Эдийн засагч Уэйд Пфау 20-иод наснаасаа тэтгэвэрт гарах тухай бодож байсан. Гэхдээ зөвхөн өөрийнхөө тэтгэвэрт гарсан ч биш.
Пфау докторын зэрэг хамгаалж байхдаа нийгмийн хамгааллын чиглэлээр диссертацын чиглэлээр суралцаж эхэлсэн. 2000-аад оны эхээр Принстоны их сургуульд. Тухайн үед Бүгд найрамдахчууд Нийгмийн даатгалын цалингийн татварын зарим хэсгийг 401 (к) хэмнэлтийн төлөвлөгөөнд шилжүүлэхийг хүсч байсан. Pfau энэ нь тэтгэвэр авагчдад хангалттай хэмжээний тэтгэврийн орлогыг хангаж чадна гэж дүгнэсэн боловч зах зээл хамтран ажиллаж байж л болно.
Өнөөдөр Пфау нь санхүүгийн мэргэжилтнүүдийг бэлтгэдэг хувийн коллеж болох Америкийн санхүүгийн үйлчилгээний коллежийн тэтгэврийн орлогын профессор юм. Түүний хамгийн сүүлд “Тэтгэвэр төлөвлөлтийн гарын авлага” ном есдүгээр сард хэвлэгдсэн.
Тэтгэвэр авагчдын олонх нь багцаа өсгөхийн тулд хувьцааныхаа өсөлтийг үргэлжлүүлж байгаа ч Пфау зах зээл унаж, энэхүү "хэт өөдрөг" хандлагыг эрсдэлд оруулах вий гэж санаа зовж байна. Хувьсах тэтгэмж, хувьцаа унасан ч үнэ цэнийг нь хадгалж үлдэх насан туршийн даатгал зэрэг шүүмжлэлд өртдөг даатгалын бүтээгдэхүүнүүдийг тэрээр хүлээн авч, даатгагчдад зөвлөгөө өгөх ажлыг хийжээ. Тэрээр "Урвуу орон сууцны зээл: Урвуу орон сууцны зээлийг тэтгэвэрт гарахын тулд хэрхэн ашиглах вэ" гэсэн ном бичсэн, учир нь зах зээлийн хямралын үед эдгээр зээлийг "буфер хөрөнгө" болгон ашиглаж болно.
44 настай Пфау өөрийн тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөөгөө шинжлэхийн тулд аль хэдийн хүснэгттэй тоглож эхэлжээ. Тэрээр саяхан өөрийн тэтгэврийн дансныхаа хариуг авахыг хүссэн учраас татварыг хойшлуулсан данснаас татваргүй Рот данс руу мөнгө хөрвүүлэх нь хамгийн тохиромжтой болохыг тодорхойлох загвар бүтээжээ. Бид Далласаас хойд зүгт орших Пфаугийн гэрт хүрч ирэв. Бидний харилцан ярианы засварласан хувилбар дараах байдалтай байна.
Баррон: 4%-ийн дүрэмд тэтгэвэр авагч жил бүр инфляцитай уялдуулан багцаасаа энэ хувийг найдвартай гаргаж болно гэж заасан байдаг. Та яагаад ажиллахгүй байна гэж бодож байна вэ?
Пфау: Энэ нь бүтэхгүй гэж бодож байгаа юм биш. Миний бодлоор 65-70% -ийн магадлал нь 4% -ийн дүрэм нь бараг тодорхой байхаас илүү өнөөгийн тэтгэвэр авагчдад үйлчилдэг.
Энэ бол мэтгэлцээн юм. Та зүгээр л түүхэн өгөгдөлтэй зууралдах уу, эсвэл "Хүлээж бай" гэж хэлэхийн тулд тохируулга хийдэг үү. Бага хүүтэй үед та бидний түүхэнд байсан шиг өндөр бондын өгөөжтэй байж чадахгүй, магадгүй та бидний түүхэнд байсан шиг өндөр хувьцааны өгөөжийг таамаглаж чадахгүй байх?
