Хэдэн арван жилийн туршид та мөнгөө хадгалж, урт хугацааны өсөлтөд зориулж хөрөнгө оруулалт хийхдээ маш сайн байсан байх. Гэхдээ та ажлаа зогсоох эсвэл хагас цагийн ажил руу буцах цаг ирэхэд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй болж магадгүй юм. Орлогын талаар бодох цаг болжээ.
Тэтгэвэрт гарахаас хэдэн арван жилийн өмнө та хөрөнгийн зах зээлд голчлон хөрөнгө оруулалт хийсэн багц руу чиглэсэн байж магадгүй юм. Энэ бол сайн стратеги байсан: FactSet-ийн дагуу S&P 500 жишиг
SPX,
-1.66%
Өнгөрсөн 9.88 жилийн хугацаанд ногдол ашгийг дахин хөрөнгө оруулалт хийснээр жилийн дундаж өгөөж нь 30% байсан. S&P 80-ийн хувьцааны 500 орчим хувь нь ногдол ашиг өгдөг бөгөөд дахин хөрөнгө оруулалт нь хувьцааг урт хугацааны өсөлтөд найдвартай хэрэгсэл болгосон нэгдлийн гол элемент юм.
SPDR S&P 500 ETF Trust-ийн хувьцааг худалдаж авснаар S&P 500-д хөрөнгө оруулах нь бас энгийн зүйл юм.
Тагнуулч,
-1.68%
эсвэл жишиг үзүүлэлтийг хянадаг бусад индексийн сангууд. Үүнтэй төстэй олон сангууд байдаг бөгөөд тэдгээрийн олонх нь маш бага зардалтай байдаг.
Мэдээжийн хэрэг, хөрөнгийн биржид голчлон хөрөнгө оруулалт хийдэг урт хугацааны өсөлттэй хөрөнгө оруулагчид буурч буй зах зээлд худалдах уруу таталтыг эсэргүүцэх хэрэгтэй. Зах зээлийг цаг хугацаатай тогтоох оролдлого нь S&P 500-тай харьцуулахад дутуу гүйцэтгэлд хүргэдэг, учир нь зах зээлд шилжсэн хөрөнгө оруулагчид их хэмжээний уналт буцаагдсаны дараа хэтэрхий оройтсон буцаж ирдэг.
Хөрөнгийн зах зээлийн харгис уналт нь ердийн зүйл юм. Зах зээл 20% ба түүнээс дээш хувиар буурах нь ердийн зүйл биш юм. Гэхдээ энэ бүх хугацаанд 30 жилийн дундаж өгөөж 9.9% -д дөхсөн хэвээр байгаа бөгөөд хэрэв та цааш харвал дундаж өгөөж бараг ижил байсан.
Таны амьдрал өөрчлөгдсөн, танд орлого хэрэгтэй байна
Одоо та 60 настай, та ажиллахаа болих хэрэгтэй, эсвэл зүгээр л хагас цагаар ажиллахыг хүсч байна гэж төсөөлөөд үз дээ. Өсөлтийн төлөө хэдэн арван жил хуримтлуулж, хөрөнгө оруулсны эцэст энэ өөрчлөлтөд хэрхэн бэлдэх вэ?
Нью-Йорк дахь хувийн үйлчлүүлэгчдэд зориулсан 1.6 тэрбум долларын хөрөнгийг хянадаг Altfest Хувийн Баялгийн Менежментийн гүйцэтгэх захирал Льюис Алтфест өөрийн орлогын хэрэгцээнд хувь хүний хандлагаар хандах нь чухал гэж хэлэв.
Танд ямар төрлийн данс байгаа талаар бодож үзээрэй. Хэрэв таны мөнгө 401 (k), IRA эсвэл өөр татварыг хойшлуулсан дансанд байгаа бол таны авсан бүх зүйл орлогын албан татварт хамрагдах болно. Хэрэв та татварын дараа шимтгэл хийсэн Рот данстай бол уг данснаас мөнгө авахад татвар ногдуулахгүй. (Та Ротын данс руу хөрвүүлэх талаар уншиж болно энд.)
Хэрэв танд хангалттай хэмжээний татвар ногдуулсан тэтгэврийн данс байгаа бөгөөд та хувьцааны (эсвэл хувьцаа эзэмшдэг сангуудын) урт хугацааны өсөлтийг үргэлжлүүлэхийг хүсч байвал 4% дүрэм гэж нэрлэгддэг зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Таны орлогын хэрэгцээг нөхөхөд хангалттай бол жилд үлдэгдэлийнхээ 4 хувиас илүүгүйг татан авах. Та энэ орлогоо хангахын тулд автоматаар мөнгө гаргах төлөвлөгөөг бий болгосноор эхэлж болно. Мэдээжийн хэрэг, татварын төлбөрөө хязгаарлахын тулд та зөвхөн шаардлагатай хэмжээгээрээ буцааж авах хэрэгтэй.
