Өнөөдрийн зах зээл дээрх хамгийн хямд үнэтэй 25 хувьцаа

Биднийг 2022 он руу орох үед үнэ цэнэ ба өсөлтийн арилжаа эрчимтэй явагдаж байна. Олон жилийн хувьцааны өсөлтийн гүйцэтгэлийн дараа олон хүн үнэ цэнэтэй хувьцаа буюу орлого, мөнгөн гүйлгээ, хөрөнгө, борлуулалтад тулгуурлан хямд үнэтэй хувьцааг эцэст нь өдөр болгохыг уриалж байна. наранд болон тэдний зах зээлийн зодож арга замыг эргүүлэн авах. Энэ нийтлэлд би үнэ цэнтэй хөрөнгө оруулалт хийх тохиолдлыг тоймлон тайлбарлаж, Validea-д хэрэгжүүлдэг цаг хугацаагаар туршсан үнэ цэнийн аргачлалд үндэслэн хамгийн өндөр оноо авсан хоёр арван хувьцааг онцолсон.

Сүүлийн үеийн гарчигнаас хурдан түүвэрлэх нь эдийн засаг, зах зээлийн мөчлөгийн үед бид өсөлтөөс илүү үнэ цэнэтэй байх үед мэргэжилтнүүд хаана байгааг харуулж байна.

·       Их хувьцааны эргэлтийн хөлтэй, Wall Street Pros Say, Bloomberg

·       Хямдхан хувьцаанууд эцэст нь 2022 онд өдрийг өнгөрүүлнэ гэж хөрөнгө оруулагчид хэлж байна, Bloomberg

·       2022 он бол үнэт цаасны хувьд гайхалтай жил байх болно: Ариэлийн Жон Рожерс, CNBC

·       Хөрөнгийн зах зээл 2022 онд орвонгоороо эргэжээ., Business Insider

Үнэт цаасны үнэ цэнийг давах боломж нь зүгээр ч нэг юм биш. Бүлэг дахин өндөр байх тул найрлага нь үнэ цэнийн нөөцөд тохирсон байх ёстой.

1. Инфляци өсөх нь зээлийн хүү өсөх магадлалтай. Өндөр хүү нь урт хугацааны өсөлтийн хувьцааны үнэ цэнийг бууруулдаг тул эдгээр компаниуд ирээдүйд гарах мөнгөн гүйлгээгээрээ илүү үнэлэгддэг. Зээлийн хүү өсөхөд энэ нь ирээдүйн мөнгөн гүйлгээг өнөөдрийн доллараар бууруулна. Нөгөө талаас үнэт цааснууд нь ойрын хугацааны мөнгөн гүйлгээнд тулгуурлан илүү үнэлэгддэг тул өөрийн үнэ цэнийг гаргахдаа ханшийн өсөлтөд тийм ч мэдрэмтгий байдаггүй. 

2. Зах зээлийн хамгийн хямд болон хамгийн үнэтэй хувьцааны хоорондох үнэлгээний тархалт нь маш өргөн бөгөөд түүхэн дэх тархалт ийм өргөн байсан үед энэ нь цаашдын үнэ болон өсөлтийн гүйцэтгэлд сайнаар нөлөөлсөн.

3. Хөрөнгө оруулагчид алдагдлын зовлонг ашгийнхаа үнээс хоёр дахин их мэдэрдгийг бид мэднэ, тиймээс ARK Innovation ETF, SPAC болон зах зээлийн бусад салбарууд зэрэг нь тогтворгүй үнэлгээгээр арилжаалагдаж байсан өндөр зэрэглэлийн сангуудын сул дорой байдал нь хөрөнгө оруулагчдыг сэрээхэд хүргэж байна. Эдгээр үнэтэй өсөлтийн нэрсийн ихэнх нь үнэлгээний өөрчлөлтөд өртөмтгий байдаг нь бодит байдал юм.

Энэ үе шат одоо үнэ цэнийн хувьцааны когортоос илүү сайн гүйцэтгэлтэй байхаар бэлтгэгдсэн бололтой.

Өнөөдөр зах зээл дээрх хамгийн өндөр үнэлгээтэй хувьцааг олж мэдэхийн тулд би Жим О'Шонесси болон түүний үндсэн номоос сэдэвлэсэн бүтээл, зохиол, урт хугацааны судалгаанаас санаа авсан Validea.com сайтаас ажилладаг шилдэг загваруудын нэгээс нэрсийг татсан. , Уолл Стрийтэд юу ажилладаг вэ?, энэ нь цаг хугацааны явцад сайн үр дүнд хүрсэн хүчин зүйлд суурилсан энгийн стратегиудыг тоймлон харуулсан.

Үнэт цаасыг шалгахын тулд би пүүсүүдийг үнэ-ашгийн харьцаа, үнэ-бүтээл, үнэ-борлуулалт, үнэ-мөнгөний урсгал зэрэг олон үнэлгээний үржвэрээр эрэмбэлдэг "үнэ цэнийн нийлмэл" аргачлалыг ашигладаг. болон аж ахуйн нэгжийн үнэ цэнэ-Эбидта, дараа нь эдгээр бүх харьцааг ашиглан нийлмэл оноог тооцдог. Дараа нь би энэхүү үнэ цэнийн нийлбэрийг ашиглан зах зээл дээрх хамгийн шилдэг 1% хувьцааг сонгодог. Эдгээр бүх үнэлгээний хэмжүүрүүдийг харснаар бид орлогын тайлан, баланс, мөнгөн гүйлгээний тайланг хувьсагчид тус бүрд нь авч үздэг бөгөөд энэ нь танд тусад нь авч үзэх нэг хэмжүүрээс илүү нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийх боломжийг олгоно.

Олон хөрөнгө оруулагчдын хувьд үнэ цэн рүүгээ хазайж эхлэх цаг нь зөв бололтой. Эндээс үзэхэд үнэ цэнэтэй хувьцаанууд байна.