Санал: Хүчтэй дотоод худалдан авалт нь эндээс S&P 15-д 500%-ийн өсөлтийг санал болгож байна.

Бид яаж мэдэх вэ? Би XNUMX гаруй жилийн турш өөрийн хувьцааны захидлыг өдөр тутмын худалдан авалтын урсгалыг (доорх био дээрх линк) харж байсан тул хэмжээ нь хэзээ, хамгийн чухал болохыг сайн мэдэж байна. чанар дотоод худалдан авалт нь нэмэгддэг.

"Чанар" гэдэг нь хүчтэй бүртгэлтэй инсайдерууд худалдан авах, удирдах албан тушаалтнууд бизнесээс хол байгаа захирлуудыг худалдан авах, кластер худалдан авалт гэх мэт өсөлттэй формацуудыг хэлнэ. Эдгээр бүх дохионууд мэдэгдэхүйц сайжирсан.

Худалдан авалтын эрчмийг хянадаг дотоод үйлчилгээнүүд ижил зүйлийг анзаарсан. The Washington Service-ийн судалгааны менежер Майк Стейн "Бид инсайдерууд худалдан авч байгаа болон зарж буй өсөлтийн харьцааг олж харсан." "Тэд доод талыг дуудах хандлагатай байдаг."

"Би дотоод хүмүүс ухаалаг мөнгө гэж боддог. Тэд компаниудыг ойлгодог” гэж Laffer Tengler Investments компанийн гүйцэтгэх захирал, хөрөнгө оруулалтын ахлах захирал Нэнси Тенглер хэлэв.

Надаас ялгаатай нь Стейн, Тэнглер хоёр ёроол нь орчихлоо гэж хэлэх дургүй.

Гэхдээ тоо баримт үүнийг харуулж байна. Инсайдерын худалдан авалт огцом өссөнийг харуулсан тоо баримтыг энд оруулав, үүний дараагаар миний хувьд яг одоо инсайдеруудад үнэхээр таалагдаж байгаа гурван том нэрийн талаар авч үзсэн болно. The Washington Service нь 10% эзэмшигчид буюу зах зээлээс хоцрогдолтой байдаг ч томоохон албан тушаалын улмаас "дотоод хүн" гэж тайлагнадаг мөнгөний менежерүүдийг оруулаагүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Энэ нь ажилчид, захирлууд гэсэн үг.

Нэгдүгээрт, дотоод мэдээлэлтэй компаниудын худалдан авалт болон зарж буй компаниудын харьцаа хоёр дахин нэмэгдэж, 0.95 болсон (доорх график). Энэ нь 0.47 оноос хойшхи 2016 дундажаас хоёр дахин их байгаа тул энэ нь маш том асуудал юм гэж The Washington Service-ээс мэдээллээ. Түүнээс хойш энэ харьцаа 1-ээс давсан цорын ганц тохиолдол бол 2020 оны 0.94-р сард болсон тахлын үймээн самууны борлуулалтын үеэр. Энэ нь 2018 оны 500-р сард (16) ойртсон нь тухайн жилийн борлуулалтын хамгийн муу сар байв. Худалдан авах дохио өгснөөс хойш гурван сарын дараа S&P XNUMX индекс XNUMX%-иар өссөн байна.

Юнион банкны The Private Bank-ын хөрөнгийн стратегич Тодд Лоуэнштейн дотоод хүмүүс нударга зөрүүлэн худалдан авч байгаад гайхсангүй. "Яг одоо зарим нэг сайн үнэ цэнэ бий болж байна" гэж тэр хэлэв. "Та чанартай бизнесийг боломжийн үнээр авах боломжтой."

Долларын дүнгээр авч үзвэл худалдах, худалдан авах харьцаа гурав дахин нэмэгдэж, 0.29 болжээ. Энэ нь 0.1 оноос хойш дунджаар 2016-тэй харьцуулахад 0.29 оны 2018-р сард борлуулалтын оргил үедээ энэ харьцаа 20-д хүрсэн. Гурван сарын дараа Nasdaq XNUMX гаруй хувиар өссөн байна.

