S&P 500: Уоррен Баффет барууны хувьцаанд дуртай байдгийн жинхэнэ шалтгаан энд байна

Occidental Petroleum (OXY) өнгөрсөн онд хувьцааны 91%-иар өссөн байна мэдээж гайхалтай. Гэхдээ хувьцааны гол эзэн Уоррен Баффет өөрийн хөрөнгөө нэмэгдүүлэх өөр нэг шинж чанарт анхаарлаа хандуулж байгаа гэдэгт итгэлтэй байж болно.

X

Occidental Petroleum бол S&P 10-ийн 500 хувьцааны зөвхөн нэг нь юм Pioneer Natural (PXD) болон Molson Coors ундаа (TAP) - Энэ нь сүүлийн 12 сарын хугацаанд хувьцааны ногдол ашгийн хэмжээг дор хаяж дөрөв дахин нэмэгдүүлсэн гэж S&P Global Market Intelligence-ийн тооцоолсон мэдээллийн Хөрөнгө оруулагчдын Бизнесийн өдөр тутмын шинжилгээнд дурджээ.

S&P Global Market Intelligence-ийн тооцоолсноор зөвхөн Occidental Petroleum компани ногдол ашгийнхаа төлбөрийг сүүлийн 900 сарын хугацаанд 12 хувиар нэмэгдүүлсэн байна.

Энэ бол ажиглах нь зүйтэй чиг хандлага. Өнгөрсөн 500 сарын хугацаанд ногдол ашиг төлж буй хувьцаанууд S&P 12 индексийг давж гарсан ч эрч нь тэдний талд хэвээр байна гэж State Street Global Advisors компанийн Майкл Ароне, Мэтт Бартолини нарын тайланд дурджээ.

"Ийм их хэмжээний гүйцэтгэлтэй байсан ч ногдол ашиг өндөртэй хувьцааны харьцангуй үнэлгээ нь урт хугацааны медианаасаа доогуур байна" гэж тайланд дурджээ.

Ногдол ашгийн өсөлтийн төлөө уул уурхай

S&P 500-ийн хөрөнгө оруулагчид ногдол ашгаа нэмэгдүүлэх компаниудыг илүүд үзэж байгаа нь олон сарын турш илт байсан.

Vanguard ногдол ашгийн өсөлтийн ETF (VIG) сүүлийн 6.9 сард ердөө 12%-иар буурсан байна. Энэ нь тухайн хугацаанд S&P 500-ийн 15%-иар буурсан үзүүлэлтийн тал хувь юм. Үүний зэрэгцээ, Invesco QQQ Trust (QQQ), ногдол ашигаараа үл мэдэгдэх өндөр өсөлттэй хувьцааны үнэ 25%-иас илүү буурсан байна.

Гэхдээ ногдол ашгийн өсөлтийн бодит ашиг тус нь хувьцааг хамгийн ихээр өсгөж байгаагаас илт харагдаж байна. Сүүлийн 10 сарын хугацаанд ногдол ашгаа хамгийн их хэмжээгээр өсгөсөн S&P 500-ийн 12 хувьцааны найм нь энэ хугацаанд өндөр байна.

Баффетын дуртай Occidental Petroleum-ийг ав. Түүний Berkshire Hathaway (BRKB) хувьцааны 21 хувиас дээш хувийг эзэмшдэг. Энэ нь түүнийг хамгийн том хувьцаа эзэмшигч болгож байна. Мөн энэ нь зөвхөн хувьцааны ашиг дээр суурилдаггүй хүчирхэг ялагч болсон. Occidental Petroleum өнгөрсөн 900 сарын хугацаанд нэгж хувьцааны ногдол ашгаа өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 12%-иар нэмэгдүүлсэн гэж S&P Global Market Intelligence тооцоолжээ. Энэ нь S&P 500 индексийн ногдол ашгийн хамгийн том өсөлт юм.

Occidental-ийн 0.8% -ийн ногдол ашгийн өгөөж нь гайхалтай биш юм. S&P 500 нь үүнээс бараг хоёр дахин их өгөөжтэй байна. Гэхдээ Occidental үүнийг өсгөхдөө нухацтай, хурдан байдаг. Occidental дахь ногдол ашгийн өсөлт нь 10 онд S&P 500 нэгж хувьцаанд ногдох ногдол ашгийн ойролцоогоор 2022%-иар нэмэгдэж байна гэж S&P Dow Jones Indices-ийн Ховард Силверблатт мэдэгдэв.

Эрчим хүч: Ногдол ашгийн өсөлт хаанаас ирж байна

Эрчим хүчний хувьцаанууд нь зөвхөн хувьцааны үнийн өсөлтөөрөө ялагчид биш юм. Тэд мөн ногдол ашгийн өсөлтийн оргилуур болж байна.

Сүүлийн 500 сарын хугацаанд ногдол ашгаа хамгийн их хэмжээгээр өсгөсөн S&P 12 хувьцааны дээд тал нь эрчим хүчний тоглоомууд юм. Occidental бол хамгийн гайхалтай жишээ юм. Pioneer Natural нь сүүлийн 500 сарын хугацаанд ногдол ашгаа 12 гаруй хувиар нэмэгдүүлсэн.

Гэхдээ энэ нь зөвхөн эрчим хүчний компаниуд ногдол ашгаа нэмээд байгаа юм биш. Өөр нэг том өсөлтийг Molson Coors хийсэн бөгөөд хувьцааны ногдол ашгаа 335 хувиар өсгөсөн гэж S&P Global Market Intelligence мэдээлэв. Шар айраг үйлдвэрлэгч компани өнгөрсөн дөрвөн улирал тутамд нэгж хувьцаанд 38 центийн ногдол ашиг олгосон. Мөн өмнөх онд хувьцааных нь дөрөвний хоёрт л 34 центийн ногдол ашиг төлж байсан.

Ногдол ашгийн өсөлт хөрөнгө оруулагчдыг үргэлжлүүлэн барих уу?

Энэ жил зах зээл бага зэрэг өөрчлөгдөж байна. Ямар ч ногдол ашиг өгдөггүй илүү таамагласан хувьцаанууд илүү сайн ажиллаж эхэлж байна.

Cathie Wood's ARK Innovation ETF (АРКК), ихэвчлэн ногдол ашиг өгдөггүй өндөр өсөлттэй компаниудаар дүүрэн байдаг бөгөөд энэ жил бараг 14%-иар өссөн байна. Энэ нь түүнийг өнөөг хүртэл №1 төрөлжүүлсэн ETF болгож байна гэж Morningstar Direct хэлэв. Мөн ETF нь 0% өгөөж өгдөг. Гэхдээ он жил залуу бөгөөд ARK Innovation нь 2022 онд хамгийн муу гүйцэтгэлтэй төрөлжсөн ETF болж, үнийн дүнгийн 60 гаруй хувийг алдсан гэдгийг санаарай.

Баффет ногдол ашиг нь нэмэгдэж байгаад яагаад баяртай байгааг та одоо харж болно.

S&P 500 ногдол ашгийн томоохон өсөлт

Сүүлийн 12 сарын хугацаанд нэгж хувьцаанд ногдох ногдол ашгийн хамгийн их өсөлт нь жилийн өмнөхөөс

Эх сурвалж: S&P Global Market Intelligence, IBD