2023 оны эдийн засгийн хямрал 8.4%-ийн ногдол ашгийг аль хэдийн хямдруулсан.

2023 он дөхөж байна, бид амьдралынхаа туршид хэзээ ч тохиолдож байгаагүй зүйлийн ирмэг дээр байна: эдийн засгийн хямрал ирж байна, тэр үед гэнэтийн зүйл тохиолдох болно. хэн ч биш.

Итгэнэ үү үгүй ​​юу, тэр сайн Энэ нь бидэнд хувьцаа худалдаж авах боломжийг олгодог бөгөөд өндөр өгөөжтэй мэдээ юм хаалттай төгсгөлийн сангууд (CEFs)- хямд яг одоо. Хямрал буурахыг хэдэн сар хүлээх шаардлагагүй.

Би танд доор авч үзэх 8.4%-ийн өгөөжтэй CEF авсан. Хямдралтай байгаа Хоёр удаа: нэг удаа, учир нь түүний эзэмшдэг хувьцаанууд, үүнд S&P 500 зэрэгт багтдаг Виз
V
(V), UnitedHealth (UNH) болон Amazon.com (AMZN), зарагдсан, хоёрдугаарт сан өөрөө ховор хямдралтай арилжаа хийдэг учраас.

Одоо үүнийг худалдаж авах цаг болжээ. Яагаад гэдгийг эндээс харж болно.

"Бодит" өгөөжийн муруй 2023 оны уналтад түгжигдэнэ

Хямралыг урьдчилан таамаглаж буй хамгийн чухал зүйл бол хоёр болон 10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаасны өгөөжийн хоорондын хамаарал юм. Хоёр жилийн нүүдэл дээр өгөөж хэзээ дээрх 10 жилийн хугацаанд эдийн засгийн уналт болох магадлалтай.

Үүнийг ихэнх хүмүүс маш сайн ойлгодог ч удаан яригдсан энэ үзүүлэлт заримдаа буруу байсан. Тийм ч учраас би гурван сар ба 10 жилийн төрийн сангийн өгөөжийн урвуу байдлыг эрэлхийлж байна. сүүлийн 50 жилийн уналт бүр. Богинохон өгөөж нь 10-р сарын дундуур XNUMX жилийн өгөөжөөс богино хугацаанд дээд цэгтээ хүрсэн нь нэг жилийн дотор эдийн засгийн уналт болох төлөвтэй байгааг харуулж байна.

Хөрөнгийн зах зээл бараг л гайхдаггүй; Тэд нэг жилийн турш уналтад орсон үнээ тогтоосоор байна. Тэнд бидний худалдан авах боломж бий, учир нь энэ маш их үнэт цаас 12 сарын турш баавгайн зах зээлд унах нь ховор.

Үнэндээ тэгээгүй сүүлийн 50 жилийн хямралын өмнө болсон. Тухайн үед эдийн засгийн уналтаас өмнөх жилд хувьцааны үнэ бага зэрэг буурсан эсвэл жигд (2001, 2008) эсвэл өссөн (1991, 2020) байсан. Өөрөөр хэлбэл, энэхүү уналт нь гүүр ойрын түүхэнд хүлээгдэж байсан бөгөөд хамгийн үнэтэй нь.

Та хэр удаан хүлээх хэрэгтэй вэ

Энэ нь зах зээл бэлэн байгаа тул уналтын дараа үнэ сэргэтэл удаан хүлээх шаардлагагүй болно гэсэн үг юм. Гэхдээ бид хэр удаан хүлээх вэ?

Хүлээх дундаж хугацаа: нэг жил

Түүхээс харахад нэг жилийн сөрөг өгөөж нь маш ховор тохиолддог (нийт 20.7% нь тохиолддог) бөгөөд эдгээр сөрөг өгөөж эерэг болж хувирдаг. 100% -ийн цаг Хэрэв бид хангалттай удаан хүлээвэл.

