Жо, Жоанна К. Пэт сүүлийн таван сарын хөрөнгийн зах зээлийн өсөлтийг худалдаж авсан уу?
Бидний мэдээллээр биш.
Үүний оронд жирийн хөрөнгө оруулагчид хэдэн сарын турш хувьцааны сангаас аварч байсныг тэд харуулж байна. (Энэ нь сүүлийн хоёр долоо хоногийн өмнө зах зээлийн өсөлт зогсонги байдалд орж, дараа нь урвуугаар эхэлсэн үе байсан.)
Уншсан: Та тэтгэвэрт гарах дөхөж байна уу? Багцаа өсөлтөөс орлого руу хэрхэн шилжүүлэх талаар эндээс үзнэ үү.
Тэтгэврийн төлөвлөгөөний аварга компани болох Fidelity Investments өнгөрсөн жилийн хугацаанд дансны дундаж үлдэгдэл огцом буурсан гэж мэдээлсэнтэй холбогдуулан мэдээлэл гарч байна. Хэдийгээр Бостонд төвтэй фирм XNUMX-р улиралд (зах зээл нэмэгдэхийн хэрээр) үлдэгдэл нэмэгдэж, арав гаруй жилийн өмнөхөөс өндөр байсан гэж тэмдэглэжээ.
Нэгдүгээрт, жирийн иргэдийн дунд хөрөнгийн зах зээлийн үйл ажиллагааг харцгаая.
Дээрх график нь хөрөнгө оруулалтын сан болон ETF-д орж, гарах мөнгөний урсгалыг харуулж байна. Тоонууд эерэг байх үед олон нийт эдгээр санд зарцуулсанаасаа илүү их мөнгө зарцуулж байгааг харуулж байна: олон нийт тэнцвэртэй байдлаар цэвэр хөрөнгө оруулагчид байсан. Хэрэв тоонууд сөрөг байвал борлуулалт нь худалдан авалтаас давж байгааг харуулж байна: олон нийт тэнцэлдээ хөрөнгийн зах зээлээс мөнгөө авч байсан.
Сангийн салбарын худалдааны холбоо болох Хөрөнгө оруулалтын компанийн хүрээлэнгээс гаргасан тоо нь нийт хөрөнгийн 98 орчим хувийг хамарч байна.
График нь сар бүр богино хугацааны хэлбэлзлийг зөөлрүүлж, илүү өргөн чиг хандлагыг харуулахын тулд гурван сарын дундаж үзүүлэлтүүдийг харуулж байна. Мөн зураг нь маш тодорхой харагдаж байна.
Олон нийт өнгөрсөн хавраас эхлэн хувьцааны сангаас гарч байгаа. 2021, 2022 оны эхээр зах зээлд хөл тавьсан нь эртний түүх юм.
Аравдугаар сар бол өнгөрсөн тавдугаар сараас хойшхи цорын ганц сар бол олон нийтийн гишүүд хувьцааны санд цэвэр хөрөнгө оруулагч байсан. Мөн тэд сүүлийн таван долоо хоногийн дөрөвт нь хөрөнгө зарсан.
За, тиймээс "сэтгэл хөдлөл" нь хэмжихийг оролдох субъектив зүйл юм. The долоо хоног тутмын судалгаа Жишээлбэл, Америкийн Хувь хүний хөрөнгө оруулагчдын холбооноос гаргасан энэ долоо хоног хүртэл цэвэр өсөлттэй байсан.
Дахин хэлэхэд хүмүүс мөнгөөр юу хийдэг нь тэдний хэлэхээс илүү сонирхолтой байх болно. Чамайг өөдрөг, гутранги гэж хэлэхэд нэг ч төгрөгийн зардал гарахгүй. Та хэрхэн бооцоо тавих нь чухал.
Үүний зэрэгцээ Fidelity-ийн 401(k) болон IRA-ийн үлдэгдлийн талаархи мэдээ нь өнгөрсөн жил жирийн хөрөнгө оруулагчдад юу тохиолдсон талаар асуултуудыг төрүүлж байна.
S&P 500
SPX,
-1.05%
18 онд 2022%-иар буурсан байна. Гэвч Fidelity-ийн мэдээлснээр 401(k)s болон IRA-ийн дундаж үлдэгдэл хадгаламжид цутгасан бүх нэмэлт мөнгийг оруулсны дараа ч илүү буурчээ.
