Нийгмийн хариуцлагатай санг сонгох нь будлиантай байж болно. Эндээс юу мэдэх хэрэгтэй вэ

Байгаль орчин, нийгмийн сайн сайхан гэх мэт үнэт зүйлсийг сурталчлах хөрөнгө оруулалтын сангууд илүү алдартай болсон.

Гэхдээ ESG сан гэж нэрлэгддэг, ялангуяа таны сонирхолд нийцсэн санг сонгохыг оролдох нь борооны үеэр алчуур хатаахтай адил хялбар мэт санагдаж магадгүй юм.

Үнэт зүйлд суурилсан хөрөнгө оруулалтаар мэргэшсэн санхүүгийн зөвлөгөө өгдөг Align Impact компанийн олон нийтийн зах зээлийн дэд захирал Фабиан Вилскитт "Би хаанаас эхлэхээ мэдэхэд үнэхээр хэцүү байх гэж бодож байна."

Аз болоход хөрөнгө оруулагчдад итгэлтэйгээр хөрөнгө оруулалт хийж эхлэхийн тулд зарим энгийн алхмуудыг хийх боломжтой.

Хөрөнгө оруулагчдын мөнгийг байгаль орчин, нийгэм, засаглалын асуудалд нийцүүлэн хуваарилдаг сангууд 357 оны эцэст 2021 тэрбум доллар эзэмшиж байсан нь гурван жилийн өмнөхөөс дөрөв дахин их байна гэж хамтын болон биржийн хөрөнгийн талаарх мэдээллийг хянадаг Morningstar мэдээлэв.

Хөрөнгө оруулагчид өнгөрсөн жил ESG-ийн санд (тогтвортой эсвэл нөлөөллийн сан гэгддэг) 69.2 тэрбум доллар зарцуулсан нь жилийн дээд амжилт гэж Morningstar мэдээлэв.

Эдгээр сангууд нь янз бүрийн амттай байдаг. Зарим нь жендэр, арьс өнгөний тэгш байдлыг дэмжих, ногоон эрчим хүчний технологид хөрөнгө оруулалт хийх эсвэл чулуужсан түлш, тамхи, зэвсгийн компаниудаас зайлсхийхийг эрмэлзэж болно.

Cerulli Associates судалгааны мэдээллээс харахад эмэгтэйчүүд болон залуу хөрөнгө оруулагчид (40-өөс доош насны) ESG-ийн хөрөнгө оруулалтыг хамгийн их сонирхдог. Санхүүгийн зөвлөхүүдийн 34 орчим хувь нь 2021 онд 32% байсан бол 2020 онд ESG-ийн санг үйлчлүүлэгчидтэй ашигласан гэж Санхүүгийн төлөвлөлтийн холбооноос мэдээлэв.

Морнингстарын хэлснээр одоо АНУ-ын хөрөнгө оруулагчдад 550 гаруй ESG хамтын болон биржийн арилжааны сан байгаа нь таван жилийн өмнөхөөс хоёр дахин их юм.

Тогтвортой, хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтын форумын боловсролын хөтөлбөр хариуцсан менежер Майкл Янг "Хувь хөрөнгө оруулагчид илүү олон [ESG сонголтууд] байгаа бөгөөд 10 жилийн өмнө хийж чадаагүй арга замаар багцаа бүрдүүлж чадна" гэж хэлэв. "Миний бодож чадах бараг бүх [хөрөнгийн] ангилалд сангийн сонголт байдаг тул бид маш их замыг туулсан."

Гэхдээ сангийн менежерүүд таны мөнгөөр ​​хөрөнгө оруулахдаа янз бүрийн хатуу ширүүн байдлыг ашиглаж болох бөгөөд энэ нь таны худалдаж авсан байгаль орчинд чиглэсэн сан нь таны бодож байгаа шиг "ногоон" байх албагүй гэсэн үг юм.

Энд жишээ дурдъя: Зарим сангийн менежерүүд хаана мөнгө оруулахаа сонгохдоо ESG-ийн үнэ цэнийг "нэгтгэж" болох боловч энэ нь зөвхөн туслах (мөн гол үүрэг биш) үүрэг гүйцэтгэдэг. Үүний эсрэгээр, бусад менежерүүд өөрсдийн хөрөнгө оруулалтын шийдвэрийн гол тулгуур болох ESG-ийн тодорхой мандаттай байдаг.

