Зах зээл дээрх хамгийн хямд арван хувьцаа

Тэр роботод шинэ өнгөлгөө өг! My Robot Portfolio бол 1999 оноос эхлэн жил бүр эмхэтгэсэн арван хувьцааны цуглуулга юм. 24 жилийн хугацаанд 915%-ийн өгөөжтэй байсан бол Standard & Poor's 373 индексийн 500%-ийн өгөөжтэй байсан.

Арван хувьцааг шүүлтээр биш компьютерээр сонгодог. Эдгээр нь 500 сая доллар ба түүнээс дээш зах зээлийн үнэлгээтэй, эерэг орлоготой, компаниудын цэвэр хөрөнгөөс хэтрээгүй өртэй АНУ-ын бүх хувьцааны дунд зах зээл дээрх хамгийн хямд арван хувьцаа юм.

"Хямд" гэж би бага үнэ/ашгийн харьцаа буюу хувьцааны үнийг нэгж хувьцаанд ногдох ашигт хуваах гэсэн үг юм. Ердийн P/E харьцаа ихэнх жил 15 орчим байдаг. Энэ жилийн роботын хувьцааны харьцаа хоёр ба түүнээс бага байна.

Энэ аргын цаад логик нь энгийн. Хувьцаанууд хүлээлтээс давж өсдөг. Бага P/E хувьцаанууд нь илт асуудалтай, алдартай бус хувьцаанууд юм. Хөрөнгө оруулагчид тэднээс маш бага зүйл хүлээдэг. Бага хүлээлт нь өндөр хүлээлтээс давах нь илүү хялбар байдаг.

Шинэ сонголтууд

Ингээд 2023 оны роботын хувьцааг танилцуулж байна.

TPG (TPG) нь хамгийн хямд бөгөөд P/E харьцаа нэг байна. Техас мужийн Форт Уорт хотод байрладаг TPG нь худалдан авалт болон хувийн хөрөнгөө хөшүүрэг болгодог. Энэ нь Блэкстонтой өрсөлддөгBX
, Карлайл группCG
болон KKRKKR
бусдын дунд. Хэт бага P/E харьцаа нь дөрвөн улирлын өмнөх хөрөнгийн борлуулалтаас олсон ер бусын ашгийг илэрхийлдэг.

Guild Holdings Co., Калифорниа мужийн Сан Диего хотод байрладаг моргейжийн компани нь P/E нь хоёроос доош хямд үнээр хоёрдугаарт ордог. Өнгөрсөн жил ипотекийн зээл олгоход таатай жил байсан ч хүүгийн өсөлт нь орон сууц худалдан авагчдын урмыг хугалж байгаа тул хөрөнгө оруулагчид 2023 оныг улам дордуулна гэж үзэж байна.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) нь XNUMX-р сард дуусах одоогийн санхүүгийн жилийн орлогоос хоёр дахин доогуур орлого, тооцоолсон ашгаас XNUMX дахин доогуур үнэ ханштай байна. Калифорниа мужийн Саннивейл хотод байрладаг тус компани нь утасны цэнэглэгч болон бусад хэрэглээнд ашигладаг цахилгаан хагас дамжуулагчийг үйлдвэрлэдэг.

Матсон
МАТХ
, Хавайн Хонолулу хотоос Номхон далай дахь ачаа тээвэрлэгч юм. Энэ нь хоёроос доош P/E байна. Ачаа тээврийн үнэ бага түвшинд байгаа тул олон тээврийн нөөц хямд байдаг ч Матсон сүүлийн 15 жил бүр ашигтай ажиллаж, тэнцвэртэй тайлан баланстай болсон.

Callon Petroleum Co. (CPE) нь Хьюстонд байрладаг дунд хэмжээний газрын тосны компани юм. Түүний хувьцаа сүүлийн таван жилд 70%-иар буурч, сүүлийн үеийн орлогоос хоёр дахин бага үнээр зарагдаж байна. Тус компани өнгөрсөн 10 жилийн гуравт нь алдагдал хүлээсэн бөгөөд үүний дотор 2020 онд асар их алдагдал хүлээсэн. Гэвч өнгөрсөн онд ашиг нь өндөр байсан.

