On The Horizon For Solar: A Vertical Software Decacorn

2015 он. Та нар, салхи, батерей, эрчим хүчний хэмнэлт, нүүрстөрөгчийг зайлуулах зэрэг тогтвортой технологийн босоо чиглэлд төвлөрсөн уур амьсгалын программ хангамжийн бизнес эрхлэгч бөгөөд венч капиталистуудын урьд өмнө нь сонсож байгаагүй байж магадгүй юм. Та зоригтой царай гаргаж, талбайгаа цуглуулж, Сэнд Хилл замаар алхаж... компанидаа санхүүжүүлэхийн тулд ганц ч долларгүйгээр буцаж ирэхэд л хангалттай.

2022 он хүртэл хурдан урагшил. Өнөөдөр венчурын хөрөнгө оруулагчид цаг уурын технологийн боломжийн талаар сэрэв. Зөвхөн өнгөрсөн онд уур амьсгалын технологид 87 тэрбум гаруй доллар урссан. Хөрөнгө оруулагчдын хэдэн жилийн өмнө дурдсан саад бэрхшээлүүд болох зах зээлийн хязгаарлагдмал хэмжээ, хуваагдмал "урт сүүлт" хэрэглэгчийн бааз, олон тооны өрсөлдөөнт борлуулагчдын газар нутаг, корпорацийн албан тушаалтнуудын сайн санхүүжүүлсэн програм хангамжийн судалгаа, боловсруулалтын хүчин чармайлт зэрэг нь цаг уурын шинэ программ хангамжийн нөлөөгөөр одоо замаасаа гарч байна. компаниуд.

Energize-д бид босоо цаг уурын программ хангамжид онцгой анхаарал хандуулдаг. BlackRock-ийн Ларри Финкийн жил тутмын захидалдаа дурдсанчлан дараагийн 1,000 ганц эвэрт нь ногоон эрчим хүчний компаниуд байх болно. Үүнийг нэг алхам урагшлуулахын тулд бид итгэж байна ойрын таван жилд босоо нарны программ хангамжид декакорн гарч ирнэ.

Босоо програм хангамжийн тоглоомын дэвтэр

Түүх нь аж ахуйн нэгжийн үнэ цэнэ нь 10 тэрбум доллараас дээш, жилийн давтагдах орлого (ARR) нь хэдэн зуун сая долларт хүрсэн босоо програм хангамжийн анхдагчдын давуу талыг өгдөг. Veeva Systems бол босоо програм хангамжийн жишээ юм. Веева бол нойрмоглох амьдралын шинжлэх ухааны салбарт зориулагдсан 30 тэрбум долларын үнэтэй босоо програм хангамж юм. Веевагийн анхны бүтээгдэхүүн болох Commercial Cloud нь эмийн салбарын үйлчлүүлэгчтэй харилцах удирдлагын систем байв. Веева амьдралын шинжлэх ухааны өгөгдөл, түгээлтийн хүчийг ашиглан эмийн компаниудад агуулгын менежментэд нь туслахын тулд хоёр дахь бүтээгдэхүүн болох Vault-ыг гаргасан.

Веева 3 он гэхэд жилд 1 тэрбум долларын орлого, 2025 тэрбум долларын үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ хийхээр төлөвлөж байгаа нь 15 жилийн хугацаанд аргачлалаар бүтээгдсэн босоо программ хангамжийн компанийн хувьд гайхалтай том хэмжээ болохоос гадна Веева өөрийн нийт хаягтай зах зээл (TAM) байгаа тохиолдолд зах зээлийн дөнгөж 25 хувийг эзлэх хэвээр байна. ) тооцоо үнэн.

Тоглоомын ном уу?

· Шинэ эсвэл дутуу үйлчилгээтэй зах зээлд чиглэж, албан тушаалтнуудаа давж, үйлчлүүлэгчийн бүтээсэн программ хангамжийг "урж, солих". Хамгийн сайн босоо програм хангамж нь хэрэглэгчийн өөрийн орлого, ашгийг хурдасгадаг.

· Хэрэглэгчийн түгээлтийн хөшүүрэг болон мэдээллийн суваг бий болгохын тулд бүтээгдэхүүнээр удирдуулсан өрсөлдөх давуу талыг бий болгох.

· Үйлчлүүлэгчидийнхээ шинэ хэрэглэгчдэд хандсан мэдээллийн сувгийг ашиглан шинэ бүтээгдэхүүн гаргаж, ингэснээр дансны өргөтгөл болон цаашдын наалдамхай байдлыг бий болгоно.

· Эцэст нь, олон бүтээгдэхүүн санал болгосноор өндөр насан туршийн үнэ цэнэ (LTV) болон хэрэглэгчийн олж авах зардал (CAC) динамик бүхий орлогын "давхаргатай бялуу" бий болго.

Амжилттай босоо програм хангамжийн бизнес бол өндөр ашиг орлоготой, хөрөнгийн хэмнэлттэй, мөнгөн гүйлгээний машин бөгөөд үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээг ашиглан M&A, өгөгдөл мөнгө олох, финтекийн санал гэх мэт нэмэлт өсөлтийн арга замыг эрэлхийлэх боломжтой.

