S&P 500: Өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийн 10 хувьцаанд зөвхөн Уоррен Баффет таалагдах болно.

Ногдол ашиг өндөртэй хувьцаа ихэнх S&P 500 хөрөнгө оруулагчидтай байдаг. Гэхдээ хөрөнгө оруулагчид Уоррен Баффетын ийм төрлийн хувьцааны амтыг бага зэрэг доогуур гэж үзэж байгаа бололтой.

АНУ-д бүртгэлтэй өндөр өгөөжтэй хувьцааны арав нь Баффетийн Berkshire Hathaway багц, үүнд материалын фирм Celanese (CE), санхүүгийн Элли Санхүүгийн (БҮХ) болон хэрэглэгчийн үзэмжээр Paramount Global (МӨНГӨ), энэ жил бүгд 20 ба түүнээс дээш хувиар буурсан гэж S&P Global Market Intelligence болон хөрөнгө оруулагчдын бизнесийн өдөр тутмын мэдээлэлд хийсэн дүн шинжилгээнд дурджээ. Маркет Смит.

Энэ нь үнэндээ Баффетийн хувьд энэ жилийн хувьд маш муу үзүүлэлт бөгөөд ногдол ашиг хүртдэг жил юм их хэмжээгээр хамгаалсан хөрөнгө оруулагчид асар их алдагдалд . Berkshire Hathaway нь АНУ-д бүртгэлтэй 17 хувьцаа эзэмшдэг бөгөөд S&P 500-ийн 1.7%-иас илүү өгөөжтэй. Гэхдээ Баффетийн өндөр өгөөжтэй сонголтуудын талаас илүү хувь нь энэ жил 20%-иар буурсан хэвээр байна. Энэ нь SPDR S&P ногдол ашгийн ETF-ийн энэ жил 8.9%-иар буурсан үзүүлэлтээс хамаагүй муу юм.SDY).

S&P 500 ногдол ашгийн хувьцааг ухаалгаар сонгох нь урьд өмнөх шигээ чухал юм. Ногдол ашиг нь өсөлтийн цорын ганц хэлбэрүүдийн нэг хэвээр байгаа бөгөөд сонгох нь улам төвөгтэй болж байна.

S&P Dow Jones индексийн ахлах шинжээч Ховард Силверблатт "Ногдол ашгийн өсөлт дээд амжилт тогтоосон хэвээр байна" гэж мэдэгдэв. Гэхдээ "зах зээлийн уналт нь хөрөнгө оруулагчдыг илүү найдвартай, тогтворгүй хувьцааны ногдол ашиг үйлдвэрлэдэг компаниуд руу шилжүүлснээр ногдол ашиг нь зангуу болж, бууралтыг удаашруулж байгаа тул эрсдэл, өгөөжийн солилцоо гуравдугаар улирлын эхэн үеэс өөрчлөгдсөн."

S&P 500 ногдол ашгийн талаар Баффет зөрчилдсөн

Баффет бол үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулалтын мастер, ногдол ашиг нь үүний томоохон хэсэг юм. Харамсалтай нь, Berkshire Hathaway-ийн эзэмшдэг олон ногдол ашгийн хувьцаа нь зөвхөн Баффетт таалагдах боломжтой юм шиг санагддаг.

Статистикийг хар л даа. Berkshire Hathaway-ийн АНУ-д бүртгэлтэй ихэнх хувьцаанууд буюу ойролцоогоор гуравны хоёр нь ногдол ашиг өгдөг. Тэр бас өндөр ногдол ашигт дуртай. Berkshire Hathaway-ийн ногдол ашиг төлж буй хувьцааны талаас илүү хувь нь S&P 500-аас илүү өгөөжтэй байна.

Гэхдээ Баффетын хувьд хамгийн том асуудал бол тэдний ихэнх нь зүгээр л ажиллахгүй байгаа явдал юм. Ногдол ашиг, орлого нь хаан ширээнд суудаг жилийн хувьд энэ нь сэтгэл түгшээж байна.

Баффетийн хамгийн том ногдол ашиг: Celanese

Өндөр технологийн полимер үйлдвэрлэгч Celanese нь Баффетийн энэ жилийн хамгийн том өндөр бүтээмжтэй алдаа юм.

Баффет компанийн 8.4 гаруй хувийг эзэмшдэг бөгөөд хувьцаа нь бараг 2.9 хувийг өгөөжтэй байдаг. Энэ нь S&P 500-ийн өгөөжөөс бараг хоёр дахин их юм. Гэсэн хэдий ч энэ жил хувьцааны үнэ буурч, хурдацтай буурсан байна. Энэ жил 40 гаруй хувиар буурсан бол S&P 500 ердөө 20 хувиар буурсан байна. Berkshire Hathaway хувьцаанд байна, том. Хоёр дахь том хөрөнгө оруулагч.