4% -ийн дүрэм
Энэхүү 4%-ийн дүрэм нь хөрөнгө оруулалтын багцаасаа орлого олж эхлэх шаардлагатай үйлчлүүлэгчидтэй яриа өрнүүлэхэд хэрэгтэй эхлэл цэг гэж АНУ-ын Гринсборо дахь Hutchinson Family Offices-ийн санхүүгийн төлөвлөлтийн үйлчилгээний захирал Эшли Мадден хэлэв, гэхдээ энэ нь тийм биш байх ёстой. хатуу, хурдан дүрэм. "Санхүүгийн төлөвлөлтийн ихэнх үзэл баримтлалын нэгэн адил би бүх төлөвлөлтийн нөхцөл байдалд 4% -ийн аюулгүй буцаан олголтыг "нэг хэмжээс" гэж бодохгүй байна" гэж тэр хэлэв.
Үүний оронд та хөрөнгө оруулалтын дансаа өсгөх боломжийг олгохын зэрэгцээ эрүүл мэнд, түүний дотор зардлаа нөхөхийн тулд хэр их мөнгө гаргах хэрэгтэй болох талаар бодох хэрэгтэй гэж Мадден хэлэв. Орлогынхоо бүх эх үүсвэр, хүлээгдэж буй зардлууд, багцад оруулах хөрөнгө оруулалтын төрлүүд, тэр байтугай үл хөдлөх хөрөнгийн төлөвлөлтөө анхаарч үзээрэй.
Мэдден тэтгэвэрт гарсан эхний жилүүдэд хөрөнгө оруулалтын данснаасаа 4% -иас илүү хувийг авсан үйлчлүүлэгчидтэй хамтран ажиллаж байсан бөгөөд энэ нь түүнд зөвлөхийн хувьд хамаатай гэж хэлсэн. Тэрээр хэлэхдээ, 4% -ийн буцаан татах үзэл баримтлалын талаар ярилцах нь "хөрөнгө оруулалт өсөхөөс илүү хурдан мөнгөө хэрхэн гаргаж байгааг харуулах" болно.
Мэдден хэлэхдээ, хөрөнгө оруулалтын данснаасаа ямар ч орлого татахыг хүсдэггүй тэтгэвэрт гарсан хүмүүстэй ярилцах үед 4% -ийг гаргах санаа нь бас тус болно.
Аль ч хувилбарын хувьд долларын дүнгээр бус харин хувиар тооцож мөнгө татах нь "процессоос зарим нэг сэтгэл хөдлөлийг арилгах замаар шийдвэр гаргах чадварыг нэмэгдүүлэхэд" тусалдаг гэж тэр хэлэв.
Орлого бүрдүүлэх
Орлого олох тухайд дараах хэдэн аргыг анхаарч үзэх хэрэгтэй.
- Хугацаа дуусах хүртэл тогтмол хүү төлдөг бондуудад хөрөнгө оруулах. Та эрсдэлээ бууруулах боломжтой төрөлжүүлсэн багц бүхий сангуудаар дамжуулан бондын орлого олох боломжтой.
- Ногдол ашгаа дахин хөрөнгө оруулалт хийхээс илүүтэйгээр эзэмшиж буй хувьцаанаасаа ногдол ашгийн орлогыг авах.
- Хувьцааны үнэ урт хугацаанд өсөхийн хэрээр орлого олохын тулд сонирхол татахуйц ногдол ашгийн өгөөж бүхий зарим хувьцааг худалдаж авах нь тодорхой хэмжээгээр өсөх зорилготой.
- Ногдол ашгийн орлого олохын тулд хувьцаа эзэмшдэг хэд хэдэн хамтын сан эсвэл биржийн арилжааны санг сонгох. Эдгээр сангуудын заримыг доор тайлбарласны дагуу орлогыг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ эрсдэлийг бууруулах зорилготой байж болно.
Зорилгодоо хүрэхийн хэрээр тэтгэвэрт гарахаар төлөвлөж, хөрөнгө оруулалтын стратегиа өөрчлөх талаар бодож байхдаа санхүүгийн төлөвлөгч, хөрөнгө оруулалтын зөвлөхтэй уулзах талаар бодож үзээрэй.
