Цахиурын хөндийн венчур капиталын хөрөнгө оруулагчид болон бизнес эрхлэгчдийн клубт ертөнц пүрэв гарагт гарааны салбарын хамгийн чухал банкуудын нэгд санхүүгийн хүндрэлтэй байгаа тухай мэдээлэл хурдацтай тархаж, сандарч эхлэв.
Хувийн зах зээлийн экосистем дэх хамгийн үр өгөөжтэй зээлдүүлэгч, банкны байгууллагуудын нэг болох Silicon Valley Bank нэг өдрийн өмнө зарласан. үнэт цаасаа зарж, хэдэн тэрбумыг босгохыг эрмэлздэг өөрийн балансын огцом алдагдлыг нөхөх зорилгоор олон нийтэд хувьцаа худалдах. Цахиурын хөндийн банкны хувьцаа пүрэв гарагийн ээлжит арилжаагаар ойролцоогоор 60%-иар унасан бол тус банкны технологийн үйлчлүүлэгчид хадгаламжаа эргүүлэн татах эсэхээ шийдэх гэж улайран улайрч байсан нь хуучирсан банкны үйл ажиллагаанаас болгоомжилж байв.
Зургаан венчур хөрөнгө оруулагчтай ярилцлаа Fortune, Тэдний ихэнх нь пүрэв гарагийг бүхэлд нь үүсгэн байгуулагчидтай утсаар ярьж, тэднийг тайвшруулж, хууль ёсны гэрээг шүүж, мөнгөө хаана байрлуулах талаар зөвлөгөө өгөхөд зарцуулсан гэжээ.
Нэрээ нууцлахыг хүссэн нэгэн венчур хөрөнгө оруулагч "Би өнөөдөр тэдний 70-тай нь амархан ярилцлаа" гэж хэлэв. Fortune. “Энэ бол асар том новшийн шоу. Цахиурын хөндийн банк шилдэг 20 банк шиг. Энэ бол технологийн банкны тэргүүлэгч, тиймээс энэ газар яаж буудгийг би мэдэхгүй, гэхдээ одоохондоо тийм ч сайхан үнэргүй, маш их сандарч байна."
Пүрэв гаригт хөрөнгө оруулагчдын хуралд оролцсон өөр нэг VC "бүх VC утаснууд дэгээ тасарч байна" гэж хэлсэн. Хөрөнгө оруулагчийн хэлснээр, тэдний багц компанийг үүсгэн байгуулагчид мөнгөө татаж байгаа бөгөөд банк төлбөрийн чадваргүй болсон тохиолдолд "6-12 сарын бэлэн мөнгөө өөр газар шатаа" гэж зөвлөж байна.
SVB-ийн албан тушаалтнууд хямралыг зогсоохоор уралдаж, венчур пүүсүүдэд "SVB нь сайн хөрөнгөжсөн" бөгөөд "өндөр чанартай, хөрвөх чадвартай баланстай" гэж мэдэгджээ. Fortune. Гүйцэтгэх захирал Грег Бекер пүрэв гарагийн үдээс хойш венчурын компаниудтай томруулсан ярианы үеэр тайван байхыг уриалсан гэж The Information технологийн мэдээллийн сайт мэдээлэв. “Бид таныг болон таны гарааны бизнесийг 30 жилийн турш дэмжиж ирсэн. Одоо бид танаас сандрахгүй байхыг хүсч байна" гэж Бекер хэлэв. Лхагва гарагт SEC-ийн мэдүүлэгт Silicon Valley Bank гэж хэлсэн 180 тэрбум долларын хөрвөх чадвартай хэвээр байна.
Гэвч банкны баталгааг үл харгалзан асуудлын шинж тэмдэг тархаж байв. Үүнийг хоёр эх сурвалж баталжээ Fortune Тэд SVB-ийн вэб сайт руу нэвтэрч чадаагүй бөгөөд бусад хүмүүс ч бас асуудалтай байгааг сонссон байна. дагуу Мэдээлэл, дор хаяж дөрвөн SVB үйлчлүүлэгчид мөнгөн шилжүүлэг хойшлогдож магадгүй гэж хэлсэн.
SVB нь хувийн зах зээлийн өнцөг булан бүрт хүрдэг. 40 жилийн түүхтэй банк тооцоолсон АНУ дахь нийт венчураар баталгаажсан компаниудын 50-иас дээш хувьтай харилцаатай байдаг ба венчур капитал болон хувийн өмчийн фирмүүдэд зонхилох зээлдүүлэгч нь дэлхийн банкны багцын 56 орчим хувийг венчур болон хувийн өмчийн сангууд бүрдүүлдэг. 2022 онд тус компанийн 2022 жилийн тайлан. Мөн тус банк нь стартап салбарын чинээлэг бизнес эрхлэгчдэд үйлчилдэг хувийн баялгийн удирдлагын салбартай.
Цахиурын хөндийн банк төлбөрийн чадваргүй болсон тохиолдолд энэ нь компани болон хувийн зах зээлийн экосистемийг бүхэлд нь царцааж, пүүсүүдийн зээлийн шугам татах, хэлцлийн гүйцэтгэлийг царцаах болно. Дөнгөж сая саяар нь хөрөнгө босгосон үүсгэн байгуулагчид тэр капиталыг хэсэг хугацаанд ашиглах боломжгүй байж магадгүй.
