Таван алтан зэрэглэлийн од
хөөрхөн
Дунд зэргийн ногдол ашгийн хувьцаанууд нь одоогоор ТУЗ-ийн хамгийн сайн наймаа юм. Доголон орлоготой хөрөнгө оруулагчид тэднийг тоодоггүй учраас би тэдэнд хайртай. Тэд дараахь зүйлийг тогтоодог.
- Том оврын хувьцаа: Ногдол ашгийн төлөө аюулгүй байдал.
- Жижиг хувьцаа: Ногдол ашгийн төлөө өсөлт.
Үүний зэрэгцээ, радарын доогуур байгаа олон томоохон хувьцааны зах зээлийн үнэлгээ нь 2 тэрбумаас 10 тэрбум долларын хооронд байдаг. Тэд ногдол ашгийн аюулгүй байдлыг хангасан "амтат газар" дээр суудаг болон өсөлт.
Тийм ч учраас тэд их хэмжээний ашиг авчирдаг.
Touchstone Investments-ийн мэдээлснээр, 20 жилийн өгөөжийг харахад дунд үеийнхэн "сүүлийн 42 жилийн хугацаанд ихэвчлэн өндөр үнэмлэхүй өгөөжтэй" байсан:
Дунд толгой нь илүү сайн
Шүдний хөрөнгө оруулалт
Эдгээр нэрсийг үл тоомсорлоход хялбар байдаг—хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр тэдний талаар тийм ч их ярьдаггүй, мөн тэд нэрсийг бодвол маш бага шинжээчдийн мэдээлэлтэй байдаг. Алим (AAPL) болон Microsoft-
Хямд үнээр худалдаалагдаж буй таван дунд cap-ийн талаар ярилцъя. Би нэг оронтой үнэ-ашиг (P/E) харьцааны тухай ярьж байна өгөөмөр ургац 7.2% - 15.3% хооронд Би бичиж байхдаа (мөн үгүй, энэ нь үсгийн алдаа биш).
New York Community Bancorp
Ногдол ашиг ашиг: 7.2%
Forward P/E: 6.7
New York Community Bancorp (NYCB) нь Нью-Йоркийн олон нийтийн банкны холдинг компани бөгөөд таван мужид үйлчилдэг 237 салбартай хадгаламжийн банк бөгөөд бүс нутгийн хэмжээнд түгжигдэхээсээ илүү зүүн хойд (Нью-Йорк/Нью Жерси), Баруун Дундад (Охайо), Зүүн өмнөд (Флорида) болон Баруун өмнөд мужуудад үйлчилдэг. (Аризона).
Хэт их өгөөжтэй олон санхүүгийн хувьцаанаас ялгаатай нь NYCB бол зүгээр л жирийн, гүйлгээтэй банк юм. Энэ нь шалгах болон хадгаламжийн данс, ипотекийн зээл, бизнесийн данс, арилжааны зээл гэх мэт олон төрлийн уламжлалт санал болгож буй 60 тэрбум долларын хөрөнгөтэй.
Гэсэн хэдий ч NYCB 30 оны хамгийн дээд цэгээсээ 2022 орчим хувиар буурсан нь орчин үеийнхээсээ хамаагүй муу байгаа тул хямд үнээр арилжаалж, ердийнхөөсөө илүү тарган ургац өгч байна.
Үүний нэг хэсэг нь зөвхөн NYCB-ийг санхүүгийн салбарын доод түвшинд хүргэх зорилготой юм. Үүний нэг хэсэг нь зөвхөн тооцоотой нийцэж байсан улирлын үр дүнг саяхан мэдээлсэн. Гэхдээ хувьцааг нь жинлэх нь Мичиган дахь төв оффистой нэгдэхийн өргөтгөл юм Flagstar Bancorp (FBC)2022 оны хоёрдугаар хагаст хэлэлцээр дуусах магадлалтай ба шинэ нэгдсэн компанид Холбооны Нөөц болон Валютын хяналтын албаны адислал хэрэгтэй болно гэсэн мэдэгдэл гарсан бөгөөд сүүлийнх нь тийм ч шүүмжлэлтэй биш юм. данк. Хэдийгээр тийм байсан ч ипотекийн бизнесээсээ ихээхэн хамааралтай Flagstar өөрийн гэсэн бэрхшээлтэй тулгардаг нь улирал тутам алддаг.
Амтат ногдол ашиг нь M&A эсвэл үгүй ч гэсэн аюулгүй харагдаж байна. Гэхдээ NYCB үнэхээр үнэ цэнийг нэмэлт өсөлт болгон хувиргаж чадах эсэх нь Flagstar-тай амжилттай нэгдэж, Flagstar өөрийн жинг үүрч байгаатай холбоотой мөрийтэй тоглоом юм.
