Үзэл бодол: Хувьцааны томоохон мөнгө ихэвчлэн уналтын зах зээлийн үед олддог гэдгийг битгий мартаарай

VanEck Semiconductors ETF
SMH,
-0.90%
нь 12% буурсан байна.

Nasdaq нийлмэл индекс
COMP,
-0.29%
9%-иар буурч, S&P 500
SPX,
-0.47%,
Dow Jones аж үйлдвэрийн дундаж
DJIA,
-0.58%
болон Рассел 2000 индекс
RUT,
-0.62%
тус бүр 5% орчим буурсан байна.

Одоо энэ бол хамгийн багадаа технологийн болон крипто ертөнцийн бодит борлуулалт юм. ARKK болон биткойны бууралт дараах байдалтай байна.

Дээрээс доош 20% уналт нь ихэнх тодорхойлолтоор баавгайн зах зээл гэж тооцогддог. Арилжааны 15 өдрийн турш ийм зүйл тохиолдохыг харахад сүйрэлд тооцогдож магадгүй юм. 

Сүүлийн нэг сар орчим хугацаанд зах зээл зуны эхэн үеийн доод цэгтээ хүрч хүчтэй өсөхөд олон худалдаачин, шинжээчид Холбооны нөөцийн санг инфляцтай тэмцэхээс эхлээд хөрөнгийн үнийг өсгөхөд туслахын тулд зээлийн хүүг бууруулах чиглэлд хурдан шилжихээр шийдсэн байна. дахин).

Энэ бол сүүлийн хэдэн арван жилийн хугацаанд ХНС-ийн тоглоомын ном байсан, тийм ээ? "Холбооны Нөөцийн Нөөц" гэж тэд нэрлэсэн. Гэхдээ би бөмбөлөгтэй бухын зах зээл гарч ирснээс хойш сүүлийн нэг жилийн турш хэлж байсанчлан бид шинэ парадигмд байна.

Миний мэргэжлийн хөрөнгө оруулалтын карьерын туршид зах зээл, ХНС, эдийн засгийн мөчлөгийн талаар бидний ашиглаж байсан тоглоомын дэвтэр нь 1990-ээд оны дунд үе буюу технологийн шинэчлэл, бүтээмжийг сайжруулах нь эдийн засагт урсаж, инфляцийг бага түвшинд байлгаж байсан үе юм. 

Коронавирус эхэлж, холбооны засгийн газар болон Холбооны нөөцийн системээр дамжуулан олон их наяд долларын хөрөнгө оруулалт хийснээр Хятад, Тайвань, Орос, Украин дахь тодорхойгүй байдлыг дурдахгүй бол бид шинэ парадигмд орлоо.

Зогсоох боломжгүй инфляци

Хэрэв инфляци 2-3% хүртэл буурахгүй бол Холбооны Нөөц бодлогын хүүгээ ойрын хугацаанд бууруулж чадахгүй. Хэдийгээр АНУ-ын инфляци хэдхэн сарын өмнөх бараг 10% -иас доошилж байгааг харах сайхан байсан ч ХНС 6% буюу 5% эсвэл бүр 4% -ийн инфляцитай ялалтаа зарлаж чадахгүй байна.

Ямар ч баталгаа байхгүй, үнэндээ тийм байж магадгүй магадлал багатай Инфляци хуучин парадигмын үед байсан 2%-3%-ийн төвшинд буцаж байна. Инфляци энэ сард 4% хүртэл буурч, дараа нь 6% хүртэл сэргэж, дараа нь 3%, дараа нь 7% хүртэл буурч магадгүй юм. Инфляци үргэлж тогтвортой хөдөлдөггүй. 

Эргээд харахад 2009 оны эхээр хөрөнгийн зах зээл санхүүгийн хямралын дараах ёроолдоо ойртож байхад би гэж Рон Пол, Питер Шифф нарт тайлбарлав Яагаад би АНУ-ын эдийн засаг дахин өсөж, хөрөнгийн зах зээл олон жилийн турш үргэлжлэх хөөс үүснэ гэж хүлээсэн бэ, үүний гол шалтгаан нь ХНС болон Бүгд найрамдах-Ардчилсан дэглэм хүссэн хэмжээгээрээ мөнгө хэвлэх гэж байсантай холбоотой. инфляцийн талаар санаа зовж байна.

