Цахиурын хөндийн банкны үйлчлүүлэгчид цалингаа төлөх, төлбөрөө төлөх гэж яарч байна

The гэнэтийн уналт of Цахиурын хөндийн банк Олон мянган технологийн гарааны бизнес эрхлэгчид өөрсдийнхөө сая сая долларын хадгаламж, мөнгөний зах зээлийн хөрөнгө оруулалт, үлдэгдэл зээлээ одоо яах бол гэж гайхаж байна.

Хамгийн гол нь тэд ажилчдынхаа цалинг хэрхэн олгохыг хичээж байна.

Launchpad Capital венчур фирмийн үүсгэн байгуулагч Райан Гилберт "Нэгдүгээр асуулт бол "Та ойрын хоёр хоногт цалингаа хэрхэн бүрдүүлэх вэ? "Хариулт нь хэнд ч байхгүй."

SVB нь 40 жилийн түүхтэй, Цахиурын хөндий болон бусад орнуудад олон мянган технологийн гарааны бизнесүүдэд хадгаламж, зээл олгодог гэдгээрээ алдартай банк. зайтай унасан Энэ долоо хоногт банк санхүүгийн хямралаас хойшхи хамгийн том дампуурлын улмаас зохицуулагчид хаагдсан. SVB 21 тэрбум долларын үнэт цаасыг алдагдалтай зарж, мөнгө босгохыг оролдож байна гэж мэдэгдсэнээр лхагва гаригийн сүүлээр сүйрэл эхэлсэн. Энэ нь болж хувирав бүрэн сандрал Пүрэв гарагийн сүүл гэхэд хувьцааны үнэ 60%-иар буурч, технологийн удирдлагууд хөрөнгөө татахаар уралдсан.

Банкны дампуурал нь тийм ч ховор биш боловч SVB бол өвөрмөц араатан юм. Энэ нь 16 оны эцсийн байдлаар активын хэмжээгээрээ 2022 дахь том банк байсан. Холбооны нөөц, 209 тэрбум долларын хөрөнгө, 175 тэрбум гаруй долларын хадгаламжтай.

Гэсэн хэдий ч ердийн тоосго, зуурмагийн банкнаас ялгаатай нь - Chase, Америкийн банк or Wells Fargo — SVB нь бизнест үйлчлэх зорилготой бөгөөд түүний талаас илүү хувийг венчур сан, хувийн өмчийн компаниудад, 9 хувийг эхэн болон өсөлтийн шатандаа яваа компаниудад олгодог. Зээл авахаар SVB-д ханддаг үйлчлүүлэгчид хадгаламжаа банкинд хадгалах хандлагатай байдаг.

SVB-ийн хүлээн авагч болсон Холбооны Хадгаламжийн Даатгалын Корпораци нь нэг үйлчлүүлэгчийн 250,000 долларын хадгаламжийг даатгадаг. SVB нь ихэвчлэн бизнесүүдэд үйлчилдэг тул эдгээр хязгаарлалтууд нь тийм ч чухал биш юм. 95-р сарын байдлаар SVB-ийн хадгаламжийн XNUMX орчим хувь нь даатгалд хамрагдаагүй гэж SEC-д өгсөн мэдүүлэгт дурджээ.

FDIC a-д хэлэв хэвлэлийн мэдээ Даваа гарагийн өглөө гэхэд даатгуулсан хадгаламж эзэмшигчид мөнгөө авах боломжтой болно.

Гэхдээ даатгалгүй хадгаламж эзэмшигчдийн хувьд энэ үйл явц илүү төвөгтэй байдаг. Тэд долоо хоногийн дотор мөнгөнийхөө тодорхойгүй дүнгээр ногдол ашиг авах бөгөөд "даатгалгүй хөрөнгийнхөө үлдэгдэл төлбөрийг хүлээн авах гэрчилгээ" авах болно.

"FDIC нь Цахиурын хөндийн банкны хөрөнгийг зарж байгаа тул ирээдүйд даатгалгүй хадгаламж эзэмшигчдэд ногдол ашиг төлөх боломжтой" гэж зохицуулагч хэлэв. Ихэвчлэн FDIC нь хөрөнгө, өр төлбөрийг өөр банкны гарт өгдөг байсан ч энэ тохиолдолд даатгуулсан хадгаламжийг хариуцдаг Санта Кларагийн Хадгаламжийн Даатгалын Үндэсний Банк (DINB) гэсэн тусдаа байгууллага байгуулжээ.

