Улс төрийн үг хэллэг эсвэл хэлэлцээ 101, PMI нар гэрэлтдэг! BYD-ийн BOOM!

Гол мэдээ

Энэ долоо хоногт Төв банкууд бодлогын хүүгээ өсгөхөөс өмнө Азийн хөрөнгийн биржүүд буурч байсан бол Энэтхэг бага зэрэг ашиг олж, Филиппин, Тайвань хоёрын гүйцэтгэл муу байна.

"Эрсдэлээс ангижрах" нь дэлхий даяар эрсдэлтэй активуудад тохиолдож байгаа бөгөөд хувьцааны жилийн өндөр гүйцэтгэлийн дараа тодорхой хэмжээний ашиг авч байна. Энэ нь зөвхөн Ази, Хятадад төдийгүй дэлхий даяар болж байна. Азид, өчигдөр АНУ-д Тик Ток хориг, Huawei, 2025 он гэхэд Тайваний дайн гэх мэт АНУ-ын улс төрийн яриа огцом нэмэгдэж байгаад анхаарал хандуулсан ч Төрийн нарийн бичгийн дарга Блинкен ирэх долоо хоногт Хятадад айлчлахгүй гэж үү? Эдгээр "алдсан мэдээлэл"/мэдээ нь хэлэлцээр хийх тактикаас өөр зүйл байж болох уу? Надад логик стратеги шиг санагдаж байна!

Манай эрсдэлийн барометр юань өчигдөр юу хийсэн бэ? Юу ч биш. Хөрөнгө оруулагчдын асуух гол зүйл бол буцаан татахыг худалдаж авах уу. Бүх менежерүүд өөрсдийгөө илүүдэл жинтэй Хятад гэж хэлж байгааг харж байна уу? Би ч биш! Өнгөрсөн шөнө аж үйлдвэрийн салбарын PMI 50.1-р сард 50.1, 47-р сард 54.4 байсан бол 52 болж өссөн бол үйлдвэрлэлийн бус салбарын (үйлчилгээний) PMI 41.6, XNUMX-р сард XNUMX байсан бол XNUMX байв. Бусад дэлхийн PMI өсөж байгааг харж байна уу? Би ч биш.

Northbound Stock Connect-ийн урсгал дахин хүчтэй болж, гадаадын хөрөнгө оруулагчдаас 1.501 тэрбум долларын цэвэр худалдан авалт хийж, хөрөнгө оруулагчид дотоодын болон гадаадын хөрөнгө оруулагчдад таалагдсан том/мега дээд өсөлттэй хувьцааг худалдан авчээ. АНУ-ын Хятадын ADR/Хонконгийн интернет хувьцааг худалдаж авсан эрсдэлээс хамгаалах сангууд Хятадын А-хувьцаа руу шилжиж байгаа арилжаа наймаа болж магадгүй гэсэн яриа байдаг тул энэ урсгал дэлхийн хөрөнгийн биржид бүртгэлтэй ETF-ээс ирдэггүй. Магадгүй бид Хятадын A ETF-ийн зарим хэрэглээг харах болно, гэхдээ энэ нь тийм биш юм. Хятадын интернет хувьцааны 4-р улирал/1-р улирлын санхүүгийн үр дүн гарч байгаа энэ үед илүүдэл жинтэй Хятад улс ердийн зүйлээс хол байна гэдэгт би итгэдэг.

PMI мэдээлэл нь өнгөрсөн долоо хоногийн аялал жуулчлалын мэдээлэлтэй адил эдийн засаг/хэрэглэгчийн өсөлт сэргэж байгааг харуулж байна. Гэсэн хэдий ч Хонг Конгийн хамгийн их арилжаалагдсан хувьцаанууд Tencent -22%, Alibaba HK -21,842%, Meituan +1.29% зэрэг Hang Seng индекс 1.28к-оос доош 0.63 нэгжид хаагдсанаар бид ухарч байсан. Хэд хэдэн компаниудын үр дүнд сэтгэл дундуур байсан тул эрүүл мэндийн салбар Хонконг болон Хятадад хамгийн муу салбар байв. 2.25 онд 458 сая EV зарсны дараа цэвэр орлого нь 2021 оноос ердөө +1.86%-иар өссөн гэж мэдэгдсэний дараа BYD +2022%-иар өссөн байна! Ерөнхий сайд Ли засгийн газрын хэд хэдэн өндөр албан тушаалтны хамт PBOC-ийн эдийн засгийн симпозиумд оролцов.

