Сүүлийн үед Vanguard-ын хамгийн үнэнч урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид "Хэрэв та 30 оны 2022-р сарын 20-наас хойш зөвхөн хамтын сангийн платформ дээр үлдэхээр шийдсэн бол дансны үйлчилгээний жилийн XNUMX долларын хураамжийг танаас авах болно" гэсэн захидал, цахим шуудан авч байна. Энэ системийг хадгалахад шаардагдах зардал, төвөгтэй байдлыг нөхөхийн тулд сангийн данс тус бүрээр."
Хөрөнгө оруулалтын хоёр платформыг олон арван жилийн турш дэмжсэний эцэст брокер болон өв залгамжлал нь зөвхөн дотоод хөрөнгө оруулалтын санд зориулагдсан - Vanguard жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдад өв залгамжлагчаа орхиж, брокерт элсэх шахалт үзүүлж байна. Зөвхөн хамтын сангийн платформ дээр 1 сая доллараас бага хөрөнгө оруулагч сан бүрт жил бүр 20 доллар төлнө Тэд эзэмшдэг. Энэ ээлжийн өмнө зөвхөн 10,000 доллараас бага хөрөнгө оруулагчдаас хураамж авдаг байсан.
Зардлын шилжилт. Vanguard бага төлбөртэй гэдгээрээ алдартай. Харин одоо хуучин платформ нь саятан биш хүмүүст зориулж Vanguard-ын бүх ёс суртахууны эсрэгээр үнэтэй болно. "Өв залгамжлагдсан платформ дээр таны эзэмшдэг хамтын сан бүр данс юм" гэж сэтгүүлийн хамтран редактор Дан Винер хэлэв. Vanguard хөрөнгө оруулагчдын бие даасан зөвлөх мэдээллийн товхимол. Тиймээс хэрэв хөрөнгө оруулагчид тус бүрдээ 20,000 доллар бүхий таван Vanguard сан эзэмшдэг бол энэ нь тус бүрдээ платформ дээр байхын тулд жилд 20 доллар буюу нийт 100 доллар төлдөг таван тусдаа данс юм.
Энэ нь 0.10 долларын хураамжийн 100,000% нэмэгдэнэ. Хэрэв хэн нэгэн гэж үзвэл
Vanguard S&P 500 ETF
(VOO) нь 0.03% зардлын харьцаатай бөгөөд Fidelity ZERO Том хэмжээний индексийн сан (FNILX) нь Fidelity-ээс шууд худалдан авалт хийхэд ямар ч төлбөр авдаггүй, нэмэлт 0.10% нь анхаарал татаж байна.
"Авангард олон жилийн турш хүмүүсийг [өвлөгдсөн системээсээ] сайн дураараа зайлуулахыг хичээсээр ирсэн" гэж Винер хэлэв. "Хэрэв энэ нь цөөн тооны хүмүүс, данс хэвээр байсан бол тэд хүмүүст "Бид үүнийг хааж байна" гэж хэлэх байсан гэж би бодох байсан. Гэхдээ лууван ажиллахгүй байгаа нь тодорхой, тиймээс одоо [Авангард] тэднийг саваагаар цохиж байна."
Муугаар хэлэхэд, үйлчлүүлэгчид зуучлалын үйлчилгээнд шилжсэн ч нэг сая доллараас бага мөнгөтэй, дансны хуулгаа бүрэн цахимжуулахаас татгалзвал тэднээс жил бүр 20 долларын хураамж авах болно.
Имэйлээр Баррон, Vanguard хэвлэлийн төлөөлөгч Карин Болдуин хэлэхдээ: "Vanguard нь үйлчлүүлэгчдийнхээ дижитал туршлагыг үргэлжлүүлэн шинэчлэхийн хэрээр бид аль хэдийн байгаа дансны үйлчилгээний төлбөрийг дахин боловсруулж байна. Бидний зорилго бол үйлчлүүлэгчдийн нэг хэсгийг илүү орчин үеийн хөрөнгө оруулалтын платформын давуу талыг ашиглах, дижитал оролцоог нэмэгдүүлэхэд түлхэц өгөх явдал юм."
