Арванхоёрдугаар сард бид 2022 онд шинжээчдийн дуртай хагас дамжуулагчийн хувьцааг жагсаасан. Энэ нь тийм ч сайн болсонгүй.
Жанус Хендерсон Инвесторс компанийн судалгааны захирал Мэтт Пероны хэлснээр чип үйлдвэрлэгчдийн хувьцааг цохисны дараа тус групп "хэвийн түвшний үнэлгээ"-ээр арилжаалагдаж байна. Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь тухайн салбарын аль компаниуд ирэх хоёр жилд хамгийн хурдацтай өсөх төлөвтэй байгааг харахад тустай байж болох юм.
Перон ярилцлага өгөхдөө, энэ жил хагас дамжуулагчийн хувьцааны үнэ буурсан нэг шалтгаан нь сайн, урт хугацааны, урт хугацааны үнэлгээтэй байсан явдал юм. "Хагас дамжуулагч нь мөчлөгтэй" гэж тэр хэлэв. Түүний дүрд Перон болон түүний баг Янус Хендерсоны Технологи, Инновацийн Сан зэрэг олон багц менежерүүдэд зөвлөгөө өгдөг.
JATIX.
Хамгийн том тоглогчдын нэг Intel Corp.
INTC,
28-р улирлын үр дүнг зах зээл хаагдсаны дараа XNUMX-р сарын XNUMX-нд нийтлэх болно. Эндээс урьдчилан харах боломжтой.
Энэ орон зай нь Сенаттай маш их холбоотой байдаг зүгээр л хуулийн төсөл баталж байна Үүнд хагас дамжуулагчийн үйлдвэрлэлд 52.7 тэрбум ам.долларын татаас оржээ. Хуулийн төслийг Төлөөлөгчдийн танхимд шилжүүлэх бөгөөд энэ долоо хоногт дагаж мөрдөх боломжтой. Ерөнхийлөгч Жо Байден уг хуулийн төслийг дэмжиж байгаагаа илэрхийлэв.
S&P 500-аас хямд
Технологийн салбарын энэ булангийн хөрөнгийн зах зээлийн жишиг үзүүлэлт бол PHLX Хагас дамжуулагчийн индекс юм.
СОКС,
Энэ нь АНУ-д бүртгэлтэй компьютерийн чип болон холбогдох үйлдвэрлэлийн тоног төхөөрөмж үйлдвэрлэгчдийн 30 хувьцаанаас бүрдэх ба iShares Semiconductor ETF-ээр хянагддаг.
SOXX.
Энэ жилийн SOXX-ийн үйл ажиллагаа SPDR S&P 500 ETF-ийн хөдөлгөөнтэй харьцуулахад муухай харагдаж байна.
SPY
:
iShares Semiconductor ETF нь 500 онд SPDR S&P 2022 ETF-ээс хамаагүй илүү унасан байна.
Баримт
Дээрх график нь 26-р сарын XNUMX хүртэл дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн ногдол ашиг бүхий жилийн нийт өгөөжийг харуулж байна.
Перон хэлэхдээ, хагас дамжуулагчийн өсөлт нь "өндөр үнэлгээ ба зарим талаараа Холбооны нөөцийн сангийн эдийн засагт үзүүлэх жин" инфляцийг бууруулах зорилгоор хүүгийн өсөлттэй хослуулсантай холбоотой.
Автомашины үйлдвэр болон бусад салбарт нөлөөлсөн чипний хомсдолын талаар асуухад тэрээр: "Суваг дээр маш их бараа материал байгаа тул эрэлт удааширч магадгүй юм."
