Ногдол ашгийн хувьцааны алдагдлыг зогсоох талаар анхаарах зүйлс

"Энэ дарс бол новш юм."

Манай эхнэр (тухайн үеийн найз охин) эргэж харав. Би үүнийг тавьж чадаагүй.

"Нээрээ бид үүний төлөө 50 доллар төлсөн үү? Би нэг лонх Ниагара уусан нь дээр байх."

Уэлчийн усан үзмийн шүүс шиг амттай Нью-Йоркийн дарсны тухай миний бичсэн сэтгэгдэл ч гялбахад тус болсонгүй.

Би 22 настай, жилд 50 мянган доллар олдог байсан. Тухайн үед энэ нь тийм ч муу цалин биш байсан ч Напа хөндийн дарс амтлахад зарцуулах нэмэлт 50 доллар надад байгаагүй.

Дээрээс нь энэ залуу 16 настайгаасаа хямд Канад шар айраг ууж байсан! Амталгааны үнээр 100 ширхэг Лабатт блюз авч болно гэсэн бодол миний халууныг улам өсгөв.

Харин манай дарсны гэрийн эзэгтэй намайг найз залуугийн нохойн байшин руу аялах боломжийг аварлаа.

"Одоо, хуучирсан хувилбар нь" гэж тэр бидний дараагийн амттанг асгаж байхдаа ёжтой хэлэв.

“Хөөх!” гэж би хашгирав. "Энэ бол их илүү сайн!" (Тэр надаас болон миний хоосон хэтэвчнээс салахыг тэсэн ядан хүлээж байсан гэдэгт би итгэлтэй байна.)

"Декант нь ялгаа байсан уу?" Би асуусан.

"Өө тийм" гэж тэр батлав. Тэгээд миний (хожмын) эхнэр бид хоёрын олон жилийн турш давтдаг ихэмсэг аялгуунд орохоосоо өмнө түр зогссон.

“Ноён. Пэжү үргэлж дарсаа уусгана."

Бид тэр өдөр амьдралын чухал сургамжтай Пэжү дарсны үйлдвэрээс гарсан. Дарсанд амьсгалах хугацаа өг (эсвэл цаг нь бага бол декантераар үйл явцыг хурдасгах).

Бид худалдаж авсан ногдол ашгийн хувьцаандаа ижил сургамж авах ёстой. Ларри Б. өөрийн "stop loss" яагаад байнга бүдэрч унасаар байгааг асууж бичихдээ надад үүнийг сануулсан.

“Та хэр хэмжээний stop loss хийхийг зөвлөж байна вэ? Би таны өгсөн олон зөвлөмжөөс хасагдсан.

Та санал болгосон Шинэ орон сууцны хөрөнгө оруулалт (NRZ)… Худалдан авах хүртэл хоёр хоног байсан бөгөөд тэр үед NRZ 10 болж буурсан. Би бага зэрэг худалдаж аваад, дараа нь 9.50 доллараар зогссон. Гэвч удалгүй үнэ 9.50 доллараас доош унаж, намайг зогсоосон."

Ларри, миний хүн гүнзгий амьсгаа ав. Мөн ногдол ашгийнхаа хувьцааг бага зэрэг амьдруулах талаар бодож үзээрэй.

Биднийг нэмсэний дараа NRZ улам бүр буурч байна Зөрчлийн орлогын тайлан өнгөрсөн долдугаар сарын багц. Харамсалтай нь Ларригийн зогсолтыг товчхон тэмдэглэж, энэ нь түүнийг ногдол ашгийн хувьд маш сайн байрлалаас "хөрөөдсөн" юм.

Бид ногдол ашгийн төлөө ирсэн гэдгийг санаарай. Бид аль хэдийн 0.50 долларын төлбөр цуглуулсан бөгөөд үндсэндээ NRZ гайхалтай харагдаж байна.

Улирал тутам мэдээлдэг, ташуурт өртөх магадлал багатай түүний дансны үнэ өмнөх жилээс 12%-иар өссөн байна. Энэ нь бид хамгийн түрүүнд NRZ-г худалдаж авсан гол шалтгааныг дэмжиж байгаа бөгөөд ипотекийн зээлийн хүү өсөх тусам түүний үндсэн багцад ашиг тустай байх болно гэдгийг бид мэдэж байсан.

NRZ нь моргейжийн үйлчилгээний эрхийг (MSRs) асар их хэмжээгээр эзэмшдэг. Дахин санхүүжилтийн үйл ажиллагаа удаашрах үед эдгээр нь үнэ цэнэ нь өсдөг бөгөөд энэ нь урт хугацааны хүү өсөхөд яг ийм зүйл болж байна.