Дунджаар 401(k) нь 103,900 доллараар оныг дуусгасан нь өмнөх жилийн харьцуулсан үзүүлэлтээс бараг 27,000 доллар буюу 20.5%-иар буурсан байна. Дундаж IRA улам бүр буурч, 31,000 доллар буюу 23% -иар 104,000 доллар болжээ.
Хэдийгээр дундаж оролцогч цалингийнхаа бараг 14 хувийг хадгалсаар байсан ч ийм байсан.
Эдгээр огцом уналт нь хөрөнгө оруулалтын алдагдлын үр дагавар, хөрөнгө оруулагчдын холимог нь хэр зэрэг өөрчлөгдөж байгаа нь тодорхойгүй байна. Fidelity нь таны бодож байсанчлан залуу хөрөнгө оруулагчид, ялангуяа мянганыхан болон Z үеийнхний эзэмшдэг дансуудын тоо нэмэгдэж байгааг мэдээлдэг. Тэтгэвэрт гарах дөхөж байгаа хөгшин хөрөнгө оруулагчдын эзэмшдэг данснаас хамаагүй бага дундаж үлдэгдэлтэй байх нь гарцаагүй.
Fidelity-ийн төлөөлөгч гацах нь хүчин зүйл гэдгийг баталсан. "Оролцогчдын хомсдол тогтмол байдаг бөгөөд хуучин оролцогчид (илүү их үлдэгдэлтэй) дансаа байнга хааж, хамгийн бага үлдэгдэлтэй шинэ ажилтнуудаар солигддог" гэж тэр хэлэв.
Fidelity-ийн өгөгдөл нь Америкчуудын тэтгэврийн хадгаламжийн талаар чухал ойлголт өгдөг, учир нь тус компани нь салбартаа аварга компани юм. Энэ нь 401 байгууллага, 403 сая хүнд зориулсан 24,500(k) ба 22(b) төлөвлөгөө гэсэн татварын хойшлуулсан тэтгэврийн төлөвлөгөөг, мөн өөр 13.6 сая хүний IRA дансыг зохицуулдаг.
Энэ мэдээ муу эсвэл төвийг сахисан эсэхийг хэлэхэд хэцүү ч эерэг гэж үзэхэд хэцүү.
Санал: Бухын зах хаана байдаг вэ? Хөрөнгийн зах зээлийн хөрөнгө оруулагчид үүнийг худалдаж авдаггүй.
Жо, Жоанна К. Пэт сүүлийн таван сарын хөрөнгийн зах зээлийн өсөлтийг худалдаж авсан уу?
Бидний мэдээллээр биш.
Үүний оронд жирийн хөрөнгө оруулагчид хэдэн сарын турш хувьцааны сангаас аварч байсныг тэд харуулж байна. (Энэ нь сүүлийн хоёр долоо хоногийн өмнө зах зээлийн өсөлт зогсонги байдалд орж, дараа нь урвуугаар эхэлсэн үе байсан.)
Уншсан: Та тэтгэвэрт гарах дөхөж байна уу? Багцаа өсөлтөөс орлого руу хэрхэн шилжүүлэх талаар эндээс үзнэ үү.
Тэтгэврийн төлөвлөгөөний аварга компани болох Fidelity Investments өнгөрсөн жилийн хугацаанд дансны дундаж үлдэгдэл огцом буурсан гэж мэдээлсэнтэй холбогдуулан мэдээлэл гарч байна. Хэдийгээр Бостонд төвтэй фирм XNUMX-р улиралд (зах зээл нэмэгдэхийн хэрээр) үлдэгдэл нэмэгдэж, арав гаруй жилийн өмнөхөөс өндөр байсан гэж тэмдэглэжээ.
Нэгдүгээрт, жирийн иргэдийн дунд хөрөнгийн зах зээлийн үйл ажиллагааг харцгаая.
Дээрх график нь хөрөнгө оруулалтын сан болон ETF-д орж, гарах мөнгөний урсгалыг харуулж байна. Тоонууд эерэг байх үед олон нийт эдгээр санд зарцуулсанаасаа илүү их мөнгө зарцуулж байгааг харуулж байна: олон нийт тэнцвэртэй байдлаар цэвэр хөрөнгө оруулагчид байсан. Хэрэв тоонууд сөрөг байвал борлуулалт нь худалдан авалтаас давж байгааг харуулж байна: олон нийт тэнцэлдээ хөрөнгийн зах зээлээс мөнгөө авч байсан.
Сангийн салбарын худалдааны холбоо болох Хөрөнгө оруулалтын компанийн хүрээлэнгээс гаргасан тоо нь нийт хөрөнгийн 98 орчим хувийг хамарч байна.
