Хадгаламжийн төлөвлөгөө нь таны хэзээ ч сонсож байгаагүй хамгийн чухал хөрөнгө оруулагч байж магадгүй юм. Төрийн албан хаагчид болон цэргийнхэн зэрэг холбооны 6.5 сая ажилтанд үйлчилдэг тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөөний 762-р сарын 31-ний байдлаар XNUMX тэрбум долларын хөрөнгөтэй байжээ.
Хувийн хэвшлийн тэтгэврийн төлөвлөгөөг ивээн тэтгэгчдээс сангаа сонгохдоо уур амьсгал болон бусад байгаль орчин, нийгэм, засаглал, эсвэл ESG зэрэг эрсдэлийг харгалзан үзэхийг хүсдэг Хөдөлмөрийн яам нь TSP-ийг бас анхаарч үзэхийг хүсч байгаа нь гайхах зүйл биш юм. Гэсэн хэдий ч TSP өөр зохицуулалтын горимд байгаа тул энэ асуудлын эргэн тойронд улс төрийн маргаан үүссэн.
XNUMX-р сард DOL-ийн Ажилчдын тэтгэмжийн аюулгүй байдлын алба "Уур амьсгалтай холбоотой санхүүгийн эрсдэлээс амь нас, тэтгэврийг хамгаалах агентлагаас авах боломжтой арга хэмжээ"-н талаар олон нийтийн санал хүсэлтийг нийтэлсэн. Үүнд, DOL нь TSP-ийн хөрөнгө оруулалтын сонголтууд болон түүний удирдах зөвлөл, Холбооны тэтгэврийн хэмнэлттэй хөрөнгө оруулалтын зөвлөл эсвэл FRTIB-ийн талаар тодорхой асуултуудыг асуудаг бөгөөд үүнд: "TSP-ийн сангийн саналууд нь идэвхгүй индексийн хөрөнгө оруулалтад тулгуурладаг.... FRTIB ямар дүн шинжилгээ хийх боломжтой вэ? Бусад боломжит индексүүд уур амьсгалын өөрчлөлтөөс үүдэлтэй эрсдлийг илүү сайн тооцож чадах уу?"
Үүний зэрэгцээ, Конгрессын найман Бүгд Найрамдах намын гишүүн, тэд өнгөрсөн хугацаанд чулуужсан түлшний үйлдвэрээс кампанит ажилд хандив авч байсан бөгөөд 5,000-р сард TSP-д ESG-ийг хориглох тухай хуулийг нэвтрүүлсэн. Тэд оролцогчдод төлөвлөгөөнөөс гадуур XNUMX өөр санд, тэр дундаа ESG-ийн зарим сангуудад хөрөнгө оруулах боломжийг олгодог брокерийн сонголттой адил TSP-ийн шинэ “хамтын сангийн цонх”-ыг эсэргүүцэж байна. Төлөөлөгч Чип Рой (Р., Техас) ESG нь "АНУ-ын эрчим хүчний эрх чөлөөг дайснууддаа ашиг тустай болгож байна" гэж мэдэгдэж, ESG сангуудыг цонхонд оруулахыг хориглохыг хүсч байна.
Баялгийн талаарх дэлгэрэнгүй гарын авлагыг уншина уу
Цонх нь ихэнх хөрөнгө оруулагчид, түүний дотор ESG-ийн хувьд сонирхол татахуйц сонголт биш юм. Энэ нь жилийн 55 долларын захиргааны хураамж, жилийн 95 долларын засвар үйлчилгээний хураамж, нэг арилжааны хураамж 28.75 доллар авдаг. Түүнээс гадна, энэ нь зөвхөн 40,000 доллараас дээш үлдэгдэлтэй оролцогчдод хандах боломжтой бөгөөд тэд TSP-ийн үлдэгдэлийнхээ 25 хувиас илүүг оруулах боломжгүй.
Хувийн хэвшлийн тэтгэврийн төлөвлөгөөнөөс ялгаатай нь DOL нь TSP-ийн дүрэм журам гаргах зохицуулалтын эрх мэдэлгүй; зөвхөн Конгресс л чадна. Гэсэн хэдий ч DOL нь оролцогчдын итгэмжлэгдсэн төлөөлөгч болж байгаа эсэхийг шалгахын тулд TSP-д аудит хийх ёстой. Итгэмжлэгчдийн хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн хувилбаруудад оролцогчдыг төлөвлөхийн тулд болзошгүй эрсдлийг харгалзан үзэж, эдгээр эрсдлийг багасгахыг хичээх ёстой. Одоо байгаа төлөвлөгөөний хувилбарууд нь уур амьсгалын өөрчлөлтийн эрсдэлийг зохих ёсоор шийдэж чадаж байна уу гэсэн асуулт гарч ирнэ. Хэрэв тийм биш бол FRTIB тэдгээрийг өөрчлөх эсвэл ESG-д ээлтэй хөрөнгө оруулалтын шинэ хувилбар нэмэх үү?
TSP одоогоор төлөвлөгөөний таван үндсэн хувилбарыг санал болгож байна: Төрийн сангийн бондын сан (G сан), бондын индексийн сан (F сан), том хувьцааны индексийн сан (С сан); жижиг хэмжээний индексийн сан (S Fund), олон улсын индексийн сан (I Fund). Оролцогчид эдгээр санг өөрийн үзэмжээр хуваарилах эсвэл үндсэн сангуудын хослолоос бүрдэх зорилтот огнооны "амьдралын мөчлөгийн" 10 сангаас (L Funds) сонгох боломжтой.