Гэхдээ хөрөнгө оруулагчид ялгааг нь мэдэхгүй байж магадгүй.

Үнэт цаас, биржийн комисс санал болгож буй дүрэм Энэ нь хөрөнгө оруулагчдын ил тод байдлыг нэмэгдүүлж, ESG санг сонгоход хялбар болгоход туслах болно. Мөнгөний менежерүүд ESG сангийн эзэмшиж байгаа талаар хөрөнгө оруулагчдыг төөрөгдүүлдэг "ногоон угаалга"-ыг мөн энэ журмаар таслан зогсоох болно.

Энэ бүхэн танд: Би яаж эхлэх вэ? Миний хөрөнгө оруулалт миний үнэт зүйлстэй үнэхээр нийцэж байгаа гэдэгт би хэрхэн итгэлтэй байх вэ?

ESG-ийн мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар хөрөнгө оруулагчдын хийж болох энгийн алхамууд байдаг.

Эхлэх нэг арга бол хөрөнгийн менежерийг шалгах явдал юм.

Зарим пүүсүүд ESG-д анхаарлаа хандуулж, ийм хөрөнгө оруулалт хийж ирсэн урт түүхтэй бөгөөд энэ нь хоёулаа үнэт зүйлд суурилсан хөрөнгө оруулалтад нухацтай ханддаг хүмүүст урам зориг өгөх шинж тэмдэг юм гэж тэр хэлэв.

Хөрөнгө оруулагчид пүүсийн вэбсайтыг үзэж, ESG-ийг гол анхаарлаа хандуулж байгаа эсэхээс үл хамааран компанийн амлалтыг мэдэрч чадна гэж тэр нэмж хэлэв. Тэндээс хөрөнгө оруулагчид тухайн пүүсийн байгаа хөрөнгөөс сонголтоо хийх боломжтой.

Morningstar-ын эзэмшдэг Sustainalytics-ийн Америк тивийн тогтвортой байдлын судалгааны захирал Жон Хейл "Хэрэв та зөвхөн [вэб сайтын] хамгийн бага мэдээллийг олж чадвал энэ нь улаан туг болно" гэж хэлэв. "Энэ нь амлалт бусад сангуудынхтай адил өндөр биш байж магадгүй гэсэн үг юм."

ESG-д төвлөрсөн пүүсүүдийн жишээг дурдвал Калверт судалгаа ба менежмент болон Impax Asset Managementгэж Виллскитт хэлэв. НюувэнTIAA-ийн эзэмшдэг ESG-ийн хөрөнгө оруулалт харьцангуй урт туршлагатай гэж тэр нэмж хэлэв.

Үүрийн цолмон их эрэлттэй Калверт, Пакс нар бусад дөрвөн хүний ​​хамт (Австралийн ёс зүй, Парнассын хөрөнгө оруулалт, Robeco and Stewart Investors) нь ESG-ийн хөрөнгийн удирдлагын удирдагчид юм. ESG амлалтын түвшин 2020 онд гаргасан үнэлгээ. (Гэсэн хэдий ч бүгд АНУ-ын хувийн хөрөнгө оруулагчдад үйлчилдэггүй.) Nuveen/TIAA зэрэг нэмэлт зургаа нь "дэвшилтэт" ESG ангилалд доор жагсаав.

Хувийн Санхүүгээс:
Санхүүгийн хямралын дараа коллежийн төлбөрийг хэрхэн төлөх вэ
Татварын өмнөх болон Roth 401(k) хоёрыг хэрхэн сонгох вэ
Хэрэглэгчид сард дунджаар 133 долларыг захиалгын төлбөрт зарцуулдаг

"Хэрэв та менежерт итгэлтэй байвал сан нь ESG-ийн хэтийн төлөвөөс илүү их эсвэл бага хүчтэй байх болно" гэж Виллскитт хэлэв. "Тэгвэл энэ нь танд тохирох амтыг олох явдал юм."

Гэсэн хэдий ч сул тал бий. ESG сангийн өсөлтийг үл харгалзан хөрөнгө оруулагчид тухайн салбараас хамааран тодорхой асуудалд тохирох санг хялбархан олох боломжгүй байж магадгүй юм. Жишээлбэл, олон төрлийн үнэ цэнэд суурилсан шүүлтүүрийг бүрдүүлдэг уур амьсгалд чиглэсэн олон сан, ESG-ийн өргөн хүрээний сангууд байдаг ч буугүй сан гэх мэт зүйлийг олоход хэцүү гэж мэргэжилтнүүд хэлэв.

