Үзэл бодол: Та тэтгэврийн багцдаа орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгө нэмэх ёстой юу?

Ийм сан байхгүй бол тэтгэврийн багцынхаа зарим хэсгийг орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгөд хуваарилахыг хүсч буй хүмүүст тулгардаг бэрхшээл нь хөрөнгийн ангиллаас дутахгүй гүйцэтгэлтэй орон сууц олох явдал юм.

Харамсалтай нь хэлэхэд үүнийг хийхээс амархан. 10 жилийн өмнө АНУ-ын аль томоохон хотод дараагийн арван жилд орон сууцны үнэ хамгийн их өсөхийг урьдчилан таамаглах гээд бод доо. Үүнийг зөв болгохын төлөө олон зүйл байсан: Хамгийн өндөр үзүүлэлттэй хотын Кэйс-Шиллерийн орон сууцны үнийн индекс жил бүр өссөн нь хамгийн бага үзүүлэлттэй хотынхоос бараг гурав дахин өссөн байна.

Эдгээр хотуудыг дагалдах графикаас харж байгаагаар Финикс болон Нью-Йорк хотууд арван жилийн хугацаанд 11.4% ба 4.3%-иар тус тус өссөн байна.

Тэтгэвэрт гарахдаа хаана амьдрахаа мэдэхгүй байна уу? MarketWatch-г үзээрэй Миний тэтгэвэрт гарах хамгийн тохиромжтой газар хаана байна вэ? арга хэрэгсэл

REZ яах вэ?

Ашигтай уншигч надад и-мэйл илгээж хөрөнгийн ангиллын дундаж өгөөжийг тааруулах асуудлыг шийдэх боломжит шийдлийг санал болгожээ: The iShares Residential & Multisector Real Estate ETF.
РЕЗ,
-1.19%.
Гэсэн ч би эргэлзэж байна.

Энэхүү ETF нь өөр ямар ч давуу талтай байсан ч энэ нь орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийн ангиллыг бүхэлд нь төлөөлдөг гэж хэлэх нь хэцүү юм. Багцынхаа 10 гаруй хувийг эзэлдэг хамгийн том хувьцаа нь нийтийн хадгалалт юм
PSA,
-1.22%,
өөрөө хадгалах байгууламжийг эзэмшиж, ажиллуулдаг. Түүний багцын долоон хувийг бүрдүүлдэг хоёр дахь том холдинг нь Welltower юм
ЗА,
-2.82%,
эрүүл мэндийн дэд бүтцэд хөрөнгө оруулалт хийдэг.

REZ-ийн сар бүрийн өгөөж ба Кейс-Шиллерийн АНУ-ын орон сууцны үнийн индексийн сүүлийн арван жилийн хамаарлыг авч үзье. Энэ хамаарлын r-квадрат нь ердөө 0.6% гэж би тооцоолж байгаа бөгөөд энэ нь Кейс-Шиллерийн индексийн сар бүрийн өөрчлөлт нь REZ-ийн тухайн үеийн сарын өөрчлөлтийн 1% -иас бага хувийг тайлбарладаг гэсэн үг юм.

Одоо ч гэсэн оролдох нь яагаад чухал вэ?

Эдгээр өгөгдөл нь орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгийн ангилалд хөрөнгө оруулах хялбар арга байхгүй гэдгийг харуулж байна. Гэхдээ энэ нь бид бууж өгөх ёстой гэсэн үг биш юм. Хөрөнгийн ангилалд хялбар шийдлийн дутагдал нь биднийг үүнээс бүрмөсөн зайлсхийхэд хүргэж болохгүй гэдгийг сануулахад хангалттай хэд хэдэн сайн чанаруудтай.

Түүхий өгөөж нь эдгээр сайн чанаруудын зөвхөн нэг нь юм. Үүнтэй адил чухал зүйл бол хөрөнгийн зах зээл болон орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийн хоорондын хамаарал бага юм. Мөн түүний хэлбэлзэл багатай нь чухал юм.

Эдгээр нэмэлт давуу талуудыг 1890 оноос хойших орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийн нийт өгөөжийг S&P 500-ийн дагуу харуулсан дагалдах графикаар харуулав. Орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийн хуримтлагдсан гүйцэтгэлийн шугам нь S&P 500-аас хамаагүй жигд байгааг анхаарна уу. Санхүүгийн их хямралыг эс тооцвол орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгө хөрөнгийн зах зээлийн үед хэрхэн өөрийн гэсэн байр суурьтай байдгийг бас анзаараарай.

Миний таамаглал бол орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгөд оруулсан тодорхой хөрөнгө оруулалт нь нийт хөрөнгийн ангиллаас доогуур түүхий өгөөж авчрах үед ч эдгээр нэмэлт сайн чанарууд хэвээр үлддэг. Хэрэв тийм бол энэ хөрөнгө оруулалт нь таны тэтгэврийн багцыг тантай адил үргэлжлүүлэхэд хүчтэй үүрэг гүйцэтгэнэ.

Марк Хулберт нь MarketWatch-ийн байнгын хувь нэмэр оруулдаг. Түүний Хулберт Рейтингс нь аудит хийлгэхийн тулд тогтмол төлбөр төлдөг хөрөнгө оруулалтын мэдээллийн товхимолуудыг хянадаг. Түүнд холбогдох боломжтой [имэйлээр хамгаалагдсан].