Энэ жил зах зээл дээр хүчтэй өсөлтөөр эхэлсэн ч өнгөрсөн сард эерэг сэтгэгдэл төрж эхэлсэн. Цахиурын хөндийн банкны бүтэлгүйтэл нь халдвар авах вий гэсэн болгоомжлолыг бий болгож, улмаар банкуудын эргэлтийг Холбооны зохицуулалтын үйл ажиллагаанаас л хэсэгчлэн нөхсөн. Гэхдээ Төв банк инфляцтай тэмцэхийн тулд бодлогын хүүгээ өсгөхөд Холбооны үйл ажиллагаа нь банкны хямралын нөхцөлийг бүрдүүлсэн гэдэгтэй санал нэгдэж байна. Одоо хөрөнгө оруулагчид үүсээд буй банкны асуудал, байнгын өндөр инфляци, зээлийн хүүгийн өсөлт зэрэг сөрөг үр дагаврыг даван туулахыг хичээж байна.
Гэхдээ бүх зүйл сүйрэл, гунигтай байдаггүй. Morgan Stanley-ийн АНУ-ын хөрөнгийн ахлах стратегич Майк Вилсоны хэлснээр, бидний одоо харж байгаа зүйл нь баавгайн зах зээлийн төгсгөлийн эхлэлийг зарлаж магадгүй юм. Зах зээл тогтворгүй байгаа хэдий ч Уилсон урт хугацаанд хувьцаа эзэмшихийг хүсч буй хөрөнгө оруулагчдад зориулсан эерэг нөхцөл байдлын талаар тайлбарлав.
“Хөрөнгийн зах зээлийн өнцгөөс харахад [сүүлийн] үйл явдлууд нь эдийн засгийн өргөн хүрээнд зээлийн хүртээмж буурч байна гэсэн үг бөгөөд энэ нь зах зээлд оролцогчдыг орлогын тооцоо хэт өндөр байна гэж итгүүлэх хурдасгуур болж магадгүй юм. Бид энэ хүлээн зөвшөөрлийг тэвчээртэй хүлээж байсан, учир нь бодит худалдан авах боломж гарч ирдэг... Баавгайн зах зээл яг ингэж дуусна гэж бид бодож байна" гэж Вилсон хэлэв.
Morgan Stanley-ийн хувьцааны шинжээчид Вилсоны удирдамжийг дагаж, урт хугацааны найдвартай боломжуудыг санал болгож буй хувьцааг онцолж байна. TipRanks платформыг ашиглан бид эдгээр гурван сонголтын талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг олж харлаа; тус бүр нь хоёр оронтой тоогоор өсөх боломжтой гудамжнаас хүчтэй худалдан авалтын үнэлгээтэй. Илүү дэлгэрэнгүй харцгаая.
Нэгдсэн эрүүл мэндийн групп (UNH)
Нэгдүгээрт, дэлхийн хамгийн том эрүүл мэндийн даатгагч UnitedHealth. Тус компани нь үндсэндээ эрүүл мэндийн даатгалын бодлого хэрэгжүүлэгч бөгөөд ажил олгогч, үйлчилгээ үзүүлэгч, засгийн газартай хамтран эрүүл мэндийн тусламж үйлчилгээг 151 сая гаруй хүнд хүртээмжтэй болгож байна.
Энэ бизнесийн цар хүрээ нь компанийн орлогын тайлангаас харагддаг. Сүүлийн мэдээлсэн улиралд буюу 4-р улирлын 22-р улиралд UnitedHealth улирал тутам 82.8 тэрбум долларын орлоготой байсан нь өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 12%-иар өсч, хүлээгдэж байснаас 270 сая доллараар илүү байна. Эцсийн дүндээ тус компанийн GAAP бус EPS нь 5.34 ам.доллар, жилийн 19%-иар өссөн ба 5.17 ам.долларын зөвшилцөлөөс дээш байна. Бүтэн жилийн турш UnitedHealth 324 тэрбум долларын орлоготой байсан бөгөөд жилийн 13% -иар өссөн байна. Пүүсийн бүтэн жилийн залруулсан цэвэр ашиг нь нэгж хувьцаанд 22.19 ам.доллар болжээ.
Цаашид UNH 357 онд 360-2023 тэрбум долларын орлого олохоор төлөвлөж байгаа бөгөөд тохируулсан цэвэр EPS-д 24.40-24.90 доллар оруулахаар төлөвлөж байна.
