Одоогийнхтой адил хөрөнгийн зах зээлийн томоохон уналтууд ихэвчлэн бууж өгөх гэж нэрлэгддэг борлуулалтын галзуурлаар төгсдөг.
Тиймээс, та бууж өгөхийг хэрхэн олж мэдэхийг хүсэх болно - энэ нь худалдан авч эхлэх нь илүү аюулгүй гэсэн дохио юм. Үүнийг мэдэхийн тулд би саяхан өөрийн дуртай зах зээлийн стратегич, техникчтэйгээ уулзсан. Тэд дараах үзүүлэлтүүдийг санал болгодог.
Тэднийг шударгаар хэлэхэд тэд бүгд хайж байна Хослол баталгаажуулах дохио.
Баавгайн урхины тайлангийн Ларри МакДональд "Энэ бол сагс юм, гэхдээ бөөгнөрөх нь надад илүү их итгэлийг өгдөг." Гэхдээ товчхон байх үүднээс би тус бүр нэг эсвэл хоёр дохиог л иш татсан.
Хөрөнгө оруулагчдын дунд хамгийн их сөрөг талыг хайж олох
шийтгэл: Бид хараахан ирээгүй байна.
Хэд хэдэн хөрөнгө оруулагчдын сэтгэлгээний санал асуулга нь туйлын сөрөг хандлагыг харуулж байгаа ч та тэдгээр нь юу болохыг харахад ижил дохио харагдахгүй байна. үнэндээ хийж байна Тэдний мөнгөтэй гэж Bank of America-ийн хөрөнгө оруулалтын стратегийн ахлах Майкл Хартнетт хэлэв.
2021 он гарснаас хойш хөрөнгө оруулагчид 1.5 их наяд ам.долларыг хамтын санд байршуулж, арилжааны санг солилцсон байна. Одоогоор тэд ердөө 35 тэрбум доллар л гаргаад байна.
"Энэ бол бууж өгөх явдал биш" гэж Хартнетт хэлэв.
Үүний тулд тэрээр 300 тэрбум долларыг буцаан татахыг хүсч байна, ялангуяа энэ нь хурдан болсон бол. Үүний нэгэн адил, Bank of America-ийн хувийн үйлчлүүлэгчдийн сүлжээн дэх багцуудын дунд хувьцааны хуваарилалт 63% байна. Бууж өгөхийн тулд бид энэ бууралтыг 50% дунд хүртэл харах хэрэгтэй. "Энэ зүгээр л тийм биш" гэж тэр хэлэв.
Айдсын дээд индексийг хайж олоорой
шийтгэл: Одоохондоо байхгүй.
Чикагогийн зөвлөлийн опционы биржийн CBOE хэлбэлзлийн индекс
VIX,
-1.30%
опционы зах зээл дэх байр сууриа үндэслэн хөрөнгө оруулагчдын айдсыг хянадаг. Өндөр гэдэг нь илүү айдас гэсэн үг юм. VIX саяхан 35-д хүрсэн ч энэ нь бууж өгөхөд хангалттай өндөр биш гэж Crossmark Global Investments-ийн хөрөнгө оруулалтын ахлах ажилтан Боб Долл хэлэв. Тэрээр 40 дөхөхийг харахыг хүсч байна. Мөн тэрээр 52 долоо хоногийн доод жагсаалтад илүү олон хувьцаанууд хүрч, хөдөлгөөнт дундажаас доогуур арилжаалагдаж байгааг харахыг хүсч байна.
"Бидэнд бууж өгөх нотолгоо байгаа, гэхдээ үүнийг мэдэгдэхүйц ёроол гэж нэрлэхэд хангалтгүй байх" гэж Долл хэлэв.
Тасалбар / дуудлагын харьцааны огцом өсөлтийг хайж олоорой
шийтгэл: Одоохондоо байхгүй.
Хөрөнгө оруулагчид уналтанд орсон үедээ пут опцион худалдаж авдаг. Тэд хувьцааны үнэ өснө гэсэн бооцооны дагуу дуудлага худалдаж авдаг. Тэгэхээр, нийт тавих / дуудлагын харьцаа нь хөрөнгө оруулагчид хэр их айж байгааг хэлж өгдөг. Өндөр гэдэг нь илүү айдас гэсэн үг юм. Leuthold Group-ийн хөрөнгө оруулалтын ахлах ажилтан Даг Рэмси үүнийг өөрийн "цөлийн арлын мэдрэмжийн үзүүлэлт" гэж нэрлэжээ.