Тогтвортой сангуудын ихэнх нь (70%) байдаг идэвхтэй удирддаг, Morningstar-ийн хэлснээр. Тэд таны багц дахь одоогийн сангаас илүү жилийн хураамж авч болно (таны одоогийн эзэмшиж байгаагаас хамаарч).

ESG-ийн талаар илүү ихийг мэдэхийг хүсч буй хөрөнгө оруулагчид үнэ төлбөргүй үзэх боломжтой Мэдээж хэрэг Тогтвортой, хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтын форумын үндсүүдийн талаар.

Хөрөнгө оруулагчид хамтын сан болон ETF-ийн цөөн хэдэн үнэгүй мэдээллийн санг шүүж эхэлж болно.

Тогтвортой, хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтын форум нэгтэй Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад ESG-ийн санг хөрөнгийн ангилал (жишээ нь хувьцаа, бонд, тэнцвэржүүлсэн сан), гаргах төрөл, хөрөнгө оруулалтын доод хэмжээ зэрэг ангиллын дагуу ангилах боломжийг олгодог.

Энэ жагсаалт нь бүрэн гүйцэд биш боловч форумын гишүүн пүүсүүдийн санхүүжилтийг багтаасан болно. (Гэсэн хэдий ч пүүс нь гишүүн байх нь хөрөнгийн менежерийн ESG-ийн хатуу ширүүн байдлын найдвартай дэлгэц байж магадгүй гэж Янг хэлэв.)

Та тарьдаг шиг нь чулуужсан түлшгүй, хүйсийн тэгш байдал, буу зэвсэггүй, шоронгоос ангид, зэвсэггүй, тамхигүй сан олоход хөрөнгө оруулагчдад туслах өөр нэг байгууллага юм. Энэ нь хадгалдаг шилдэг сангуудын зэрэглэл ангиллаар.

Мөн хөрөнгө оруулагчид одоогийн хөрөнгө оруулалт нь тэдний үнэт зүйлстэй хэр зэрэг нийцэж байгааг тодорхойлохын тулд "Та тарих үед" вэбсайтыг ашиглаж болно. Тэд өөр өөр үнийн категориудын дагуу сангийн оноог үүсгэдэг сангийн тэмдэгтийг бичиж болно.

Бусад пүүсүүд мөн тодорхой сангуудад ESG үнэлгээ өгдөг. Жишээлбэл, Morningstar тодорхой тооны "бөмбөрцөг" (5 нь хамгийн сайн оноо) хуваарилдаг тул хөрөнгө оруулагчид сангийн ESG хамрах хүрээг үнэлэх боломжтой. Morningstar байдаг ESG скринер Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад ESG-ийн тодорхой параметрийн дагуу санхүүжилтийг шүүх боломжийг олгодог.  

Нэг анхааруулга: Дэлхийн бөмбөрцгийн систем болон бусад гуравдагч этгээдийн үнэлгээ нь хөрөнгийн менежерийн ESG зорилгыг илэрхийлэх албагүй. Онолын хувьд, сан нь менежерийн анхаарлын төвд байснаас биш санамсаргүйгээр ESG-ийн одны үнэлгээтэй байж болно.  

Хөрөнгө оруулагчид ESG-д таалагдах хөрөнгө оруулалтаа тодорхойлохын тулд сангийн мэдээллийн санг ашиглаж, дараа нь ESG-д хэр тууштай ажиллаж байгааг олж мэдэхийн тулд хөрөнгийн менежментийн компанийг судалж болно.

Өөрийгөө хийх чадваргүй хөрөнгө оруулагчдын хувьд ESG-ийн талаар сайн мэддэг санхүүгийн зөвлөхтэй ажиллах нь хөрөнгө оруулалтаа таны үнэт зүйлстэй хамгийн сайн уялдуулж, багц болон хөрөнгө оруулалтын зорилгодоо нийцүүлэх хамгийн найдвартай арга байж болох юм. Жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчтай харьцуулахад зөвлөхүүд илүү дэвшилтэт скрининг хэрэгсэлтэй байж болно.