Санал: 'Би худалдан авах боломжуудыг харж байна.' 40 жилийн туршлагатай энэ хувьцааны арилжаачин баавгайн зах зээл дээр яаж мөнгө олдог вэ

Сүүлийн үед тэрээр Invesco QQQ Trust-ын хувьцааг хуримтлуулж байна
QQQ,
+ 0.36%
учир нь мэдэгдэхүйц хямдралтай байсан. “XNUMX-р сарын эхний долоо хоногт QQQ болон SPY
Тагнуулч,
-0.24%
сайн худалдан авалт байсан" гэж тэр хэлэв. Тэрээр "Казино эсвэл ширээ хэт халуун байх үед" худалдаа хийхээ больдог гэж тэр нэмж хэлэв.  

Корнштейн QQQ-г хэзээ зарах вэ? “Худалдаа эсвэл хөрөнгө оруулалтын байр сууриа эзлэхдээ хэзээ зарахаа худалдаж авахаасаа өмнө мэдэж байх ёстой. Техникийн шинжилгээнд үндэслэн би 350 доллар ба түүнээс дээш үнэтэй бол миний QQQ-ийн борлуулалтын цэг гэдгийг тодорхойлсон." (Тэмдэглэл: Зах зээлийн хувьсах нөхцлөөс хамааран түүний зорилтот үнэ ирээдүйд өөрчлөгдөж болно.) 

52 долоо хоногийн доод ханшаар худалдаж аваарай

Корнштейн олон арван жил ажилласан энгийн хувьцааны стратегийг ашигладаг. “Би хувьцаа нь сүүлийн 52 долоо хоногийн доод цэгтээ хүрч, эргэлт хийж буй тогтсон компанийг олж харлаа. Энэ нь хувьцаа сэргэж байна гэсэн үг. Энэ бол сонгодог, найдвартай худалдаа юм. 52 долоо хоногийн доод ханшаар худалдан авалт хийснээр та эрсдэлээ бууруулсан байна." 

Хувьцааны үнэ сэргэж байгааг илтгэх нэг үзүүлэлт бол 20 хоногийн дундаж гүйлгээ 30 өдрийн дундажийг давах явдал юм (өөрөөр хэлбэл энгийн хөдөлгөөнт дундаж кроссовер стратеги). Корнштейн хэлэхдээ, энэ нь хувьцааны ханш сүүлийн 52 долоо хоногийн доод цэгтээ хүрч, өсөх хандлагатай байгаагийн дохио юм. 

Корнштейн хамгийн доод түвшинд хүрэх дуртай компаниудынхаа талаар: "Зорилго нь оюуны өмч биш, харин бодит бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг сайн тогтсон компаниудыг худалдаж авах явдал юм. Би Боинг компанид албан тушаалтай
БА,
+ 2.22%,
Lockheed Martin
LMT,
-1.88%,
болон Schlumberger
SLB,
-2.97%.
Эдгээр нь жинхэнэ бүтээгдэхүүн борлуулдаг удаан хугацааны туршид бий болсон компаниуд юм. Nvidia
NVDA,
+ 1.37%
болон дэвшилтэт бичил системүүд
AMD,
+ 1.39%
Энэ шалгуурт нийцсэн бусад компаниуд байна." Корнштейн ногдол ашиг өгдөг хувьцааг илүүд үздэг гэж нэмж хэлэв, ахмад хөрөнгө оруулагч Уоррен Капланы баримталж буй стратеги. Сүүлийн үеийн MarketWatch функц.

52 долоо хоногийн дээд ханшаар зарна 

Хувьцааны үнэ 52 долоо хоногийн дээд түвшинд хүрэхэд Корнштейн зардаг. "Би хэзээ зарахаа урьдчилан мэдэж байгаа" гэж тэр хэлэв, "Миний дагаж мөрддөг нэг дүрэм бол 52 долоо хоногийн хамгийн өндөр үнээр зарах явдал юм. Би албан тушаалд орохдоо гарах үнээ урьдчилж тогтоодог.”  

Худалдаж авах, үүрд барих стратеги нь найдвартай биш гэдгийг Корнштейн анхааруулж байна. “Женерал Моторс дампуурсан нь сайн жишээ юм” гэж тэр хэлэв. "Албан тушаалаасаа хэзээ гарахаа үргэлж мэддэг."

Та буруу байна гэж бодъё

Корнштейн өөр нэг дүрэм: Хувьцаа худалдаж авсныхаа дараа тэр үргэлж албан тушаалын талаар буруу гэж үздэг. Энэ нь түүний эрсдлийг бууруулах нэг арга зам юм. Корнштейн хэлэхдээ: "Би 10 эсвэл 25 хувьцаанаас эхлээд бага багаар байр сууриа хуримтлуулдаг. Хэрэв энэ нь миний эсрэг байвал би хуримтлагдахаа больж, хүлээж байна. Хүн бүр худалдаж авахдаа зөв байж, их мөнгө олох болно гэж боддог. Гэвч энэ нь тэдний эсрэг байх үед олон хөрөнгө оруулагчид энэ баримтыг хүлээн зөвшөөрөхөөс татгалздаг. Тэд хувьцаа буцаж ирнэ гэдэгт итгэж, ирэхгүй бол шоконд ордог."