Хуучин Бүгд Найрамдах Улсын Олон улсын
Ногдол ашиг ашиг: 4.1% / 10.7%
Forward P/E: 8.9
Өөр нэг өндөр өгөөжтэй санхүүгийн үнэ цэнийг анхаарч үзээрэй Хуучин Бүгд Найрамдах Олон улсын (ORI)-Ерөнхий болон нэр бүхий даатгалын үйлчилгээ үзүүлэгч бөгөөд түүний сайн гарчигтай өгөөж нь хөрөнгө оруулагчдад илүү их хэмжээний өөрчлөлт оруулахыг үгүйсгэдэг.
Хуучин Бүгд Найрамдах Улс бол ихэнх хөрөнгө оруулагчдын үл тоомсорлодог элит хувьцааны нэг хэсэг юм: Ногдол ашгийн язгууртнууд. "Гэхдээ хүлээгээрэй" гэж чи "Би тэдний талаар сонссон." Тийм ээ, та S&P 500 ногдол ашгийн язгууртнуудын тухай сонссон. Кока Кола
ORI бол XNUMX жилийн турш тасралтгүй цалингийн өсөлттэй байгаа дунд зэргийн язгууртан юм.
Гэхдээ Old Republic International-ийг жинхэнэ болгож байгаа зүйл бол энэ нь төлбөрөө найдвартай өсгөж, тогтмол сайн өгөөжтэй байхын зэрэгцээ таны олж мэдэх илүү хариуцлагатай ногдол ашгийн хөтөлбөрүүдийн нэг болох сайн цаг үед энэ төлбөрийг өөрчилдөг хөтөлбөрийг хянадаг явдал юм. өндөр араа руу. ORI нь хоёр хэсгээс бүрдсэн ногдол ашгийн системтэй бөгөөд улирал бүр тогтмол ногдол ашиг хуваарилдаг төдийгүй тухайн жилийн ашигтаа үндэслэн жил бүр тусгайлан олгодог. Жишээлбэл, өнгөрсөн намар хувьцаа бүрт 1.50 долларын тусгай ногдол ашиг олгосон нь ORI-ийн өгөөжийг хоёр оронтой тоонд хүргэж байна. (Зүгээр л санаарай: Эдгээр тусгай ногдол ашиг нь жил бүр өөр өөр байж болно.)
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Ногдол ашиг ашиг: 8.6%
Forward P/E: 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) нь байгалийн хий, байгалийн хийн шингэн, түүхий тос, тэр ч байтугай үйлдвэрлэсэн усыг цуглуулах, боловсруулах, боловсруулах, шахах, хадгалахад оролцдог хэд хэдэн хөрөнгийг эзэмшдэг дунд урсгалын мастер хязгаарлагдмал түншлэл (MLP) юм. Түүний хөрөнгө нь гол төлөв Виллистон, Делавэр, Поудер голын сав газар, түүнчлэн Марселлус, Барнетт занаруудад байрладаг.
Ихэнх хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн уналтад 8%-иар өссөн CEQP шиг нийт өгөөжид баяртай байх болно. Хажуу тал нь? Энэ нь бусад МАН-ынхан болон эрчим хүчний салбарынхны хийж байгаа зүйлтэй ойролцоо зүйл биш юм.
CEQP-ийг буцааж барьснаар EBITDA (хүү, татвар, элэгдэл, хорогдлын өмнөх ашиг) болон DCF (MLP хуваарилалтаас төлдөг хуваарилагдах мөнгөн гүйлгээ) хоёулаа Уолл Стритийн тооцоолж байснаас доогуур байсан нь ерөнхийдөө муухай байсан.
Энэ нь тус компани бүтэн жилийн удирдамжаа дахин баталж, Виллистон, Поудер Ривер, Делавэр мужууд 2022 онд илүү бүтээмжтэй болно гэж найдаж байна. Тус компани мөн түгээлтийн өсөлтөд эргэн орж байгаа бөгөөд энэ нь өөх тосны гарцыг одоо худалдаж авбал илүү таргална гэсэн үг юм. таны зардлын үндсэн дээр.
Гердау (GGB)
Ногдол ашиг ашиг: 9.4%
Forward P/E: 4.5
Бразилд төвтэй ган үйлдвэрлэгч Сан Пауло Гердау (GGB) эх орондоо, түүнчлэн Аргентин, Канад, Мексик болон бусад Латин Америкийн цөөн хэдэн оронд үйлдвэрүүдээрээ сайрхдаг. Мөн АНУ-ын хамгийн том урт ган үйлдвэрлэгч юм. (Урт ган нь саваа, төмөр зам, утас, мөн дам нуруу, бүтцийн хэсэг гэх мэт хэд хэдэн бүтээгдэхүүнийг хамардаг.)
