Occidental Petroleum, US Steel болон бусад 3 хувьцаанууд нь мөнгөн гүйлгээнд сайн харагддаг

Та амжилттай хоол хүргэлтийн бизнес эрхэлдэг гэж бодъё. Хоёр жилийн өмнө та арван хэдэн шинэ ачааны машины паркад нэг сая доллар зарцуулсан. Энэ жилийн бүртгэл, татварын бүртгэл дээрээ эдгээр ачааны машинуудын элэгдлийг тусгасан орлогоосоо (ашиг) 1 долларыг хасах болно. Гэхдээ та үнэндээ ямар ч бэлэн мөнгө гаргадаггүй; Та хоёр жилийн өмнө үүнийг хийсэн.

Энэ бол тайлагнасан орлого ба мөнгөн гүйлгээ хоёрын ялгааны жишээ юм. Бэлэн мөнгөний урсгал нь тайлагнасан орлогоос илүү бизнесийн эрүүл мэндийн байдлыг үнэн бодитоор харуулдаг гэж чин бишрэлтэнгүүд хэлдэг. Миний бодлоор: Эдгээр нь бодит байдлыг харах өөр өөр линз юм.

Мөнгөний урсгалын нүдээр харахад надад одоо сайхан санагдаж буй таван хувьцаа энд байна.

Өнгөрсөн долоо хоногт Уоррен Баффетийн Berkshire Hathaway компанитай холбоотой мэдээ гарсан
БРК.Б
, эзлэх хувийг нэмэгдүүлэх зохицуулалтын зөвшөөрөлтэй Occidental Petroleum
OXY
50% хүртэл хувьцаа.

Баффеттай хамт хөрөнгө оруулалт хийх нь ихэвчлэн сайн стратеги байдаг. Тэрээр мэргэн ухаантай, зах зээлийг мэдрэх зөн совинтой мэт санхүүждэг ухаалаг шинжээч юм.

Ойролцоогоор 71 долларын үнээр Occidental надад сонирхолтой харагдаж байна. Энэ нь мөнгөн гүйлгээнээс тав дахин, чөлөөт мөнгөн урсгалаас зургаа дахин их үнээр зарагддаг (энэ нь компанийн хөрөнгө оруулалтын зардлаа хассан мөнгөн гүйлгээ юм - Occidental-ийн хувьд өрөмдлөгийн тоног төхөөрөмж гэх мэт).

АНУ-ын ган (X): Юу вэ, тэр үлэг гүрвэл? Тийм ээ, United States Steel үнэ-мөнгөний урсгалын зарчмаар сайн харагдаж байгаа бөгөөд ойролцоогоор хоёр дахин үнэгүй мөнгөн урсгалаар зарагддаг. Нэгэн цагт Америкийн хамгийн том корпораци байсан бол өнөөдөр энэ нь ердөө л дунд хэмжээний хувьцаа юм.

Холбооны нөөцийн сан бодлогын хүүгээ өсгөж, олон эдийн засагч удахгүй уналт болно гэж хүлээж байгаа (зарим нь бүр аль хэдийн эхэлсэн гэж хэлж байгаа) аж үйлдвэрийн мөчлөгийн хувьцаанууд таатай биш байна. Цаашилбал, хувьцааны үнэ (хувьцаа нь ойролцоогоор 23 доллар) арван жилийн өмнөхтэй яг таарч байна.

Тэгэхээр худалдаж авах дэлхийн ямар шалтгаан байна вэ? Зүгээр л хувьцаа нь олон арга замаар хямд байна. Сүүлийн арван жилийн хугацаанд энэ нь дундаж үнэ, мөнгөн гүйлгээний харьцаа 11 орчим байсан; одоо 1.9 байна.

Төрийн гудамж (STT) нь санхүүгийн байгууллагуудын тэргүүлэгч кастодиан бөгөөд биржийн арилжааны сангуудын (ETFs) томоохон гаргагч юм. Түүний хувьцаа нь ойролцоогоор зургаа дахин үнэгүй мөнгөн урсгалаар зарагддаг.