Тогтворгүй байдлыг арилгахын тулд тэрээр гурван өдрийн дундажийг хянадаг. 2014 оноос хойш энэ харьцаа 0.85 ба түүнээс дээш болсон үед бууж өгөх доод цэгүүд тохиолдсоныг та Рамсигийн доорх графикаас харж болно. Саяхан 0.7 орчим байсан. Тэгэхээр одоохондоо байхгүй байна.
“Маш их хохирол амссан. Хөрөнгө оруулагчид айж байгаа ч жинхэнээсээ сандраагүй” гэж Рамси хэлэв. "Бид эцсийн доод түвшинд ойртсон гэж бодохгүй байна."
Хогийн хаягдлаар унасан хувьцааны тоо огцом нэмэгдэж байгааг хай
шийтгэл: Доод нь - арилжаалагдах боломжтой өсөлт.
Баавгайн урхины тайлан дахь McDonald нь бууж өгөхийг тодорхойлохын тулд хэчнээн хувьцааны үнэ маш ихээр буурч байгааг хянадаг. Тэрээр "сонгодог бөөлжих" гэж нэрлээд байгаа зүйлийнхээ хувьд Нью-Йоркийн хөрөнгийн бирж (NYSE) дээрх хувьцааны тоо 200 хоногийн дундажаас дээгүүр огцом буурахыг эрэлхийлж байна. Энэ нь 20% -д хүрэхэд бууж өгөхийг харуулж байна. Энэ нь саяхан 28% байсан. Дараах баталгаажуулах үзүүлэлтүүдийг авч үзвэл энэ нь хангалттай ойролцоо байна.
McDonald нь NYSE-ийн бууралт болон урагшилж буй асуудлуудын харьцаа өссөнийг (долоо нэгээс нэг) иш татсан нь сүүлийн таван жилийн хамгийн өндөр түвшний нэг юм. Мөн олон тооны хувьцаа саяхан Nasdaq дээр шинэ доод цэгтээ хүрч байна. Энэ нь 1,261-р сарын 9-ний өдөр XNUMX байсан нь сүүлийн таван жилийн хамгийн өндөр үзүүлэлт юм.
Үүний үр дүнд: "Бид арилжаалагдах боломжтой уналтанд бууж өгөх магадлал 95% байна" гэж Макдоналд дүгнэв. Энэ нь 20%-30%-ийн өсөлтийг бий болгож чадна.
Гэхдээ энэ нь зүгээр л нэг эсвэл хоёр жилийн турш үргэлжлэх тогтвортой баавгайн зах зээл дэх ралли байх болно.
Тэрээр хоёр шалтгааныг дурдаж байна. Нэгдүгээрт, ихэнх хөрөнгө оруулагчид маш их уналтанд орсон бөгөөд тэд зүгээр л мөнгөө буцааж авахыг хүсдэг.
"Энгийн хөрөнгө оруулагч яг одоо маш их шатаж байна" гэж Макдоналд хэлэв. "Тэд хүч чадлаа зарах болно."
Дараа нь, Холбооны нөөцийн сан хүүгийн түрэмгий өсөлтөөрөө "ямар нэгэн зүйлийг эвдэх" гэж байна. Боломжит нэр дэвшигч: Арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээл дээр ямар нэгэн зүйл.
"Та бүх том хотуудад тэнгэр баганадсан барилгууд хоосон, зээлийн хугацаа дуусч байна" гэж Макдоналд хэлэв. "Өгөгдмөл том мөчлөг байж магадгүй."
Өндөр эзэлхүүнтэй цохилтыг хайж олох
шийтгэл: Одоохондоо байхгүй.
Бууж бууж өгөхийн нэг сайн шинж тэмдэг бол зах зээлийн хамгийн дуртай номнуудын нэг болох InterMarket Review-ийн хөрөнгө оруулалтын захидлыг хэвлэгч, "Хөрөнгө оруулалтын сэтгэл зүйг тайлбарласан" номын зохиогч Мартин Принг хэлэхдээ, "борлуулалтын оргил" нь их хэмжээний зах зээлийн огцом бууралт юм. Ихэнхдээ энэ нь өглөө хүчтэй чимээ шуугиан гарч, сэргэж, дараа нь харьцангуй тайван байдалд ордог. Одоогоор бид өндөр борлуулалтын оргил үеийг хараагүй байна.