Нарны + босоо програм хангамж: Газар хөдлөлтийн таарч

2020 оны байдлаар Bessemer Venture Partners сүүлийн 10 жилийн хугацаанд босоо програм хангамжийн зах зээлийн үнэлгээ 653 дахин нэмэгдэж, нийтдээ 10 тэрбум долларт хүрсэн байна. Уламжлалт, тачаангуй салбарууд энэ өсөлтөд ихээхэн хувь нэмэр оруулсан - Procore, барилгын компани болон Service Titan зэрэг гэрийн засвар үйлчилгээний үйлчилгээ үзүүлэгч компаниуд нь XNUMX тэрбум долларын үнэ бүхий босоо програм хангамжийн аварга том хоёр жишээ юм.

Гэхдээ босоо программ хангамж нь цоо шинэ, шинээр гарч ирж буй салбаруудад үнэ цэнийг бий болгох боломжийнхоо гадаргууг л зурж байна. Нар, салхи, батерей, цахилгаан тээврийн хэрэгслийг цэнэглэх, барилгын цахилгаанжуулалт, эрчим хүчний сүлжээний менежмент, хөдөө аж ахуй, барилга байгууламж, нүүрстөрөгчийн хийн ялгаруулалт, нүүрстөрөгчийн хийн зах зээл зэрэг нь анхнаасаа баригдаж буй тогтвортой үйлдвэрүүдийг төлөөлдөг. Energize-д бид эдгээр зорилтот зах зээл бүрт босоо програм хангамжийн ялагчийг (эсвэл ялагчдыг) бий болгох хүчтэй нөөц бололцоотой байгааг харж байгаа бөгөөд нарны зайн зах зээлд ойрын хугацаанд декакорн үйлдвэрлэх магадлал өндөр байгаа.

Нарны эрчим хүчний салбар нь босоо програм хангамжийн амжилтыг илтгэдэг хэд хэдэн ирээдүйтэй шинж чанаруудыг харуулдаг. Bessemer Venture Partner-ийн "Арван жилийн босоо програм хангамжийн хөрөнгө оруулалтаас XNUMX сургамж" нь босоо програм хангамжийн бизнес эрхлэгчид зорилтот салбарыг үнэлэхдээ тодорхойлох ёстой нөхцөл байдлын талаар маш сайн ойлголтыг өгдөг. Бид ирэх арван жилд нарны босоо программ хангамжийн өсөлтийг дэмжих долоон арын салхиг тодорхойлсон.

Нийслэл нарны программ хангамж руу яарч байна. Бидний тооцоолсноор нарны эрчим хүчний программ хангамж эсвэл програм хангамжийг дэмждэг хувийн компаниуд сүүлийн хоёр жилийн хугацаанд 1 тэрбум долларын хөрөнгө оруулалт болон өсөлтийн хөрөнгийн санхүүжилт босгосон байна. Сүүлийн 1.5 сарын хугацаанд бараг 24 тэрбум ам.долларын нарны эрчим хүчний программ хангамжийн M&A гүйлгээ хийгдсэнээр зах зээлийн нэгдэл хурдацтай явагдаж байна. Яагаад? Нарны програм хангамжийн санхүүгийн боломж нь ихэнх хүмүүсийн төсөөлж байснаас хамаагүй их юм.

Нарны эрчим хүчний программ хангамж нь АНУ-д 3 тэрбум ам.доллар, 19 он гэхэд олон улсын хэмжээнд 2025 тэрбум ам.долларын өртөгтэй TAM юм. Ирэх гурван жилд АНУ-ын нарны эрчим хүчний салбар орон сууц, худалдаа, нийтийн хэрэглээний нарны эрчим хүчийг ашиглан нийт 20-30 тэрбум долларын орлого олох төлөвтэй байна. АНУ-д 343,000 нарны ажилчин ажиллах бөгөөд дэлхийн хэмжээнд зургаан сая гаруй нарны эрчим хүчний ажлын байр нь тусгай зориулалтын босоо програм хангамжийн хэрэгслээс асар их ашиг тус хүртэх боломжит хэрэглэгчдийн хүчирхэг нөөцийг төлөөлдөг.

Технологийн хурдацтай хөгжиж буй салбаруудад програм хангамжийн зарцуулалт орлогын нэг хувь нь дунджаар 10-15 хувь хооронд хэлбэлздэг. Бидний туршлагаас харахад нар ч ялгаагүй. Хувийн нарны эрчим хүчний програм хангамжийн компаниуд 250 онд жилд 2022 сая долларын орлого олох бөгөөд ихэнх орлого нь Хойд Америкт төвлөрнө гэж бид тооцоолж байна. Нарны эрчим хүчний программ хангамжийг түргэвчилсэн ойрын хугацаанд нэвтрүүлэх боломж асар их юм!

Тооцоогоо хий, тэгвэл нарны программ хангамжийн декакорн ойрын тэнгэрийн хаяанд байх нь гарцаагүй. Зах зээлийн таван хувийг эзэлдэг нарны эрчим хүчний програм хангамжийн компани цаг хугацааны явцад жилд нэг тэрбум долларын орлого олох боломжтой. Байгууллагын үнэ цэнийг 1 дахин их хэмжээгээр үнэлдэг, нарны эрчим хүчний программ хангамжийн бие даасан компани нь 10 тэрбум доллараас давсан аж ахуйн нэгжийн үнэ цэнийг зөвхөн боломжтой төдийгүй магадгүй магадлалтай юм. Өрсөлдөх чадвартай програм хангамжийн пүүсүүд бий болсон зах зээлд асуулт бол хэзээ биш, харин хэн байх вэ гэсэн асуулт юм!