ч хүлээгээгүй.

АНУ-ын хямрал болох уу?

2021 оноос хойш ХНС-ийн хийсэн бүх зүйл нь АНУ-ыг гүн хямралын ирмэгээс холдуулахад чиглэгдсэн боловч эдийн засгийн холимог төлөв нь урагшлах замыг олоход амаргүй байна.

JPMorgan Asset Management-ийн дэлхийн стратеги хариуцсан ахлах мэргэжилтэн Дэвид Келли саяхан Bloomberg-т хэлэхдээ, ХНС инфляцийн эсрэг хийсэн дайнд ялсан бөгөөд цаашид хүүгийн өсөлт нь эдийн засагт унах эрсдэлтэй гэж хэлсэн. Вартоны эдийн засгийн профессор Жереми Сигел сэрэмжлүүлсэн амралтын өдрүүдэд “Бид 25-аас илүүгүй суурь оноо авах ёстой. 50 бол миний бодлоор гамшиг болно."

Тэр ч байтугай нэр хүндтэй тэрбумтан Илон Маск ч гэсэн энэ сэдвээр эргэлзэж байсан. tweeting Өнгөрсөн арваннэгдүгээр сард Холбооны Нөөц зээлийн хүүг нэн даруй бууруулах шаардлагатай байна, мөн "хүнд хямралын магадлалыг их хэмжээгээр нэмэгдүүлж байна" гэж мэдэгдэв.

Тиймээс эдийн засгийн шинжээчид, шинжээчид, бизнесийн удирдагчид хямралын талаар жинтэйхэн дүгнэсэн. Зээлийн хүү дөрөвний нэг цэгээс дээш өсөхгүй байгаа ч энэ алхам нь зарим нэг айдас төрүүлсээр байж магадгүй юм.

Өнгөрсөн жилийн ханшийн өсөлтийн илүү өргөн нөлөөлөл ч бас нөлөөлж эхэлж байна. 0.2-р сараас XNUMX-р сарын хооронд АНУ-д хувийн зардал XNUMX%-иар буурсан бол орон сууцны зах зээл унасан байна Хөргөх худалдан авагчид ипотекийн зээлээ төлөхийн тулд илүү их хүүтэй тэмцэж байв.

ХНС инфляци болон уналтын хоорондох нарийн олсыг үргэлжлүүлэхийн тулд тактикаа дахин өөрчлөх ёстой гэж бид харж магадгүй, гэхдээ эхлээд зарим мэдээлэлгүйгээр биш.

доод шугам

Дараагийн 12 сар одоогоор нэлээд тодорхой бус харагдаж байна. Зах зээлийн томоохон уналт эсвэл гүн хямралыг урьдчилан таамаглаж буй шинжээчид тийм ч олон биш боловч нарны туяа, солонго үүсэхийг урьдчилан таамаглаж буй шинжээчид бас байдаггүй.

Бодит байдал дээр зарим компаниуд сайн, зарим нь тийм ч сайн биш, эдийн засгийн мэдээлэл ч холилдсон жил байх магадлалтай.

Энэ төрлийн зах зээлд сэдэвчилсэн хөрөнгө оруулалт нь хүчирхэг хэрэгсэл байж болно. Энэ төрлийн хөрөнгө оруулалт нь зах зээлийн өсөлт, үнэ цэнэ, эрч хүч гэх мэт өөр өөр хүчин зүйлсийг хардаг бөгөөд ямар төрлийн компаниуд хамгийн сайн ажиллах төлөвтэй байгаатай уялдуулан хөрөнгө оруулалт хийхийг зорьдог.

Энэ бол бие даан хэрэгжүүлэхэд хэцүү стратеги боловч азаар та AI-г ашиглан хүнд хэцүү ажлыг хийж чадна.

Манай Илүү ухаалаг бета багц нь хэд хэдэн хүчин зүйлд суурилсан ETF-д хөрөнгө оруулахдаа AI-г ашигладаг бөгөөд хөрөнгийн хуваарилалтыг долоо хоног бүр хэрхэн гүйцэтгэх магадлалтайг урьдчилан таамаглаж байгаад автоматаар өөрчилдөг.

Энэ бол зөвхөн хэт баян хеджийн сангийн үйлчлүүлэгчдэд зориулагдсан нарийн төвөгтэй арилжааны стратегийн төрөл боловч бид үүнийг хүн бүрт ашиглах боломжтой болгосон.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.