Ахиу өрийн хэмжээ их хэмжээгээр буурч байгааг ажигла
шийтгэл: Одоохондоо байхгүй.
SentimenTrader-ийн Жейсон Гоепферт брокерийн дансны өрийн хэмжээ их хэмжээгээр буурсан нь бууж өгсний шинж тэмдэг гэж үзэх дуртай. Хэр том? Тэрээр жилээс жилд 10%-иар буурахыг эрэлхийлдэг. Одоогийн бууралт ердөө 3%-иар буюу 799 тэрбум долларт хүрчээ.
Гоепферт хамгийн багадаа 12 бууж өгөх үзүүлэлттэй бөгөөд ердөө гурав нь л биднийг тэнд байгааг харуулж байна. Үүнд: Анхдагч зах зээлийн ган гачиг; хэд хэдэн долоо хоног дараалан 10 тэрбум долларын хөрөнгийн сангаас гадагш урссан; мөн хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл хөдлөлийн судалгаанд маш доогуур үзүүлэлт.
Бусад шинж тэмдгүүдийн дунд тэрээр NYSE-ийн хувьцааны доод тал нь 40% -ийг 52 долоо хоногийн доод түвшинд (бид 30% дөхөж) харахыг хүсч байна; S&P 20-ийн 500% -иас бага
SPX,
-1.65%
200 хоногийн хөдөлгөөнт дунджаас дээгүүр арилжаалагдсан хувьцаанууд (одоогоор 31%); мөн S&P 500 дахь хувьцааны хоорондын хамаарлын огцом өсөлт.
Хөрөнгө оруулагчид бүх зүйлийг үзэн яддаг бол энэ нь магадгүй тэд илүү их уналтанд орж чадахгүй байгаагийн баталгаа юм.
Майкл Brush бол MarketWatch сэтгүүлийн тоймч юм. Тэр хувьцааны мэдээллийн товхимол гаргадаг, Хувьцаа дээр самнах. Түүнийг Twitter @mbrushstocks дээр дага.
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/when-is-it-safe-to-start-buying-stocks-again-were-not-there-yet-but-these-are-the-six- signs-to-look-for-11652297223?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Санал: Хэзээ дахин хувьцаа худалдаж авах нь аюулгүй вэ? Бид хараахан ирээгүй байна, гэхдээ эдгээр нь хайх ёстой зургаан шинж тэмдэг юм
Одоогийнхтой адил хөрөнгийн зах зээлийн томоохон уналтууд ихэвчлэн бууж өгөх гэж нэрлэгддэг борлуулалтын галзуурлаар төгсдөг.
Тиймээс, та бууж өгөхийг хэрхэн олж мэдэхийг хүсэх болно - энэ нь худалдан авч эхлэх нь илүү аюулгүй гэсэн дохио юм. Үүнийг мэдэхийн тулд би саяхан өөрийн дуртай зах зээлийн стратегич, техникчтэйгээ уулзсан. Тэд дараах үзүүлэлтүүдийг санал болгодог.
Тэднийг шударгаар хэлэхэд тэд бүгд хайж байна Хослол баталгаажуулах дохио.
Баавгайн урхины тайлангийн Ларри МакДональд "Энэ бол сагс юм, гэхдээ бөөгнөрөх нь надад илүү их итгэлийг өгдөг." Гэхдээ товчхон байх үүднээс би тус бүр нэг эсвэл хоёр дохиог л иш татсан.
Хөрөнгө оруулагчдын дунд хамгийн их сөрөг талыг хайж олох
шийтгэл: Бид хараахан ирээгүй байна.
Хэд хэдэн хөрөнгө оруулагчдын сэтгэлгээний санал асуулга нь туйлын сөрөг хандлагыг харуулж байгаа ч та тэдгээр нь юу болохыг харахад ижил дохио харагдахгүй байна. үнэндээ хийж байна Тэдний мөнгөтэй гэж Bank of America-ийн хөрөнгө оруулалтын стратегийн ахлах Майкл Хартнетт хэлэв.
2021 он гарснаас хойш хөрөнгө оруулагчид 1.5 их наяд ам.долларыг хамтын санд байршуулж, арилжааны санг солилцсон байна. Одоогоор тэд ердөө 35 тэрбум доллар л гаргаад байна.
"Энэ бол бууж өгөх явдал биш" гэж Хартнетт хэлэв.
