Туршлага ба мэргэшлийн хоорондох ялгаа

Саяхан би хөрөнгө оруулалтын менежментийн нэгэн компанийн цахим хуудаст “Манай захирлууд 250 гаруй жилийн туршлагатай” гэсэн бичигтэй танилцсан юм. Сайн ойлголт - энэ бол маш их туршлага, гэхдээ энэ нь тэд мэргэжилтнүүд гэсэн үг үү?

40 жилийн туршлагатай хөрөнгө оруулалтын менежер 10 жилийн туршлагатай хүнээс илүү автоматаар мэргэжилтэн мөн үү? Хөрөнгө оруулалтын менежментийн хоёр фирмийг үнэлэхдээ 1,000 жилийн туршлагаас илүү 250 жилийн туршлагатай компанийг сонгох ёстой юу?

Эхлээд нүүр улайх нь тийм ээ, бид бага туршлагатай хүмүүсээс илүү туршлагатай хүмүүсийг үнэлэх ёстой юм шиг санагддаг. Та анх удаагаа мэс засал хийлгэж байгаа мэс засалчийг мэс засал хийлгэхийг хүсэхгүй байх магадлалтай. Тийм үү? Туршлага чухал. Гэхдээ мэргэжилтэн байхын тулд туршлагаас илүү хэрэгтэй.

Ганцаараа туршлага хуримтлуулах нь мэргэшүүлэхэд хүргэдэггүй

Түүний номонд Гаднах утга, Малколм Гладвел Флорида мужийн их сургуулийн профессор Андерс Эриксоны эмхэтгэсэн судалгаан дээр үндэслэсэн "10,000 цагийн дүрэм" гэж нэрлэгддэг дүрмийг дэлгэрүүлсэн. 10,000 цагийн дүрэм нь аливаа зүйлийг 10,000 цаг дадлагажуулснаар төгс эзэмшинэ гэж үздэг. Гэсэн хэдий ч ухаангүй дасгал нь мэргэшлийн зам биш гэдгийг анхаарна уу. Харин төгс эзэмшихийн тулд “зориуд дасгал хийх” хэрэгтэй.

Эриксон, Харвардын бизнесийн тоймд бичжээ, “Агуйд амьдрах нь таныг геологич болгодоггүй. Бүх дасгалууд төгс болгодоггүй. Мэргэшлээ хөгжүүлэхийн тулд танд тодорхой төрлийн дадлага буюу санаатай дадлага хэрэгтэй. Ихэнх хүмүүс дадлага хийхдээ яаж хийхээ мэддэг зүйлдээ анхаарлаа төвлөрүүлдэг. Санаатай дасгал хийх нь өөр. Энэ нь таны сайн хийж чадахгүй, бүр огтхон ч хийж чадахгүй зүйлийг хийхэд ихээхэн, тодорхой, тууштай хүчин чармайлт шаарддаг."

Тиймээс, санал хүсэлтгүйгээр нэг зүйлийг дахин дахин хийх нь агуу байдалд хүргэдэггүй. Үүний оронд бүтээлч, ихэвчлэн зовлонтой санал хүсэлт (дасгалжуулагч эсвэл бидний нөхцөл байдлаас үл хамааран) шаардлагатай. Энэ нь шинэ зүйлийг туршиж үзэх, алдаанаасаа суралцах явдал юм.

Энэ талаар бодох нэг арга бол туршлага судлахад зайлшгүй шаардлагатай боловч дангаараа хангалттай биш юм. Туршлага зөвхөн цаг хугацааны хувьд ирдэг, гэхдээ туршлага нь тухайн цагийг зөв ашиглахыг шаарддаг.

Санаатай дадлага нь хөрөнгө оруулалт хийхэд бэрхшээлтэй байдаг

Ихэнх газарт зориуд дасгал хийх нь ямар байдгийг ойлгоход хялбар байдаг. Спортын хувьд тамирчдыг хэрхэн сайжруулах талаар санал бодлоо илэрхийлдэг дасгалжуулагчтай байдаг. Зохиолчийн хувьд зориудаар дадлага хийх нь маш их бичихээс гадна редактороос бүтээлч санал хүсэлтийг авах гэсэн үг юм. Эрдэмтэд туршилт хийдэг бөгөөд эдгээр туршилтуудын амжилт, бүтэлгүйтэл нь тэдний мэдлэг, ур чадварыг нэмэгдүүлдэг. Тогооч өөр өөр жор, орц найрлагатай туршилт хийж, санал хүсэлтийг ашиглан хоолоо сайжруулах болно.

