Тэтгэвэрт гарахын призмээр харагдсан "Махчин зээлийн" үлгэрийн утгагүй байдал

“Үүнийг ойлгодог хүн үүнийг олж авдаг; Үгүй хүн төлбөрийг нь төлнө” гэж хэлсэн. Өмнөх үгс нь Альберт Эйнштейний "нийлмэл хүү" гэсэн суут ухаантай холбоотой гэж хэлсэн боловч түүнийг нийлмэл хүү гэж тунхагласан гэх үндэслэлтэй нотлох баримтыг олоход хэцүү байдаг.^th дэлхийн гайхамшиг. Хамгийн гол нь Эйнштейн өөрт нь хамаатай шоглолтын аль нэгийг хэлсэн эсэхээс үл хамааран тэдгээр нь зөв юм.

Нийлмэл хүүгийн хүч нь олон талаараа сэтгэл татам юм. Ухаалаг байдлаар хадгалсан мөнгө цаг хугацааны явцад өсөж, өсөх аргатай байдаг. Магадгүй Эйнштейний хэллэгээр урт хугацааны хуримтлалын үржвэрийн талыг ойлгодог хүн үүнийг хийснээрээ боломжийн сүр жавхлантай тэтгэвэрт гарах боломжтой юм. Ийм энгийн зүйлийг ойлгоогүйн төлөө тийм ч их мөнгө төлдөггүй хүн.

Иллинойс муж, 2021 онд Зээлээс урьдчилан сэргийлэх тухай хууль ногдуулах тухай бодох үед нийлмэл хүүгийн гайхалтай хүч санаанд орж ирсэн. Банк бус болон зээлийн бус холбооны санхүүгийн байгууллагуудыг “өндөр хүү төлөхөөс” урьдчилан сэргийлэх зорилгоор баталсан. Мөн дээд зэргийн зээлдэгчдэд хатуу ширүүн нөхцөл ногдуулсан нь тус хууль зээлдэгчдийн нуруун дээр дарамт учруулдаг болохыг урьдчилан нотолсон.

Үнийн дээд хязгаар нь онолын хувьд хомсдолд хүргэдэг ч бодит байдал дээр. Эдийн засагч Ж.Брэндон Болен, Грегори Эллиехаусен, Томас Миллер нар хуулийн үр нөлөөг судлахаар сонгосон боловч Зээлийн хүүгийн дээд хязгаарыг 36%-ийн зээлийн хүүгээс урьдчилан сэргийлэх тухай хууль гаргаснаар зээлийн тоо 30 хувиар буурсан болохыг олж мэджээ. Иллинойс дахь өндөр түвшний зээлдэгчид. Энэ бууралтын талаар анхаарал татсан зүйл бол хөрш Миссури мужид өндөр түвшний зээлдэгчдэд олгосон зээл нэмэгдсэнтэй холбоотой юм. Миссуригийн хууль тогтоогчид ханшийн дээд хязгаарыг тогтоогоогүй.

Нүүрэн дээр нь Зээлээс урьдчилан сэргийлэх тухай хууль "ажиллагаагүй" учраас яг "ажиллажээ". Зах зээл үргэлж үгээ хэлдэг бөгөөд хууль тогтоогчид зах зээлийн үнийг өөрсөддөө бий болгосон үнийг орлуулахаар шийдсэн үед зээл хамгийн их хэрэгцээтэй хүмүүст зээл олгох нь урьдчилан таамаглахуйц бууралттай байсан.

Энэ хэсгийн зорилгын хувьд Иллинойс мужийн хууль ногдуулах нь хэр их шаардлагагүй байсан, одоо байгаа нь чухал юм. Үүний учрыг олж мэдэхийн тулд Эйнштейний нийлмэл хүүгийн тусламж үйлчилгээний хуурамч тайлбарыг анхаарч үзээрэй. Эйнштейн тайлбарлаж байсан зах зээлийн үзэгдэл. Хадгалсан мөнгө цаг хугацаа өнгөрөх тусам үрждэг. Үндсэндээ өгөөж нь өгөөж дээр тулгуурладаг. Баялгийг ухаалгаар ажил хэрэг болгосноор гайхалтай баялаг олж авах боломжтой бөгөөд үүнтэй зэрэгцэн үүнийг хайхрамжгүй байдлаар ашиглавал баялаг хуримтлуулахгүй байх магадлалтай. Энэ бүхнийг “махчин зээл” гэж бодож үзээрэй.