Хагас дамжуулагчийн бүлгийн хэлбэлзэл өндөр байсан ч урт хугацааны туршид жишиг үзүүлэлтээс хамаагүй сайн ажилласан. Жилийн дундаж өгөөж нь:
| ETF | Дундаж өгөөж - 3 жил | Дундаж өгөөж - 5 жил | Дундаж өгөөж - 10 жил | Дундаж өгөөж - 15 жил |
| iShares хагас дамжуулагч ETF | 22.0% | 21.7% | 23.8% | 13.6% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | 10.8% | 11.5% | 13.3% | 8.8% |
| Эх сурвалж: FactSet |
Одоо хоёр бүлгийн 12 сарын орлогын жигнэсэн зөвшилцөлд үндэслэсэн үнэ-ашгийн харьцааны энэ жилийн хөдөлгөөнийг харна уу:
2022 онд SPY-ээс форвард ашгийн тооцооноос өндөр арилжаа хийж эхэлсний дараа SOXX одоо жишиг үзүүлэлтээс хамаагүй доогуур арилжаа хийж байна.
Баримт
2021 оны эцэст SOXX хүлээгдэж буй ашгаа 21.6 дахин өсгөж арилжаалсан нь SPY-ийн форвард P/E 21.3-аас арай дээгүүр байв. Гэвч SOXX одоо 14.8-ийн форвард P/E-ээр арилжаалагдаж байгаа нь SPY-ийн 16.6-ийн форвард P/E-ээс хамаагүй доогуур байна.
Хоёр бүлгийн сүүлийн 10 жилийн дундаж P/E-ийг эндээс харна уу:
| ETF | Одоогийн довтлогч P/E | 10 жилийн дундаж довтлогч P/E | Одоогийн үнэлгээ нь 10 жилийн дундаж | SPY-д өгсөн одоогийн үнэлгээ | SPY-д 10 жилийн дундаж үнэлгээ |
| iShares хагас дамжуулагч ETF | 14.78 | 16.55 | 89% | 89% | 98% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | 16.61 | 16.96 | 98% | | |
| Эх сурвалж: FactSet |
Хагас дамжуулагчид сүүлийн 500 жилийн ердийнхөөс илүү хямд үнээр S&P 10-д арилжаалагдаж байна.
" Хоёр, гурван жилийн хугацаатай хөрөнгө оруулагчдын хувьд хагас дамжуулагч нь хөрөнгө хуваарилах сайн арга байж болох юм."
- Мэтт Перон, Janus Henderson Investors компанийн судалгааны захирал.
Чип үйлдвэрлэгчид S&P 500-д хөнгөлөлттэй үнээр худалдаа хийх ёстой юу? 2024 он хүртэлх хоёр бүлгийн хувьцаанд ногдох борлуулалт, орлого, чөлөөт мөнгөн гүйлгээний (FCF) жилийн нийлмэл өсөлтийн хурдыг (CAGR) энд үзүүлэв.
| ETF | Тикер | CAGR - 2022-2024 он хүртэл хүлээгдэж буй борлуулалт | Хүлээгдэж буй EPS CAGR – 2022-2024 он хүртэл | Хүлээгдэж буй FCF CAGR – 2022-2024 он хүртэл |
| iShares хагас дамжуулагч ETF | SOXX | 9.0% | 6.9% | 10.2% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | SPY | 4.9% | 8.1% | 10.7% |
| Эх сурвалж: FactSet |
Хагас дамжуулагч группын борлуулалт S&P 500-аас хамаагүй хурдан өснө гэж таамаглаж байна. Гэсэн хэдий ч бүрэн жишиг индекс нь ашгийн өсөлтийг харуулж, чөлөөт мөнгөн гүйлгээний бага зэрэг сайн өсөлтийг харуулах төлөвтэй байна.
Тиймээс хагас дамжуулагчийг S&P 500-д харьцангуй хямд үнэлж, хоёр бүлгийн өсөлтийн тооцооллыг авч үзэхэд нэг хэсэг нь холимог баг мэт харагдаж байна. Хагас дамжуулагчийн орон зайг цааш нь ухаж үзье.
Хагас дамжуулагчийн нөөцийг скрининг
Хагас дамжуулагчийн хувьцааны өргөн дэлгэцийн хувьд бид SOXX 30-аас эхэлсэн боловч S&P Composite 1500 индекс дэх компаниудыг нэмсэн.
ХХ: SP1500
(S&P 500-аас бүрддэг
SPX,
S&P 400 дунд индекс
уйл
S&P Small Cap 600 индекс
SML
) "Хагас дамжуулагч ба хагас дамжуулагч төхөөрөмж" дэлхийн үйлдвэрлэлийн ангиллын стандарт (GICS) үйлдвэрлэлийн бүлэгт.