Хэдийгээр аливаа өөрчлөлт сая сая оролцогчдод нөлөөлөх боловч DOL мэдээллийн хүсэлтийнхээ хариуд ердөө 139 захидал хүлээн авсан байна. (Тайлбар өгөх хугацаа 16-р сарын XNUMX-нд дууссан.) Гэсэн хэдий ч эдгээр захидлын нэг нь санал болгож буй өөрчлөлтийг эсэргүүцэж буй FRTIB-ээс ирсэн захидал юм. Нэгдүгээрт, итгэмжлэгдсэн төлөөлөгчийн үүрэг нь хувийн хэвшлийнхээс ялгаатай болохыг дурьдсан: “Тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөөний итгэмжлэгдсэн төлөөлөгчдийн дийлэнх нь оролцогчдод олгох хөрөнгө оруулалтын сангийн тоо, төрлийг өөрийн үзэмжээр тогтоох эрхтэй. Харин FRTIB-д ийм эрх мэдэл байхгүй. TSP-д оролцогчдод олгох хөрөнгө оруулалтын сонголтуудын тоо, төрлийг холбооны хуулиар тогтоодог."
Конгресс одоогоор TSP-д байгаа хувилбаруудыг баталсан нь үнэн бөгөөд TSP конгрессын зөвшөөрөлгүйгээр шинэ ESG хувилбарыг нэмж чадахгүй. Гэхдээ FRTIB одоо байгаа индексийн сангуудыг ESG-д ээлтэй болгохын тулд стратегийг өөрчлөхийг зөвлөж чадах уу?
TSP-ийг зохицуулах дүрмийн дагуу төлөвлөгөөнд тусгагдсан одоогийн сангууд нь "нийтлэгээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн" индексүүд болон зах зээлийн "боломжийн бүрэн төлөөлөл" -ийг хянах ёстой. FRTIB хэлэхдээ: "ESG индексүүд тодорхой байгаа ч өнөөг хүртэл тэдгээрийн аль нь ч "нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн" индексийн түвшинд хүрээгүй байна."
Гэсэн хэдий ч TSP-ийн одоо байгаа индексүүд хэр зэрэг хүлээн зөвшөөрөгдсөн бэ? C сан ба F сан нь хамгийн алдартай индексүүд болох S&P 500 ба Bloomberg АНУ-ын нэгдсэн бондын индексийг тус тус хянадаг. Гэхдээ S сан нь Dow Jones-ийн АНУ-ын Хөрөнгийн зах зээлийн нийт индексийг бага хэмжээгээр хянадаг. Энэ нь нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн индекс биш юм. Үүнийг хянах цорын ганц сангуудын нэг нь
Fidelity Extended Market Index
(тикер: FSMAX) Морнингстар наймдугаар сард "Мөнгөн" зэрэглэлийг "Хүрэл" болгон бууруулсан, учир нь: "Сангийн хачирхалтай индекс нь тогтвортой өсөлттэй байгаа нь саяхан өсөлтийн дундаж ангилалд шилжсэн." Учир нь энэ индекс нь S&P 500-ийн оруулаагүй хувьцааг, түүний дотор дундаас том хүртэлх технологийн хувьцааг агуулдаг.
FRTIB-ийн гадаад харилцааны захирал Ким Уивер хэлэхдээ "Бид [TSP-ийг удирддаг] дүрэмд аль болох зах зээлийг төлөөлөх олон нийтэд хүлээн зөвшөөрөгдсөн санг сонгох ёстой гэж заасан байдаг." "Одоогоор ESG гэж юу болох талаар өөр өөр үзэл бодол байдаг тул нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн ESG сан байхгүй байна."
Гэсэн хэдий ч жижиг толгой гэж юу болох талаар өөр өөр үзэл бодол байдаг - алдартайг харна уу
Russell 2000
болон
S&P SmallCap 600
индексүүд. Олон улсын хувьцааны талаар өөр өөр тодорхойлолтууд байдаг ч TSP-ийн I сан нь Энэтхэг, Хятад зэрэг хөгжиж буй зах зээл, түүнчлэн жижиг, дунд хэмжээний олон улсын хувьцааг орхидог индексийг хянадаг.
Хэрэв зах зээлийн бүрэн хамрах хүрээ дутмаг байгаа нь ESG индексийн эсрэг аргумент юм бол үүнийг тэмдэглэх нь зүйтэй.
S&P 500
тодорхой томоохон, чухал компаниудыг үргэлж орхигдуулсан. 45 жилийн турш S&P 500 үүнийг орхисон
Berkshire Hathaway
(BRK.B) нь 50 онд 1-аас 2010-ийн хувьцаанд хуваагдсаны дараа л индекст нэгдсэн. Индекс мөн адил технологийн аварга компаниудыг оруулахыг олон жил хүлээсэн.
Tesla
(TSLA),
Amazon.com
(AMZN), ба
Alphabet
(GOOGL).
S&P 500 болон MSCI USA Extended ESG Focus Index нь 23 тэрбум ам.
iShares ESG Aware MSCI USA
(ESGU) замууд нь сүүлийн таван жилийн хугацаанд бараг ижил өгөөжтэй байсан - 13.6% ба 13.7% жилийн байдлаар тус тус.
Нэг асуулт гарч ирж байна: Хэрэв уур амьсгалын өөрчлөлт санхүүгийн эрсдэлтэй бол ирэх 20 жилд өгөөж ижил байх уу?
И-мэйл хаяг: [имэйлээр хамгаалагдсан]