Хулгайч сэтгэлгээгээр зээл олгох тухай ойлголт нь зээлсэн мөнгөө эргүүлэн төлөх чадваргүй хүмүүст зээл олгох харгис нөхцөлийг бий болгох санаанаас үүдэлтэй юм. Иллинойс муж улсын хууль тогтоомжийн өмнөх сэтгэлгээ нь "хэрэгцээтэй хувь хүмүүс" эсвэл "дээд түвшний" зээлдэгчдийг хөрөнгийн өндөр хүүтэй зээлдүүлэгчдээс хамгаалах зоригтой санаа дээр суурилж байсныг төсөөлөөд үз дээ.

За, гэхдээ 36 хувийн хүүгийн дээд хязгаар тогтоосон нь "хэрэгцээтэй иргэдэд" олгосон зээл нь төлөгдөөгүй өндөр хүүтэй байсан бөгөөд үүнийг харуулж байна. Сүүлийнх нь таамаг төдий зүйл биш бөгөөд энэ нь илэрхий мэдэгдэл юм. Зээл авсан мөнгөө эргүүлэн төлөх бүрэн боломжтой зээлдэгчид ийм өндөр хүү төлөх шаардлагагүй. Иллинойс муж улсын зарим зээлдэгчид бэлэн мөнгөний урьдчилсан хуулийн дагуу 36 хувиас дээш төлбөр төлж байсан нь тэд эргэн төлөх боломжгүй гэсэн өргөн хүрээний зах зээлийн үзэл бодлын хүчтэй нотолгоо байв. Өөрөөр хэлбэл, зах зээлийн хүүгийн өндөр хувь нь хуримтлагдсан баялгийг хамгаалах нэг арга болохоос биш махчин биш юм. Нийлмэл хүү бол зах зээлийн гайхалтай бодит байдал бөгөөд баялгаа эрсдэлд оруулах хүсэлтэй хадгалагчдыг зөвхөн үүнийг хийснийхээ төлөө зохих ёсоор шагнаж урамшуулах юм.

Тэтгэвэрт гарах нөхцөлийг авч үзвэл, ирээдүйдээ зориулж хуримтлуулсан хүмүүс үүрнийхээ өндөгний заримыг эсвэл хэсэгчлэн аюулд өртсөнийхээ төлөө нөхөн төлбөр авахыг хүсдэг. Хадгаламж эзэмшигчдийн баялгийг зээлж буй санхүүгийн зуучлагчид (ирээдүйн тэтгэвэр авагчдыг оролцуулаад) нийлмэл хүүгийн хүчийг дор хаяж далд хэлбэрээр хүлээн зөвшөөрч байгаагаас гадна өндөр хүүтэй зээл авахдаа "махчин" байдлаар ажилладаггүй. Хадгалсан баялгийнхаа үр өгөөжийг бий болгож чадахгүй байх нь маш их үнэтэй байдаг. Ямар ч хэмнэгч мөнгө алдах гэж оролддоггүй.

Хууль тогтоогчид "хэрэгцээтэй"-ийг "шуналчдаас" хамгаалах тухай эрхэмсэг үг хэллэгээр хууль санаачлах үйл ажиллагаагаа бүрхэж байх үед энэ талаар бодох хэрэгтэй. Тэдний үйлдлүүд нь туслах ёстой хүмүүстээ хор хөнөөл учруулаад зогсохгүй, тэдний үйлдэл нь өнөөдөр болгоомжтой, махчин бус зээл олгох замаар маргаашийн сайн сайхны төлөө түрэмгийлэн тэмүүлж буй хадгаламж эзэмшигчдэд шууд халдаж байна.