Иргэд хэдэн хувийг аюулгүйгээр татах боломжтой вэ?
Миний бодлоор 3% нь бидний 4%-ийн дүрэмтэй адил амжилтанд хүрэх боломжийг олгох нь илүү бодитой байх болно.
Хүмүүс бага хэмжээгээр тэтгэвэрт гарахад хангалттай мөнгөтэй хэвээр байх уу?
4%-ийн дүрмийн бодит бус таамаглалуудын нэг нь танд зарцуулалтаа цаг хугацааны явцад тохируулах уян хатан чанар байхгүй гэсэн үг юм. Хэрэв бид зах зээлийн таагүй орчинд орвол зардлаа тодорхой хэмжээгээр танахад бэлэн байгаа хэн нэгэн 4%-ийн буцаан олголттой тэтгэвэрт гарч болно.
Өөр ямар нэг зүйл?
Хүмүүс Нийгмийн даатгалд хандах шийдвэр гаргахдаа ухаалаг хандах хэрэгтэй. Хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийг богино хугацаанд зарцуулах нь зөв, ингэснээр та нийгмийн даатгалын тэтгэмжийг 70 нас хүртэл хойшлуулах боломжтой, наад зах нь гэрлэсэн хосын өндөр орлоготой хүн. Хүлээж байж Нийгмийн даатгалын тэтгэмж авах нь 70 наснаас хойш хөрөнгө оруулалтаас мөнгө авах хэрэгцээг үнэхээр бууруулна.
Хүмүүс орон сууцыг цомхотгох эсвэл урвуу ипотекийн зээлээр зээлийн шугам авах эсэхээс үл хамааран тэтгэврийн зардлыг дэмжихийн тулд орон сууцны хөрөнгийг ашиглах арга замыг хайж болно.
Хувьцаагаа зарахаас зайлсхийхийн тулд орон сууцны хөрөнгөө ашиглах нь хожигдсон бооцоогоо хоёр дахин бууруулж байгаа юм биш үү?
Орон сууцны хөрөнгө гэх мэт буферт суурилсан стратегийг ашиглах нь хөрөнгийн зах зээл урт хугацааны туршид боломжийн түвшинд ажиллах болно гэсэн санааг олж авдаг. Хэрэв зах зээл сэргэхгүй бол тэтгэврийн тогтвортой стратегитай байх нь улам хэцүү болно.
Тэтгэвэрт гарсан эхний жилүүд яагаад хамгийн аюултай вэ?
Энэ бол өгөөжийн эрсдэлийн тухай санаа юм. Хэрэв хэн нэгэн 30 жилийн тэтгэвэрт гарахаар төлөвлөж байгаа бол эхний 10 жилийн зах зээлийн өгөөж нь тэтгэвэрт гарах үр дүнгийн 80 хувийг тайлбарлаж чадна гэж би тооцоолсон. Хэрэв та зах зээл эрт уналтанд орж, дараа нь зах зээл сэргэх юм бол энэ нь тухайн багцаас мөнгө зарцуулахад тийм ч их тус болохгүй, учир нь танд зах зээлийн дараагийн сэргэлтээс ашиг хүртэх үлдэгдэл бага байх болно.
Шийдэл юу вэ?
Эрсдэлийг өгөөжийн дарааллаар удирдах дөрвөн арга байдаг. Нэг, хэмнэлттэй зарцуул. Хоёр, уян хатан зарцуул. Хэрэв та зах зээлийн уналтын дараа зардлаа бууруулж чадвал өгөөжийн дарааллын эрсдлийг удирдаж чадна, учир нь та зардлын хэрэгцээгээ хангахын тулд аль болох олон хувьцаа зарах шаардлагагүй болно. Гурав дахь сонголт бол хувьцааны ханш өсөх санааг ашиглаж байсан ч багцын хэлбэлзлийн талаар стратеги байх явдал юм. Дөрөв дэх сонголт бол бэлэн мөнгө, урвуу моргейж эсвэл бүхэл бүтэн амьдралын бодлого гэх мэт буфер хөрөнгийг ашиглах явдал юм.