Инсайдеруудын худалдан авах болон зарах харьцаа хоёр дахин нэмэгдэж, 1.08 болжээ. 0.39 оноос хойш энэ харьцаа дунджаар 2016 байсан тул энэ нь миний хувьд худалдан авах сайн дохио юм. 1 оноос хойш 2016-ийг цоолсон цорын ганц тохиолдол бол 2020 оны 2.2-р сард тахлын үймээн самууны үеэр XNUMX болж өссөн.

Vickers Insider Weekly сэтгүүлд энэ нь ижил түүх юм. "Корпорацын инсайдерууд өөдрөг үзлээр хариу үйлдэл үзүүлж, түүхэн чухал жагсаал цуглаан болохоос өмнө ирсэн гэдэгт итгэлтэй байгаагаа илэрхийлж байна" гэж Викерс Даваа гарагт нийтэлсэн тэмдэглэлд дурджээ.

Vickers-ийн нэг долоо хоногийн дотоод мэдээлэл худалдах/худалдан авах харьцаа саяхан 0.91 болж буурчээ. (Бага гэдэг нь илүү өөдрөг үзэл гэсэн үг.) Энэ бол "борлуулалтын гүйлгээнээс илүү дотоод худалдан авалт хийх маш ховор үе" гэж Викерс хэлэв. Хамгийн сүүлд энэ нь 2020 оны гуравдугаар сард болсон. Гурван сарын дараа Dow Jones Industrial Average 35%-иар, жилийн дараа 70%-иар өссөн байна. Энэ харьцаа 1 оны 2018-р сард мөн 14-ээс доош унасан. Дараа нь Dow гурван сарын дотор XNUMX%-иар өссөн байна.

Эцэст нь, том блокуудын борлуулалт огцом буурч байна. Leuthold Group-ийн Хөрөнгө оруулалтын ахлах захирал Даг Рэмси 100,000 хувьцаа эсвэл 1 сая долларын томоохон гүйлгээг хэмжих замаар инсайдеруудыг тодорхойлохыг илүүд үздэг. Тэрээр NYSE дээр арилжаалагдсан үнэт цаасны хувиар "цэвэр борлуулалт"-ыг олохын тулд борлуулалтаас худалдан авалтыг хасдаг. Энэ нь 1-р сарын 20-ны XNUMX%-иас доош буурч, энэ арга хэмжээг "хамгийн их өсөлт"-д хүргэсэн гэж тэр хэллээ.

Гурван хувьцааны инсайдерууд дуртай

Инсайдерын худалдан авалт дээр үндэслэн авч үзэх ёстой олон арван сонирхолтой хувьцаанууд байдаг. Энд том cap ертөнцөөс гурван байна.

Home Depot

Дотоод мэдээлэл худалдаж авдаг: Саяхан нэг захирал 431,000 долларын хувьцааг нэг хувьцааг 288 доллараар худалдаж авсан.

Home Depot компанийн хувьцаа
HD,
+ 3.15%,
Дэлхийн хамгийн том гэрийн засварын жижиглэнгийн худалдаа энэ онд 31 гаруй хувиар буурсан байна. Гүйцэтгэл нь маш сайн, ялангуяа жижиглэнгийн худалдаачдын хувьд энэ нь үнэхээр утгагүй юм. Эхний улирлын үр дүн үүнийг баталж байна.

"Компани орлогоосоо илүү гарсан. Энэ нь орлогоо давж, удирдамжийг нэмэгдүүлсэн. Гэхдээ тэд зах зээлээс шийтгэгдсэн хэвээр байна" гэж Laffer Tengler Investment дахь үйлчлүүлэгчдийнхээ нэрийн өмнөөс жижиглэн худалдаалагчийг эзэмшдэг Тенглер хэлэв. "Эхний улирал ихэвчлэн удаан байдаг бөгөөд энэ нь тэдний улирлын хамгийн өндөр борлуулалт байсан."