Үүний тулд тэрээр 300 тэрбум долларыг буцаан татахыг хүсч байна, ялангуяа энэ нь хурдан болсон бол. Үүний нэгэн адил, Bank of America-ийн хувийн үйлчлүүлэгчдийн сүлжээн дэх багцуудын дунд хувьцааны хуваарилалт 63% байна. Бууж өгөхийн тулд бид энэ бууралтыг 50% дунд хүртэл харах хэрэгтэй. "Энэ зүгээр л тийм биш" гэж тэр хэлэв.
Айдсын дээд индексийг хайж олоорой
шийтгэл: Одоохондоо байхгүй.
Чикагогийн зөвлөлийн опционы биржийн CBOE хэлбэлзлийн индекс
-1.30%
VIX,
опционы зах зээл дэх байр сууриа үндэслэн хөрөнгө оруулагчдын айдсыг хянадаг. Өндөр гэдэг нь илүү айдас гэсэн үг юм. VIX саяхан 35-д хүрсэн ч энэ нь бууж өгөхөд хангалттай өндөр биш гэж Crossmark Global Investments-ийн хөрөнгө оруулалтын ахлах ажилтан Боб Долл хэлэв. Тэрээр 40 дөхөхийг харахыг хүсч байна. Мөн тэрээр 52 долоо хоногийн доод жагсаалтад илүү олон хувьцаанууд хүрч, хөдөлгөөнт дундажаас доогуур арилжаалагдаж байгааг харахыг хүсч байна.
"Бидэнд бууж өгөх нотолгоо байгаа, гэхдээ үүнийг мэдэгдэхүйц ёроол гэж нэрлэхэд хангалтгүй байх" гэж Долл хэлэв.
Тасалбар / дуудлагын харьцааны огцом өсөлтийг хайж олоорой
шийтгэл: Одоохондоо байхгүй.
Хөрөнгө оруулагчид уналтанд орсон үедээ пут опцион худалдаж авдаг. Тэд хувьцааны үнэ өснө гэсэн бооцооны дагуу дуудлага худалдаж авдаг. Тэгэхээр, нийт тавих / дуудлагын харьцаа нь хөрөнгө оруулагчид хэр их айж байгааг хэлж өгдөг. Өндөр гэдэг нь илүү айдас гэсэн үг юм. Leuthold Group-ийн хөрөнгө оруулалтын ахлах ажилтан Даг Рэмси үүнийг өөрийн "цөлийн арлын мэдрэмжийн үзүүлэлт" гэж нэрлэжээ.
Тогтворгүй байдлыг арилгахын тулд тэрээр гурван өдрийн дундажийг хянадаг. 2014 оноос хойш энэ харьцаа 0.85 ба түүнээс дээш болсон үед бууж өгөх доод цэгүүд тохиолдсоныг та Рамсигийн доорх графикаас харж болно. Саяхан 0.7 орчим байсан. Тэгэхээр одоохондоо байхгүй байна.
“Маш их хохирол амссан. Хөрөнгө оруулагчид айж байгаа ч жинхэнээсээ сандраагүй” гэж Рамси хэлэв. "Бид эцсийн доод түвшинд ойртсон гэж бодохгүй байна."
Хогийн хаягдлаар унасан хувьцааны тоо огцом нэмэгдэж байгааг хай
шийтгэл: Доод нь - арилжаалагдах боломжтой өсөлт.
Баавгайн урхины тайлан дахь McDonald нь бууж өгөхийг тодорхойлохын тулд хэчнээн хувьцааны үнэ маш ихээр буурч байгааг хянадаг. Тэрээр "сонгодог бөөлжих" гэж нэрлээд байгаа зүйлийнхээ хувьд Нью-Йоркийн хөрөнгийн бирж (NYSE) дээрх хувьцааны тоо 200 хоногийн дундажаас дээгүүр огцом буурахыг эрэлхийлж байна. Энэ нь 20% -д хүрэхэд бууж өгөхийг харуулж байна. Энэ нь саяхан 28% байсан. Дараах баталгаажуулах үзүүлэлтүүдийг авч үзвэл энэ нь хангалттай ойролцоо байна.
McDonald нь NYSE-ийн бууралт болон урагшилж буй асуудлуудын харьцаа өссөнийг (долоо нэгээс нэг) иш татсан нь сүүлийн таван жилийн хамгийн өндөр түвшний нэг юм. Мөн олон тооны хувьцаа саяхан Nasdaq дээр шинэ доод цэгтээ хүрч байна. Энэ нь 1,261-р сарын 9-ний өдөр XNUMX байсан нь сүүлийн таван жилийн хамгийн өндөр үзүүлэлт юм.