Энэ хувьцааг Morgan Stanley-д зориулж 5 одтой шинжээч Эрин Райт хөрөнгө оруулагчдад анхаарах энгийн жишээг гаргаж, “Эрүүл мэндийн даатгалд цар хүрээ нь хаан, UNH бол бараг бүх даатгалын салбарт эхний гуравт ордог үндэсний хамгийн том даатгагч юм. захууд. UNH-ийн төрөлжсөн бизнесүүдийн тогтвортой байдал нь өндөр хамгаалалттай ангилалд хамгийн шилдэг, босоо нэгдмэл MCO гэдгээрээ өндөр харагдахуйц, урт хугацаанд хоёр оронтой тоогоор орлогын өсөлтийг бий болгоно гэдэгт бид итгэж байна.”
Үүний тулд Райт UNH-ийн илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) хувьцааг үнэлдэг бөгөөд түүний зорилтот 587 доллар нь нэг жилийн хугацаанд ~22% -иар өснө гэсэн үг юм. (Райтын амжилтыг үзэхийн тулд энд дарна уу)
Ерөнхийдөө энэ хувьцааны талаарх Strong Buy зөвшилцөл нь сүүлийн үеийн 10 шинжээчийн дүгнэлтээр нотлогдож байгаа бөгөөд 9-1-ийн задаргаа нь "Худалдан авах"-ыг илүүд үздэг. Хувьцааны дундаж үнэ 599.33 ам.доллар байх нь одоогийн 24 ам.доллартай харьцуулахад нэг жилийн хугацаанд 481.82 хувиар өсөх боломжтойг харуулж байна. Жижиг урамшуулал болгон тус компани жил бүр 1.4%-ийн өгөөжтэй тогтмол ногдол ашиг төлдөг. (UNH-ийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг үзнэ үү)
T-Mobile АНУ (TMUS)
Бидний харж байгаа дараагийн Морган Стэнлигийн сонголт бол салбарынхаа бас нэг аварга юм. T-Mobile бол АНУ-ын утасгүй сүлжээний бизнесийн хамгийн алдартай нэрсийн нэг бөгөөд АНУ-ын зах зээлд утасгүй сүлжээний үйлчилгээний хоёр дахь том нийлүүлэгч юм.
2022 оны эцсийн байдлаар тус компани 1.4 сая дараа төлбөрт данстай бөгөөд нийт 113.6 сая хэрэглэгчийн цэвэр хэрэглэгчтэй болжээ. T-Mobile нь АНУ-д 5G үйлчилгээг нэвтрүүлэх чиглэлээр тэргүүлэгч бөгөөд 2.6 оны эцсээр 2022 сая өндөр хурдны интернет хэрэглэгчтэй болсон байна.
Үйлчлүүлэгчдийн тоо их, зах зээлд эзлэх хувь хэмжээ нь өндөр орлоготой үр дүнд хүргэсэн. T-Mobile-ийн 4-р улирлын 22-р улирлын сүүлийн хувилбар нь GAAP EPS-д 1.18 доллар болж, таамаглалыг 8 цент буюу 7%-иар давж, жилийн өмнөхөөс 247%-иар гайхалтай өссөн байна.
Компани орлогоо бага зэрэг алдсан ч ийм үр дүнд хүрсэн. Улирлын 20.3 тэрбум долларын орлого нь хүлээгдэж байснаас 39 сая доллараар доогуур байсан бөгөөд жилийн 2.4 хувиар буурсан байна.
Гэсэн хэдий ч чөлөөт мөнгөн гүйлгээ үнэхээр гайхалтай байсан. T-Mobile 2.2-р улиралд FCF-д 4 тэрбум долларын орлого олсон бөгөөд түүний бүтэн жилийн FCF үзүүлэлт нь 7.7 тэрбум ам.доллар болсон нь 36%-иар "салбартаа тэргүүлэгч" өсөлтийг харуулсан бөгөөд өмнө нь нийтлэгдсэн удирдамжийг давж гарлаа. Тус компанийн бэлэн мөнгө бий болсноор 21.4 онд 2022 сая хувьцааг нийт 3 тэрбум доллараар худалдаж авснаар хувьцааны үнэ цэнийг дэмжих боломжтой болсон.
Энэ хувьцаа нь Morgan Stanley-ийн өөр нэг таван одтой шинжээч Саймон Фланнеригийн анхаарлыг татав. Фланнери TMUS-ийн тухай бичихдээ: "Компани нь жижиг хот/хөдөө орон нутаг, аж ахуйн нэгж, зах зээлийн сүлжээ хайгч шилдэг 5 зах зээл дэх хувьцааны өсөлтөд тулгуурласан тодорхой өсөлтийн стратегитай. Нэмж дурдахад T-Mobile нь 100 он гэхэд 7-8 сая хэрэглэгчтэй болох төлөвтэй байгаа компанийн хувьд зах зээлийн цоо шинэ боломж болох суурин утасгүй гэрийн өргөн зурвасын замыг тэргүүлсэн."
