Үүнийг олоход хэцүү зах зээлд эерэг нутаг дэвсгэрт хамтын сангууд, $291.5 сая Hennessy Cornerstone Value Fund (HICVX) энэ жил Пүрэв гараг хүртэл 3.06%-ийн ашиг орлоготойгоор одоогийн сангийн язгууртнуудын дунд байр сууриа эзэлжээ.
Энэ нь S&P 17.03 хэлбэрээр өргөн зах зээл 500%-ийн уналттай байснаас ялгаатай юм. Morningstar Direct-ийн хянадаг сангийн томоохон үнийн дүнтэй өрсөлдөгчид хүртэл дунджаар 7.66%-ийн алдагдалтай байсан.
Hennessy Cornerstone Value-ийн гүйцэтгэлийн гол шалтгаан юу? Сангийн менежер Райан Келли, Нейл Хеннесси, Жошуа Вэйн нар болон тэдний баг "хөрөнгө оруулалтаас сэтгэл хөдлөлийг арилгах" стратеги ашигладаг гэж Келли хэлэв.
Хамтын сангууд: Тоогоор
Сэтгэл хөдлөлөөс зайлсхийнэ гэдэг нь менежерүүд тоо баримтыг чанд баримталдаг гэсэн үг юм. Тэд тоон шинжилгээг ашигладаг хувьцаа хайх тэд худалдаж авахыг хүсч байна.
Энэ нь хувьцаа сонгохдоо компанийн удирдагчидтай харьцах сэтгэл хөдлөлийг харгалзан үздэг олон хамтын сангийн менежерүүдээс ялгаатай юм.
Келли болон компани нь дунджаас давсан хувьцаа, дунджаас дээгүүр мөнгөн гүйлгээтэй томоохон хөрөнгийн хэмжээг хайж олохын тулд компьютерээ ашигладаг. Тэднийг худалдан авах боломжтой гэж үзсэн 2,000 гаруй хувьцааны орчлон ертөнцтэй харьцуулсан.
Тэд мөн сүүлийн 12 сарын борлуулалт нь өөрсдийнхөө дунджаас дор хаяж 50% илүү байгаа компаниудыг хайж байна.
Эдгээр шалгуурыг хангасан өрсөлдөгчдөөс тэд эцэст нь ердөө 50 ширхэг хувьцааг худалдаж авдаг хамгийн өндөр ногдол ашгийн өгөөж. "Ногдол ашиг чухал" гэж Келли хэлэв. “Хувьцааны үнэ өсөж, буурч магадгүй. Гэхдээ 2008 онд байгуулагдсан цагаасаа эргэн харахад ногдол ашиг нь сангийн нийт өгөөжийн дөрөвний нэгээс хагас хүртэл хувийг эзэлж болно."
Мөн зогсолтгүй худалдан авч зардаг хамтын сангаас ялгаатай нь энэ сан харьцангуй тайван байдлын дүр зураг юм. Энэхүү сангийн менежерүүд багцын бүтээн байгуулалтаас сэтгэл хөдлөлөө арилгахад туслахын тулд жилд нэг удаа худалдан авалт, борлуулалт хийдэг. Тэдний хамгийн сүүлд XNUMX-р сард тэнцвэржүүлсэн.
Сүүлийн үеийн багцын нэмэлтүүд
Тус санд 11 нэр нэмсэн Девон эрчим хүч (DVN), саяхан гишүүн болсон газрын тос, байгалийн хийн хайгуул, олборлогч IBD 50. Мөн хүнсний үйлдвэрлэгч нэмсэн Ерөнхий Миллс (GIS) болон эм үйлдвэрлэгч Амен (AMGN).
Мөн тус сан 11 нэрсээс салсан. Эдгээр хаягдал нь эрчим хүчний нөөцийг багтаасан Петробрас (ACB) болон Шелл (SHEL), эрүүл мэндийн нөөц Жонсон ба Жонсон (JNJ), хүнсний сүлжээ Крогер (KR) болон түргэн хоолны сүлжээ Макдональдс (MCD).
IBD 50 нь IBD-ийн тэргүүлэх дэлгэц юм өсөлтийн хувьцаа Энэ нь үнийн харьцангуй бат бөх байдал, дээд зэргийн үндсийг харуулж байна.
Макро хүчин зүйлийн хэмжээг тодорхойлох
Тус сан зөвхөн макро хүчин зүйл дээр үндэслэн хувьцаа худалдаж авдаггүй. Энэ нь үндсэн суурь дээр үндэслэн хувь хүний хувьцааг тоглодог гэж Келли хэлэв. Ингэж л энэ жилийн хамтын сангуудын тэргүүлэгч язгууртнуудын тоонд орсон юм. Гэхдээ макро хүчин зүйлүүд нь хувьцааны үндсэн хэтийн төлөвт нөлөөлж болно. Тухайлбал, Украины дайн эрчим хүчний хүртээмжийг тодорхойгүй болгож, үнийг өсгөсөн.
