АНУ-ын эдийн засагт сөрөг нөлөө ихтэй байгаа бөгөөд өнөөдрийн үйлдвэрлэгчийн үнийн индекс таамаглаж байснаас хамаагүй дээгүүр гарсан нь хамгийн сүүлийн цохилт байлаа. PPI бидэнд сануулж байгаачлан инфляци зөрүүд өндөр байгаа нь өнгөрсөн оны өсөлттэй харьцуулахад нэмэгдсээр байна. Нэмж дурдахад бид ДНБ-ий 1 цагийн бууралт, хэрэглэгчдийн итгэл алдагдах, нийлүүлэлтийн сүлжээ ганхах, Холбооны нөөцийн банк бодлогын хүүгээ хурдан өсгөх зэрэгтэй тулгарч байна.
Мөн энэ бүхэн мөсөн уулын зөвхөн орой нь байж магадгүй юм. Тэрбумтан хөрөнгө оруулагч Рэй Далио АНУ-ын эдийн засагтай шууд мөргөлдөхөд хүргэж буй сорилтуудын "төгс шуурга" гэж харж байна. Түүний үзэж байгаагаар Америкийн номнуудын урьд өмнө байгаагүй бэлэн мөнгө, өр, Ардчилсан болон Бүгд найрамдах намуудын эвлэршгүй улс төрийн зөрчил, Украины эсрэг үргэлжилж буй Орос дайн зэрэг нь түгшүүр төрүүлэх гол шалтгаан болж байна.
Далио мөн тэмдэглэснээр, Холбооны нөөцийн сангийн энэхүү буурах дарамт, ялангуяа өндөр инфляцитай тэмцэх цорын ганц хэрэгсэл бол зээлийн хүүг нэмэгдүүлэх явдал бөгөөд энэ нь ноцтой өвдөлтийг дагуулдаг мохоо хүчин зүйл юм. Далиогийн хэлснээр, “Тэд зээлийн хүүг эдийн засгийн болон санхүүгийн зах зээлийн хямралыг даван туулах хангалттай хэмжээнд хүртэл өсгөнө. Тэд тоормозоо дарж байгаа тул бид арагшаа асар том гацаа үүсгэх болно."
Ийм нөхцөлд хөрөнгө оруулагчид хамгаалалтын хувьцаа руу шилжих нь дамжиггүй бөгөөд өндөр өгөөжтэй ногдол ашиг төлөгчид нь хамгаалалтын сонгодог тоглоом бөгөөд хангалттай өндөр ногдол ашгийн өгөөж нь инфляцийн алдагдлыг нөхөхөд тусалдаг.
Үүнийг харгалзан бид ашигласан TipRanks мэдээллийн сан 8% ба түүнээс дээш өндөр ногдол ашгийн өгөөжтэй хоёр хувьцааг тодорхойлох. Энэ нь дангаараа бодит өгөөжийн эерэг түвшинг баталгаажуулахад хангалттай боловч эдгээр хувьцаа бүр нь хүснэгтэд хоёр оронтой тоогоор өсөх боломжийг авчирдаг. Илүү дэлгэрэнгүй харцгаая.
MPLX LP (MPLX)
Бид Хойд Америкийн хамгийн том дунд фирмүүдийн нэг болох MPLX-ээс эхлэх болно. Энэ компани нь Marathon Petroleum-аас салангид компани болж эхэлсэн бөгөөд толгой компанийн дунд тээврийн хөрөнгийг тусад нь аж ахуйн нэгж болгон нийтэд нээлттэй болгосон. Өнөөдөр MPLX нь түүхий газрын тос, хөнгөн бүтээгдэхүүн дамжуулах хоолой, Хойд Америкийн усан зорчих гол мөрөн дээр тээвэрлэх зорилготой дотоод далайн бизнес, түүхий нефтийг хоёуланг нь экспортлох далайн эрэг дээрх далайн терминал зэрэг өргөн хүрээний тээвэрлэлт, терминал, агуулахын хөрөнгөөрөө сайрхаж байна. хөнгөн цэвэршүүлсэн бүтээгдэхүүн, боловсруулах үйлдвэр, савны парк болон бусад хадгалах байгууламж, түүнчлэн боомт, ачих тавиур, холбогдох дамжуулах хоолойн тоног төхөөрөмж. MPLX нь түүхий тос, байгалийн хий, байгалийн хийн шингэнийг цуглуулах систем, дамжуулах хоолойг эзэмшиж, ажиллуулдаг.