Корнштейн хэлэхдээ, олон хөрөнгө оруулагчид хувьцаандаа хэт их сэтгэлээр ханддаг. Дараа нь эдгээр хөрөнгө оруулагчид ялагдсан хүмүүсээ зарах нь хэцүү байдаг.

Жижиг зүйлээс эхэл

Корнштейн томоохон албан тушаалтай ч гэсэн үргэлж жижиг албан тушаалаас эхэлдэг. “Өдрийн эцэст би 10 хувьцаа худалдаж авч магадгүй. Би мөнгөө ширээн дээр тавив. Хэрэв миний зөв бол албан тушаалаа үргэлжлүүлэн нэмнэ. Буруу бол албан тушаал дээрээ суугаад юу болохыг харна. Би хэзээ ч нэг удаа том албан тушаал хашдаггүй. Цаг хугацаа өнгөрөх тусам та масштабаар эсвэл налуутай." Хамгийн гол нь хэчнээн хувьцаа худалдаж авахаа урьдчилан тооцоолох хэрэгтэй гэж тэр хэллээ.

Хувьцаа таны эсрэг гарах үед

52 долоо хоногийн доод үнээр худалдаж авах нь боломжийн стратеги боловч үргэлж үр дүнтэй байдаггүй. Жишээлбэл, Корнштейн таван жилийн өмнө Exxon Mobil-ыг худалдаж авсан
XOM,
-2.00%
хувьцааны ханш 52 долоо хоногийн доод түвшинд хүрсэн боловч 100 долоо хоногийн доод түвшинд хүрч, дараа нь 25 жилийн доод түвшинд хүрсэн. "Тэр байр сууриа орхиж, ашигтай зарахын тулд надад таван жил зарцуулсан." 

Сургамж: "Би худалдан авалтаараа ганц бие, давхар болсондоо баяртай байна" гэж тэр хэлэв. “Би гэрийн гүйлт хийх зорилго тавиагүй. Амжилттай худалдаачин эсвэл хөрөнгө оруулагч байхын тулд тэвчээр хэрэгтэй. Тэвчээргүй бол наймаа хийж болохгүй” гэж хэлсэн. 

Энэ баавгайн зах зээл хэр удаан үргэлжлэх вэ? 

“Баавгайн зах зээл дор хаяж арванхоёрдугаар сар хүртэл үргэлжилнэ. Дараа нь бид юу болохыг харах болно "гэж Корнштейн хэлэв. Юу түүнийг ийм итгэлтэй болгодог вэ? “ХНС бодлогын хүүгээ дөрөвний гурваар нэмэгдүүлснээр баавгайн зах зээл эхэлсэн. Энэ бол эхлэл байсан" гэж тэр хэлэв. "Тэд XNUMX, XNUMX-р сард хүүгээ өсгөнө гэж бид мэдэж байгаа, учир нь тэд өснө гэж хэлсэн."

Гэсэн хэдий ч Корнштейн энэ нь бух эсвэл баавгайн зах зээл байх эсэх нь хамаагүй. “Би энэ зах зээлээс боломжуудыг олж хардаг бөгөөд үүнд богино хугацаа орохгүй. Богино хэлцэл (жишээ нь, хувьцаа эсвэл индекс буурна гэж бооцоо тавих) сайн үр дүнд хүрэхгүйг би олж мэдсэн."

Корнштейн хөрөнгө оруулагчид болон худалдаачдад баримтыг дагахыг зөвлөж байна. "Би 40 жилийг баримтыг хайж, олж мэдэхэд зарцуулсан. Энэ бол хэцүү ажил" гэж тэр хэлэв. "SPY, QQQ гэх мэт хувь хүний ​​​​хувьцаа эсвэл ETF худалдаж авахаа үргэлжлүүлээрэй. Тэд маш энгийн бүтээгдэхүүн юм." 

Тэрээр нэмж хэлэхдээ: "Өөртөө тохирох стратегийг олж, түүнийгээ үргэлжлүүлэн ашигла. Та ногдол ашиг өгдөг компанийн нэг хувьцааг худалдаж аваад 52 долоо хоногийн доод түвшиндээ хүрч болно. Энэ нь дараагийн савтай алт олохыг оролдсоноос илүү дээр юм." 

Майкл Чинре (michaelsincere.com) бол "Ойлголтуудыг ойлгох" болон "Хувьцааг ойлгох" номын зохиогч юм. Түүний хамгийн сүүлийн ном болох "Хөрөнгийн зах зээл дээр хэрхэн ашиг олох вэ" (МакГроу Хилл, 2022) нь бух ба баавгайн зах зээлийн хөрөнгө оруулалтын стратегийг судалдаг. 

дэлгэрэнгүй: Bank of America эдийн засгийн хямралын таамаглалын дараа S&P 500-ийн зорилтыг "гудамжинд байгаа хамгийн доод түвшинд" хүртэл буурууллаа.

Мөн унших: Баавгайгаас бүү ай. Энэ нь танд ялалт байгуулсан хувьцааг сонгох, зах зээлийг ялах боломжийг олгоно.