Бид S&P Composite 1500-ийг судалж үзлээ, учир нь энэ нь тогтвортой ашиг олж чадаагүй шинэ компаниудыг шалгадаг. Standard & Poor's шалгуур үзүүлэлтИндексэд анх оруулахын тулд a нь хамгийн сүүлийн улирал болон сүүлийн дөрвөн улирлын нийлбэрийн эерэг ашгийг багтаана.
Манай эхний бүлэгт 56 компани багтсан бөгөөд бид FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон дор хаяж таван шинжээчийн дунд 37 он хүртэлх борлуулалтын нэгдсэн тооцоог гаргах боломжтой 2024 компани болж цөөрсөн. Бид хуанлийн жилийн тооцоог ашигласан - зарим компаниуд хуанлитай таарахгүй санхүүгийн жилтэй байдаг.
15 оноос 2022 он хүртэл хамгийн өндөр борлуулалттай CAGR-д хүрэх төлөвтэй байгаа 2024 компани энд байна.
| Компани нь | Тикер | Төлөвлөсөн борлуулалт CAGR | Дамжуулах P / E | 31 оны 2021-р сарын XNUMX-ний байдлаар Форвард P/E | Зах зээлийн үнэлгээ (милли доллар) |
| Wolfspeed Inc | WOLF | 36.8% | 347.7 | N / A | $9,414 |
| First Solar Inc. | FSLR | 28.8% | 54.9 | 44.2 | $7,841 |
| Enphase Energy Inc. | ENPH | 26.4% | 50.8 | 60.1 | $29,180 |
| Solargeent Technologies Inc. | УДЭТ | 23.8% | 45.9 | 54.0 | $16,421 |
| Universal Display Corp. | OLED | 18.6% | 21.8 | 31.8 | $5,129 |
| SiTime Corp. | Ноохан | 17.9% | 35.6 | 85.3 | $3,556 |
| Marvell Technology Inc. | MRVL | 17.0% | 18.9 | 40.6 | $42,053 |
| SunPower корпораци. | УДЭТ | 16.4% | 33.7 | 44.3 | $2,761 |
| Silicon Laboratories Inc. | SLAB | 16.3% | 34.9 | 89.7 | $5,068 |
| ASML Holding NV ADR | ASML | 16.1% | 29.4 | 41.2 | $213,062 |
| Nvidia корпораци | NVDA | 15.3% | 28.5 | 58.0 | $413,325 |
| Тайванийн Хагас дамжуулагч үйлдвэрлэх ХХК. ADR | TSM | 14.6% | 13.4 | 24.3 | $437,809 |
| Teradyne Inc. | байрны | 14.3% | 17.3 | 25.2 | $15,724 |
| Monolithic Power Systems Inc. | MPWR | 13.9% | 33.4 | 57.9 | $19,688 |
| Нарийвчилсан Микро Төхөөрөмжүүдийн Inc. | AMD | 13.4% | 18.7 | 43.1 | $138,148 |
| Эх сурвалж: FactSet |
Компаний талаар илүү ихийг мэдэхийн тулд товчлуур дээр дарна уу.
Та ч бас хэрэгтэй унш Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй мэдээллийг MarketWatch-ийн үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой.
Жагсаалтад жижиг, дунд хэмжээний компаниуд давамгайлж байна. Гэсэн хэдий ч үүнд ASML Holding NV зэрэг салбарын аварга компаниуд багтдаг
NL: ASML,
Nvidia корпораци
NVDA,
Тайванийн хагас дамжуулагч үйлдвэрлэлийн Co.
TSM
болон Advanced Micro Devices Inc.
AMD.
Форвард P/E харьцаа нь WolfSpeed Inc зэрэг эдгээр компаниудын хувьд маш өндөр байж болно.
WOLF,
Учир нь ойрын хугацааны ашгийн хүлээлт бага. Ихэнх тохиолдолд P/E харьцаа мэдэгдэхүйц буурсан байна. Сонирхолтой жишээ бол 28.5 оны сүүлээр 58 байсан 2021 форвард P/E-тэй Nvidia юм.
