Үзэл бодол: Би үргэлж хувьсгалт компаниудын ширээг цохиж байсан. Одоо би Intel-ийн хувьцааг худалдаж авлаа

Хагас дамжуулагчийн үйлдвэр нь арав гаруй жил үргэлжилсэн хангамжийн хязгаарлалттай тулгараад байгаа бөгөөд энэ компани үүнийг засч залруулах боломжтой бөгөөд магадгүй өөр нэг эсвэл хоёр их наяд долларын хажуугийн бизнесийг бий болгож байна.

Хамгийн гол нь үнэлгээ юм: Intel нь форвард үнэ ашгийн харьцаа 14.2, харин өрсөлдөгч Advanced Micro Devices Inc-ийн форвард P/E харьцаа 26.1 байна.
AMD,
-1.05%
болон Nvidia Corp-ын хувьд 46.7.
NVDA,
-2.10%.
Intel мөн 3%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй.

Өөр хоёр харьцуулалт - SPDR S&P 500 ETF
Тагнуулч,
+ 0.28%
форвард орлого болон Invesco QQQ Trust-ын арилжаагаар 19.7 дахин өссөн байна
QQQ,
-0.19%
(Nasdaq-100 индексийг хянадаг
NDX,
+ 0.15%
) 26-ийн форвард P/E-ээр арилжаалагддаг.

Ихэнх хөрөнгө оруулагчид Intel-ийг уйтгартай гэж боддог. Би саяхныг хүртэл зөвшөөрсөн. INTC олон жилийн турш үхсэн мөнгө байсан. Intel сүүлийн 2 жилийн хугацаанд 3%-10%-ийн ногдол ашиг хүртэж, харин манай гариг ​​дээрх бараг бүх хагас дамжуулагчийн хувьцааны гүйцэтгэл багатай байсан тул хөрөнгө оруулагч бүр үнэ цэнээ алдсан гэж би төсөөлж байна. хэзээ нэгэн цагт хувьцаанд орж, гарах.

Худалдах талтай шинжээчдийн талаар бид ижил зүйлийг хэлж чадна, тэдний ихэнх нь нэг удаа эсвэл өөр INTC-ийг сайжруулж, хувьцаа үндсэндээ хаашаа ч гарахгүй байхад сэтгэл дундуур байх болно. Үнэн хэрэгтээ, Intel-ийн хувьцаа 74.88 оны 31-р сарын 2000-нд XNUMX ам.долларт хүрч хаалтын дээд цэгтээ хүрч, дот-ком хөөсний оргил цэгээсээ доогуур хэвээр байна.

Intel-ийн урт хугацааны асуудал

Intel-ийн уйтгартай, хуучин CPU хагас дамжуулагчийн бизнес нь AMD болон Apple Inc-ийн өөрөө зохион бүтээсэн чипүүдэд зах зээлд эзлэх хувийг алдаж байна.
AAPL,
-0.17%
болон Google (Alphabet Inc. эзэмшдэг.
GOOG,
+ 0.75%

GOOGL,
+ 0.78%
) болон бусад олон жилийн турш. Тус компани бараг л IBM шиг эсвэл GE-тэй төстэй санхүүгийн инженерийн фирм болж хувирсан бөгөөд аннуитийн бизнес буурч, гүйцэтгэх захирлууд нь уйтгартай, эрсдэл үүрдэггүй.

Том хөлөг онгоцыг эргүүлж байна

Гэвч дараа нь тэд энэ залууг компанийг удирдахаар болжээ. Intel-ийн сайтад бичсэнээр:

Гүйцэтгэх захирал Пэт Гэлсингер "1979 онд Intel-д ажлын гараагаа эхэлж, анхны технологийн захирал болж, Дижитал Enterprise группын ахлах дэд ерөнхийлөгч, ерөнхий менежерээр ажиллаж байжээ. Тэрээр USB болон Wi-Fi зэрэг салбарын гол технологиудыг бүтээх ажлыг удирдаж байсан. Тэрээр анхны 80486 процессорын архитектор байсан бөгөөд 14 микропроцессорын программыг удирдаж, Intel Core болон Intel Xeon процессорын гэр бүлд гол үүрэг гүйцэтгэсэн нь Intel-ийг микропроцессорын тэргүүлэх нийлүүлэгч болоход хүргэсэн."

Тийм ээ, Гельсингер дэлхийг өөрчилсөн x86 чип платформыг бүтээсэн. Тэр гайхалтай бөгөөд үүнийг батлах туршлагатай. Би гялалзсан зүйл дээр бооцоо тавих дуртай (харна уу Үргэлж гялалзах, хувьсгал хийх талаар бооцоо тавь or Худалдааны сэрэмжлүүлэг: гялалзах (болон EV) дээр бооцоо тавих).

Ойрын хугацаанд компанийн хамгийн сүүлийн үеийн чипсет болох Alder Lake нь AMD-н хамгийн сүүлийн үеийн зөөврийн компьютер болон ширээний чипүүдээс илт илүү сайн үзүүлэлттэй байгааг харуулж байна (харна уу). Core i9-12900HK тойм: Intel 'Alder Lake' зөөврийн компьютерууд өрсөлдөөнийг дарж байна or Intel-ийн Alder Lake Mobile 12900HK анхны үнэлгээнд өндөр үнэлгээ авсан).

Intel-ийн хамгийн сүүлийн үеийн чипүүд нь өрсөлдөгчдөөсөө хямд бөгөөд илүү сайн мэт харагддаг бөгөөд энэ нь нийт ашиг, өсөлтийн хурд, улмаар P/E үржвэрийг нэмэгдүүлэх боломжтой зүйл юм.

