Жилийн хоёрдугаар хагаст ойртож байгаа бөгөөд энэ нь шинжээчид эдийн засгийн ойрын ирээдүйн талаархи сэжүүр хайж байна. Таамаглалууд нь бүрэн уналтаас эхлээд бага зэргийн уналт, тогтвортой байдал, огцом сэргэлт хүртэл бараг бүх боломжуудыг агуулж байна.
RBC Capital-ийн АНУ-ын хөрөнгийн стратегийн тэргүүн Лори Калвасина сүүлийн үеийн хандлагад найдаж байна. Тэрээр АНУ эдийн засгийн уналтын сумаас зайлсхийж, S&P 500 индекс 4,700 буюу дөхөж очно (одоогийн түвшнээс 23%-иар өссөн) гэж тэр үзэж байна. Гэсэн хэдий ч нөхцөл байдал улам дордох магадлал байсаар байна. Калвасина эдийн засгийн хямралаас зайлсхийх магадлалыг 60% гэж үздэг.
Кальвасина өөрийн үнэлгээ зөв үү? Хэрэв тийм бол хөрөнгө оруулагчид оны эцэс гэхэд үр ашгийг нь харж эхлэх ёстой. Одоогийн байдлаар RBC-ийн хувьцааны шинжээчид өсөлтийн боломжоос татгалзахгүйгээр хамгаалалтын багцын байр суурийг бэхжүүлж чадах хоёр хувьцааг сонгов. Эдгээр нь дунджаас дээш өгөөжийг хоёр оронтой тоогоор өсгөх боломжийг хослуулсан найдвартай ногдол ашиг төлөгчид юм. Бид хоёрыг давсан TipRanks мэдээллийн сан Уолл Стритийн бусад шинжээчид тэдний талаар юу хэлэхийг харах.
Пактив мөнх ногоон (PTVE)
Эхнийх нь сав баглаа боодлын салбарт үйл ажиллагаа явуулдаг Pactiv Evergreen компани юм. Тодруулбал, Pactiv нь хүнсний үйлчилгээнд хэрэглэх хоол хүнс, ундааны сав баглаа боодлын материалыг боловсруулах, үйлдвэрлэхэд анхаарлаа хандуулдаг - жижиглэнгийн худалдаа, хүнсний дэлгүүрээс эхлээд хоол боловсруулах, авч явах сав хүртэл. Хүн бүр идэх ёстой, бид хоолоо ямар нэгэн зүйлд авч явах хэрэгтэй; Paactiv энэ энгийн баримтыг ашиглан өнгөрсөн онд нийт орлогоо 5.4 тэрбум доллараас давсан.
Тус компани 2022 онд орлогоо нэмэгдүүлэх замдаа явж байгаа бололтой. 1-р сард компани 22-р улирлын 1-р улирлын тайлангаа гаргасан бөгөөд удирдлагын зүгээс шилдэг үзүүлэлтийг жилийн "бат бөх эхлэл" гэж тодорхойлсон. 1.495-р улирлын орлого 28 тэрбум доллар болсон нь 1-р улиралтай харьцуулахад 21%-иар өссөн байна. Орлогын өсөлтөд үнийн болон хольцын 26%-ийн өсөлт, худалдан авалтаас 9%-ийн өсөлтийн хослол нөлөөлсөн. Сайн орлогоос гадна Pactiv эхний улиралд өндөр ашиг олсон гэж мэдээлсэн бөгөөд 43 сая долларын цэвэр орлого нь өмнөх улиралд 11 сая долларын цэвэр алдагдалтай байснаас эргэлт гарсан байна.
