"Хагас дамжуулагчийн мөчлөгийн үргэлжилж буй "цэвэршүүлэх" үе шат нь бид 2-р улирлын орлогын улирал руу явж байгаа энэ үед бүрэн хүчин төгөлдөр хэвээр байна" гэж Deutsche Bank-ийн шинжээч Росс Сеймор бичжээ.
Сүүлийн саруудад хагас хувьцааны ханш уналтад орж, хөрөнгө оруулагчид макро эдийн засгийн хүндрэлтэй нөхцөл байдлын хариуд салбараасаа ухарч байна. The
PHLX хагас дамжуулагчийн индекс
(SOX) энэ жилийн байдлаар бараг 30%-иар буурч байгаа бол эрч хүчтэй хүмүүсийн хувьцааны ханш
NXP
Хагас дамжуулагч (тикер:
Nxpi
),
Микрон технологи
(
MU
),
Intel корпораци.
(
INTC
), Болон
Advanced Micro Devices
(
AMD
) бүгд 20 гаруй хувийг алдсан байна.
Буцах олон шалтгаан бий. Нэгд, Хятад дахь Ковид-19 түгжрэл нь нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний зарим тасалдал буурч эхэлсэн ч хагас дамжуулагчийн эрэлтийг хүлээгдэж байснаас удаан хугацаагаар хязгаарлах болно гэж хөрөнгө оруулагчид санаа зовж байна. Нэмж дурдахад, хагас дамжуулагчийн эрэлт, ялангуяа PC-ийн зах зээл хүйтэрч байгаа тул персонал компьютерт ашигладаг чипүүдийн эрэлт буурч магадгүй юм.
Шинжээчид хагас компаниуд XNUMX-р улирлын ашгийн хүлээлтийг даруухан давах эсвэл санхүүгийн тогтвортой суурь хүчин зүйлсээс үүдэлтэй зөвшилцлийн дагуу буурна гэж шинжээчид их найдаж байгаа ч орлогын улирал эдгээр түгшүүрийг арилгахгүй байх магадлалтай. Энэ нь наймдугаар сард богино хугацааны жагсаалд хүргэж болзошгүй гэж Citi-н шинжээч Кристофер Дэнели судалгааны тэмдэглэлдээ бичээд, энэ нь тийм биш гэж нэмж хэлэв. урт хугацаанд өргөн тархсан хөрөнгө оруулагчдын мэдрэмжийг өөрчлөхөд хангалттай байх болно.
“Бидэнтэй уулзсан бараг бүх хөрөнгө оруулагчид байсан bearish Хагас дамжуулагчийн үндсэн зарчмууд дээр ажиллаж байгаа бөгөөд группын бараг бүх компанид засвар орж байна гэж үзэж байна" гэж Данели хэлэв.
Пүрэв гарагт зах зээл хаагдсаны дараа орлогоо тайлагнадаг Intel зэрэг тоглоомын болон персонал компьютерийн зах зээлд өндөр өртөж буй компаниудын талаар шинжээчид уналттай байна.
"Бид INTC-ээс сул тайлан, удирдамж хүлээж байна PC-ийн эргэн тойронд мэдээллийн цэгүүд муудаж байна Мөн макро нь [компани] CY22-ийн бүтэн жилийн удирдамжаа барьж чадахгүйд хүргэж болзошгүй" гэж Deutsche Bank-ийн Сеймор бичжээ. Тэрээр энэхүү зөөлөн байдал нь 2024 он хүртэл үргэлжилнэ гэж найдаж байгаа бөгөөд хувьцааны үнэлгээг хадгалсан байна.
Одоохондоо мөнгөн доторлогоотой байж магадгүй. Уолл Стрит компьютерт бага өртсөн компаниуд хүлээгдэж байснаас илүү сайн ажиллаж, гуравдугаар улиралд хатуу удирдамж гаргана гэж найдаж байна. Тийм ч учраас Danely NXP Semiconductor дээр 90 хоногийн эерэг катализатор цагийг нээж,
Хагас дамжуулагч дээр
(
ON
). Хоёр компани хоёулаа автомашины үйлдвэрлэл зэрэг үйлдвэрлэлийн эцсийн зах зээлд өргөн хэрэглэгддэг чип үйлдвэрлэдэг бөгөөд энэ нь одоогийн макро орчинд илүү сайн байх болно гэж тэр үзэж байна.
Банкны шинжээч Вивек Арья ч үүлэн программ хангамж, дата төвтэй холбоотой компаниуд ч гэсэн илүү сайн төлөвийг гаргахад бэлэн байгааг нэмж хэлэв. Түүний зарим сонголтууд орно
Nvidia
(
NVDA
) болон AMD.
Конгресс зөвшөөрвөл чипийн хувьцаа ч өсөх магадлалтай Америкт зориулсан чипс хууль, АНУ-ын чип үйлдвэрлэгчдэд 52 тэрбум орчим долларын буцалтгүй тусламж, зээл олгохыг зөвшөөрсөн удаан хүлээгдэж буй хуулийн төсөл. Сенатын удирдагчид ирэх наймдугаар сард Конгресс завсарлага авахаас өмнө хуулийг батлахыг зорьж байна.
Хэдийгээр хууль батлагдсан ч "мөнгө гарахад хэдэн сар шаардлагатай" гэж Капитал Альфагийн шинжээч Роберт Камински анхааруулж байгаа нь чипийн хувьцааны ашиг тусыг хойшлуулж болзошгүй юм. Нэмж дурдахад олон хөрөнгө оруулагчид энэ салбар хэвээр байгаа гэдэгт итгэдэг хэт үнэлэгдсэн, мөн шинжээчид хувьцаанд ногдох ашгаа 20% хүртэл бууруулахыг харах хүртлээ зогсч магадгүй гэж Данели бичжээ.
Хагас компаниуд XNUMX-р сарын сүүлчээр болон дараагийн сар хүртэл ашгаа тайлагнана. Мягмар гарагт Texas Instruments, дараа нь лхагва гарагт QUALCOMM, пүрэв гарагт Intel мэдээлэв. ON, AMD, Nvidia XNUMX-р сард орлогоо зарлах болно.
Сабрина Эскобар руу бичээрэй [имэйлээр хамгаалагдсан]