ON Semiconductor-ийн орлого дөнгөж дээд амжилтыг эвдсэн: Худалдаа энд байна

ON Хагас дамжуулагч (ON) пүүсийн хоёрдугаар улирлын санхүүгийн гүйцэтгэлийг даваа гарагийн өглөө гаргасан. Нийтлэгдсэн тоо нь зүгээр ч нэг сайн биш, дээд амжилтыг эвдсэн. Долдугаар сарын 1-нийг дуустал гурван сарын хугацаанд ON Semiconductor компани 1.34 тэрбум долларын орлого олж, 1.02 ам.доллар (GAAP EPS нь 2.085 ам.)-ын тохируулсан EPS-ийг нийтэлсэн.

Зохицуулсан EPS хэвлэл нь жилийн өсөлтийг 112.7%, GAAP EPS хэвлэх нь 142.9% -иар сайн байсан ч орлогын хэвлэмэл нь шинэ дээд амжилт тогтооход хангалттай төдийгүй, жилээс жилд 25.1% өсөхөд хангалттай сайн байсан. .

Үүнээс гадна, ON нийт ашиг 49.7%, үйл ажиллагааны ашиг 28.0% (1,110 суурь пунктээр өссөн) болон 34.5% (1,490 суурь пунктээр) тохируулсан үйл ажиллагааны ашиг тусыг тогтоожээ. Үл хөдлөх хөрөнгө, тоног төхөөрөмжийн худалдан авалт 202.7 сая доллараас 383.2 сая доллар болж хоёр дахин өссөнөөр тухайн үеийн чөлөөт мөнгөн урсгал нэг жилийн өмнөх 104.8 сая ам.доллараас 218.1 сая доллар болж буурсан байна.

Сегментийн борлуулалтын гүйцэтгэл

PSG (Power Solutions Group), аналог, дискрет, модуль, нэгдсэн хагас дамжуулагч бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг… борлуулалт 25%-иар өсч 1.057 тэрбум долларт хүрсэн.

ASG (Advanced Solutions Group)Тусгай хэрэглээ бүхий дэвшилтэт логик бүтээгдэхүүнүүдийг зохион бүтээж, хөгжүүлдэг ... борлуулалт 18%-иар өсч 716.7 сая долларт хүрсэн.

ISG (Ухаалаг мэдрэгчтэй бүлэг)Металл ислийн мэдрэгч, дохионы процессор болон фотон илрүүлэгчийг зохион бүтээж, хөгжүүлдэг ... 44%-ийн борлуулалтын өсөлтийг мэдэрч 311.3 сая долларт хүрсэн.

Одоогийн улирлын төлөв

Пүүсийн 2.07-р улиралд ON Semiconductor нь 2.17 тэрбум доллараас 21.7 тэрбум долларын орлого олох боломжтой гэж үзэж байгаа бөгөөд энэ нь жилийн дундах хугацаанд 2.01%-иар өсөхөд таатай байх ба Уолл Стритийн XNUMX тэрбум долларын зөвшилцөлөөс дээгүүр байна. .

Нийт ашиг 48-50% байна. Нийт зардал нь 325 сая долларыг оруулаад 340-6 сая ам.доллар байна. Тохируулсан EPS-ийг 1.25-1.37 доллар гэж таамаглаж байгаа бөгөөд энэ нь Уолл Стритийн хайж байсан 1.26 ам. доллараас дунд цэгийг холдуулав. GAAP EPS нь 1.23 доллараас 1.35 долларын хооронд байна.

Балансын хуудас

ON Semiconductor нь 1.792 тэрбум долларын цэвэр мөнгөн орлого, 4.785 тэрбум долларын эргэлтийн хөрөнгөтэй энэ хугацааг дуусгасан. Эдгээр хоёр бүртгэл зургаан сарын хугацаанд мэдэгдэхүйц өссөн байна. Бараа материал энэ улирлыг 1.563 тэрбум доллараар дуусгасан нь ON Semiconductor нормоос давсан боловч тийм ч их биш юм. Богино хугацаат өр төлбөр 1.713 тэрбум доллар болж, "одоогийн" гэж тэмдэглэгдсэн урт хугацааны өрийн хэмжээ 165.2 сая ам.долларт хүрчээ. Энэ нь пүүсийг одоогийн 2.79 харьцаатай болгож байгаа нь маш эрүүл. Хуучин бараа материалын хувьд пүүсийн хурдан харьцаа нэлээд тогтвортой 1.88 болж байна.

Нийт хөрөнгийн 10.789 тэрбум доллар буюу нийт хөрөнгийн 2.268%-ийг “гүүдвил” болон бусад биет бус хөрөнгийг оруулаад 21 тэрбум доллар болж байна. Энэ нь миний дуртайгаас өндөр, гэхдээ өнөөдрийн жишгээр тийм ч сонин биш. Өөрийн хөрөнгийг хассан нийт өр төлбөр 5.379 тэрбум доллар, үүнд урт хугацаат өр 3.047 тэрбум доллар байна. Энэ тоог бууруулмаар байна, гэхдээ энэ бол цэвэр баланс. ON Semiconductor нь богино болон дунд хугацааны үүргээ биелүүлэхэд ямар ч асуудалгүй.

Миний бодол

улирал маш сайн байсан. Мөнгөний урсгал урсаж байна. Удирдамж хатуу байсан. Баланс сайн байгаа. Баасан гарагийн арилжаагаар хувьцаа нь 13 дахин өсөж буй орлоготой хаагдсан тул энэ нь үнэтэй хувьцаа биш юм. Гэсэн хэдий ч Даваа гарагийн нээлтийн хонхоос өмнө хувьцааны үнэ огцом (-5.3%) зарагдсан бөгөөд арилжааны эхэн үед бага хэвээр байна.

Энэ нь хөрөнгө оруулагчид ON Semiconductor-ийн хийж буй үйл ажиллагааны томоохон хэсэг болох автомашины чипийн нийлүүлэлт их байгааг харж байна гэсэн үг. Эсвэл хөрөнгө оруулагчид эдийн засаг уналтад орсон үед шинэ машин худалдаж авах, түрээслэхээс татгалзана гэж хөрөнгө оруулагчид хүлээж байна. Энэ бол онцгой боломж юм.

Эдгээр хувьцаанууд бараг бүтэн жилийн турш бага зэрэг доошилсон налуу арилжааны хүрээнд арилжаалагдаж байна. Харьцангуй хүч болон бүрэн сточистикийн осциллятор нь техникийн хувьд хэт их худалдан авалт хийсэн нөхцөл байдлаас урвасан тул баасан гаригийн гүйлтэд ч хувьцаа нь дээд трендийн шугамыг хүндэтгэсэн. Хэн нэгэн энэ дуслыг худалдаж авдаг уу? Хувьцааны арилжаа хаана, 200 хоногийн SMA ($58) хаана байгааг бүрэн мэдэж байвал хүн байж магадгүй гэж би бодож байна.

Худалдаачид ашиг олж байгаа тул багцын менежерүүд энэ шугам дээр эсвэл түүнээс дээш алхам хийж байгаа эсэхийг мэдэх нь чухал юм. Бэлэн мөнгө эзэмшиж буй хөрөнгө оруулагч/худалдаачин ийм замаар явж болно гэж бодож байна ... 58 доллар хүртэл нэмэгдэнэ. Хэрэв хөрөнгө оруулагч эдгээр хувьцаанууд ийм түвшинд хүрч байгааг харвал ашиг, алдагдлаас үл хамааран энэ нэрийг суллахад бэлэн байгаарай.