Энэ удаад бүх зүйл өөр байна. Инфляци бодитой, дэлхийн хэмжээнд байгаа бөгөөд одоохондоо 2% хүртэл буурахгүй байна. Энэ мөчлөг дуусахаас өмнө холбооны сангийн хувь хэмжээ 6% эсвэл 7% ба түүнээс дээш болж магадгүй юм. 

Боломжууд их байна

Та эдгээр өргөн хүрээний макро болон зах зээлийн сэдвүүд дээр үндэслэн хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагагүй. Сайн мэдээ гэвэл баавгайн зах зээл дээр ч гэсэн, ялангуяа баавгайн зах зээл дээр та эдийн засгийн хямралын үед хоёр, гурав дахин өсөх хувь хүний ​​хувьцааг олж чадна. Та дэлхийг өөрчлөх гэж буй нэрсээс урт хугацааны худалдан авалт хийх боломжуудыг олж чадна, гэхдээ алсын хараагүй хөрөнгө оруулагчдын шүүмжлэлд өртөж байна.

Би Apple Inc-ийг худалдаж авснаа санаарай.
AAPL,
-0.48%
2003 оны 12-р сард, түүнээс хойш эзэмшиж байна. Apple компанийг хувьцааг нь 25 доллараар (хувьцааг нь XNUMX центээр хуваасан) худалдаж авах боломж олдсон үед Apple болон Nasdaq-ын тус тусын гурван жилийн график дараах байдалтай байсан.

2003 оны 800-р сараас хойш Apple болон Nasdaq-ын тус тусын графикууд юу хийснийг энд харуулав. Доод талынх нь тэгш харагдах улбар шар шугам нь 2003 оны 62,000-р сараас хойш бараг XNUMX%-иар өссөн Nasdaq график юм. Гэхдээ ижил хугацаанд Apple-ийн бараг XNUMX% өгөөжтэй харьцуулж болохгүй:

Би бидэнд 25 центээр өөр Apple, өөр Google хайж олохоор төлөвлөж байна
GOOG,
+ 0.22%
45 доллар, өөр нэг биткойн 100 ам.доллар, өөр хэдэн хувьсгалын хувьцаа өсөх боломжтой.

50 оны борлуулалтын үеэр Apple шууд 2008 хувиар буурч байсныг би санаж байна уу? Эсвэл 40 оны Ковид сүйрлийн үеэр 2020 хувиар буурсан уу? Тиймээ. Гол нь бид багцынхаа хүрээнд зах зээлийн хөдөлгөөнийг цаг хугацааг тогтоож чадахгүй байгаа явдал юм. Гэхдээ бид хэний ч бодож байснаас ч илүү өсөх хэд хэдэн хувьцааг олж чадна. 

Их мөнгө

Үнэ болон үнэлгээ буурсан үед дэлхийг өөрчилдөг агуу компаниудын хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийснээр Уолл Стрит дэх их мөнгө олдог.

Би үүнийгээ үргэлжлүүлж, шилдэг компаниудад анхаарлаа хандуулахаар төлөвлөж байна Сансар огторгуй, Оншоринг, Биотехнологи мөн метаверс болон хиймэл оюун ухаанд ч байж магадгүй. Чимээ шуугианд биш чухал зүйлд анхаарлаа хандуулаарай, гэхдээ чимээ шуугиан нь гайхалтай хувьцааг илүү сайн үнээр худалдаж авах боломжийг нээж өгөөрэй. 

Коди Виллард бол MarketWatch сэтгүүлийн тоймч, редактор юм Revolution Investing мэдээллийн товхимол. Виллард эсвэл түүний хөрөнгө оруулалтын компани энэ баганад дурдсан үнэт цаасыг эзэмшиж эсвэл эзэмшихээр төлөвлөж болно.

MarketWatch дээр Рэй Далиогийн яриаг сонсоорой Мөнгөний шилдэг шинэ санаанууд наадам есдүгээр сарын 21, 22-нд Нью-Йоркт. Хеджийн сангийн анхдагч нь эдийн засаг хаашаа чиглэж байгаа талаар хүчтэй үзэл бодолтой байдаг.