Шанаганы стратеги нь тэтгэвэр авагчдад алдагдлаа хязгаарлаж, 2022 онд бэлэн мөнгөний урсгалыг хадгалахад тусалдаг.

Саяхан ирснээр А баавгай зах зээл, шинээр тэтгэвэрт гарсан хүмүүс орлогын хэрэгцээгээ хангахын тулд хямралын үед хөрөнгө оруулалтаа зарах ёстой гэсэн аймшигтай бодит байдалтай тулгарч байна. Энэхүү хар дарсан зүүдний дүр зураг гэж нэрлэгддэг дарааллын эрсдэл, ашиглалтын хугацааг богиносгож болно a тэтгэвэрт гарах багц болон нэмэлт орлогын төлөө тэмцэж буй тэтгэвэр авагчдыг илгээ.

Санхүүгийн зөвлөх нь тэтгэвэрт гарахаар төлөвлөж, зах зээлийн тогтворгүй байдлыг зохицуулахад тусална. Өнөөдөр итгэмжлэгдсэн зөвлөхийг олоорой. 

Дараа нь дахин, ашигладаг тэтгэвэр авагчид хувин стратеги Хөрөнгө оруулалт хийж, хөрөнгөө эргүүлэн татахын тулд Уолл Стрийтийн саяхны үймээн самуунаас илүү сайн тусгаарлагдсан байж магадгүй юм. Шанаганы стратеги нь орлогын эх үүсвэрээ өөр өөр бүлэг буюу "хувин" болгон хуваахад тулгуурладаг бөгөөд тус бүр нь тодорхой хугацааны хязгаар, харгалзах эрсдэлийн түвшинтэй. Энэ нь тэтгэвэр авагчдыг зах зээлийн уналтад хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагагүйгээр хэдэн жилийн зардлаа нөхөх хангалттай мөнгөөр ​​хангах зорилготой юм.

Кристин Бенз, Morningstar-ын хувийн санхүүгийн захирал, саяхан шалгасан хувин стратегийг ашигладаг хэд хэдэн загвар портфолиогийн гүйцэтгэл. Эдгээр загварын багцууд 2022 онд бүгд алдагдал хүлээсэн ч тэтгэвэр авагчдын түгээмэл ашигладаг хөрөнгийн хуваарилалт болох 60/40 гэсэн уламжлалт багцаас илүү сайн ажилласан. Тэд мөн оны эхний зургаан сарын хугацаанд 500%-иар буурсан S&P 21-ийг том амжилтаар давсан байна.

Бенз "[T]he Bucket систем нь усны цорго нээлттэй байлгаснаар хүргэсэн" гэж бичжээ. "Bucket системийг ашигладаг тэтгэвэр авагчид урт хугацааны хөрөнгө оруулалтаа тасалдуулахгүйгээр бэлэн мөнгөний нөөцөө ашиглах боломжтой бөгөөд энэ жил үнэ нь буурч магадгүй юм."

Тэтгэврийн хувин стратегийг тайлбарлав

Шанаганы стратеги нь хөрөнгө оруулалтаа янз бүрийн бүлэгт хуваарилах систем бөгөөд янз бүрийн цэгүүдэд хэрэгжих болно. Энэ арга нь ихэвчлэн гурван өөр хувин хөрөнгийг шаарддаг бөгөөд тус бүр нь өөр өөр түвшний эрсдэлтэй байдаг.

Таны богино хугацааны хувин нь ойролцоогоор хоёр жилийн зарцуулалтын хэрэгцээг хангахуйц бэлэн мөнгө болон түүнтэй адилтгах хөрөнгийг агуулна. Зах зээлийн хэлбэлзэл ихээхэн нөлөөлдөггүй энэхүү бэлэн мөнгөний хувин нь таныг дараалсан эрсдэлээс тусгаарлаж, зах зээлийн уналтын үед эрсдэлтэй хөрөнгөө татахаас зайлсхийхэд туслах зорилготой юм.

Түүх үргэлжилж байна

Завсрын хувин нь таны ирээдүйд 10-10 жилийн хугацаанд бэлэн мөнгө болгохоор төлөвлөж буй хөрөнгө оруулалтаас бүрдэх болно. Энэ багцад урт хугацаатай бонд, давуу эрхийн хувьцаа, өсөлтийн болон орлогын сан болон бусад үндсэн хөрөнгө багтаж болно. Эцэст нь, урт хугацааны хувин нь доод тал нь XNUMX жил барихаар төлөвлөж буй хувьцаа болон эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтыг хадгалах болно.

Онолын хувьд, хувин систем нь тэтгэвэр авагчдад богино хугацааны зардлын хэрэгцээгээ хангахын тулд бэлэн мөнгөний дэрээ ашиглах боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь зах зээлийн тогтворгүй байдлыг арилгах, уналтын үед мөнгө татахаас зайлсхийх боломжийг олгодог.

2022 онд хувингийн стратеги хэрхэн хэрэгжсэн бэ

Бенз нь хувин стратегийг ашигладаг зургаан өөр загварын багцын гүйцэтгэлийг хянадаг: гурван нь ашигладаг хамтын сан ашигладаг гурван биржээр арилжаалагдах хөрөнгө.

Бүх зургаан загварын портфолио нь түрэмгий байдлаас дунд зэрэг, консерватив хүртэл эрсдэлийн түвшинд хэлбэлздэг. Түүний 8%-ийн бэлэн мөнгөний хувин багтаасан өөрийн хөрөнгөтэй, түрэмгий багцууд энэ жил хамгийн муу байсан бөгөөд ойролцоогоор 12%-иар буурсан байна. 10% ба 12% -ийн бэлэн мөнгөний хувин агуулсан дунд зэргийн болон консерватив багцууд илүү сайн ажилласан. Дунд зэргийн багцууд 10-р сарын сүүлээр ойролцоогоор 8% -иар буурч байсан бол консерватив сонголтууд тэр үед ердөө XNUMX% -иар буурсан байна.