Мөн Intel-ийн Xeon Scalable Processor брэндийн өгөгдлийн төвийн серверийн CPU-ийн дөрөв дэх үе болох Sapphire Rapids чипсет байдаг. Intel-ийн үзэж байгаагаар энэ нь "дата төвийн CPU-ийн чадавхид арав ба түүнээс дээш жилийн хугацаанд хамгийн том үсрэлт хийх болно."

Хэрэв компани эдгээр хоёр бизнест ямар нэгэн чухал хувь нэмэр оруулбал INTC-ийн хувьцаа хоёр дахин нэмэгдэж, одоогийн 40 доллараас бага зэрэг өсөх магадлалтай.

Сонирхолтой эрсдэл/шагналын тэнцвэр

Энэ арилжааны эрсдэл/шагнал надад маш их таалагдаж байгаа шалтгаануудын нэг нь сул тал нь ойролцоогоор 20% -иар хязгаарлагдаж байгаа нь зах зээлийн хувьцааны өсөлтөөр хоёр дахин нэмэгдэх магадлал өндөр байгаа явдал юм.

Дараа нь та Tesla Inc-ийн хамт асуудлыг шийдвэрлэхэд ойртож байгаа Intel-ийн MobileEye автономит тээврийн хэрэгслийн боломжийн талаар виртуал дуудлагын сонголттой болно.
TSLA,
+ 0.65%,
Waymo болон магадгүй өөр хэд хэдэн компани.

Хамгийн гол нь энэ нь бусад компаниудад чип хийх, үйлдвэрлэлийн бизнест виртуал дуудлагын сонголт бөгөөд Intel-ийг маш сонирхолтой болгодог.

Тайванийн хагас дамжуулагч үйлдвэрлэлийн Co.
TSM,
-1.41%,
Samsung Electronics Co.
005930,
-0.72%
Интел нь автомашин, компьютер, утаснаас эхлээд цамц, өмсдөг хувцас, гутал, хаалганы бариул, гудамжны гэрэл, зам гэх мэт бүх зүйлд, магадгүй шүдний ооноос бусад бүх зүйлд чипний асар их эрэлт хэрэгцээг хангахын тулд хагас дамжуулагчийн шинэ үйлдвэрүүдийг барихыг хичээх болно.

Хагас дамжуулагчийн салбар жил бүр хагас их наяд долларын борлуулалт хийсэн бөгөөд ойрын 100-XNUMX жилийн хугацаанд дэлхийн эдийн засгийн өсөлтийн түүх хэвээр байх болно. Intel компани АНУ-ын засгийн газар болон муж улсын засгийн газруудыг ойрын таван жилийн хугацаанд шинэ үйлдвэрүүдэд XNUMX тэрбум долларын хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байна. Хэрэв Intel үүнийг зогсоож, хагас дамжуулагч чипний эрэлт өмнөх шигээ өсөлттэй хэвээр байвал эдгээр үйлдвэрүүд их наяд долларын үнэлгээг бий болгож чадна.

Intel эцэст нь бодит бөгөөд гайхалтай боломжит катализаторуудыг олж авсны зэрэгцээ хөрөнгийн зах зээл үзэн ядаж байсан ч сүүлийн жилүүдэд анх удаа зах зээлд эзлэх хувь хэмжээг авах боломжтой болсон. Intel-ийн хөрөнгө оруулалтын тохиргоо нь 45 онд Теслаг хувьцааг нь 2019 доллараар буцааж худалдаж авахын тулд ширээгээ балбаж байсан үеийг надад сануулж байна, учир нь одоогийн Intel шиг Теслаг хөрөнгө оруулагчид болон шинжээчид эргэлзэж байсан ч компани эцэслэн тогтоосон. Өөрөө шинэ бүтээгдэхүүнээр ялж, зах зээлд эзлэх хувь, тээврийн хэрэгсэл, шинэ үйлдвэрүүдийн төлбөрийг засгийн газраас хэсэгчлэн төлөх болно.

Саяхан Intel-ийг худалдаж авснаас хойш найзуудын маань хариулт 2019 онд Тесла дээр ширээ худалдаж авч/тоглож эхлэх, эсвэл бүр 2003 онд Apple-ийг анх худалдаж авч эхлэх үеийнхтэй төстэй байсан: цочрол, бухимдал, төөрөгдөл.

Энэхүү Intel-ийн хөрөнгө оруулалт нь бусадтай адил эрсдэлтэй байдаг. Гэхдээ өсөх боломж, магадлал нь 2019 онд Теслагаас хойш анх удаа намайг шинэ санаа гаргаж байгааг харж байна. Энд юу ч хялбар биш бөгөөд Intel-д энэ боломжийг хэрэгжүүлэхийн тулд маш их ажил байгаа тул би INTC-г хувийн данс болон эрсдэлийн сангийн эхний гуравт оруулсан ч тэнцвэртэй байх болно.

Би аль аль газрын сул тал дээр илүү ихийг худалдаж авахаар төлөвлөж байна.

Урьдын адил болгоомжтой байгаарай.

Коди Виллард бол MarketWatch сэтгүүлийн тоймч, редактор юм Revolution Investing мэдээллийн товхимол. Виллард эсвэл түүний хөрөнгө оруулалтын компани энэ баганад дурдсан үнэт цаасыг эзэмшиж эсвэл эзэмшихээр төлөвлөж болно.