Цаг хугацаа өнгөрөх тусам сөрөг үеүүд алга болдог

Зах зээл сөрөг өгөөж өгдөг ер бусын урт хугацааны ихэнх нь дот-ком болон орон сууцны хөөс хоёрын хооронд буюу зах зээл ирээдүйн уналтын үед үнээ тогтоож чадаагүй бодит байдлаас хамааралгүй хөрөнгийн асар их өсөлтийн хоёр үе байсныг анхаарна уу. Өөрөөр хэлбэл, Эсрэг байна өнөөгийн зах зээлийн нөхцөл байдлын тухай.

Том, хагараагүй бөмбөлөгүүд нь хамгийн урт уналтад хүргэдэг

Энэ нь зах зээл ердийнхөөсөө илүү үнэд өртөж, тэр дундаа хувьцааны хоёр үеийн турш хийгээгүй уналтад өртөж байгааг харах нь ойлгомжтой болж байна. Тийм ч учраас одоо байж болох юм хамгийн сайн худалдан авах цаг.

Эдийн засгийн уналтын өмнөх уналтыг тоглуулахын тулд 8.4%-ийн ногдол ашиг

Энэхүү үнийн хямралыг худалдан авах гурван арга бий: хувьцаа, ETF эсвэл бидний дуртай зам - өндөр өгөөжтэй CEF.

Би "бидний дуртай маршрут" гэж хэлж байна, учир нь CEFs бидэнд 7%+ ногдол ашиг төлдөг тул бид өгөөжийнхөө ихэнх хэсгийг найдвартай бэлнээр авдаг. CEF-үүд мөн бодит үнэ цэнээр нь хямдралтай худалдаа хийдэг (ялангуяа өнөөдөр ч тийм) бөгөөд бид өөрсдөө худалдаж авснаас хамаагүй өндөр ногдол ашиг авахаас бусад тохиолдолд одоогийнхтой ижил төрлийн хувьцааг эзэмшинэ.

Үүнтэй адил CEF Либерти Бүх оддын өсөлтийн сан (ASG), жишээлбэл, S&P 500-ийн олон шилдэг нэрийг эзэмшиж, 8.4%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй. ASG нь эзэмшиж буй хувьцаагаа үе үе, стратегийн зарчмаар зарж, ашгийг нь хөрөнгө оруулагчдад бэлэн ногдол ашиг болгон өгөх замаар энэ их хэмжээний төлбөрийг төлөх боломжтой.

Дээр дурдсанчлан ASG нь хоёр янзаар худалдаалагдаж байна: нэгдүгээрт, энэ нь цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнээс (NAV буюу багц дахь хувьцааны үнэ) 2.4%-ийн хөнгөлөлттэй үнээр арилжаалагддаг. а дээд зэргийн сүүлийн арван жилийн ихэнх хугацаанд.

ASG нь түүхэндээ зах зээлээс илүү гарсан боловч 500 онд S&P 2022-д нэгдэж, технологийн эзэмшил нь илүү өргөн зах зээлээс илүү их борлуулалттай байгаа тул болон түүний ердийн өндөр урамшуулал (20 онд 2018%, 10, 2020 оны ихэнх хугацаанд 2021% гаруй байсан) хөнгөлөлт болж хувирав. Энэ нь бидэнд ашиг олох хоёр боломжийг олгож байна: нэгдүгээрт, ASG-ийн багц S&P 500-аас давсан түүхэн дундаж хэмжээнд эргэн орох үед. болон сангийн хөнгөлөлт алга болж.

Эдгээр зүйл тохиолдох хүртэл бид 8.4% -ийн өгөөжтэй байж, биднийг бэлэн мөнгөтэй байлгаж, баавгайн зах зээлд зарагдахаас зайлсхийхэд тусалдаг.

Майкл Фостер бол тэргүүлэх судалгааны шинжээч юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их ойлголттой бол манай хамгийн сүүлийн тайланг энд дарж “Усташгүй орлого: Тогтвортой 5% ногдол ашиг бүхий 10.2 хэлцлийн сан."

Мэдээлэл: байхгүй