Сангийн эрчим хүчний илүүдэл жин нь дайнаас өмнө байдаг. Гэвч тус сан өнгөрсөн гуравдугаар сард Девон дахь хувьцаагаа эхлүүлсэн. "Devon Energy нь Пермийн сав газрын Оклахома мужид байрладаг" гэж Келли хэлэв. “Тэд бол том компани. Тэд түүхий эдийн үнийн өсөлтийн үр шимийг хүртэж байна. Тэд бараг 8 хувийн ногдол ашгийн өгөөжтэй. Тэд ногдол ашгаа өсгөж байсан түүхтэй." Девоны гурван жилийн ногдол ашгийн өсөлт 100%-иас дээш байна.
Pfizer (PFE) болон Мерк (MRK) нь Hennessy Cornerstone Value Fund-ийн худалдан авах хайрцгийг бүгдийг нь шалгадаг эм үйлдвэрлэгчид юм. "Тэд том малгайнууд" гэж Келли хэлэв. "Тэд олонд танигдсан. Тэд сайхан, өндөр ногдол ашиг авдаг. Тэд маш бага үнэлгээгээр арилжаа хийж байна. Pfizer энэ жилийн ашгаа ойролцоогоор долоо дахин нэмэгдүүлсэн байна. Мерк ойролцоогоор 13 удаа байна. Аль аль нь S&P 500-тай харьцуулахад сайн хөнгөлөлт бөгөөд энэ нь ойролцоогоор 17 дахин юм."
Pfizer-ийн ногдол ашгийн өгөөж 3.2% байна. Меркийнх 3.1% байна.
Үүнтэй адилаар ундаа, зууш үйлдвэрлэгч PepsiCo (РЕР) нь 2.7%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй том хувцас юм. "Энэ бол эдийн засгийн мөчлөгийн янз бүрийн хэсгүүдийг даван туулж байдаг Тогтвортой Эддигийн хувьцаа" гэж Келли хэлэв. “Түүний ногдол ашиг сүүлийн таван жилийн хугацаанд жил бүр 7 орчим хувиар өсөж байна. Энэ нь хүнд нөхцөлд органик өсөлтийн зорилтоос давж гардаг. Өнгөрсөн улиралд түүний ашиг бага зэрэг нэмэгдсэн. Инфляци болон нийлүүлэлтийн сүлжээ тасалдсан үед энэ нь маш сайн үзүүлэлт юм."
Үүний эсрэгээр, тус сан нь хэрэглэгчийн дурын хувьцаанд өртөх эрсдэлгүй байдаг. Мөн тус сангийн Рассел 1000 үнэ цэнийн жишиг үзүүлэлттэй харьцуулахад аж үйлдвэрийн салбарт жин бага байна. Зээлийн хүүгийн өсөлт, инфляцийн улмаас эдийн засаг удааширвал хэрэглэгчид өөрийн сонголттой бараа, үйлчилгээний худалдан авалтыг багасгах магадлалтай. Аж үйлдвэрүүд ашигласан материалын үнэ өссөнөөс болж хохирох болно.
Технологийн галзуу өсөлтөд чиглэсэн хамтын сангуудаас ялгаатай нь энэ сан юм технологийн салбарт жин 14-р сарын 31-ний байдлаар энэ нь харьцангуй даруухан 1000% байсан. Гэсэн хэдий ч энэ нь түүний консерватив Рассел XNUMX үнэ цэнийн индекстэй харьцуулахад илүүдэл жинтэй байв.
Бусад шилдэг хамтын сангуудтай харьцуулахад
Сүүлийн гурван жилийн хугацаанд Hennessy Cornerstone Value Fund нь S&P 11.35 индексийн хувьд 12.82%, томоохон хөрөнгө оруулалттай хамтын сангуудын дундах 500%, 10.08% байсан бол Hennessy Cornerstone Value Fund жилийн нийт өгөөжийг дунджаар XNUMX% байсан.
Хэрэв танд Байгууллагын хувьцааг ашиглах эрх байхгүй бол Хөрөнгө оруулагчийн зэрэглэлийн хувьцааг (HFCVX) авч үзэж болно.
Пол Катзеффыг дагаарай Twitter дээр @ IBD_PKatzeff Тэтгэврийн төлөвлөлтийн талаар зөвлөгөө авах, хамгийн сайн хамтын сангуудын тоонд багтдаг багцуудыг идэвхтэй ажиллуулах.
Чамд таалагдах боломжтой:
IBD Digital-ийн хувьцааны жагсаалтыг үзнэ үү
Таны нас, орлого дээр ийм их хэмжээний тэтгэврийн хадгаламж хэрэгтэй
IBD-ийн шинэ IBD Live Panel хэлэлцүүлгийг үзээрэй
Эх сурвалж: https://www.investors.com/etfs-and-funds/mutual-funds/mutual-funds-how-this-portfolio-outperforms-most-this-year/?src=A00220&yptr=yahoo