Үүний үр дүнд: "Бид арилжаалагдах боломжтой уналтанд бууж өгөх магадлал 95% байна" гэж Макдоналд дүгнэв. Энэ нь 20%-30%-ийн өсөлтийг бий болгож чадна.
Гэхдээ энэ нь зүгээр л нэг эсвэл хоёр жилийн турш үргэлжлэх тогтвортой баавгайн зах зээл дэх ралли байх болно.
Тэрээр хоёр шалтгааныг дурдаж байна. Нэгдүгээрт, ихэнх хөрөнгө оруулагчид маш их уналтанд орсон бөгөөд тэд зүгээр л мөнгөө буцааж авахыг хүсдэг.
"Энгийн хөрөнгө оруулагч яг одоо маш их шатаж байна" гэж Макдоналд хэлэв. "Тэд хүч чадлаа зарах болно."
Дараа нь, Холбооны нөөцийн сан хүүгийн түрэмгий өсөлтөөрөө "ямар нэгэн зүйлийг эвдэх" гэж байна. Боломжит нэр дэвшигч: Арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээл дээр ямар нэгэн зүйл.
"Та бүх том хотуудад тэнгэр баганадсан барилгууд хоосон, зээлийн хугацаа дуусч байна" гэж Макдоналд хэлэв. "Өгөгдмөл том мөчлөг байж магадгүй."
Өндөр эзэлхүүнтэй цохилтыг хайж олох
шийтгэл: Одоохондоо байхгүй.
Бууж бууж өгөхийн нэг сайн шинж тэмдэг бол зах зээлийн хамгийн дуртай номнуудын нэг болох InterMarket Review-ийн хөрөнгө оруулалтын захидлыг хэвлэгч, "Хөрөнгө оруулалтын сэтгэл зүйг тайлбарласан" номын зохиогч Мартин Принг хэлэхдээ, "борлуулалтын оргил" нь их хэмжээний зах зээлийн огцом бууралт юм. Ихэнхдээ энэ нь өглөө хүчтэй чимээ шуугиан гарч, сэргэж, дараа нь харьцангуй тайван байдалд ордог. Одоогоор бид өндөр борлуулалтын оргил үеийг хараагүй байна.
Ахиу өрийн хэмжээ их хэмжээгээр буурч байгааг ажигла
шийтгэл: Одоохондоо байхгүй.
SentimenTrader-ийн Жейсон Гоепферт брокерийн дансны өрийн хэмжээ их хэмжээгээр буурсан нь бууж өгсний шинж тэмдэг гэж үзэх дуртай. Хэр том? Тэрээр жилээс жилд 10%-иар буурахыг эрэлхийлдэг. Одоогийн бууралт ердөө 3%-иар буюу 799 тэрбум долларт хүрчээ.
Гоепферт хамгийн багадаа 12 бууж өгөх үзүүлэлттэй бөгөөд ердөө гурав нь л биднийг тэнд байгааг харуулж байна. Үүнд: Анхдагч зах зээлийн ган гачиг; хэд хэдэн долоо хоног дараалан 10 тэрбум долларын хөрөнгийн сангаас гадагш урссан; мөн хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл хөдлөлийн судалгаанд маш доогуур үзүүлэлт.
Бусад шинж тэмдгүүдийн дунд тэрээр NYSE-ийн хувьцааны доод тал нь 40% -ийг 52 долоо хоногийн доод түвшинд (бид 30% дөхөж) харахыг хүсч байна; S&P 20-ийн 500% -иас бага
-1.65%
SPX,
200 хоногийн хөдөлгөөнт дунджаас дээгүүр арилжаалагдсан хувьцаанууд (одоогоор 31%); мөн S&P 500 дахь хувьцааны хоорондын хамаарлын огцом өсөлт.
Хөрөнгө оруулагчид бүх зүйлийг үзэн яддаг бол энэ нь магадгүй тэд илүү их уналтанд орж чадахгүй байгаагийн баталгаа юм.
Майкл Brush бол MarketWatch сэтгүүлийн тоймч юм. Тэр хувьцааны мэдээллийн товхимол гаргадаг, Хувьцаа дээр самнах. Түүнийг Twitter @mbrushstocks дээр дага.
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/when-is-it-safe-to-start-buying-stocks-again-were-not-there-yet-but-these-are-the-six- signs-to-look-for-11652297223?siteid=yhoof2&yptr=yahoo