Эхний үеийн бага эсвэл сөрөг тоо нь өсөлтийн үзүүлэлтийг гажуудуулж эсвэл тооцоолох боломжгүй болгож болзошгүй тул бид EPS эсвэл FCF-ийн CAGR-ийг тус тусад нь оруулаагүй болно. Тиймээс хуанлийн жилийн EPS тооцоолол, хэрэв боломжтой бол бүлгийн хувьд төлөвлөсөн EPS CAGR-ийг энд оруулав:
| Компани нь | Тикер | Тооцоолсон EPS – 2024 | Тооцоолсон EPS – 2023 | Тооцоолсон EPS – 2022 |
| Wolfspeed Inc | WOLF | $2.12 | $0.91 | - $ 0.24 |
| First Solar Inc. | FSLR | $4.21 | $2.13 | $0.29 |
| Enphase Energy Inc. | ENPH | $5.51 | $4.58 | $3.77 |
| Solargeent Technologies Inc. | УДЭТ | $10.23 | $7.91 | $4.56 |
| Universal Display Corp. | OLED | $7.14 | $5.32 | $4.53 |
| SiTime Corp. | Ноохан | $5.30 | $5.06 | $4.35 |
| Marvell Technology Inc. | MRVL | $3.52 | $2.86 | $2.27 |
| SunPower корпораци. | УДЭТ | $0.98 | $0.64 | $0.25 |
| Silicon Laboratories Inc. | SLAB | $5.33 | $4.22 | $3.63 |
| ASML Holding NV ADR | ASML | $24.05 | $20.29 | $14.51 |
| Nvidia корпораци | NVDA | $7.19 | $6.18 | $5.27 |
| Тайванийн Хагас дамжуулагч үйлдвэрлэх ХХК. ADR | TSM | $7.44 | $6.41 | $6.13 |
| Teradyne Inc. | байрны | $7.19 | $6.33 | $4.77 |
| Monolithic Power Systems Inc. | MPWR | $14.05 | $13.44 | $11.57 |
| Нарийвчилсан Микро Төхөөрөмжүүдийн Inc. | AMD | $5.92 | $4.77 | $4.31 |
| Эх сурвалж: FactSet |
Мөн нэгж хувьцааны FCF тооцоо:
| Компани нь | Тикер | Тооцоолсон FCF – 2024 | Тооцоолсон FCF – 2023 | Тооцоолсон FCF – 2022 |
| Wolfspeed Inc | WOLF | $0.18 | - $ 2.21 | - $ 4.69 |
| First Solar Inc. | FSLR | $1.32 | $0.27 | - $ 6.48 |
| Enphase Energy Inc. | ENPH | $6.54 | $4.97 | $4.21 |
| Solargeent Technologies Inc. | УДЭТ | $7.50 | $7.13 | - $ 0.01 |
| Universal Display Corp. | OLED | N / A | $5.53 | $4.54 |
| SiTime Corp. | Ноохан | N / A | N / A | N / A |
| Marvell Technology Inc. | MRVL | $3.05 | $2.55 | $2.01 |
| SunPower корпораци. | УДЭТ | N / A | N / A | N / A |
| Silicon Laboratories Inc. | SLAB | $4.25 | $3.94 | $4.27 |
| ASML Holding NV ADR | ASML | $20.67 | $18.20 | $14.15 |
| Nvidia корпораци | NVDA | $5.93 | $6.12 | $4.59 |
| Тайванийн Хагас дамжуулагч үйлдвэрлэх ХХК. ADR | TSM | $4.55 | $3.28 | $2.24 |
| Teradyne Inc. | байрны | N / A | $6.33 | $3.69 |
| Monolithic Power Systems Inc. | MPWR | $12.91 | $10.52 | $8.35 |
| Нарийвчилсан Микро Төхөөрөмжүүдийн Inc. | AMD | $5.03 | $4.23 | $3.40 |
| Эх сурвалж: FactSet |
FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон шинжээчдийн дүгнэлтийг энд оруулав.