10 жилийн хугацаатай Төрийн сан өсөхийн хэрээр ипотекийн зээлийн хүү ч мөн адил өсөх хандлагатай байна. Тэд чимээгүйхэн өсөлттэй байсан бөгөөд одоо 2019 оны зунаас хойших хамгийн дээд цэгтээ хүрч байна.

NRZ-ийн дансны үнэ буюу түүний багцын нээлттэй зах зээл дээр авах долларын дүн өнгөрсөн жилийн хугацаанд 12.4% -иар өссөн байна!

Хувьцаа нь хямд үнэ бөгөөд дансны үнийн дүнгийн ердөө 90% -ийг арилжаалдаг. Бид үнийн өсөлтийг хүлээх зуур 9.7%-ийн ногдол ашгаа цуглуулж байгаадаа баяртай байна.

Тиймээс NRZ-ийн зогсолтыг хэт ойртуулахгүй байцгаая. Үнэн хэрэгтээ, хувьцааны үнийг оосорлох нь зөв алхам гэдэгт би итгэлгүй байна. Бид яагаад ипотекийн зээлийн хүүг харж болохгүй гэж? Тэд тэгшхэн дээш өндөрт шилжихэд бид NRZ-ийн худалдан авагчид юм. Хэрэв тэд урвуу чиглэлээ өөрчлөх юм бол бид зарж, Уолл Стритийг ялах болно.

Ларри мөн түүнийг тэмдэглэв Нуугдмал ашиг захиалагч. Тиймээс би ногдол ашгийн өсөлтийн хэвлэлээс дахин нэг жишээ татахыг хүсч байна, бид ашгийнхаа урт хугацааны чиг хандлагын өөрчлөлтийг ашиглаж байгаа жишээг харуулахыг хүсч байна.

Бид нэмсэн Канадын Номхон далай (CP) бидний HY 2020 оны XNUMX-р сард багц, хямд төмөр зам худалдаж авахад маш тохиромжтой цаг. Бид хурдан олз хүртлээ.

Гэхдээ ашгаа захиалах цаг болсныг бид яаж мэдсэн бэ?

За, энэ нь нэг хэсэг урлаг, нэг хэсэг нь шинжлэх ухаан юм. Бид CP Канзас Сити Өмнөдийг авахын тулд хэтэрхий их мөнгө төлж байгааг харсан. Энэ бол үндсэн санаа зовоосон асуудал байсан.

Энэ нь урт хугацааны графикт тусгагдсан. CP "доод дээд цэг"-ийг тавьсан бөгөөд бид үүнийг ашиг орлого олох дохио болгон авсан.

Бид яг дээд цэгтээ зарагдаагүй ч илүү өндөр нүүдлийн ихэнх хэсгийг барьж авсан. Бидний олон сар уралдуулсан энэ ялагч удааширч эхлэв.

Дээрээс нь хөрөнгийн зах зээлийн 2022 оны хэвлэлтийг хайж байсан том халуухан замбараагүй байх тавилантай. Тэгвэл яагаад CP-д хэтрүүлэх ёстой гэж? Баавгай төрхтэй, том зурагтай задаргаатайгаар мөнгө авах нь утга учиртай байсан.

(Бид Холбооны Нөөцийг 2022 онд бидний асуудал болно гэж бодсон. Харин оронд нь 1930-аад оны тоглоомын ном ашигласан дарангуйлагч хөрш зэргэлдээх тусгаар тогтносон улс руу дайрсан. газар булаан авах. Гэхдээ би алдагдлаа зогсоохын тулд ухрах болно.)

CP дээрх "том зурагтай зогсоол" маань биднийг 20 сарын турш хөлөг онгоцонд үлдээсэн. Бид 2022 онд галт тэрэг замаасаа гарахаас өмнө сайхан ашиг олж, буусан.

Яг одоо зах зээл тогтворгүй байна, наад зах нь. Холдингуудын урт хугацааны чиг хандлагыг анхаарч үзээрэй. Энэ нь хувь дээр суурилсан зогсолт хийж, сайн ногдол ашиг төлөгчөөс хасагдахаас илүү сайн бооцоо юм.

Бретт Оуэнс бол хөрөнгө оруулалтын гол стратегич юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их санаа авахын тулд түүний хамгийн сүүлийн үеийн тусгай тайланг үнэгүй татаж аваарай. Таны эрт тэтгэвэрт гарах багц: асар их ногдол ашиг - сар бүр - үүрд.

Мэдээлэл: байхгүй