Нийтдээ MPLX бол зах зээлийн үнэлгээ нь 30 тэрбум доллараас давж, өнгөрсөн онд нийт орлого нь 9.7 тэрбум ам.долларт хүрсэн дунд урсгалын аварга компани юм. 1-р улирлын орлого 22-ний 20-р сартай харьцуулахад 1%-иар өссөн тул тус компани энэ жил энэ үзүүлэлтийг давах замдаа явж байна. Хамгийн сүүлд мэдээлэгдсэн 21-р улиралд 2 тэрбум ам.долларын орлого олсон нь өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 22%-иар өссөн байна. Орлогын гүйцэтгэлийг харгалзан үзвэл MPLX-ийн хувьцаа S&P 2.94 дээрх 26%-ийн алдагдалтай харьцуулахад энэ жил 12%-иар өссөн нь гайхах зүйл биш юм.
Орлого ч сүүлийн хоёр жилд тогтмол өсч байна. Шингэрүүлсэн EPS 83-р улиралд 2 цент болсон нь 66-р улиралд мэдээлэгдсэн 1 центээс хамаагүй өндөр байна. Тус компани мөн улирлын туршид үйл ажиллагаанаасаа 21 тэрбум долларын бэлэн мөнгө олсон бөгөөд үүнээс 1.5 тэрбум долларыг тарааж болох мөнгөн гүйлгээ гэж ангилжээ.
Энэ үзүүлэлт нь компанийн ногдол ашгийг хамгийн сүүлд наймдугаар сард энгийн хувьцаанд 0.705 ам. Энэхүү ногдол ашиг нь энгийн хувьцаанд ногдох жил бүр 2.82 доллар болж, 9.1%-иар өндөр ашиг авчирдаг нь S&P-д бүртгэлтэй пүүсүүдийн дунджаас 4 дахин их ашиг юм. MPLX нь 2012 онд олон нийтийн зах зээлд гарснаасаа хойш найдвартай ногдол ашиг төлсөөр ирсэн. 2-р улирлын ногдол ашгийн зарлал нь хувьцаа эзэмшигчдэдээ хөрөнгө буцааж өгөх томоохон амлалтын нэг хэсэг байсан; Үүний дагуу MPLX 750-р улиралд ногдол ашиг болон хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах замаар хувьцаа эзэмшигчдэдээ 2 сая ам.доллар буцаан өгсөн бөгөөд наймдугаар сард хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах зөвшөөрлийн хэмжээг нэг тэрбум ам.доллараар нэмэгдүүлэн өсгөснөө зарлав.
Эдгээр бүх хүчин зүйлүүд нь RBC Capital-ийн 5 одтой шинжээчийн анхаарлыг татсан Т.Ж.Шульц, "Бид MPLX нь MPC-ийг дэмждэг харилцаа, өсөлтийн төслүүд, 1 тэрбум долларын нэгжийг эргүүлэн худалдаж авах шинэ зөвшөөрөл бүхий хөрөнгийн өгөөжийг тууштай байлгах, мөн тогтвортой (мөн өсөх магадлалтай) зэрэг нь MPLX-д дуртай хэвээр байна. ) хуваарилалт."
Шульц MPLX-ийн хувьцааг илүү сайн (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) үнэлгээ өгч, ирэх онд 43% -иар өсөхийг санал болгож 39 долларын үнийг санал болгож байна. Одоогийн ногдол ашгийн өгөөж болон хүлээгдэж буй үнийн өсөлт дээр үндэслэн хувьцаа нь ~48% -ийн нийт өгөөжийн төлөвтэй байна. (Шульцын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Гудамжны бусад хүмүүс юу гэж бодож байна вэ? Зөвшилцлийн задаргааг харахад бусад шинжээчдийн санал бодол илүү тархсан байна. 3 Худалдан авалт, 2 Худалдах, 1 Худалдах нийлбэр нь Дунд зэргийн худалдан авалтын зөвшилцөлд хүрнэ. Нэмж дурдахад 37.33 долларын дундаж үнийн зорилт нь одоогийн түвшнээс ~20% өсөх боломжтойг харуулж байна. (MPLX хувьцааны урьдчилсан мэдээг TipRanks дээрээс харна уу)
Магеллан Дунд урсгал (MMP)
Эрчим хүчний дунд урсгалын салбартай холбоотой байж, Хойд Америкт ажилладаг өөр нэг дунд урсгалын компани Магелланыг харцгаая. Магеллан нь Их нуурууд ба Хадан уулсаас Миссисипи хөндийгөөр, тэндээс Техас болон Персийн булангийн эрэг хүртэл үргэлжилсэн 12,000 миль дамжуулах хоолой зэрэг хөрөнгийн сүлжээтэй. Магеллан нь цэвэршүүлсэн бүтээгдэхүүн, түүхий газрын тосны аль алинд нь ажилладаг бөгөөд сүлжээ нь Мексикийн булан дахь агуулах, савны парк, далайн терминалуудыг багтаадаг.
