Өвчтөний хөрөнгө оруулагчийн боломжууд

Бид энэ зургийг өмнө нь харж байсан.

1800-аад оны төмөр замын сүйрлээс 1930-аад оны Их хямрал, 80-аад оны сүүл, 90-ээд оны эхэн үеийн Хадгаламж зээлийн хямрал, 2008/2009 оны Их санхүүгийн хямрал хүртэл – хөрөнгө оруулалт, хөшүүрэг, хэт их хэмжээний санхүүгийн таамаглал. Сайн юм шиг санагддаг зүйл нь ихэнхдээ хөрөнгө оруулагчид болон тэр тоглоомын нэг хэсэг болж буй санхүүгийн байгууллагуудын хувьд муугаар төгсдөг. Цахиурын хөндийн банк Энэ нь таамаглал, хэт үнэлэмж ихтэй эдийн засгийн салбарт хэт өртөх эрсдэлийн аюулын урт, гэхдээ заримдаа мартагддаг загварын хамгийн сүүлийн хохирогч болж байна.

Уоррен Баффет нэгэнтээ "Хэн нүцгэн сэлж байгааг далайн түрлэг тасрах үед л олж мэднэ" гэж хэлсэн байдаг.

Баффет нэгэнтээ “Боломж ховорхон ирдэг. Алт бороо ороход хуруувчаа биш хувингаа унтраа” гэж хэлсэн.

Silicon Valley Bank Backdrop түүх

Цахиурын хөндийн банк болон тэдэнтэй бизнес эрхэлж байсан зарим технологийн гарааны компаниудын хувьд 2021 оны сүүлээр инфляцийн өсөлт эхэлсэн бөгөөд энэ нь зээлийн хүүг мэдэгдэхүйц өсгөхөд хүргэсэн. Энэ нь хувьцааны баавгайн зах зээлд, ялангуяа 2022 онд хувьцааны өсөлтөд хүргэсэн бөгөөд энэ нь хувийн зах зээлийн үнэлгээнд шилжсэн. Венчурын дэмжлэгтэй компаниуд хөрөнгө босгох нь илүү хэцүү, хэцүү байсан тул олон хүмүүс зардлаа нөхөхийн тулд бэлэн мөнгөний үлдэгдэлээ гаргаж эхлэв.

Муугаар бодоход Цахиурын хөндийн банк Засгийн газрын илүү урт хугацаатай бондуудад хөрөнгө оруулалт хийсэн бөгөөд хүү өсөхийн хэрээр тэдгээр бондын үнэ буурчээ. Хөрөнгө хэрэгтэй байсан тус компани хөрөнгө босгох төлөвлөгөөтэй байсан ч FDIC хүлээхгүй байв.

Гуравдугаар сарын 8-нд Цахиурын хөндийн банк төлбөрийн чадвартай болж, 9-р сарын 42-нд үйлчлүүлэгчид 10 тэрбум доллар гаргахыг оролдсон бол XNUMX-р сарын XNUMX-нд FDIC банкийг хяналтандаа авав. Энэ бол банкинд сонгодог гүйлт байсан.

Эрсдэл ба боломжууд

Хөрөнгө оруулагчид Цахиурын хөндийн банктай энэ үйл явдлыг хоёр янзаар харж болно. Эхнийх нь зах зээл, бусад банк, компаниудад нөлөөлж болзошгүй халдварын үр дагавартай холбоотой. жил, стриминг үйлчилгээ нь банкинд ойролцоогоор 500 сая долларын хадгаламжтай байсан. Тус компани нийтдээ 1.9 тэрбум долларын бэлэн мөнгөтэй байсан тул пүүсийн бэлэн мөнгөний 25 хувийг нөхөх боломжгүй байж магадгүй юм. Року зэрэг компаниуд даатгалд хамрагдаагүй үлдэгдэл төлбөрөө хүлээн авах гэрчилгээ авах бөгөөд зарим эсвэл бүхэлд нь мөнгөө буцааж авах эсэхийг хүлээх хэрэгтэй болно. Энэ мэт олон түүх гарах нь дамжиггүй бөгөөд эцсийн үр дагавар нь тодорхойгүй байна.

Гэвч эдгээр түүхэн үйл явдлуудыг дагаад урт хугацааны тэвчээртэй хөрөнгө оруулагчдад боломж гарч ирдэг бөгөөд энэ нь нөхцөл байдлыг харах хоёр дахь арга юм.

Банкны салбарыг сонирхож буй оппортунист хөрөнгө оруулагчид үнэт зүйлс гарч ирэх үед худалдан авах жагсаалтаа бэлдэж эхлэхийг хүсч болно. 2021 оны эцсээс хойш Financial Select Sector SPDR ETF XLF
SPDR S&P Regional Banking ETF 16% дөхөж буурсан байнаKRE
25%-иас дээш буурсан байна. Гэхдээ бүрээсний доор олон санхүүгийн үзүүлэлтүүд илүү их уналтанд орсон байна.

Тусгай санал: Дэлхийн хамгийн амжилттай тэрбумтан хөрөнгө оруулагчидтай хамт хөрөнгө оруулалт хий. Forbes тэрбумтан хөрөнгө оруулагчийн мэдээллийн товхимолыг 30 хоногийн турш эрсдэлгүй туршаад үзээрэй.

Хамтын сангийн агуу менежер Питер Линч "Судалгаа хийлгүйгээр хөрөнгө оруулалт хийх нь хөзөр харахгүй, stud покер тоглохтой адил" гэж хэлсэн байдаг. Миний судалгаа Питер Линч, Уоррен Баффет зэрэг агуу хөрөнгө оруулагчдын хувьцаа сонгох аргад тулгуурладаг. Би Баффет, Линч болон бусад хүмүүсийн тодорхойлсон хөрөнгө оруулалтын шалгууруудыг компьютержсэн хөрөнгө оруулалтын загвар болгон гаргаж, үнэ цэнэ, чанар, боломжийн үнээр өсөх, цэвэр гэх мэт 22 төрлийн хувьцаа сонгох загвараас бүрдэх энэхүү системээр дамжуулан хувьцааг эрэмбэлсэн. өсөлт ба эрч хүч. Цогц, олон янзын загваруудын ачаар би янз бүрийн хөрөнгө оруулалтын арга барилаар дамжуулан хувьцаанд дүн шинжилгээ хийж, компаниуд хэрхэн үндсээр нь хэрхэн үнэлж байгааг харж болно. Жишээлбэл, би одоогийн байдлаар хамгийн өндөр үнэлгээ авсан АНУ-ын шилдэг 10 мөнгөний төвийн банкуудыг шалгасан.

Саяхан Цахиурын хөндийн банк дампуурсан нь бусад зах зээл, банк, компаниудад нөлөөлж болзошгүй халдварт үр дагавартай байж болох ч сахилга баттай, урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид банкны салбарт боломжуудыг олох боломж бас бий. Линч нэгэнтээ "Юуг нь эзэмшиж байгаагаа мэдэж, яагаад үүнийг эзэмшиж байгаагаа мэдээрэй" гэж хэлсэн байдаг. Хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн хямралын үед нарийн судалгаа хийж, хэт их эрсдэл хүлээхээс зайлсхийж, сахилга бат, төвлөрлийг хадгалснаар хямралаас үүдэн бий болсон боломжуудыг ашиглах боломжтой.