Ажиглах хувьцаа: Ногдол ашгийн дээд хэмжээ нь зах зээлийн өгөөжөөс гурав дахин их байдаг

Саймон проперти групп Өнөөдрийн IBD 50 Stocks To Watch-д багтсан (SPG) нь зах зээлийн ногдол ашгийн өгөөжийг гурав дахин их төлж, худалдан авах цэгт ойрхон байна.

X

Индианаполис хотод төвтэй тус компани нь АНУ-ын 37 муж, Пуэрто Рико дахь худалдааны төв, худалдааны төв, оффис, зочид буудал, орон сууцны барилга зэрэг үл хөдлөх хөрөнгийн өмчийг эзэмшиж, хөгжүүлж, удирддаг. Мөн Ази, Европ, Хойд Америк даяар худалдааны төвүүдтэй.

Саймон үнэхээр гялалздаг нэг тал бол түүний ногдол ашиг юм. Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастууд татвар ногдох орлогын дийлэнх хувийг хувьцаа эзэмшигчдэд мөнгөн ногдол ашиг хэлбэрээр төлдөг. Арваннэгдүгээр сард REIT улирал тутам 1.65-р улиралд 4 долларын бэлэн мөнгөний ногдол ашиг зарласан. Энэ нь өнгөрсөн оны мөн үеэс 26.9%-иар өссөн бөгөөд 10-р улирлын ногдол ашгаас 3%-иар их байна.

Жилийн дүнгээр энэ нь 6.60% -ийн өгөөжтэй бол 4 доллар болж байна. Харьцуулбал S&P 500-ийн дундаж төлбөрийн хэмжээ 1.26% байна.

IBD Stock Checkup нь Саймонд 90 нийлмэл үнэлгээ өгдөг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчдад хувьцааны үндсэн өсөлтийн шинж чанарыг хурдан тодорхойлох боломжийг олгодог. Энэ нь түүнийг 179 хувьцаат хөрөнгийн REIT группын тэргүүлэгчдийн тоонд оруулдаг Нэмэлт зай хадгалах (EXR), Нийтийн агуулах (PSA) ба Вейерхаузер (WY).

Ажиглах хувьцаа: Өсөлт хэвийн хэмжээнд байна

Нийт нийлмэл онооны нэг хэсэг болох 78 нэгж хувьцаанд ногдох ашиг нь таван жилийн орлогын өсөлтийн хурдыг -6%-иар илэрхийлдэг. 2019 онд удааширч, 2020 онд огцом буурсны дараа шинжээчид өсөлт 2021 онд сэргэнэ гэж таамаглаж байна. Зургаан улирал дараалан буурсны дараа Саймоны үйл ажиллагаанаас авсан хөрөнгө (FFO) 53 болон 2-р улиралд 3%-иар өссөн байна.

"Өргөн хүрээний түрээслэгчдийн зүгээс манай орон зайн эрэлт нэмэгдэж байна" гэж ТУЗ-ийн дарга, гүйцэтгэх захирал, ерөнхийлөгч Дэвид Саймон 3-р улирлын мэдэгдэлдээ хэлэв. "Ашиглалтын өсөлт үргэлжилж, жижиглэнгийн худалдаа, тэр дундаа манай эзэмшдэг брэндүүдийн борлуулалт хурдасч, мөнгөний урсгал нэмэгдсэн."

FactSet-ийн шинжээчид 32-р улиралд FFO-ийн өсөлт жилээс жилд 4%, дараа нь 12-р улиралд 1% өснө гэж таамаглаж байна. Бүтэн 2021 онд тэд 28%-ийн өсөлтийг 11.68 долларт хүрнэ гэж найдаж байна.

Дэлгүүрүүд хаагдаж, худалдан авагчид хол байсан тул коронавирусын тахал худалдааны төвийн операторуудад ихээхэн хохирол учруулсан. Хэдийгээр ихэнх дэлгүүрүүд дахин нээгдэж, зарим урсгал сэргэсэн ч хурдацтай тархаж буй omicron хувилбар нь жижиглэн худалдаачид болон REITs-д дахин нөлөөлж болзошгүй юм.

Борлуулалтын өсөлт 18-р улиралд 2%, 22-р улиралд 3% байсан бөгөөд дөрөвний тавны дараагаар буурсан байна. 40%-иас дээш өөрийн хөрөнгийн өгөөж нь тэргүүлэгч хувьцааны 17%-ийн хамгийн тохиромжтой үзүүлэлт юм. Эдгээр нь A SMR зэрэглэлд (борлуулалт, ашгийн хэмжээ, өөрийн хөрөнгийн өгөөж) хувь нэмэр оруулдаг бөгөөд эдгээр үзүүлэлтүүд дээр үндэслэн Саймоныг бүх хувьцааны эхний 20%-д оруулдаг.

Техникийн тал дээр Харьцангуй хүч чадлын үнэлгээ 96 байгаа нь REIT нь нийт хувьцааны эхний 4%-д багтдаг гэсэн үг юм. S&P 500-тэй харьцуулахад хувьцааны гүйцэтгэлийг хянадаг түүний харьцангуй бат бэхийн шугам дээшилж, дээд амжилтад ойртлоо. Боломжит эвдрэлийн үед эсвэл түүнээс өмнө шинэ дээд цэгт шилжих нь өсөлтийн дохио байх болно.

Удахгүй дэлгүүр хэсэх цаг?

MarketSmith графикийн шинжилгээнээс үзэхэд SPG-ийн хувьцааны бариултай аяга 165.93 нэгжийн худалдан авах цэгт ойртож байна. Энэ нь орохоос 2% орчим зайтай. Хувьцааны ханш 2020 оны XNUMX-р сарын доод ханшаасаа хойш сайн өсөлттэй байгаа тул одоогийн суурь нь гурав дахь шат бөгөөд энэ нь бүтэлгүйтэх эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг.

Ихэнх хувьцаанууд хамгийн том урьдчилгаагаа өмнөх үе шатуудын үндсэн дээр хийдэг гэдгийг анхаарна уу. Мөн илүү өргөн зах зээлийг анхаарч үзээрэй. Зах зээлийн өсөлтийн хандлага дарамтанд байгаа тул бүх хувьцааны худалдан авалт нь батлагдсан өсөлтийн үеийнхээс илүү эрсдэлтэй байдаг. Зах зээлийн өнөөгийн чиг хандлагыг олж мэдэхийн тулд The ​​Big Picture-г өдөр бүр уншаарай.

Нэнси Гондо-г Twitter дээр дагаарай @IBD_NGondo

Чамд таалагдах боломжтой:

Хөрөнгийн зах зээлийн дараагийн том ялагчдыг хайж байна уу? Эдгээр 3 алхамаас эхлээрэй

IBD-ийн урт хугацааны удирдагчидтай хамтран ажиллах хамгийн сайн урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг хайж олох

IBD-ийн ETF зах зээлийн стратеги ашиглан зах зээлийг хэрхэн яаж цаг хугацаатай болгох талаар сурах

MarketSmith нь ашиглахад хялбар хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийг санал болгодог