| Компани нь | Тикер | "Худалдан авах" үнэлгээг хуваалцах | Төвийг сахисан үнэлгээг хуваалцана уу | "Зарах" үнэлгээг хуваалцах | Хаалтын үнэ - 26-р сарын XNUMX | Зөвшилцлийн үнийн зорилт | 12-2 сарын өсөх боломжтой гэсэн үг |
| Wolfspeed Inc | WOLF | 56% | 33% | 11% | $76.14 | $102.38 | 34% |
| First Solar Inc. | FSLR | 25% | 62% | 13% | $73.57 | $79.44 | 8% |
| Enphase Energy Inc. | ENPH | 71% | 26% | 3% | $216.10 | $247.52 | 15% |
| Solargeent Technologies Inc. | УДЭТ | 77% | 19% | 4% | $296.48 | $359.75 | 21% |
| Universal Display Corp. | OLED | 75% | 17% | 8% | $108.64 | $170.09 | 57% |
| SiTime Corp. | Ноохан | 100% | 0% | 0% | $169.02 | $263.00 | 56% |
| Marvell Technology Inc. | MRVL | 88% | 12% | 0% | $49.48 | $79.17 | 60% |
| SunPower корпораци. | УДЭТ | 16% | 63% | 21% | $15.88 | $19.72 | 24% |
| Silicon Laboratories Inc. | SLAB | 42% | 58% | 0% | $138.54 | $162.89 | 18% |
| ASML Holding NV ADR | ASML | 79% | 15% | 6% | $524.17 | $628.71 | 20% |
| Nvidia корпораци | NVDA | 82% | 16% | 2% | $165.33 | $237.50 | 44% |
| Тайванийн Хагас дамжуулагч үйлдвэрлэх ХХК. ADR | TSM | 92% | 8% | 0% | $84.42 | $115.36 | 37% |
| Teradyne Inc. | байрны | 57% | 43% | 0% | $98.15 | $125.94 | 28% |
| Monolithic Power Systems Inc. | MPWR | 92% | 8% | 0% | $422.11 | $551.44 | 31% |
| Нарийвчилсан Микро Төхөөрөмжүүдийн Inc. | AMD | 68% | 29% | 3% | $85.25 | $125.76 | 48% |
| Эх сурвалж: FactSet |
Хагас дамжуулагчийн хувьцаанууд ихээхэн хохирол амссан ч олонх нь хурдацтай өсөхөд бэлэн байна. 15 он хүртэл гэрэлтэх төлөвтэй байгаа 2024 нь энд байна
Арванхоёрдугаар сард бид 2022 онд шинжээчдийн дуртай хагас дамжуулагчийн хувьцааг жагсаасан. Энэ нь тийм ч сайн болсонгүй.
Жанус Хендерсон Инвесторс компанийн судалгааны захирал Мэтт Пероны хэлснээр чип үйлдвэрлэгчдийн хувьцааг цохисны дараа тус групп "хэвийн түвшний үнэлгээ"-ээр арилжаалагдаж байна. Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь тухайн салбарын аль компаниуд ирэх хоёр жилд хамгийн хурдацтай өсөх төлөвтэй байгааг харахад тустай байж болох юм.
Перон ярилцлага өгөхдөө, энэ жил хагас дамжуулагчийн хувьцааны үнэ буурсан нэг шалтгаан нь сайн, урт хугацааны, урт хугацааны үнэлгээтэй байсан явдал юм. "Хагас дамжуулагч нь мөчлөгтэй" гэж тэр хэлэв. Түүний дүрд Перон болон түүний баг Янус Хендерсоны Технологи, Инновацийн Сан зэрэг олон багц менежерүүдэд зөвлөгөө өгдөг.
JATIX.
Хамгийн том тоглогчдын нэг Intel Corp.
INTC,
28-р улирлын үр дүнг зах зээл хаагдсаны дараа XNUMX-р сарын XNUMX-нд нийтлэх болно. Эндээс урьдчилан харах боломжтой.