Morgan Stanley-ийн шинжээч Симеон Гутман удирдамжийн өсөлт нь консерватив байсан гэж үзэж байна.

Нэг айдас нь орон сууцны зээл нэмэгдэхийн хэрээр орон сууцны зах зээл удааширч байна. Гэхдээ Тэнглер энэ нь үнэхээр сөрөг зүйл биш гэж үздэг, учир нь хүмүүс байрандаа үлдэх үедээ гэр орноо тохижуулахад илүү тохиромжтой байдаг.

Гутман хэлэхдээ, "Гэрийг тохижуулах ажлын байрны эрэлт хэрэгцээ багасч, ажиллах хүчний хомсдолтой байгаа нөхцөлд төслүүдийн хоцрогдол 2022 он хүртэл үргэлжлэх ёстой" гэж Гутман хэлэв.

Home Depot нь инфляцийн эрин үед үнэ тогтоох чадвартай. Нэгдүгээр улиралд хэрэглэгчийн гүйлгээний тоо 8%-иар буурч байхад тасалбарын дундаж үнэ 11.4%-иар өсч 91.72 доллар болсон учраас бид үүнийг мэдэж байгаа. Энэ нь компанийн 15.5%-ийн үйл ажиллагааны ашгийг дэмжихэд тусалдаг бөгөөд энэ нь салбарын хувьд өндөр үзүүлэлт юм гэж Ловенштейн хэлэв. Мөн тэрээр 2.7%-ийн ногдол ашгийн өгөөж, мөн Home Depot маш их хэмжээний чөлөөт мөнгөн урсгалыг бий болгосноор ногдол ашгаа үргэлжлүүлэн өсгөж чадна гэдэг нь түүнд таалагдаж байна - энэ жил хүлээгдэж буй 15 тэрбум долларын орлого.

JP Morgan-ын шинжээч Кристофер Хорверс компанийг Amazon.com-д тэсвэртэй гэж үзсэн учраас илүүдэл жинтэй гэсэн үнэлгээтэй байна.
AMZN,
+ 4.03%.
Гэрийн тохижилтын төслүүдийн хувьд хүмүүс бараа бүтээгдэхүүн худалдаж авахаасаа өмнө хүрч, харж, зөвлөгөө авахыг илүүд үздэг. Morningstar Direct-ийн шинжээч Jaime Katz Home Depot-ийн хэмжээ, брэндийн хүч чадлыг иш татсан бөгөөд энэ нь нэрний хувьд хүсэн хүлээсэн өргөн шуудууны үнэлгээг дэмжих болно.

Morgan Stanley

Дотоод мэдээлэл худалдаж авдаг: Нэг захирал дөнгөж сая 2 сая долларын хувьцааг 79.30 доллараар худалдаж авсан.

Хөрөнгө оруулалтын банкны хувьд Морган Стэнлигийн
MS,
+ 3.37%
гүйцэтгэл нь хөрөнгийн зах зээл, эдийн засагтай шууд холбоотой. Энэ нь тогтворгүй үр дүн бүхий мөчлөгийн нэр болгодог. Орлого эхний улиралд 5.7 хувиар буурч, 14.8 тэрбум ам.доллар болжээ. Хувьцааны үнэ энэ оны эхэн үеэс 25%-иар буурсан байна.

Бүрээсний доор харвал мөчлөг болон тогтворгүй байдлыг нөхөх бизнесийн төрөлжилтийг олж харах болно гэж Баялгийг сайжруулах группын ахлах багц менежер Сонни Лин үзэж байна. Жишээлбэл, өнгөрсөн улиралд зах зээлийн тогтворгүй байдал нь хөрөнгө оруулалтын банк, баялгийн менежментийн сул талыг нөхсөн арилжааны салбарт орлогын хүчтэй өсөлтийг бий болгосон.

Laffer Tengler Investments компани нь мөн нэрийг нь эзэмшдэг Тэнглер баялгийн менежментийн бизнес нь шимтгэлийн орлогыг харьцангуй урьдчилан таамаглах боломжтой байдаг тул сонирхол татахуйц гэж үздэг. "Энэ нь анюитет шиг харагдаж байна" гэж тэр хэлэв.