График нь сар бүр богино хугацааны хэлбэлзлийг зөөлрүүлж, илүү өргөн чиг хандлагыг харуулахын тулд гурван сарын дундаж үзүүлэлтүүдийг харуулж байна. Мөн зураг нь маш тодорхой харагдаж байна.
Олон нийт өнгөрсөн хавраас эхлэн хувьцааны сангаас гарч байгаа. 2021, 2022 оны эхээр зах зээлд хөл тавьсан нь эртний түүх юм.
Аравдугаар сар бол өнгөрсөн тавдугаар сараас хойшхи цорын ганц сар бол олон нийтийн гишүүд хувьцааны санд цэвэр хөрөнгө оруулагч байсан. Мөн тэд сүүлийн таван долоо хоногийн дөрөвт нь хөрөнгө зарсан.
За, тиймээс "сэтгэл хөдлөл" нь хэмжихийг оролдох субъектив зүйл юм. The долоо хоног тутмын судалгаа Жишээлбэл, Америкийн Хувь хүний хөрөнгө оруулагчдын холбооноос гаргасан энэ долоо хоног хүртэл цэвэр өсөлттэй байсан.
Дахин хэлэхэд хүмүүс мөнгөөр юу хийдэг нь тэдний хэлэхээс илүү сонирхолтой байх болно. Чамайг өөдрөг, гутранги гэж хэлэхэд нэг ч төгрөгийн зардал гарахгүй. Та хэрхэн бооцоо тавих нь чухал.
Үүний зэрэгцээ Fidelity-ийн 401(k) болон IRA-ийн үлдэгдлийн талаархи мэдээ нь өнгөрсөн жил жирийн хөрөнгө оруулагчдад юу тохиолдсон талаар асуултуудыг төрүүлж байна.
S&P 500
-1.05%
SPX,
18 онд 2022%-иар буурсан байна. Гэвч Fidelity-ийн мэдээлснээр 401(k)s болон IRA-ийн дундаж үлдэгдэл хадгаламжид цутгасан бүх нэмэлт мөнгийг оруулсны дараа ч илүү буурчээ.
Дунджаар 401(k) нь 103,900 доллараар оныг дуусгасан нь өмнөх жилийн харьцуулсан үзүүлэлтээс бараг 27,000 доллар буюу 20.5%-иар буурсан байна. Дундаж IRA улам бүр буурч, 31,000 доллар буюу 23% -иар 104,000 доллар болжээ.
Хэдийгээр дундаж оролцогч цалингийнхаа бараг 14 хувийг хадгалсаар байсан ч ийм байсан.
Эдгээр огцом уналт нь хөрөнгө оруулалтын алдагдлын үр дагавар, хөрөнгө оруулагчдын холимог нь хэр зэрэг өөрчлөгдөж байгаа нь тодорхойгүй байна. Fidelity нь таны бодож байсанчлан залуу хөрөнгө оруулагчид, ялангуяа мянганыхан болон Z үеийнхний эзэмшдэг дансуудын тоо нэмэгдэж байгааг мэдээлдэг. Тэтгэвэрт гарах дөхөж байгаа хөгшин хөрөнгө оруулагчдын эзэмшдэг данснаас хамаагүй бага дундаж үлдэгдэлтэй байх нь гарцаагүй.
Fidelity-ийн төлөөлөгч гацах нь хүчин зүйл гэдгийг баталсан. "Оролцогчдын хомсдол тогтмол байдаг бөгөөд хуучин оролцогчид (илүү их үлдэгдэлтэй) дансаа байнга хааж, хамгийн бага үлдэгдэлтэй шинэ ажилтнуудаар солигддог" гэж тэр хэлэв.
Fidelity-ийн өгөгдөл нь Америкчуудын тэтгэврийн хадгаламжийн талаар чухал ойлголт өгдөг, учир нь тус компани нь салбартаа аварга компани юм. Энэ нь 401 байгууллага, 403 сая хүнд зориулсан 24,500(k) ба 22(b) төлөвлөгөө гэсэн татварын хойшлуулсан тэтгэврийн төлөвлөгөөг, мөн өөр 13.6 сая хүний IRA дансыг зохицуулдаг.
Энэ мэдээ муу эсвэл төвийг сахисан эсэхийг хэлэхэд хэцүү ч эерэг гэж үзэхэд хэцүү.
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/bull-market-the-public-isnt-buying-it-42b49b99?siteid=yhoof2&yptr=yahoo