Ерөнхийдөө энэ компани борлуулалтын өсөлт, өөртөө итгэлтэй менежментийн гайхалтай хослолыг харуулсан нь өнгөрсөн оны эхээр ногдол ашиг олгох ажлыг эхлүүлэхэд хүргэсэн. Анхны энгийн хувьцааны ногдол ашгийг 10 оны 2021-р сард 15 центээр олгосон; Пактив ногдол ашгаа улирал бүр тогтмол төлж байгаа бөгөөд хамгийн сүүлд өнгөрсөн зургадугаар сарын 40-нд ногдол ашгаа төлж байна. Жилд нэг энгийн хувьцаанд ногдол ашиг 4.2 цент хүртэл ногдол ашиг XNUMX%-иас дээш гарч байна.
RBC Арун Вишванатан Pactiv бол хөрөнгө оруулагчдад зориулсан түүх гэж үзэж байгаа бөгөөд үүний учрыг тайлбарлав: “PTVE сайн ажиллаж байгаа бөгөөд бид: 1) өндөр үнэ/зардлын хэрэгжилт; 2) Хүнсний үйлчилгээ, хүнсний худалдааны салбарт сэргэлт; 3) боломжийг багасгах."
Дэлгэрэнгүй мэдээлэлд орохдоо Вишванатан нэмж хэлэхдээ, "Бид PTVE-ийн эргэлтийн түүхийн эхэн байж магадгүй бөгөөд инфляцийн талаар тодорхойгүй хэвээр байгаа ч PTVE-ийн EBITDA-ийн удирдамжийг 1Q-р хүчтэй, хөдөлмөрийн сорилтыг сайжруулж, илүү сайн ажиллахыг харгалзан үзэхэд зарим нэг консерватизм байгаа гэж бид үзэж байна. хөрөнгийн ашиглалт. Мөн бид PTVE-ийн ESG профайлыг (эслэнд суурилсан сав баглаа боодол, 65 он гэхэд 100% дахин боловсруулах боломжтой, дахин боловсруулсан агуулга 2030% хүртэл нэмэгдүүлнэ) сэтгэл татам, мөн ундааны худалдаа дахь компанийн бүтцийн өөрчлөлтөд дуртай гэж үзэж байна."
RBC-ийн шинжээч нь PTVE-ийн хувьцааг урагшлуулах тодорхой замыг тоймлоод зогсохгүй, түүнийгээ илүү сайн (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) зэрэглэлээр дэмжиж, 13 долларын үнийн зорилтот түвшинд хүрсэн нь нэг жилийн хугацаанд 35%-иар өсөх боломжтойг харуулж байна. (Вишванатаны амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Бүх зүйлд, Street-ийн шинжээчид энэ талаар дунд хэсэгт хуваагдсан боловч бухнууд давуу талтай байдаг; 3 Худалдан авалт ба Барьцалд үндэслэн хувьцаа нь Дунд зэрэг Худалдан авах зөвшилцлийн үнэлгээг хангана. Хувьцааны үнэ хаашаа чиглэж байгаа бол хэтийн төлөв илүү тодорхой байна; Дундаж зорилт нь 12 ам.доллар байгаа тохиолдолд 33 сарын хугацаанд ~12.83%-иар өснө гэж таамаглаж байна. (TipRanks дээр PTVE хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
NextEra Эрчим хүч (НҮБ)
Одоо араагаа сольж, NextEra нь дэлхийн цахилгаан хангамжийн компаниудын дунд тэргүүлэх байр суурийг эзэлдэг эрчим хүчний салбар руу шилжье. Тус компани нь Флорида мужийн Жуно Бич хотод байрладаг бөгөөд 45,500 мегаватт эрчим хүч үйлдвэрлэх хүчин чадалтай. NextEra мөн энэ оны эцэс хүртэл АНУ-ын эрчим хүчний салбарт хийхээр төлөвлөж буй дэд бүтцийн шинэ төслүүдэд ойролцоогоор 50 тэрбум ам. Тус компани нь 2045 он гэхэд нүүрсхүчлийн хий ялгаруулалтыг XNUMX-д хүргэх үүрэг хүлээсэн бөгөөд сэргээгдэх эрчим хүчний салбарт тэргүүлэгч юм.