2022 оны баавгайн зах зээл Стейт гудамжинд ширүүн байлаа: Энэ жил хувьцааны үнэ 18 орчим хувиар буурсан байна. Гэхдээ санхүүгийн салбар дахь байр суурь нь найдвартай, санхүү нь хүчтэй гэж би боддог.

Хөөрхий
L
, Tisch-ийн гэр бүлийн хяналтад байдаг конгломерат энэ жил бага зэрэг өссөн зах зээлийн уналттай байна. CNA Financial компанийн 89.6 хувийг эзэмшдэгCNA
(хөрөнгө болон ослын даатгагч), Boardwalk Pipelines (байгалийн хий түгээх), Loews Hotels болон Altium Packaging-ийн 100%.

Тисчүүд компаниудын овсгоотой худалдан авагч, худалдагч гэдгээрээ алдартай боловч өсөлт, ашиг орлого нь сүүлийн жилүүдэд тийм ч сайн байгаагүй. Үнэгүй, тав дахин үнэгүй мөнгөн урсгалаар зарагддаг учраас би хувьцаанд дуртай.

Уян хатан генетик (FLGT)Калифорнийн Темпл хотод байрладаг , эмч, эмнэлгүүдэд генетикийн болон эмнэлгийн шинжилгээ хийдэг. 33 онд 2019 сая доллараас бага орлоготой байсан орлого нь өнгөрсөн жил бараг 1 тэрбум доллар болж өссөн нь Ковид-19 туршилтын өсөлтөд тусалсан.

Хөрөнгө оруулагчид өсөлт алга болно гэж санаа зовдог тул Fulgent-ийн хувьцааг зөвхөн даруухан үнэлдэг - жишээлбэл, чөлөөт мөнгөн урсгалаас дөрөв дахин бага үнээр олгодог. Тус компани өр төлбөргүй болоход ойрхон байгаа нь надад таалагддаг чанар юм.

Бичлэг

Энэ бол 19^th Би (1999 оноос эхлэн) мөнгөн гүйлгээтэй харьцуулахад үнээр нь сонирхол татахуйц харагддаг хувьцааны талаар бичсэн багана. Миний өмнөх 18 баганын нэг жилийн дундаж өгөөж 14.6% байсан. Энэ нь Standard & Poor's-ийн нийт өгөөжийн индекстэй ижил 9.5 хугацаанд 18% -тай харьцуулахад сайн байна. Хоёр үзүүлэлт нь ногдол ашгийг харгалзан үздэг.

18 багц зөвлөмжийн арав нь индексийг давж, 12 нь ашигтай ажилласан байна.

Миний баганын үр дүн нь таамаглалтай бөгөөд миний үйлчлүүлэгчдэд өгсөн үр дүнтэй андуурч болохгүй гэдгийг санаарай. Түүнчлэн, өнгөрсөн гүйцэтгэл нь ирээдүйг урьдчилан таамаглахгүй.

Өнгөрсөн жилийн сонголтууд нь бүдүүлэг байсан. Таван нь бүгд буурсан бөгөөд хамгийн муу алдагдал нь Capital One-д бараг 33% байнаCOF
Санхүүгийн (COF). Argan (AGX), MarineMax (HXO) болон Synchrony Financial зэрэг нь 500%-иар буурсан S&P 4.2 индексээс муу үзүүлэлттэй гарсан.

Зөвхөн Тейлор Моррисоны гэрTMHC
индексийг давж, арай ядан: 3.2%-иар буурсан байна. Нийтдээ миний 2021 оны сонголт 19.1%-иар буурсан байна. Энэ жилийн ургац илүү сайн байгаасай гэж найдъя.

Тодруулга: Би Berkshire Hathaway-ийн хувьцааг өөрийн биеэр болон бараг бүх үйлчлүүлэгчдээ эзэмшдэг.