Bytedance/Tik Tok дээр нэг сэтгэгдэл. Тэдний өмчлөлд дүн шинжилгээ хийсэн үү? Дэлхийн хувийн өмчийн эзэмшлийн байр суурь болон тэдгээрийн эцсийн үйлчлүүлэгчид (АНУ-ын тэтгэврийн сан, сан, хишиг) ил тод байх үед хөгжилтэй байх ёстой.

Hang Seng болон Hang Seng Tech нь өчигдрийнхөөс -1.03% ба -0.82%-иар тус тус -14.48%-иар буурсан нь 138 жилийн дунджаас 1%-иар буурсан байна. 156 үнэт цаасны ханш өсч, 334 компанийн хувьцааны ханш буурсан байна. Үндсэн ТУЗ-ийн богино эргэлт өчигдрийнхөөс -31%-иар буурсан нь 116 жилийн дундажтай харьцуулахад 1%-тай тэнцэж байгаа бөгөөд эргэлтийн 15%-ийг богино эргэлт эзэлж байна. Өсөлт болон үнэ цэнийн хүчин зүйлүүд холилдсон тул жижиг хэмжээ нь том хэмжээнээс "давж" байв. Эрүүл мэндийн салбар -0.49%-иар, үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ -3.27%-иар буурч, гол нэрийн барааны үнэ -2.59%-иар буурсан бол материаллаг салбарууд +2.04%-иар эерэг үзүүлэлттэй байсан. Шилдэг дэд салбарууд нь хүнс/үндэсний бүтээгдэхүүн, автомашин, материал байсан бол эм/биотехнологи, үл хөдлөх хөрөнгө, гэр ахуйн/хувийн бүтээгдэхүүн зэрэг нь хамгийн муу салбар байв. Эх газрын хөрөнгө оруулагчид Хонг Конгийн 220 сая долларын хувьцааг худалдсан тул Tencent өөр нэг том борлуулалт хийсэн ч өчигдрийнх шиг том биш ч гэсэн Куайшоу жижиг цэвэр борлуулалт, Мэйтуан жижиг цэвэр худалдан авалт байсан тул Southbound Stock Connect-ийн хэмжээ дунд/өндөр байв.

Шанхай, Шэньжэнь, STAR зөвлөлийн хувьцаа өчигдрийнхөөс -0.42%, -0.36%, -1.67% -иар -15.4% буурсан нь 100 жилийн дундажтай харьцуулахад 1% байна. 2,771 хувьцааны ханш өсч, 1,828 хувьцааны ханш буурсан байна. Өсөлт болон үнэ цэнийн хүчин зүйлүүд хоёулаа сайн гүйцэтгэлтэй байсан бол жижиг хэмжээ нь том хэмжээнээс давсан. Шилдэг салбарууд нь үл хөдлөх хөрөнгө +1.66%, материал +0.51%, эрчим хүч +0.49%, эрүүл мэнд -2.26%, гол нэрийн бүтээгдэхүүн -2.11%, технологийн -1.47% байв. Шилдэг дэд салбарууд нь нефть химийн, химийн эслэг, тээвэрлэлт байсан бол архи, албан тасалгааны хэрэгсэл, зоогийн газар хамгийн муу салбар байв. Гадаадын хөрөнгө оруулагчид эх газрын 1.501 тэрбум долларын хувьцааг худалдаж авснаар Northbound Stock Connect-ийн хэмжээ дунд/өндөр байв. Ам.доллартай харьцах юанийн ханш маш бага хэмжээгээр буурч 6.75 болж, Төрийн сангийн үнэт цаасны ханш чангарч, зэсийн ханш -0.34%-иар буурчээ.

Хятадын томоохон хотын хөдөлгөөнт хянагч

Баярын дараа замын хөдөлгөөн, метроны хэрэглээ огцом нэмэгддэг тул ажилдаа эргэн орно.

Өнгөрсөн шөнийн тоглолт

Өнгөрсөн шөнийн валютын ханш, үнэ, өгөөж

• Өчигдөр 6.75 ам.доллартай тэнцэх юань 6.75 байсан
• Өчигдөр 7.32 евро байсан юань 7.36 байв
• Засгийн газрын 10 жилийн хугацаатай бондын өгөөж өчигдөр 2.89% байсан бол 2.91% -тай байна
• Өчигдөр гаргасан 10% -ийн эсрэг Хятадын хөгжлийн банкны 3.05 жилийн хугацаатай бондын өгөөж 3.08% -тай байна
• Шөнийн турш зэсийн үнэ -0.34% байна