Зах зээлийн уналтад хувьцаа нь мөрийтэй тоглоом байж болох ч бодит мөрийтэй тоглоомын хувьцааны талаар юу хэлэх вэ? АНУ тоглоомын орлогоороо дээд амжилт тогтоосон жил болж байгаа бөгөөд 2022 он хүртэл эрч хүчээ авч байна. Гэвч энэ хугацаанд казиногийн хувьцаанууд унасан. Шинжээчид саяхан үнийн зорилтоо нэмэгдүүлсэн Пенн Үндэсний Тоглоом (ПЕНН) болон Ноороглох (DKNG) хувьцааны бууралтын хандлагыг эргүүлж. Энэ нь тэдний аз эргэж байгаагийн шинж мөн үү?
X
PENN, DKNG хувьцааны үнийн зорилтыг өсгөсөн
28-р сарын 52-нд JMP Securities нь Penn National Gaming-ийн үнийн зорилтыг 44 доллар болгож, илүү сайн үнэлгээтэй болгосон. Penn National нь АНУ, Канадад 36 казино ажиллуулдаг бөгөөд олон тооны онлайн спортын номуудыг ажиллуулдаг. Мөн Дэйв Портнойгийн үүсгэн байгуулсан коллежийн сэдэвт дижитал медиа компани Barstool Sports-ийн 32.67 хувийг эзэмшдэг. PENN-ийн хувьцаа 136.47 ам.доллар орчимд арилжаалагдаж байгаа нь өнгөрсөн гуравдугаар сарын 35 ам.долларт хүрч байсан бүх цаг үеийн дээд хэмжээнээс хамаагүй доогуур байна. Энэ жилийн хувьд XNUMX хувиар буурсан байна.
JMP-ийн шинжээч Жордан Бендер Пеннийн үндсэн бизнесийг нэгж хувьцааг 44 доллараар үнэлдэг бөгөөд энэ нь зах зээл Barstool-д ямар ч үнэ цэнийг харахгүй байна гэсэн үг юм. Тэрээр Пеннийн онлайн бизнес дангаараа нэгж хувьцаа нь 8 долларын үнэтэй гэдэгт итгэдэг.
DraftKings-ийн хувьд Бендер нь DKNG-ийн хувьцааг 25 долларын үнэтэйгээр үнэлдэг. Тэрээр тус компани нь босоо интеграцчлалын ачаар орлого нь жил бүр 19%-иар өснө гэж таамаглаж байгаа бөгөөд АНУ-ын зах зээлийн эхний гурван байрыг эзэлдэг Бендерийн хэлснээр ашигт ажиллагаа ойртох тусам хувьцаанууд эерэг үнэлгээ авах ёстой. 23-р сарын 31-нд Morgan Stanley-ийн шинжээчид DKNG хувьцааг илүүдэл жинтэй гэсэн үнэлгээтэй XNUMX ам.
Том бооцооны сан
Тавдугаар сарын байдлаар 30 муж болон Вашингтон ДС хот хууль ёсны спортын бооцооны зарим хэлбэрийг санал болгож байна гэж Америкийн тоглоомын холбооны мэдээлэв. 2018 онд хууль ёсны болсны дараа америкчууд спортын бооцоонд 125 тэрбум гаруй долларын бооцоо тавьсан байна.
Тоглоомын салбарын хамгийн том тоглогчдын дунд хуучин казиногийн компаниуд багтдаг Цезарь (CZR), MGM амралтын газрууд (MGM) болон Бойд Тоглоом (BYD) гэх мэт номлогчид Flutter Entertainment (PDYPY), FanDuel, PokerStars болон Европын Paddy Power-ийг ажиллуулдаг.
АНУ-ын арилжааны тоглоомын орлого 52.99 онд 2021 тэрбум ам.долларын дээд амжилт тогтоосон бөгөөд энэ жил ч энэ амжилт үргэлжилсээр байна. Америкийн тоглоомын холбооны мэдээлснээр, улсын хэмжээнд тоглоомын орлого эхний улиралд 14.31 тэрбум ам.доллар болж дээд амжилт тогтоосон байна. Энэ нь 14.35 оны дөрөвдүгээр улиралд тогтоосон 2021 тэрбум долларын улирлын улирлын рекордоос ердөө л ичмээр юм. Спортын бооцооны болон iGaming-ийн орлого энэ хугацаанд тус бүр 65% ба 54% өссөн байна. Спортын бооцооны орлого 1.58 тэрбум доллар, iGaming 1.62 тэрбум долларын орлого олсон байна.
Мөн мөрийтэй тоглоомын эрэлт зөвхөн өсөх төлөвтэй байна. Global Industry Analysts-ийн хийсэн судалгаагаар гар утасны мөрийтэй тоглоомын дэлхийн зах зээл 214.8 он гэхэд 2026 тэрбум ам. доллар байх тооцоолсон үнэлгээнээс 79.5 он гэхэд 2021 тэрбум долларт хүрнэ гэж таамаглаж байна.