Хөрөнгө оруулалтын тухайд хөрөнгө оруулалтын үр дүнд аз нь асар их үүрэг гүйцэтгэдэг тул санаатайгаар дадлага хийх нь илүү хэцүү байдаг. Ур чадвар чухал, гэхдээ өндөр ур чадвартай хувьцаа сонгогч нь азгүйгээс болж муу үр дагаварт хүргэдэг бол хувьцаа сонгох чадваргүй хүн азын улмаас сайн ажиллаж чаддаг. Санамсаргүй, тохиолдлын улмаас юу нь сайн, юу нь болохгүй байгааг хэлэхэд хэцүү. Нэмж дурдахад зах зээл байнга дасан зохицож, өөрчлөгдөж байдаг тул нэг үеийн сургамж дараагийн үе рүү үргэлж хамаатай байдаггүй. Хүний анатоми өөрчлөгддөг бол мэс засалч ямар байх, шатрын дүрэм анхааруулгагүйгээр өөрчлөгдвөл шатрын мастер ямар байх байсантай харьцуулж болно.

Хөрөнгө оруулалтын сэтгэлгээний загваруудыг хөгжүүлэх

Санамсаргүй байдал, азын үүрэг, санхүүгийн зах зээлийн өөрчлөгдөж буй шинж чанарыг харгалзан үзвэл хөрөнгө оруулагчид туршлагаасаа хэрхэн мэдлэгээ хөгжүүлдэг вэ?

Хариулт нь хөгжилд оршдог хөрөнгө оруулалтын сэтгэлгээний загваруудын сүлжээ тодорхойгүй байдлын үед хамгийн сайн шийдвэр гаргахад туслах чиглүүлэгчийн үүрэг гүйцэтгэдэг.

Сэтгэцийн загвар нь ертөнц хэрхэн ажилладагийг ойлгоход тусалдаг үзэл баримтлалын бүтэц юм. Эдгээр нь шийдвэр гаргахад туслах мэдлэг эсвэл мэргэн ухааныг бидний толгойд хадгалдаг хэсэг юм. Уоррен Баффетийн бизнесийн хамтрагч Чарли Мунгер уг концепцийн анхдагч юм. Тэрээр 1994 онд USC-ийн бизнесийн сургуульд хэлсэн үгэндээ сэтгэцийн загваруудыг хэрхэн дүрсэлсэн байдаг.

"Эхний, дэлхийн мэргэн ухаан гэж юу вэ? За, эхний дүрэм бол хэрэв та зөвхөн ганц нэг баримтыг санаж, түүнийг эргүүлэх гэж оролдвол юу ч мэдэхгүй. Хэрэв баримтууд онолын сүлжээн дээр нийлдэггүй бол танд тэдгээрийг ашиглах боломжтой хэлбэрээр байхгүй болно. Чиний толгойд загварууд байх ёстой. . . Та олон загвартай байх ёстой—учир нь танд нэг юмуу хоёр загвар байгаа бол хүний ​​сэтгэл зүйн мөн чанар нь бодит байдлыг өөрийн загварт нийцүүлэхийн тулд тамлан зовоох, эсвэл ядаж л бодох болно. тэгдэг. . . 80, 90 чухал загвар нь ачааны 90 орчим хувийг үүрч, таныг дэлхийн ухаалаг хүн болгох болно."

Мунгер илтгэлдээ бизнес болон хувийн шийдвэр гаргахад тусалдаг оюун санааны загваруудыг дурьдаж байсан ч оюуны загвар гэдэг ойлголт нь хөрөнгө оруулалтад адилхан хамаатай.

Хөрөнгө оруулалтын сэтгэлгээний загварын сайн жишээ бол Уоррен Баффетын "Бусад шуналтай үед айж, бусад нь айж байхад шуналтай" байж амжилттай хөрөнгө оруулалт хийх ёстой гэсэн энгийн бөгөөд ойлгомжтой зөвлөгөө юм. Хөрөнгийн зах зээл огцом өсч, хөрөнгө оруулагчид сэтгэл хангалуун байх үед хөрөнгө оруулалтын FOMO (алдагдахаас айх) мэдрэмжийг мэдрэх үед энэ загвар юм. Мөн зах зээл уналтанд орж, хүн бүр сандарч байх үед хөрөнгө оруулалт хийхэд хамгийн тохиромжтой үе гэдгийг сануулж байна.

Агуу хөрөнгө оруулагчид оюун санааны загваруудын сүлжээг бий болгодог. Тэд алдаанаасаа суралцдаг. Тэд зах зээлийн янз бүрийн мөчлөгт юу сайн ажиллаж байгааг ажигладаг. Тэд бусад хөрөнгө оруулагчдаас суралцдаг (амжилттай, амжилтгүй хүмүүс). Тэд уншиж, судалдаг. Тэд эдгээр туршлагыг авч, зохих нөхцөл байдалд хэрэглэх оюун санааны загваруудын сүлжээг боловсруулдаг. Санаатай практик нь хөрөнгө оруулагчдад ийм л харагдаж байна.

Доод шугам

Туршлагатай байх нь мэргэжилтэй холбоотой боловч тэдгээр нь ялгаатай ойлголтууд юм. 10 жил зориудаар дадлага хийсэн хөрөнгө оруулалтын менежер 40 жил нэг зүйлийг дахин дахин хийсэн хүнээс илүү туршлагатай байх болно. Хөрөнгө оруулалтын салбарт туршлагаа ашиглан оюун санааны загваруудын сүлжээг бий болгох нь амжилтанд хүрэхэд чухал ач холбогдолтой юм.