Хувьцааны асуудал юу вэ? Хэдийгээр их хэмжээний ногдол ашиг хүртэж байгаа ч компанийн ашиг орлого буурч байна. Шинжээчдийн үзэж байгаагаар тус компани энэ жил хувьцаанаас ердөө 17.93 ам.долларын ашиг олно. Хэрэв тэдний зөв бол энэ нь ашиг 1%-иар буурна гэсэн үг. Тэгээд 2023 онд? Компанийн ашиг дахин 15 хувиар буурчээ. Тийм ч учраас Баффетаас бусад хөрөнгө оруулагчдад тийм ч таатай сэтгэгдэл төрүүлэхгүй байна.

Баффет санхүү, хэвлэл мэдээллийн салбарт ашиг олохын тулд шатаажээ

Мөн Баффетийн S&P 500 санхүүгийн тайлангийн өгөөжийн араас хөөцөлдөх нь мөн адил тааруухан болсон.

Berkshire Hathaway-ийн салбар дахь шинэ дуртай хүмүүсийн нэг болох Ally Financial-ийг аваарай. Баффетийн компани нь компанийн бараг 10 хувийг эзэмшдэг бөгөөд энэ нь 4.1 хувийн гайхалтай үр өгөөжтэй юм. Гэсэн хэдий ч хувьцааны ханш энэ жил 35%-иар унасан байна. Энэ нь S&P 500-ийн энэ жилийн алдагдал бага харагдаж байна. Berkshire Hathaway бол 2-т хамгийн том хувьцаа эзэмшигч учраас энэ нь маш их өвдөж байна.

Алли ч гэсэн Баффетыг шатааж буй өндөр ногдол ашиг бүхий санхүүгийн тоглоомуудын нэг юм. Berkshire Hathaway-ийн багцын өгөөжийн тал хувь нь санхүүгийн салбараас гаралтай.

Хэдийгээр ургацыг эсэргүүцэх нь хэцүү байдаг. Мөн Баффет Paramount Global-аас төлсөн 4.9%-ийн өгөөжид дуртай байх магадлалтай. Хэвлэл мэдээлэл, энтертайнмент компанийн өгөөж нь Berkshire Hathaway-ийн багцын хамгийн томд тооцогддог. Гэвч ногдол ашиг авахын тулд хувьцаагаа эзэмшиж байгаа нь гацсан. Энэ жил хувьцааны үнэ 30 гаруй хувиар буурсан байна. Мөн ашиг нь энэ жил гуравны нэгээс илүү хувиар буурсан байна. Харамсалтай нь Berkshire Hathaway компанийн бараг 13 хувийг эзэмшдэг бөгөөд 1-р хувьцаа эзэмшигч юм.

Баффетын эрүүдэн шүүсэн ногдол ашгийн дээд амжилт

Мэдээжийн хэрэг, жилийн нэг хэсэг нь өндөр өгөөжтэй хувьцаа эзэмших амжилтыг хэмжихэд тийм ч их хугацаа биш юм. Нөгөөтэйгүүр, ногдол ашиг нь Баффетын цорын ганц тэргүүлэх чиглэл биш юм шиг санагддаг. Түүний Berkshire Hathaway компани S&P 500-д ногдол ашиг өгдөггүй хамгийн үнэ цэнэтэй пүүсүүдийн нэг хэвээр байна. Нэмж дурдахад, Баффетийн No1 холдинг, Apple-ийн (AAPL), өгөөж нь ердөө 0.6% буюу S&P 500-ийн төлж байгаагийн багахан хэсэг юм.

Гэхдээ Баффет өгөөжөө хөөж, ногдол ашгийн хувьцааны сайн зах зээлд шатаж байгааг харах нь энэ төрлийн хөрөнгө оруулалтын стратегийн хүндрэлийг илтгэнэ.

Их хэмжээний ногдол ашиг Баффетыг шатаадаг

АНУ-д бүртгэлтэй Berkshire Hathaway-ийн хувьцаа S&P 20-аас илүү гарсан ч энэ жил 500 ба түүнээс дээш хувиар буурчээ.

Компани нь	бэлэг тэмдэг	Ногдол ашгийн орлого	YTD% ch хувьцаа	Салбар
Celanese	(CE)	2.9%	-42.3%	Материал
Элли Санхүүгийн	(БҮХ)	4.1	-35.3	Санхүүгийн үйлчилгээ
Paramount Global	(МӨНГӨ)	4.9	-33.5	Харилцаа холбооны үйлчилгээ
HP	(HPQ)	3.9	-29.3	мэдээллийн технологийн
Нью Йорк Йорк Меллон банк	(BK)	3.7	-28.8	Санхүүгийн үйлчилгээ
Америкийн банк	(BAC)	2.8	-27.2	Санхүүгийн үйлчилгээ
Citigroup	(C)	4.8	-26.5	Санхүүгийн үйлчилгээ
АНУ-ын Bancorp	(USB)	4.6	-24.1	Санхүүгийн үйлчилгээ
United Parcel Service	(Тог)	3.7	-21.2	Аж үйлдвэрийн
Procter & Gamble	(PG)	2.8	-20.5	Хэрэглэгчийн үдээс