Энэ бизнес нь мөн өндөр ашгийн түвшинтэй бөгөөд биет хөрөнгийн нийт 20%-ийн өгөөжийг дэмждэг. Тэнглер мөн 3.4%-ийн ногдол ашгийн өгөөжийг дэмжсэн хүчтэй чөлөөт мөнгөн урсгалд дуртай.

Маркбанк

Дотоод мэдээлэл худалдаж авдаг: Саяхан нэг захирал 75 сая долларыг 63.92-72.85 доллараар худалдаж авсан.

Криптотой адил Coinbase ч мөн адил
Зоос,
+ 4.02%.
Учир нь энэ компани нь АНУ-д төвтэй тэргүүлэгч криптовалютын бирж юм. Арваннэгдүгээр сараас хойш биткойн, Ethereum болон бусад криптовалютын үнэ 50% ба түүнээс дээш хувиар буурсан тул гүйлгээний шимтгэл огцом буурчээ. Эхний улирлын орлого өмнөх улирлаас 53.2 хувиар буурч, 1.16 тэрбум доллар болжээ.

Үүн дээр үйл ажиллагааны зардал 111%-иар огцом өссөн. Энэ нь цэвэр орлогыг улаан руу гүнзгийрүүлсэн. Үр дүн: Coinbase-ийн хувьцаа 83-р сараас хойш 62% -иар буурч, саяхан 75 доллараас доош арилжаалагдаж байна. Энд нэг захирал XNUMX сая долларын үнэтэй хувьцаа худалдаж авахад хангалттай гэж хэлсэн.

Юун дээр өөдрөг байх юм бэ? Биткойн болон бусад криптовалютууд зохицуулалтын сорилтуудыг үл харгалзан энд үлдэх болно. Morningstar Direct-ийн шинжээч Майкл Миллер хэлэхдээ, Coinbase нь өөрийн хүч чадал, өндөр гүйлгээний шимтгэлийг дэмждэг нэр хүнд, амжилтыг бий болгосон. Тэрээр хувьцааны бодит үнэ цэнийг 131 доллараар үнэлдэг бөгөөд боломжит таваас дөрвөн одтой үнэлгээтэй.

Бусад платформуудаас ялгаатай нь Coinbase нь орлогын олон урсгалтай. Энэ нь хөрөнгийн кастодиан, брокерийн үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд барьцаалсан зээл, крипто дебит карт, блокчейн дэд бүтцийн дэмжлэг, мэдээллийн аналитик зэргийг санал болгодог. Гүйцэтгэх захирал Брайан Армстронг хэлэхдээ криптогийн уналтаас болж шинэ бүтээгдэхүүний шугамыг өргөжүүлэх нь илүү хялбар болно. “Бусдыг эргүүлж, анхаарал сарниулж, сэтгэлээр унасан үед бид агуу авьяасыг олж авах боломжтой учраас уналтын үеийг том боломж гэж харж байна. Бид хямралын үед хамгийн сайн ажлаа хийх хандлагатай байдаг."

JP Morgan-ын шинжээч Кеннет Вортингтон өөрийн зорилтот үнийг 171 ам. доллараас 258 ам. доллар болгон бууруулсан ч "илүүдэл жинтэй" зэрэглэлээ хэвээр хадгалсаар байгаа нь Армстронг бизнест хөрөнгө оруулалтаа үргэлжлүүлэх стратегийн стратегийг иш татсан юм. Уортингтон мөн компанийн хүчирхэг балансад дуртай.

Майкл Brush бол MarketWatch сэтгүүлийн тоймч юм. Нийтлэл гарах үед тэрээр AMZN-ийг эзэмшдэг байсан. Brush хувьцааны мэдээллийн товхимолдоо HD, MS болон AMZN-ийг санал болгосон. Хувьцаа дээр самнах. Твиттерээр дагана уу @mushushstocks.