Альфа металлургийн нөөц (AMR) нь өр төлбөрөөс 86 дахин их мөнгөтэй, хүчтэй баланстай. Энэ бол Теннесси мужийн Бристол хотод төвтэй, Баруун Виржиниа, Виржиниа мужид уурхайтай нүүрс олборлодог компани юм. Өнгөрсөн жил хувьцааны үнэ хоёр дахин өссөн ч хоёроос доош үнээр зарагдаж байна.

United States Steel Co. Пенсильвани мужийн Питтсбург хотын (X) энэ жагсаалтад хоёр дахь жилдээ орж байна. Өнгөрсөн жил зах зээлийн уналтад хувьцааны үнэ 5%-иар өсч, хоёр дахин ашигтайгаар зарагдсан. Нэгэн цагт тус улсын томоохон компаниудын нэг байсан тус компани сүүлийн жилүүдэд хүндхэн байгаа.

PBF эрчим хүч
PBF
нь Нью Жерси муж улсын Парсиппани хотод байрладаг боловсруулах үйлдвэр юм. Энэ нь бензин, халаалтын тос, онгоцны түлш үйлдвэрлэдэг, гэхдээ та PBF шатахуун түгээх станцыг хэзээ ч харахгүй; түүний бүтээгдэхүүн нь брэндгүй. Өнгөрсөн жил хувьцааны үнэ өссөн ч хоёр дахин дараалсан орлого, тав дахин тооцоолсон орлогоор зарагдсан хэвээр байна.

Хөвчний энерги
CHRD
, хоёр дахин их орлоготой, Хьюстонд байрладаг дунд хэмжээний газрын тосны компани юм. Энэ нь өнгөрсөн жил асуудалтай байсан "Whiting Petroleum" болон "Oasis Petroleum" гэсэн хоёр компани нэгдэж байгуулагдсан. 2014-2020 оны газрын тосны томоохон уналтад хоёулаа дампуурсан. Хойд Дакота, Монтана мужуудад өрөмдлөг хийдэг.

Райерсон Холдинг (RYI) нь Чикаго хотод төвтэй бөгөөд АНУ болон Хятадад үйлдвэрлэлийн металлыг түгээдэг. 2022 онд маш сайн жил байсан ч сүүлийн арван жилд гурван удаа алдагдал хүлээсэн. АНУ-Хятадын харилцаа ямар ч гэсэх нь энэ компанид тустай байх болов уу.

Бичлэг

Роботын дундаж (дундаж) өгөөж 15.8% байсан бол Standard & Poor's нийт өгөөжийн индекс 8.3% байна. Жилийн нийлмэл өгөөж 10.1% байсан бол S&P 6.7% байна.

Миний баганын үр дүн нь таамаглалтай бөгөөд миний үйлчлүүлэгчдэд өгсөн үр дүнтэй андуурч болохгүй гэдгийг санаарай. Түүнчлэн, өнгөрсөн гүйцэтгэл нь ирээдүйг урьдчилан таамаглахгүй.

Өнгөрсөн онд роботын хувьцаа 15.6%-иар буурсан бол S&P 18.1%-иар буурсан байна. Хамгийн их ялагдал хүлээсэн хүн нь Smith & Wesson Brands Inc (SWBI) байсан бөгөөд бараг 50%-иар буурсан байна. Хамгийн сайн өсөлттэй хүн бол Genworth Financial байлааGNW
Inc. (GNW), ойролцоогоор 31%-иар өссөн байна.

24 жилийн хугацаанд роботын хувьцаа 16 удаа өсч, индексийг 12 удаа давжээ. Энэ бол алдаагүй "систем" биш. Юу ч биш. Гэхдээ сонирхолгүй байгаа хувьцааг харах ёстой гэдэгт би итгэдэг.