Энэ бүхэн нь томоохон бизнесийг нэмэгдүүлж байгаа бөгөөд Magellan Midstream 2.9 онд 2021 тэрбум долларын орлого олжээ. 2022 оны эхний хагасыг харахад тус компани аль хэдийн 1.67 тэрбум долларын орлого олоод байгаа нь өмнөх оны нийт дүнгийн талаас илүү юм. Бага зэрэг томруулж үзвэл 2-р улирлын тайланд 22 сая долларын орлого олсон нь жилийн өмнөхөөс 877.6%-иар өссөн байна. Тус компанийн цэвэр орлого мөн хоёрдугаар улиралд өсч, 26%-иар өсч, 2 сая долларт хүрсэн байна.
Энэхүү цэвэр орлого нь өмнөх улиралд мэдээлэгдсэн 1.67 долларын дүнтэй харьцуулахад 1.26 ам. доллараар шингэрүүлсэн EPS болж хувирав. Мөн Магеллан 2-р улиралд их хэмжээний мөнгөн гүйлгээний талаар мэдээлсэн бөгөөд энэ улиралд хуваарилагдах мөнгөн гүйлгээ 228 сая доллар, чөлөөт мөнгөн гүйлгээ 649 сая доллар байна. Тэдгээрийн эхнийх нь жилийн 14%-иар буурсан бол хоёр дахь нь 28%-иар өссөн байна. Магеллан 190-р улиралд хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авах хөтөлбөртөө 2 сая долларын хөрөнгө оруулалт хийж чадсан гэж сайрхав. Хөрөнгө оруулагчдын хувьд MMP-ийн хувьцааны ханш он гарсаар 9 орчим хувиар өссөнийг анхаарах хэрэгтэй.
Тус компани мөн 2-р сард 1.0375-р улиралд нэг энгийн хувьцаанд 4.15 долларын ногдол ашиг олгохоо зарласан. Энэхүү төлбөр нь жил бүр 8.6 долларын энгийн хувьцааны ногдол ашиг өгдөг бөгөөд энэ нь эргээд XNUMX% буюу XNUMX-р сарын инфляцийн тоог давахад хангалттай юм.
Уолл Стритийн шинжээч Эдуардо Седа Jones Research-ийн энэхүү хувьцааг хамарсан бөгөөд тэрээр MMP хэрхэн бизнесээ амжилттай өргөжүүлж, орлогоо нэмэгдүүлж, хүнд нөхцөлд хувьцааныхаа үнийг дэмжсэнийг тэмдэглэв.
“Дэлхийн ДНБ-ий өсөлт хүлээгдэж байснаас харьцангуй бага хэвээр байгаа хэдий ч MMP-ийн үйл ажиллагааны үр дүн үйл ажиллагааны хоёр хэсэгтээ сайжирсаар байна... Тээврийн хэмжээ нэмэгдсэн нь нийт гүйцэтгэлд эерэг нөлөө үзүүлсэн (2.9-р улиралд 142.9 сая баррель тээвэрлэж байснаас 138.9%-иар өсч 2 сая баррель, мөн. 21-р улиралд нийлүүлсэн 8.9 сая баррелиас 131.2%-иар өссөн нь цар тахлын түвшнээс эрэлтийн сэргэлт үргэлжилсэн, MMP-ийн Техас дахь дамжуулах хоолойн өргөтгөлийн төслийн нэмэлт хувь нэмэр, MMP-ийн Өмнөд Техасын дамжуулах хоолойн сегмент дэх тээвэрлэлт нэмэгдсэнтэй холбоотой” гэж Седа бичжээ.
Үүний тулд Seda нь MMP-ийн хувьцааг 64 долларын ханшаар үнэлж, нэг жилийн хугацаанд 33% өсөх боломжтойг харуулж байна. (Седагийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Гудамжны бусад хэсэг рүү эргэж харахад санал бодол дундаас нь жигд хуваагдаж байна. Сүүлийн гурван сарын хугацаанд томилогдсон 2 Худалдан авалт ба 2 Барьцаа нь Дунд зэрэг Худалдан авах шинжээчийн зөвшилцөлд хүрнэ. Хувьцаа нь 48.09 доллараар зарагдаж байгаа бөгөөд тэдний дундаж үнэ 56.25 ам.доллар байгаа нь нэг жилийн хугацаанд ~17% өсөх хандлагатай байгааг харуулж байна. (MMP хувьцааны урьдчилсан мэдээг TipRanks дээрээс харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-us-economy-003015518.html