Гэхдээ хөрөнгө оруулагчдын хамгийн чухал асуудалд хандахад NextEra энэ оны эхний улиралд 281 сая долларын орлого олжээ. Энэ нь жилийн өмнөхөөс 14%-иар өссөн үзүүлэлт юм. Орлого өсч байхад цэвэр орлого өмнөх улиралд 202 сая доллар байсан бол саяхны тайланд 144 сая доллар болж буурчээ. 1.72 долларын EPS нь мөн 2.66 ам. доллараас жил / жилд буурчээ.
Орлого буурсан ч тус компани 168 сая долларын мөнгөн хөрөнгөтэй, өмнөх улирлаас 48%-иар өссөн байна. Энэ тоо нь хувьцаа эзэмшигчдэд хуваарилах компанийн бэлэн мөнгө учраас чухал ач холбогдолтой.
Энэхүү хуваарилалт нь ихэвчлэн энгийн хувьцааны бэлэн мөнгөний ногдол ашиг хэлбэрээр өгөгддөг бөгөөд NextEra нь найдвартай, тогтвортой өсөж буй төлбөрийг хадгалсаар ирсэн урт түүхтэй. Тус компани ногдол ашигаа 2014 оны сүүлээс олгож эхэлсэн бөгөөд түүнээс хойш улирал тутам төлөх ёстой байсан. Энгийн хувьцааны үнэ 73.3 цент байгаа нь жилийн өмнөхөөс 15%-иар өссөн байна. Жилийн 2.93 долларын ханшаар ногдол ашгийн өгөөж 4% байна. Дараа нь компанид ногдол ашгаа нэмэгдүүлэхэд тус дөхөм болох алхам хийж, NextEra саяхан урамшууллын хуваарилалтын эрхийн (IDR) хураамжид өөрчлөлт оруулж, 157 сая долларын дээд хязгаарыг зарлалаа.
Энэ сүүлчийн цэг бол RBC-ийн 5 одтой шинжээчийн хувьд гол зүйл юм Шелби Такер, гэж бичжээ: "IDR-ийн зарлал нь NEP-д бага хөрөнгийн хэрэгцээг хангах замаар санхүүгийн уян хатан байдлыг олж авахад тусалж, компанид уналт эсвэл худалдан авалт хийх үед илүү их сум өгөх болно гэж бид үзэж байна. Өсөлтийн өргөн боломжууд нь... NEP-д санхүүгийн зорилтоо биелүүлэх боломжийг олгодог гэдэгт бид итгэдэг... Одоогийн IDR бүтэц нь хувьцааны өсөлтийг хязгаарласан гэж бид өмнө нь тэмдэглэж байсан. Төлбөрийг тэгшитгэснээр бид хөрөнгийн хэрэгцээ багасч, нэгж эзэмшигчдэдээ буцаан өгөх илүү их хөрөнгийг олж харж байна."
Такер NextEra-гийн хувьцааг илүү сайн (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) зэрэглэлийг тогтооход хангалттай сэтгэгдэл төрүүлсэн бөгөөд түүний 89 долларын үнийн зорилт нь нэг жилийн хугацаанд 21%-иар өсөх боломжтой гэдэгт итгэлтэй байгааг харуулж байна. (Такерын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө NEP саяхан нийт 12 шинжээчийн шүүмжийг татсан бөгөөд үүнд Гудамжнаас 7 Худалдан авалт, 3 Худалдах, 2 Худалдах Дунд зэрэг Худалдан авах зэрэг санал нэгдсэн байна. NEP-ийн хувьцааны үнэ 73.31 ам.доллар бөгөөд дундаж үнэ нь 82.64 ам.доллар байхаар төлөвлөж байгаа нь нэг жилийн хугацаанд хувьцааны үнэ ~13%-иар өссөн байна. (TipRanks дээр NEP хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Ногдол ашгийн хувьцааг сонирхолтой үнэлгээгээр арилжаалах сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks-д зочилно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/rbc-says-2-undervalued-dividend-003718566.html