Өсөн нэмэгдэж буй хөрөнгийн гулсалтын зам гэж юу вэ?
Тэтгэвэрт гарахын эхэнд бага хувьцааны хуваарилалтаас эхэлж, дараа нь дээшээ гарна. Хожим тэтгэвэрт гарах үед зах зээлийн тогтворгүй байдал нь таны зарцуулалтын тогтвортой байдалд тийм ч их нөлөө үзүүлэхгүй бөгөөд дараа нь хувьцааны хуваарилалтыг нэмэгдүүлэх замаар тохируулж болно.
Зээлийн хүү болон анюитетийн төлбөр бага байхад яагаад аннуитет утга учиртай байдаг вэ?
Зээлийн хүү бага байгаа нь стратеги болгонд нөлөөлдөг. Гэхдээ бага хүүгийн аннутид үзүүлэх нөлөө нь бондын багцад үзүүлэх нөлөөлөлөөс бага байна.
Ихэнх орлогын аннуитетууд нь инфляцийг тохируулаагүй байдаг.
Орлогын аннуитет нь тэтгэврийн стратегид инфляцийг хамгаалах эх үүсвэр болохгүй. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын талаасаа гарах ёстой. Гэхдээ аннуитет нь дараалсан эрсдэлийг бууруулахын тулд таны хөрөнгө оруулалтын багцаас бага хэмжээгээр гарах боломжийг олгоно. Ихэнх тэтгэвэр авагчид нас ахих тусам бага мөнгө зарцуулдаг тул инфляциас хамгаалах шаардлагагүй байж магадгүй юм
Нас ахих тусам эмнэлгийн зардал нэмэгддэг.
Тийм ээ, энэ бол нөхөх хүчин зүйл юм. Эмнэлгийн зардал нэмэгдэж байгаа боловч бусад бүх зүйл хангалттай хурдацтай буурах хандлагатай байдаг тул нийт зардал нь амьдралын орой хүртэл буурсаар байгаа тул хүмүүс гэртээ, асрамжийн газар эсвэл өөр төрлийн урт хугацааны асаргаа сувилгааны төлбөрийг төлөх шаардлагатай болдог. хэрэгцээ.
Урт хугацааны асрамжийн даатгал сайн санаа мөн үү?
Би уламжлалт урт хугацааны асрамжийн даатгалыг харахад бага зэрэг бэрхшээлтэй тулгардаг, учир нь та ихэвчлэн бага магадлалтай, өндөр өртөгтэй үйл явдалд даатгал ашигладаг. Мөн урт хугацааны тусламж үйлчилгээний асуудал нь өндөр магадлалтай, өндөр өртөгтэй үйл явдал юм.
Урт хугацааны асрамжийн даатгалыг амьдралын даатгал эсвэл аннуитеттэй хослуулж болох өөр эрлийз аргууд байдаг бөгөөд энэ нь ихэнх шинэ бизнесүүд явж байгаа бөгөөд энэ нь тодорхой боломжуудтай.
Өөрийнхөө мөнгийг хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийдэг вэ?
Миний насны түвшинд би хувьцааны үндсэн дээр хэвээр байна.
Та анюит эзэмшдэг үү?
Би амьжиргааны тэтгэмжтэй хувьсах тэтгэмжийг сонирхож байгаа ч би хэтэрхий залуу байна. Ер нь бид таныг 50 нас хүртлээ аннуитет авах тухай ярьдаггүй.
Хувьсах аннуитетүүд муу төлөөлөгчтэй байдаг. Та үүнийг зохисгүй гэж бодож байна уу?