Үгүй ээ, тэтгэвэр авагчид хувин стратеги ашиглан мөнгө олохгүй байна. Гэсэн хэдий ч тэд орлогынхоо хэрэгцээг хангаж, багцынхаа урт хугацаанд амьдрах чадварт хамгийн бага хохирол учруулж байна.

Бэлэн мөнгөний хувингаа хэрхэн дүүргэх вэ

Мэдээжийн хэрэг, хувингийн стратегийн нэг анхааруулга бол богино хугацааны бэлэн мөнгөний хувингаа дууссаны дараа нөхөх хэрэгцээ юм. Хэрэв зах зээл хоёр жилийн дотор сэргэвэл (эсвэл бэлэн мөнгөний сав хэр удаан үргэлжлэх боломжтой бол) энэ нь асуудал үүсгэхгүй байх магадлалтай.

Харин хувьцаа, бонд хоёр жилийн дотор сэргэхгүй, баавгайн зах зээл илүү сунжирвал яах вэ? Бенз хэлэхдээ, хариулт нь "хамгийн муу сонголт" болох богино хугацааны бондыг олоход оршдог. Эдгээрийг зарж эхэл гэж Бенз зөвлөж байна.

"Тэд бэлэн мөнгөөр ​​орлуулагч биш, харин зах зээлийн түүхэнд тэдний алдах хугацаа нь гүехэн бөгөөд богино настай байх хандлагатай байсан" гэж тэр хэлэв.

Тэтгэвэр авагчид орлого олохын тулд багцын бус шийдлүүдийг хайж болно ану, тэдэнд нэгийг нь худалдаж авах хөрөнгө байхгүй байж болно. А урвуу моргежийн зээл Амьдралын даатгалын бодлогыг мөнгө болгох нь тэтгэвэр авагчийн үзэж болох өөр хоёр арга зам юм.

Доод зураас

Шанаганы стратеги нь дараалсан эрсдэлээс зайлсхийж, богино хугацааны зарцуулалтын хэрэгцээг хангахын тулд хөрөнгө оруулалт хийх, эргүүлэн татах систем юм. Энэ нь хөрөнгийг өөр өөр "хувин" болгон хуваах бөгөөд тус бүр нь тодорхой хугацааны хязгаар, эрсдэлийн түвшинтэй байдаг. Morningstar-ийн Кристин Бенз саяхан хувин стратегийг ашигладаг хэд хэдэн загварын багцуудын гүйцэтгэлийг хянаж үзээд эдгээр хөрөнгийн хуваарилалт 2022 онд алдагдалд орсон ч уламжлалт 60/40 багцын гүйцэтгэлийг давсан болохыг олж мэдэв.

Тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөө

• Санхүүгийн зөвлөх нь тэтгэврийн төлөвлөлтийн хамгийн чухал үйл явцыг даван туулахад тань туслах, хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө өгөх, тэр ч байтугай үл хөдлөх хөрөнгийн төлөвлөлтөд тусалж чадна. Мэргэшсэн санхүүгийн зөвлөх олох нь хэцүү байх албагүй. SmartAsset-ийн үнэгүй хэрэгсэл Таны бүс нутагт үйлчилдэг гурван хүртэлх санхүүгийн зөвлөхтэй таарч, аль нь тохирохыг шийдэхийн тулд зөвлөхтэйгээ ямар ч үнэ төлбөргүй ярилцлага хийх боломжтой. Хэрэв та санхүүгийн зорилгодоо хүрэхэд тань туслах зөвлөхийг олоход бэлэн байгаа бол, одоо эхэл.

• Тэтгэвэрт гарахад ойрхон байгаа эсэх, эсвэл хэдэн арван жилийн дараа байгаа эсэхээс үл хамааран хаана байгаагаа мэдэх нь аливаа тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөөний чухал хэсэг юм. SmartAsset Тэтгэврийн тооцоолуур Тэтгэвэрт гарахад бэлэн болтол хэр их мөнгө хуримтлуулж чадахаа тооцоолоход тусална.

• Татварын төлбөрөө хязгаарлахад илүү анхаардаг тэтгэвэр авагчдын хувьд Fidelity үүнийг олж мэдсэн хөрөнгийг пропорциональ байдлаар эргүүлэн татах өөр өөр хувингаас нэгэн зэрэг авах нь уламжлалт хувин стратегитай харьцуулахад татварын бага өр төлбөрийг бий болгож чадна.

Таны санхүүгийн байдалд нөлөөлж болзошгүй мэдээг бүү алдаарай. Мэдээ, зөвлөгөө аваарай SmartAsset-ийн хагас долоо хоног тутмын цахим шуудангийн тусламжтайгаар илүү ухаалаг санхүүгийн шийдвэр гаргах. Энэ нь 100% үнэ төлбөргүй бөгөөд та хүссэн үедээ бүртгэлээ цуцлах боломжтой. Өнөөдөр бүртгүүлэх.

SmartAsset-тэй холбоотой чухал тодруулгыг авах бол товшино уу энд.

Зургийн кредит: iStock.com/kate_sept2004, iStock.com/Аслан Альфан, iStock.com/tdub303

Нийтлэл Шанаганы стратеги нь тэтгэвэр авагчдад алдагдлаа хязгаарлаж, 2022 онд бэлэн мөнгөний урсгалыг хадгалахад тусалдаг. Эхлээд үзүүлэв SmartAsset блог.