250,000 доллараас дээш хэмжээний даатгалгүй хөрөнгөтэй үйлчлүүлэгчид юу хийхээ мэдэхгүй байна. Гилберт бүх нөхцөл байдал өөр өөр байдаг тул олон тооны цахим шуудан илгээхийн оронд багцын компаниудад тус тусад нь зөвлөгөө өгдөг гэжээ. Тэрээр хэлэхдээ, бүх нийтийн санаа зовоосон асуудал бол 15-р сарын XNUMX-ны цалингийн хэмжээг хангах явдал юм.

Гилберт мөн 50 гаруй венчур сангийн хязгаарлагдмал түнш юм. Пүрэв гарагт тэрээр пүүсүүдээс хөрөнгийн дуудлага, эсвэл гүйлгээ хийх явцад хөрөнгө оруулагчдын илгээдэг мөнгөний талаар хэд хэдэн мессеж хүлээн авсан.

Гилберт "Надад SVB руу мөнгө битгий илгээгээрэй, хэрэв та бидэнд мэдэгдээрэй гэсэн имэйл ирсэн" гэж хэлэв.

Цалингийн асуудал нь зөвхөн царцаасан санд хандахаас илүү төвөгтэй байдаг, учир нь эдгээр үйлчилгээг SVB-тэй хамтран ажиллаж байсан гуравдагч этгээд хариуцдаг.

Арын оффис руу чиглэсэн гарааны компани болох Rippling нь олон технологийн компаниудын цалингийн үйлчилгээг хариуцдаг. Баасан гарагийн өглөө тус компани SVB-ийн мэдээний улмаас "манай төлбөрийн дэд бүтцийн гол элементүүд"-ийг шилжүүлж байгаа тухайгаа үйлчлүүлэгчдэдээ тэмдэглэл илгээжээ. JPMorgan Chase.

Санамж бичигт "Рипплинг таны данснаас дебит хийх арга хэлбэрт гарсан чухал өөрчлөлтийн талаар та банкдаа нэн даруй мэдэгдэх хэрэгтэй." "Хэрэв та энэ шинэчлэлтийг хийхгүй бол таны төлбөр, түүний дотор цалин амжилтгүй болно."

Rippling-ийн гүйцэтгэх захирал Паркер Конрад баасан гарагт хэд хэдэн твиттер хуудсандаа FDIC-ийн үйл явцын улмаас зарим төлбөрүүд хойшлогдож байна гэж мэдэгджээ.

"Бидний нэн тэргүүний зорилт бол үйлчлүүлэгчдийнхээ ажилчдын цалинг аль болох хурдан авах явдал бөгөөд бид боломжтой бүх сувгуудаар үүний төлөө хичээнгүйлэн ажиллаж, FDIC-ийг авах нь өнөөдрийн төлбөрт ямар утгатай болохыг олж мэдэхийг хичээж байна" гэж Конрад бичжээ.

Нэрээ нууцлахыг хүссэн нэг үүсгэн байгуулагч CNBC-д хэлэхдээ, хүн бүр тэмцэж байна. Тэрээр бусад 30 гаруй үүсгэн байгуулагчидтай ярилцаж, SVB-ээс 45 сая гаруй доллар гаргахыг оролдсон тэрбум долларын стартапын санхүүгийн захиралтай ярилцсан ч үр дүнд хүрсэнгүй. 250 ажилтантай өөр нэг компани SVB-д "бидний бүх бэлэн мөнгө" байгаа гэж түүнд хэлэв.

SVB-ийн төлөөлөгч CNBC-г буцаан заажээ FDIC-ийн мэдэгдэл тайлбар асуух үед.

FDIC-ийн хувьд ойрын зорилго нь банкны системд учирч буй системийн эрсдэлийн айдсыг дарах явдал юм. Марк Вильямс, Бостоны их сургуульд санхүүгийн хичээл заадаг. Уильямс энэ сэдэв болон SVB-ийн түүхийг сайн мэддэг. Тэрээр Сан Франциско хотод банкны зохицуулагчаар ажиллаж байсан.

Уильямс хэлэхдээ, FDIC нь мөнгө нь даатгалгүй байсан ч хурдан шуурхай ажиллаж, хадгаламж эзэмшигчдийг бүрэн бүтэн болгохыг үргэлж хичээдэг. Мөн SVB-ийн аудитлагдсан санхүүгийн мэдээллээс үзэхэд банк бэлэн мөнгөтэй байдаг - түүний хөрөнгө нь өр төлбөрөөсөө их байдаг тул үйлчлүүлэгчид хөрөнгийнхөө дийлэнх хэсгийг эргүүлэн авч чадахгүй байх тодорхой шалтгаан байхгүй гэж тэр хэлэв.

"Банкны зохицуулагчид SVB-ийн даатгалгүй хадгаламж эзэмшигчдийг бүрэн бүтэн болгохын тулд хурдан алхам хийхгүй байх нь өргөн хүрээний банкны системд ихээхэн халдварын эрсдэл учруулна гэж ойлгож байна" гэж Уильямс хэлэв.