"Хэрэв эдгээр данснууд царцвал, хэлцэл биелэгдэхгүй, программ хангамжийн төлбөрийг авч чадахгүй - ийм төрлийн саатал, тэр ч байтугай хэдэн долоо хоног нь бизнесийн хувьд үнэхээр сүйрэлд хүргэж болзошгүй" гэж нэгэн венчур хөрөнгө оруулагч хэлэв. Бид бүх зүйлээ алддаг гэж битгий бодоорой, гэхдээ энэ нь нэлээд удаан хугацаанд царцаж магадгүй, энэ нь үндсэндээ ижил зүйл юм" гэж венчур хөрөнгө оруулагч хэлэв.
SVB-ийн хэвлэлийн төлөөлөгч тайлбар өгөх хүсэлтэд хариулсангүй.
Үймээн самууны дунд зарим VC-ууд хамтрагчдаа сандралд автлаа гэж загнаж, өөрийгөө биелүүлэх зөгнөлд хүргэж болзошгүй юм.
Энэ тухай Redpoint Ventures компанийн гүйцэтгэх захирал Эрика Брешиа хэлжээ Fortune хувийн байранд Twitter Тэрээр "Одоогийн үймээн самууныг SVB-ээс гарах замдаа "уралдахыг" оролдож буй VC-ийн дэд бүлэг өөгшүүлж байна" гэж итгэдэг. Энэ нь илүү их сандрах шалтгаан болж байгаа бөгөөд бүхэлд нь үйлдвэрлэсэн. Хэрэв бид бүгд тайван байж, гал түлэхгүй бол бид бүгд илүү сайхан газар гарч ирэх болно. VC нийгэмлэг тийм ч том биш юм. Хэрэв бид хангалттай олон хүн хоорондоо ярилцаж, асуудлыг намжаахын тулд ажиллавал бүгд илүү дээр байх болно."
Энэ хооронд SVB-тэй банкуудтай ажилладаг Ness Wellness зээлийн картын стартапыг үүсгэн байгуулагч, гүйцэтгэх захирал Дерек Фланзрайч хэлэв. Fortune Хувийн зурваст тэд “хөрөнгө оруулагчдаас зарим цахим захидал хүлээн авсан ч түгшүүртэй хандлагыг баримталж байна. Бид бэлэн мөнгөө хадгалдаг газраа төрөлжүүлж байна” хэмээн тэд зээлийн картын компани учраас ивээн тэтгэгч банк руугаа мөнгө шилжүүлсэн байна. "SVB хаашаа ч явахгүй гэдэгт бид итгэлтэй байгаа бөгөөд тэд өнөөг хүртэл бидний хувьд маш сайн хамтрагч байсан бөгөөд үүнээс гадна бүхэлдээ экосистемд ихээхэн ач холбогдолтой юм."
Гэвч олон үүсгэн байгуулагчид банкнаас бүрмөсөн зугтаж, хөрөнгөө Меркури эсвэл First Republic зэрэг банкууд руу шилжүүлж байгаа бололтой, зарим нь зөвхөн Silicon Valley банкинд 250,000 долларын үлдэгдэл үлдээж байгаа нь FDIC даатгалд хамрагдсан гэж нэг хөрөнгө оруулагч хэлэв.
Фланзрайч хэлэхдээ, тэд пүрэв гарагт SVB-ээс тодорхой хэмжээний мөнгө татсан бөгөөд баасан гаригт илүү их мөнгө татахаар төлөвлөж байна.
Энэ долоо хоногт болсон үйл явдлууд зарим венч хөрөнгө оруулагчдыг 2008 оны санхүүгийн хямралын эмх замбараагүй байдлыг эргэн санахад хүргэж байна: "2008 он ямар санагдсаныг ойлгоогүй байгаа хүмүүсийн хувьд энэ бол маш жижиг хувилбар, гэхдээ ийм л байна" гэж нэгэн венчур хөрөнгө оруулагч хэлэв. сан болон багцын компаниуд нь SVB ашигладаг гэж хэлсэн Fortune, "Илүү сандрал"-ыг дүрсэлсэн. Хөрөнгө оруулагч тал “Ирэх долоо хоног гэхэд бие даасан компани болно гэдэгт итгэхгүй байна. Генерал Атлантикаас өөр материал байхгүй л бол хөрөнгө оруулалт 500 сая доллар, Миний бодлоор эдгээр дансууд илүү найдвартай, ... илүү гүн халаасны гарт орохгүй байх магадлал маш бага, гэхдээ тэг биш юм: JP Morgan, Америкийн банк, Wells Fargo.” Өөр нэг венчур хөрөнгө оруулагч "SVB буурахгүй" гэж таамаглаж, 2008 оны ишлэлийг нэмж хэлэв: "Энэ нь бүтэлгүйтэхэд хэтэрхий том юм."
Сан нь SVB-д үйлчилдэг хөрөнгө оруулагчийн тооцоолсноор В цувралаас дээш хэмжээтэй багцын компаниудын талаас илүү хувь нь SVB-д венчур өр, мөн хадгаламжтай байдаг. Тэд үймээн самууныг хэтрүүлсэн гэж итгэж байгаагаа хэлсэн ч "Чи "Битгий сандраарай" гэж хэлчихээд л хуйвалдаанаа алдсан." Хөрөнгө оруулагч хэлсэн Fortune Пүрэв гарагийн үдээс хойш тэд үүсгэн байгуулагчиддаа олон нийтийн харилцаа холбоо явуулахгүй байгаа тул үүнд анхаарлаа хандуулах нь банкны үйл ажиллагааны сэтгэл зүйг "цаашид хурдасгах болно".
Энэ түүхийг анх онцолсон Fortune.com
Fortune-ээс илүү дэлгэрэнгүй:
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/sheer-panic-gripped-silicon-valley-010822616.html