Гердау бол ихэнх материаллаг нөөцтэй адил бөгөөд тэд зэрлэг мөчлөгтэй талбарт тоглож байна. Хэсэг хугацааны турш түүний дээд болон доод шугамууд зөв чиглэлд явж байсан ч та саван зардаг компаниас таны хүлээж байсан ижил шулуун шугамын гүйцэтгэлийг авахгүй. Тухайлбал, 2018 оны орлого 46.2 тэрбум Бразил реал болж, 39.6 онд 2019 тэрбум болж буурч, 43.8 онд 2020 тэрбум болж, 78.3 онд 2021 тэрбум болж өсөв.
Аз болоход энэ нь гажиг биш - борлуулалт ирэх хоёр жилийн хугацаанд 70 тэрбум реалаас дээш янз бүрийн түвшинд байх төлөвтэй байна. Үнэн хэрэгтээ Гердау зүгээр л чихэлдэж байна.
GGB нь адил төстэй юм General Motors
Гэхдээ Гердау бол "залуу хүний ногдол ашгийн хувьцаа" гэдгийг бид анхаарах хэрэгтэй. Энэ нь маш их орлого олох боломжтой, гэхдээ үүнийг тогтмол хийдэггүй. Gerdau жилийн тохируулсан цэвэр орлогын 30-аас доошгүй хувийг ногдол ашиг болгон төлөх боловч төлбөр нь газрын зураг дээр байдаг. Түүний сүүлийн дөрвөн ногдол ашиг нь 3.95 цент, 29 цент, 7 цент, 10.5 цент байв. Тэтгэвэрт гарах хугацааг төлөвлөхөд хэцүү байдаг ч хэрэв та нийлмэл бүтээгдэхүүнээ хэдэн арван жилийн хугацаанд хийхийг зөвшөөрвөл үүнийг шийдвэрлэхэд илүү хялбар байдаг.
OneMain Financial (OMF)
Ногдол ашиг ашиг: 7.7% / 12.2%
Forward P/E: 5.3
OneMain Financial (OMF) олон сая америкчуудад хувийн төлбөрийн зээл олгодог бөгөөд тэдний ихэнх нь зээлийн оноотой бус байдаг.
Энэ нь үймээн самуунтай бизнес байж болох ч COVID-ийн үед хогийн ургамал шиг ургасан. Мөн хөргөж байх хооронд энэ нь хөрөөгүй. Жишээлбэл, сүүлийн хэдэн сарын хугацаанд гэмт хэрэг нэмэгдэж байгаа ч энэ нь ихэвчлэн улирлын шинж чанартай байдаг - энэ нь үнэндээ жилийн өмнөхөөс арай бага байна. Үүний үр дүнд OMF-ийн хувьцаанууд салбартай харьцуулахад гайхалтай гүйцэтгэлтэй байна.
Энэ бол АНУ эдийн засгийн уналтад орсон ч ашигтай ажиллана гэж найдаж буй хатуу бизнес юм. Үүний зэрэгцээ хувьцаа эзэмшигчдийн урамшууллыг нэг биш хоёр аргаар сайжруулж байна:
- Илүү өндөр худалдан авалт: 2021 оны сүүлээр тус компани буцааж худалдан авах зөвшөөрлөө 200 сая доллараас 300 сая доллар болгон нэмэгдүүлсэн.
- Илүү их ногдол ашиг: 2022 оны 35-р сард тус компани улирлын төлбөрөө 95%-иар нэмэгдүүлж, нэгж хувьцаагаа 25 цент болгон зарлав. Гуравхан жилийн өмнө XNUMX цент байсан.
Одоо улирлын ногдол ашиг дээр үндэслэн OMF 7.7% орчим өгөөжтэй байна. Гэхдээ OneMain бол өөр нэг ердийн тусгай ногдол ашиг төлөгч юм гэж нийлбэр ч олон жил сайжирсан. Нэгэнт 3.50 оны 2021-р сараас эхлэн нэгж хувьцааны 12 долларын тусгай төлбөрийг тооцвол OMF-ийн жинхэнэ өгөөж XNUMX%-иас дээш байна.
Бретт Оуэнс бол хөрөнгө оруулалтын гол стратегич юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их санаа авахын тулд түүний хамгийн сүүлийн үеийн тусгай тайланг үнэгүй татаж аваарай. Таны эрт тэтгэвэрт гарах багц: асар их ногдол ашиг - сар бүр - үүрд.
Мэдээлэл: байхгүй
Эх сурвалж: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/