АНУ-ын сенаторууд өнгөрсөн долоо хоногт дотоодын хагас дамжуулагчийн үйлдвэрлэлд 52 тэрбум доллар зарцуулсан Чип ба шинжлэх ухааны тухай хуулийг батлахдаа Хятадын технологийн аюулын талаар таамаглаж байсан. Чипийг дахин суулгахад тулгарч буй бодит саад бэрхшээл нь найрсаг, гэхдээ найдваргүй Тайваньд байдаг. Susquehanna International Group-ийн ахлах технологийн шинжээч Мехди Хоссейни "1980-аад оноос хойш Тайвань алхаж болохуйц ханган нийлүүлэлтийн сүлжээг бий болгосон."
TSMC (тикер: TSM) нь энэхүү ашигтай вэбийн гол төвд байрладаг. Тус компанийн цутгамал үйлдвэрүүд буюу үйлдвэрүүд нь дэлхийн микрочипүүдийн тал хувийг үйлдвэрлэдэг бөгөөд энэ нь түүний хамгийн ойрын өрсөлдөгчөөс гурав дахин их юм.
Samsung Electronics
(005930. Солонгос).
Энэ ноёрхлыг хадгалах нь үнэтэй. Гэвч TSMC-ийн шилдэг менежерүүд өнгөрсөн жил 100 тэрбум долларын рекордыг эвдэж, гурван жилийн хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийж эхлэхдээ үнэ цэнэтэй гэж үзсэн.
2021 онд дэлхийн чипний эрэлт дөрөвний нэгээр өсөхөд энэ нь утга учиртай мэт санагдсан. Гэхдээ 2023 онд тийм биш байж магадгүй
Gartner групп
зах зээл 2.5%-иар буурна гэж таамаглаж байна. Хөрөнгө оруулагчид TSMC-ийн бүлэглэл дээр бус харин энэхүү гунигтай таамаглалд анхаарлаа хандуулсан. одоогийн үр дүн. (Хоёрдугаар улиралд орлого 37%-иар өсч, ашиг нь 76%-иар өссөн байна.) Энэ онд хувьцааны ханш 27%-иар унасан нь өмнөхөөсөө арай дордсон байна.
VanEck хагас дамжуулагч
биржийн арилжааны сан (SMH). Энэ нь TSMC унасан Хятадын интернет сахиусан тэнгэрүүдийг давахад хангалттай сайн хэвээр байна
Tencent Holdings
(700. Хонг Конг) ба
Alibaba Group Holding компани
(BABA) нь хөгжиж буй зах зээлийн хамгийн том компани юм.
TSMC нь сүлжмэл эдлэлээ хатуу чанд баримталснаар байгаа газартаа хүрсэн. Энэ нь бусдын бүтээсэн чипүүдийг үйлдвэрлэдэг - үе. Зөвлөх Форрестерын судалгааны захирал Гленн О'Доннелл хэлэхдээ "TSMC-ийн нэг түлхүүр бол тэд үйлчлүүлэгчидтэйгээ өрсөлдөхгүй байх амлалт өгсөн явдал юм."
Үүний эсрэгээр Samsung утас болон бусад хэрэглээний цахилгаан бараа бүтээгдэхүүнээр дамждаг. АНУ-ын хагас дамжуулагч дүрс
Intel
(INTC) цутгамал үйлдвэрлэлийн бизнесээ орхисон боловч одоо өөрийн хөрөнгө оруулалтаар 20 тэрбум ам.долларын хөрөнгө оруулалт хийснээр дахин орохоор зорьж байна.
Өрсөлдөхгүйн эсрэг тал нь цөөн хэдэн гол үйлчлүүлэгчдээс ихээхэн хамааралтай байдаг. дөрөвний нэг TSMC-ийн бизнес, Hosseini тооцоолсон, ирдэг
Apple-ийн
(AAPL), аль нь улирлын борлуулалт, ашгийн талаар мэдээлэв Энэ нь таамаглалаас арай бага юм.
Nvidia
(NVDA),
Qualcomm
(QCOM), ба
Advanced Micro Devices
(AMD) тус бүр өөр 5% нийлүүлдэг. Хэрэв дэлхийн инфляци эсвэл бусад зүйл эрэлтийг бууруулж байвал TSMC iPhone-ийн борлуулалтыг зөөлрүүлэх арга замыг зарцуулж чадахгүй.
Сайн мэдээ гэвэл TSMC дараагийн өсөлтөд үр бүтээлтэй хөрөнгө оруулалт хийж байна гэж хөрөнгө оруулагчид хэлж байна. Капексийн 80 орчим хувь нь 10 нанометрээс бага зузаантай "тэргүүлэх" чипүүдэд чиглэгддэг гэж Коуэн дахь судалгааны ахлах шинжээч Криш Санкар хэлэв. Эдгээр нь илүү үнэтэй тул эрэлт хэрэгцээ нь илүү сайн байх ёстой. "Хүмүүс [илүү] арилжааны чипүүдийн талаар илүү их санаа зовж байна" гэж тэр ажиглав.
Тус компани газарзүйн бооцоогоо бага зэрэг хамгаалж байгаа бөгөөд АНУ, Японд томоохон шинэ үйлдвэрүүд хийхээр төлөвлөж байна. TSMC-ийн хамтран ажиллаж байгаа Японы байгууламж
Sony групп
(SONY) болон автомашины сэлбэг нийлүүлэгч
Денсо
(6902.Япон) нь орон нутгийн цахилгаан тээврийн хэрэгслийн өсөлтийг хангахад тохиромжтой гэж Хоссейни хэлэв.
Templeton Developing Markets Trust-ийн багцын менежер Четан Сехгал, Samsung, Intel болон бусад компаниуд байр сууриа олж авахад хэцүү үетэй тулгарч байна. "TSMC нь 2-р байр байх нь хангалтгүй байдаг салбарт тэргүүлэх байр суурь эзэлдэг" гэж тэр тайлбарлав. "Бид үүнийг хөгжиж буй зах зээл дээрх хамгийн сайн хувьцааны нэг гэдэгт итгэлтэй хэвээр байна."
Эсвэл эцэст нь байх болно.
И-мэйл хаяг: [имэйлээр хамгаалагдсан]