Ихэнх хэсгийн хувьд гавьяагүй. Тэд өндөр шимтгэлтэй учраас муу төлөөлөгч авдаг бөгөөд би тэтгэвэрт гарахдаа хураамжийн тухай биш харин тэтгэвэрт гарахдаа тав тухтай байхын тулд хэр их хөрөнгөтэй болох талаар боддог. Хувьсах аннуитет гэдэг нь зах зээл илүү сайн байх болно гэдэгт итгэж байгаа гэсэн үг, гэхдээ та тэтгэвэрт гарахдаа бүхэл бүтэн зах зээл дээр бооцоо тавихыг хүсэхгүй байгаа тул ямар нэгэн байдлаар зогсолт хийхийг хүсч байна.
Та анюти гэх мэт даатгагчдын зардаг бүтээгдэхүүнийг дэмжигч байсан бөгөөд даатгагчид зөвлөгөө өгөх ажлыг хийж байсан. Таны судалгаа зөрчилдөөгүй гэдэгт бид хэрхэн итгэлтэй байх вэ?
Би ямар нэгэн судалгааны ажил хийх бүрдээ хүмүүст бүрэн ойлголт өгөхийн тулд арга зүйг бүрэн тоймлон гаргадаг. Хар хайрцагт юу ч байхгүй. Таамаглалуудыг бүгдийг нь жагсаасан бөгөөд хүмүүс өөр өөр таамаглалаар оролдохыг хүсвэл тэд үүнийг хийж чадна.
Хэрэв би анюитет нь тустай байж магадгүй гэж дүгнэж байгаа бол би анюитийг ашиглахгүй байх талаар эргэлзээ төрүүлэхийг хичээж, анюитийн талаар хүчтэй нотлох баримтыг олохыг хичээдэг.
Нийгмийн даатгал нь жилийн тэтгэмжээс илүү өгөөмөр юм. Хүмүүс анюитет худалдаж авахаасаа өмнө үүнийг дээд зэргээр нэмэгдүүлэх ёстой биш гэж үү?
Тиймээ. Даатгалын компаниуд зээлийн хүү бага байх үед бодит амьдрал дээр амьдрах ёстой. Үнэхээр та анюитийн талаар бодож байгаа бол эхний алхам бол гэр бүлийн хосын хамгийн өндөр орлоготой хүн бол Нийгмийн даатгалыг 70 нас хүртэл хойшлуулах явдал юм. Хэрэв та түүнээс дээш насны тэтгэвэр авахыг хүсч байвал зүгээр. Нийгмийн даатгалд хамрагдаж, дараа нь нэгэн зэрэг арилжааны аннуитет худалдаж авах нь ерөнхийдөө утгагүй болно.
Хэдэн арван жилийн турш тохиолдохгүй үйл явдалд анхаарлаа төвлөрүүлэх нь хачирхалтай санагддаг уу?
Ихэнх тохиолдолд үгүй. Энэ залуу яагаад намайг яаж тэтгэвэрт гарахыг хэлээд байгаа юм бэ гэж хэлэх үед л гарч ирдэг.
Миний хувьд энэ бол тэтгэвэрт гарах биш, санхүүгийн хувьд бие даасан байх чадварыг хянах явдал юм. Заавал бэлэн биш байсан ч хэзээ тэтгэвэрт гарах боломжтой болох талаар бодох нь миний хувьд хамааралтай хэвээр байна. Надад хувийн сонирхол бий.
Хувийн сонирхол юу вэ?
Хүснэгттэй тоглож, өөрийн тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөөгөө шинжлэхэд. Энэ нь намайг татварын төлөвлөлтийн судалгааг хийхэд голлон нөлөөлсөн бөгөөд ингэснээр би Рот руу хөрвүүлэх стратегийг өөрийн төлөвлөлт болгон тусгайлан боловсруулж чадсан юм.
Баярлалаа, Уэйд.
Баррон тэтгэвэртээ гарсан нь: Асуулт, хариултын цуврал
Бичих [имэйлээр хамгаалагдсан]
Эх сурвалж: https://www.barrons.com/articles/retirement-4-percent-rule-downturn-strategy-51642806039?siteid=yhoof2&yptr=yahoo