Энэ орон зай нь Сенаттай маш их холбоотой байдаг зүгээр л хуулийн төсөл баталж байна Үүнд хагас дамжуулагчийн үйлдвэрлэлд 52.7 тэрбум ам.долларын татаас оржээ. Хуулийн төслийг Төлөөлөгчдийн танхимд шилжүүлэх бөгөөд энэ долоо хоногт дагаж мөрдөх боломжтой. Ерөнхийлөгч Жо Байден уг хуулийн төслийг дэмжиж байгаагаа илэрхийлэв.
S&P 500-аас хямд
Технологийн салбарын энэ булангийн хөрөнгийн зах зээлийн жишиг үзүүлэлт бол PHLX Хагас дамжуулагчийн индекс юм.
СОКС,
Энэ нь АНУ-д бүртгэлтэй компьютерийн чип болон холбогдох үйлдвэрлэлийн тоног төхөөрөмж үйлдвэрлэгчдийн 30 хувьцаанаас бүрдэх ба iShares Semiconductor ETF-ээр хянагддаг.
SOXX.
Энэ жилийн SOXX-ийн үйл ажиллагаа SPDR S&P 500 ETF-ийн хөдөлгөөнтэй харьцуулахад муухай харагдаж байна.
SPY
:
iShares Semiconductor ETF нь 500 онд SPDR S&P 2022 ETF-ээс хамаагүй илүү унасан байна.
Баримт
Дээрх график нь 26-р сарын XNUMX хүртэл дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн ногдол ашиг бүхий жилийн нийт өгөөжийг харуулж байна.
Перон хэлэхдээ, хагас дамжуулагчийн өсөлт нь "өндөр үнэлгээ ба зарим талаараа Холбооны нөөцийн сангийн эдийн засагт үзүүлэх жин" инфляцийг бууруулах зорилгоор хүүгийн өсөлттэй хослуулсантай холбоотой.
Автомашины үйлдвэр болон бусад салбарт нөлөөлсөн чипний хомсдолын талаар асуухад тэрээр: "Суваг дээр маш их бараа материал байгаа тул эрэлт удааширч магадгүй юм."
Хагас дамжуулагчийн бүлгийн хэлбэлзэл өндөр байсан ч урт хугацааны туршид жишиг үзүүлэлтээс хамаагүй сайн ажилласан. Жилийн дундаж өгөөж нь:
Одоо хоёр бүлгийн 12 сарын орлогын жигнэсэн зөвшилцөлд үндэслэсэн үнэ-ашгийн харьцааны энэ жилийн хөдөлгөөнийг харна уу:
2022 онд SPY-ээс форвард ашгийн тооцооноос өндөр арилжаа хийж эхэлсний дараа SOXX одоо жишиг үзүүлэлтээс хамаагүй доогуур арилжаа хийж байна.
Баримт
2021 оны эцэст SOXX хүлээгдэж буй ашгаа 21.6 дахин өсгөж арилжаалсан нь SPY-ийн форвард P/E 21.3-аас арай дээгүүр байв. Гэвч SOXX одоо 14.8-ийн форвард P/E-ээр арилжаалагдаж байгаа нь SPY-ийн 16.6-ийн форвард P/E-ээс хамаагүй доогуур байна.
Хоёр бүлгийн сүүлийн 10 жилийн дундаж P/E-ийг эндээс харна уу:
Хагас дамжуулагчид сүүлийн 500 жилийн ердийнхөөс илүү хямд үнээр S&P 10-д арилжаалагдаж байна.
" Хоёр, гурван жилийн хугацаатай хөрөнгө оруулагчдын хувьд хагас дамжуулагч нь хөрөнгө хуваарилах сайн арга байж болох юм."
- Мэтт Перон, Janus Henderson Investors компанийн судалгааны захирал.
Чип үйлдвэрлэгчид S&P 500-д хөнгөлөлттэй үнээр худалдаа хийх ёстой юу? 2024 он хүртэлх хоёр бүлгийн хувьцаанд ногдох борлуулалт, орлого, чөлөөт мөнгөн гүйлгээний (FCF) жилийн нийлмэл өсөлтийн хурдыг (CAGR) энд үзүүлэв.