Энэ байр суурийг ажиглахад Фланнери TMUS нь илүүдэл жинтэй (жишээ нь Худалдан авах) хувьцааг 175 долларын үнэтэйгээр үнэлж, дараагийн 22 сарын хугацаанд ~12% өсөхийг харуулж байна. (Фланнеригийн амжилтыг үзэхийн тулд энд дарна уу)
Уолл Стритийн 14-өөс цөөнгүй шинжээч T-Mobile-ийн хувьцааг саяхан хянаж үзээд тэд хувьцаанд 12 худалдан авалт, 2 эзэмшилд гэсэн үнэлгээ өгсөн байна. Хувьцааны үнэ 143.90 ам.доллараар арилжаалагдаж байгаа бөгөөд дундаж үнэ нь 181 ам.доллар байх нь энэ оны эцэс гэхэд ~26%-иар өсөх магадлалтай байна. (Харна уу TMUS хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Термо Фишерийн шинжлэх ухаан (TMO)
Морган Стэнлигийн урт хугацааны хувьцааны жагсаалтыг бид лабораторийн судалгааны салбарт чухал тоглогч Thermo Fisher Scientific-тэй хамт дуусгах болно.
Thermo Fisher нь лабораторийн тоног төхөөрөмж, шинжлэх ухааны багаж, химийн бодис, урвалж, дээж авах, туршилтын хангамж, тэр ч байтугай лабораторийн програм хангамжийн систем үйлдвэрлэгч бөгөөд нийлүүлэгч юм. Термо Фишер нь өргөн хүрээний хэрэглэгчийн баазтай ажилладаг бөгөөд лабораторийн ажилтай холбоотой аль ч салбарт үйлчлүүлэгчдэд үйлчилдэг; Тус компани нь эрдэмтэн судлаачид, анагаах ухааны судлаачид, төрийн байгууллагуудтай байнга харьцдаг.
Термо Фишер маш тодорхой байр суурийг эзэлдэг ч судалгааны лаборатори нийлүүлэх нь тахлын дараах ертөнцөд ашигтай байсан. Компанийн 4-р улирлын 22-р улирлын үр дүн жилээс жилд өргөжөөгүй байсан ч дээд болон доод үзүүлэлтүүд хүлээлтээс давсан байна. Улирлын 11.45 тэрбум долларын орлого нь таамаглаж байснаас бүтэн 1.04 тэрбум ам.доллараар давсан бол GAAP-аас бусад EPS 5.40 ам.доллар нь зөвшилцсөн тооцооноос 20 центээр давсан байна.
Термо Фишер Morgan Stanley-ийн шинжээч Тежас Савантын анхаарлыг татсан бөгөөд тэрээр "Бид TMO-д багцын өргөн цар хүрээ, төрөлжсөн үйлчлүүлэгчдийн бааз, цар хүрээгээрээ дуртай. Энэ нь инфляцийн дарамтаас гадна болзошгүй хямралыг даван туулахад ашигтай байх болно гэж бид үзэж байна. геополитикийн тодорхойгүй байдал. TMO-ийн зах зээлийн таатай нөхцөл, PPI бизнесийн систем, цаг агаарын бүх нөхцөлд тогтвортой гүйцэтгэлийн туршлага нь өсвөр үеийнхний дунд үеийн EPS өсөлттэй 7-9%-ийн урт хугацааны органик өсөлтийн зорилтод итгэх итгэлийг маань баталж байна.”
Савант нь TMO хувьцааг илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) гэж үнэлдэг бол 670 долларын хувьцаа ирэх онд 19%-иар өснө гэж таамаглаж байгаа нь гайхмаар зүйл биш юм. (Савантын амжилтыг үзэхийн тулд энд дарна уу)
Ерөнхийдөө энэ хувьцаа нь сүүлийн үеийн шинжээчдийн 14 үнэлгээг авсан бөгөөд үүнд 12 Барьцалдалтыг хэтрүүлсэн 1 Худалдан авалт, Хүчтэй худалдан авалтын зөвшилцлийн үнэлгээний 1 Худалдах зэрэг багтсан байна. Хувьцааны дундаж үнэ 656.71 ам.доллар байх нь одоогийн хувьцааны ханш 17 ам.доллараас нэг жилийн хугацаанд ~561.69%-иар ашиг олно гэсэн үг. (Харна уу TMO хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks-ийн өмчийн талаарх бүх ойлголтыг нэгтгэсэн хэрэгсэл болох TipRanks's Best Stocks to Buy-д зочилно уу.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html