Төрийн нарийн бичгийн дарга Жанет Иеллен баасан гарагт SVB-ийн задралын талаар Холбооны нөөцийн сан, FDIC, Валютын хяналтын албаны удирдлагуудтай уулзав. Төрийн сангийн яамнаас мэдээлэв уншсан Йеллен "банкны зохицуулагчид хариу арга хэмжээ авна гэдэгт бүрэн итгэж байгаагаа илэрхийлж, банкны систем уян хатан хэвээр байгаа бөгөөд зохицуулагчид энэ төрлийн үйл явдлыг шийдвэрлэх үр дүнтэй арга хэрэгсэлтэй байгааг тэмдэглэв."

Цахиурын хөндийн газар дээрх үйл явц жигдрээгүй байна. Зарим захирлууд CNBC-д Пүрэв гарагийн эрт мөнгөн гуйвуулга явуулснаар мөнгөө амжилттай шилжүүлж чадсан гэж мэдэгджээ. Өдрийн орой арга хэмжээ авсан бусад хүмүүс зарим тохиолдолд хэдэн сая доллар хүлээж байгаа бөгөөд ойрын хугацаанд хүлээсэн үүргээ биелүүлж чадах эсэх нь тодорхойгүй байна.

Форд Стрийт Венчурсийн түнш, Меркури стартап банкны хөрөнгө оруулагч Мэтт Брезина хэлэхдээ, тэд хэр хурдан сэргэж, ажиллаж чадах эсэхээс үл хамааран компаниуд банкны түншүүдийнхээ талаарх үзэл бодлоо өөрчлөх болно.

Брезина хэлэхдээ, цалин хөлсний дараа түүний компаниудад тулгардаг хамгийн том асуудал бол санхүүгийн технологи, хөдөлмөрийн зах зээлийн өрийн зээлд хамрагдах явдал юм.

"Компаниуд банкны дансаа төрөлжүүлэх болно" гэж Брезина хэлэв. “Энэ нь яг одоо олон үүсгэн байгуулагчдын хувьд маш их өвдөлт, толгой өвдөж байна. Энэ нь тэдний ажилчид болон үйлчлүүлэгчдэд ч нөлөөлнө."

SVB-ийн хурдацтай доголдол нь тодорхой салбарт төвлөрсөн банкуудтай харьцахдаа зохицуулагчдад сэрэмжлүүлэх дуудлага болж чадна гэж Уильямс хэлэв. Тэрээр хэлэхдээ, SVB нь дот-комын сүйрэл, санхүүгийн хямралыг даван туулж чадсан ч технологид хэт их өртсөөр ирсэн.

өөрийн улирлын дунд үеийн шинэчлэл, Лхагва гаригт уналтын эргэлт эхэлсэн бөгөөд SVB нь үнэт цаасаа алдагдалтай зарж, хөрөнгө босгож байгаагаа мэдэгдэв, учир нь стартапын үйлчлүүлэгчид хөрөнгө босгох нь үргэлжилсэн уналтаас үл хамааран хурдан хугацаанд бэлэн мөнгө шатаасаар байна. Энэ нь SVB хадгаламжийн шаардлагатай түвшинг хадгалахын тулд тэмцэж байсан гэсэн үг юм.

Стартапууд SVB-тэй зууралдахын оронд энэ мэдээг зовлонтой гэж үзээд гарц руу яарахаар шийдсэн нь улам хүчирхэгжсэн. VC-д зааварчилгаа өгсөн багцын компаниуд мөнгөө гаргах. Уильямс хэлэхдээ SVB-ийн эрсдэлийн профайл үргэлж санаа зовоож байсан.

Уильямс "Энэ бол сайн ажиллах болно гэсэн салбар дээр төвлөрсөн бооцоо юм" гэж хэлэв. "Хэрэв тэд хадгаламжийн баазад төвлөрөөгүй бол хөрвөх чадварын үйл явдал гарахгүй байсан."

SVB нь 1983 онд байгуулагдсан бөгөөд түүний дагуу бичигдсэн түүх, үүсгэн байгуулагч Билл Биггерстафф, Роберт Медеарис нар покер тоглоомын талаар зохиосон. Уильямс энэ түүх урьд өмнөхөөсөө илүү тохиромжтой болсон гэж хэлсэн.

"Энэ нь покер тоглоомын үр дүнд эхэлсэн" гэж Уильямс хэлэв. "Ингэж л дууссан."

- CNBC-ийн Лора Колодни, Эшли Капуот, Рохан Госвами нар энэ тайланд хувь нэмрээ оруулсан.

WATCH: SVB-ийн уналт нь бага зээл авах боломжтой гэсэн үг юм