Хагас дамжуулагч группын борлуулалт S&P 500-аас хамаагүй хурдан өснө гэж таамаглаж байна. Гэсэн хэдий ч бүрэн жишиг индекс нь ашгийн өсөлтийг харуулж, чөлөөт мөнгөн гүйлгээний бага зэрэг сайн өсөлтийг харуулах төлөвтэй байна.
Тиймээс хагас дамжуулагчийг S&P 500-д харьцангуй хямд үнэлж, хоёр бүлгийн өсөлтийн тооцооллыг авч үзэхэд нэг хэсэг нь холимог баг мэт харагдаж байна. Хагас дамжуулагчийн орон зайг цааш нь ухаж үзье.
Хагас дамжуулагчийн нөөцийг скрининг
Хагас дамжуулагчийн хувьцааны өргөн дэлгэцийн хувьд бид SOXX 30-аас эхэлсэн боловч S&P Composite 1500 индекс дэх компаниудыг нэмсэн.
ХХ: SP1500
(S&P 500-аас бүрддэг
SPX,
S&P 400 дунд индекс
уйл
S&P Small Cap 600 индекс
SML
) "Хагас дамжуулагч ба хагас дамжуулагч төхөөрөмж" дэлхийн үйлдвэрлэлийн ангиллын стандарт (GICS) үйлдвэрлэлийн бүлэгт.
Бид S&P Composite 1500-ийг судалж үзлээ, учир нь энэ нь тогтвортой ашиг олж чадаагүй шинэ компаниудыг шалгадаг. Standard & Poor's шалгуур үзүүлэлтИндексэд анх оруулахын тулд a нь хамгийн сүүлийн улирал болон сүүлийн дөрвөн улирлын нийлбэрийн эерэг ашгийг багтаана.
Манай эхний бүлэгт 56 компани багтсан бөгөөд бид FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон дор хаяж таван шинжээчийн дунд 37 он хүртэлх борлуулалтын нэгдсэн тооцоог гаргах боломжтой 2024 компани болж цөөрсөн. Бид хуанлийн жилийн тооцоог ашигласан - зарим компаниуд хуанлитай таарахгүй санхүүгийн жилтэй байдаг.
15 оноос 2022 он хүртэл хамгийн өндөр борлуулалттай CAGR-д хүрэх төлөвтэй байгаа 2024 компани энд байна.
Компаний талаар илүү ихийг мэдэхийн тулд товчлуур дээр дарна уу.
Та ч бас хэрэгтэй унш Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй мэдээллийг MarketWatch-ийн үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой.
Жагсаалтад жижиг, дунд хэмжээний компаниуд давамгайлж байна. Гэсэн хэдий ч үүнд ASML Holding NV зэрэг салбарын аварга компаниуд багтдаг
NL: ASML,
Nvidia корпораци
NVDA,
Тайванийн хагас дамжуулагч үйлдвэрлэлийн Co.
TSM
болон Advanced Micro Devices Inc.
AMD.
Форвард P/E харьцаа нь WolfSpeed Inc зэрэг эдгээр компаниудын хувьд маш өндөр байж болно.
WOLF,
Учир нь ойрын хугацааны ашгийн хүлээлт бага. Ихэнх тохиолдолд P/E харьцаа мэдэгдэхүйц буурсан байна. Сонирхолтой жишээ бол 28.5 оны сүүлээр 58 байсан 2021 форвард P/E-тэй Nvidia юм.
Эхний үеийн бага эсвэл сөрөг тоо нь өсөлтийн үзүүлэлтийг гажуудуулж эсвэл тооцоолох боломжгүй болгож болзошгүй тул бид EPS эсвэл FCF-ийн CAGR-ийг тус тусад нь оруулаагүй болно. Тиймээс хуанлийн жилийн EPS тооцоолол, хэрэв боломжтой бол бүлгийн хувьд төлөвлөсөн EPS CAGR-ийг энд оруулав:
Мөн нэгж хувьцааны FCF тооцоо:
FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон шинжээчдийн дүгнэлтийг энд оруулав.
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-been-hit-hard-but-many-are-poised-for-rapid-growth-here-are-15-expected-to- shine-through-2024-11658925146?siteid=yhoof2&yptr=yahoo