Өргөө үргэлж ялдаггүй
Хэдий хожиж байгаа ч тоглоомын компаниуд хараас илүү улаан дээр бууж байна. Энэ он гарсаар CZR-ийн хувьцаа 53%-иар, MGM-ийн хувьцаа 33%-иар, BYD-ийн хувьцаа 20%-иар буурчээ. Дублин хотод төвтэй PDYPY хувьцаа нь дэлхийн хамгийн алдартай спортын Европын хамгийн том брокеруудын нэг байсан ч гэсэн үүнийг орхигдуулаагүй байна. PDYPY хувьцаа энэ жил 35 хувиар буурсан байна.
Гайхалтай нь зах зээлийн уналтаас болж алдагдал гараагүй. PENN-ийн хувьцааны шинэчлэлд Бендер инфляци, хийн үнэ эсвэл хөрөнгийн зах зээлээс хэрэглэгчийн бооцоо тавихад нөлөөлж буй зөөлөн байдлын нотолгоо байхгүй гэж тэмдэглэжээ.
Санаа зовоож буй гол асуудлын нэг бол ширээн дээр ажиллах гар дутагдалтай байдаг. Казиногийн зочлолт тахлын өмнөх түвшингээс доогуур хэвээр байна. Хамгийн алдартай газар болох Лас Вегаст хийсэн айлчлал сэргэсэн ч 4.5 онтой харьцуулахад 2019 хувиар буурсан хэвээр байна гэж AGA мэдэгдэв.
PENN Stock, DKNG Stock Analysis
Penn National 29-р улиралд 1.56 тэрбум долларын орлого олж, 1 центийн EPS-ийг бүртгэсэн. Үр дүн нь PENN-ийг борлуулалтын хүлээлтээ 6.15 тэрбум доллараас 6.55 тэрбум доллар хүртэл нэмэгдүүлэхэд хүргэсэн. Тус компани 5.9 онд 2021 тэрбум долларын орлоготой байсан. PENN-ийн iGaming болон Barstool Sportsbook програм зэрэг онлайн тоглоомын сегментүүдийн борлуулалт 63-р улиралд 141.5%-иар өсч 1 сая доллар болжээ.
Бендерийн хэлснээр PENN-ийн хувьцаа нь "санхүүгийн хямралын хувилбарыг" тусгаж байгаа бөгөөд компанийн EBITDAR нь бүс нутгийн казиногийн хувьд 20 оны зөвшилцсөн тооцооллоос 25%-2023%-иар буурсан байна.
Хоёрдугаар сард Penn National компани 750 тэрбум долларын хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах хөтөлбөр зарлаж, 175-р сарын эцэс хүртэл хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авахад 287 сая доллар зарцуулсан байна. Пенн Нэйшнл мөн 2023 оны эцэс гэхэд Barstool Sports-ын үлдсэн хэсгийг XNUMX сая доллараар худалдаж авахаар төлөвлөж байна.
Одоогоор PENN-ийн хувьцаанаас холдсон нь дээр. Тус компани нь гажигтай байдаг Нийлмэл үнэлгээ Хамгийн сайн боломжит 31-ийн 99-ийнх нь хэд хэдэн үндсэн техникийн үзүүлэлтүүдээс хоцрогдсон гэсэн үг. PENN хувьцаа нь зөвхөн эргэн тойронд арилжаалагдаж байна 50-өдөр болон 10 хоногийн хөдөлгөөнт дундажДагуу MarketSmith графикийн шинжилгээ. Энэ нь сул орлогын өсөлттэй байна EPS үнэлгээ нь 40. PENN хувьцаа нь гунигтай байна Харьцангуй хүч чадлын үнэлгээ 17, энэ нь сүүлийн нэг жилийн хугацаанд IBD мэдээллийн санд байгаа үе тэнгийнхнийхээ ихэнх нь доогуур үзүүлэлттэй байна гэсэн үг. Түүний харьцангуй бат бэхийн шугам 2020 оны XNUMX-р сараас хойш ажиглагдаагүй доод түвшинд хүрч байна.
Мөн DraftKings-ийн тухайд хэзээ ажиллуулахаа мэдэж аваарай. Хэдийгээр DraftKings орлогын тооцоогоор тэргүүлж шинжээчдийг гайхшруулж магадгүй ч ашиг олоогүй хэвээр байна. DraftKing нь 2020 онд олон нийтэд нээлттэй болсноос хойш зөвхөн алдагдал хүлээсэн гэж мэдээлсэн. Мөн DraftKing-ийн орлого бүрхэг болох хүртэл хэсэг хугацаа өнгөрч магадгүй. Тус компани 1.07-р улиралд 417 сая долларын орлого олж, нэгж хувьцаанд 1 долларын алдагдал хүлээсэн байна. Энэ нь өмнөх улирлаас 80 сая долларын орлого олсон нэгж хувьцаанаас 473.3 центээр буурсан үзүүлэлт юм.
DKNG хувьцааны техникийн шинжилгээ нь PENN-ээс ч дор харагдаж байна. DKNG нь 14 нийлмэл үнэлгээтэй, EPS үнэлгээ нь 19. RS үнэлгээ нь ердөө 9.
Та ч бас үүн шиг байж болно:
Эх сурвалж: https://www.investors.com/news/penn-stock-dkng-stock/?src=A00220&yptr=yahoo