Технологийн хувьд Vanguard нь хоёр тусдаа платформыг хадгалахад үнэтэй байдаг бөгөөд BlackRock, Schwab, State Street, Fidelity зэрэг өрсөлдөгчидтэй төлбөртэй дайны дунд байсаар байна. Түүгээр ч зогсохгүй, хуучин системд үлдэж, төлбөрөө төлж байгаа хөрөнгө оруулагчид ашигтай байх эсвэл наад зах нь платформыг хадгалах зардлыг нэмэлт төлбөрөөр нөхөх боломжтой. "Хэрэв хүмүүс төлбөрөө төлөхөд бэлэн байгаа бол [Авангард] илүү их мөнгө оруулах арга замыг хайж олох шаардлагатай байгаа тул авч болох доллар бүрээ авна" гэж Винер хэлэв. “Тэд зардлаа танаж, танаж, танаж байна. Тэд цаашид огтлох боломжгүй гэж би бодож байна."
Төлбөртэй дайны асуудал нь Vanguard-ийн хөрөнгө оруулагчдад зориулсан өвөрмөц бүтцийн үндсэн давуу тал, бизнесийн хувьд сул талуудыг харуулж байна. Өрсөлдөгчид хамгийн бага зардлын индексийн санг "алдагдлын манлайлагчид" гэж үздэг бөгөөд энэ нь дэлгүүрт байгаа худалдан авагчдыг төөрөгдүүлж, дэлгүүрт зарахад илүү ашигтай, илүү үнэтэй бүтээгдэхүүн худалдан авах боломжтой хямд бүтээгдэхүүн юм.
Гэвч Vanguard нь бүх бизнесээ зардлаар нь явуулахыг зорьж байгаа нь хамгийн бага шимтгэлтэй сангуудыг өндөр төлбөртэй ажиллуулахад татаас өгөхөд хэцүү болгодог. Төлбөрийг аль хэдийн байгаа шигээ яс хүртэл бууруулсны дараа нэмэлт хасалт бүр нь бизнест нь сөргөөр нөлөөлдөг тул орлогоо өөр газраас нөхөх арга замыг хайх нь зүйтэй юм.
Гэсэн хэдий ч ийм төлбөрийг төлөх нь Vanguard-ийн жижиглэнгийн худалдаачид хөрөнгө оруулагчдад ээлтэй дэлгүүр гэсэн нэр хүндэд сөргөөр нөлөөлж, хамгийн үнэнч үйлчлүүлэгчдийн дунд хамгийн хүнд цохилт болж магадгүй юм. Өв залгамжлагдсан хамтын сангийн платформыг үүсгэн байгуулагч Жон буюу "Жак" Богл бүтээсэн тул энэ нь сангийн компанид бүдүүлэг, нимгэн байдлаар гацсан хуучин хөрөнгө оруулагчдаар дүүрэн байдаг. Хуучин хөрөнгө оруулагчид дижитал бус цаасан мэдэгдлийг илүүд үздэг.
Хөрөнгө оруулагчдын нөлөө. Тэтгэвэрт гарах үе шатандаа байгаа хамгийн эртний хөрөнгө оруулагчдын хувьд данс нь жижгэрэх тусам нэг санд 20 долларын шимтгэл зарцуулдаг тул шимтгэл нь асуудалтай байж магадгүй юм. Жижиг дансны асуудал нь Vanguard-ын хамгийн үнэнч шүтэн бишрэгчдийн дунд олон асуулт, гомдол, хэрүүл маргаанд хүргэсэн. Bogleheads.org.
Богл брокеруудын хурдан арилжаанд, ялангуяа биржээр арилжаалагддаг сангуудад хэзээ ч дуртай байгаагүй тул хөрөнгө оруулалтыг худалдаж аваад хадгална гэдэгт итгэдэг байсан тул энэхүү өөрчлөлт нь өнөөдөр Боглын үеийн 2019 оныхоос Vanguard ямар ялгаатай байгааг харуулж байна. нас барсан.
Энэхүү шилжилтээс гадна Vanguard одоо хувийн хөрөнгө оруулалт гэх мэт илүү ойлгомжгүй хөрөнгө оруулалтын талбарууд руу шилжиж байна гэж Винер онцлон тэмдэглэв: "Энэ бол Жак Боглийн Vanguard биш болсон."
Бичих [имэйлээр хамгаалагдсан]
Эх сурвалж: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-account-fees-costs-loyal-customers-51661283029?siteid=yhoof2&yptr=yahoo