Бонд ба 60/40 хуваарилалт
Та 60% хувьцаа, 40% бондоос бүрдэх 60/40 багцын тухай өгүүлсэн нийтлэлүүдийг уншсан байх. MarketWatch-ийн оролцогч Марк Хулберт тайлбарлав энэ аргын урт хугацаанд хэрэгжих чадвар.
60/40 багц нь орлогын багцын талаар "үйлчлүүлэгчидтэй ярилцах сайн эхлэл" гэж Нев мужийн Рено дахь Дөрвөн одтой баялгийн менежментийн хөрөнгө оруулалтын зөвлөх Кен Робертс хэлэв.
"Энэ бол ойролцоогоор" гэж тэр тэмдэглэв. “Хэрэв нэг хөрөнгийн ангилал өсч байгаа бол бид үүнийг орхиж магадгүй юм. Хэрэв өөр ангид боломж байгаа бол бид үүнийг зөв цагт нь ашиглаж магадгүй."
Голдман Сакс хөрөнгө оруулалтын стратегийн группын Шармин Моссавар-Рхамани, Бретт Нельсон нар 60-р сард гаргасан "Анхаарал: Хүнд манан" нэртэй тайландаа 40/60 багцыг "хувьцаа, бондын багцыг илэрхийлэхийн тулд санхүүгийн салбар ерөнхийд нь ашигладаг; Энэ нь 40/XNUMX харьцаа нь үйлчлүүлэгч бүрийн хувьд зөв хуваарилалт гэсэн үг биш юм."
Робертс болон Алтфест нар сүүлийн нэг жилийн хугацаанд бондын үнийг бууруулахад хүргэсэн хүүгийн өсөлттэй холбоотойгоор бондын зах зээлд яг одоо байгаа боломжуудыг онцолж байна. Альтфестийн үзэж байгаагаар энэ зах зээлд гуравны хоёр нь бондын багц, гуравны нэг нь хувьцааны багц нь орлогод чиглэсэн багцад тохиромжтой, учир нь сүүлийн нэг жилийн хугацаанд хүүгийн түвшин огцом өссөн тул бондын үнэ буурсан байна.
Ихэнх хөрөнгө оруулагчдын хувьд татвар ногдох бонд нь хотын бондоос илүү сонирхолтой өгөөжтэй байдаг гэж Altfest тэмдэглэв.
Хэрэв та бонд худалдаж авбал таны өгөөж нь бондын жилийн хүүгийн төлбөрийг (купон буюу заасан хүү, нэрлэсэн үнэд хуваасан) таны төлсөн үнэд хуваана. Хэрэв та бондын нэрлэсэн үнээс хямд үнээр худалдаж аваад, хугацаа дуустал бондыг барьвал хөрөнгийн өсөлтийг мэдрэх болно. Хэрэв та бонд худалдаж авсны дараа хүү өсдөг бол та бодит бус ашиг дээр сууж байна, эсвэл эсрэгээрээ.
"Бондууд танд одоо өгөөж өгөх бөгөөд хэрэв бид уналтад орвол та хувьцааны хувьд ялагдагчаас ялгаатай нь ялагч болно" гэж Алтфест хэлэв. Өөрөөр хэлбэл, хямралын үед Холбооны нөөцийн сан бодлогын хүүгээ бууруулж, эдийн засгийн өсөлтийг дэмжих болно. Энэ нь бондын үнийг өсгөж, "жилийн хоёр оронтой өгөөж" авах боломжийг танд олгоно гэж Alftest-ийн үзэж байна.
Зээлийн хүү ямар замаар явахыг бид таамаглаж чадахгүй ч инфляцийг бууруулахын тулд хүүгээ өсгөх ХНС-ийн бодлого үүрд үргэлжлэх боломжгүй гэдгийг бид мэднэ. Мөн та одоогийн үнийн хөнгөлөлт, харьцангуй өндөр өгөөж, эцсийн хугацаа нь нэрлэсэн үнээр тооцох юм бол бонд яг одоо анхаарал татаж байна.
Өөрөө төрөлжүүлсэн бондын багцыг бий болгоход хэцүү байж болох ч бондын сангууд таны өмнөөс ажлыг хийж чадна. Бондын сан нь хувьцааны үнэ хэлбэлзэлтэй байдаг нь хүү өсөхөд хувьцааны үнэ буурах дарамтыг бий болгодог. Гэвч одоогийн байдлаар бондын сангийн багцын дийлэнх хувийг нэрлэсэн үнээр нь хямдруулсан үнэт цаасны арилжаа бүрдүүлдэг. Энэ нь зээлийн хүү эцэстээ буурч эхлэх үед ашиг олох боломжоос гадна сөрөг талаас хамгаалдаг.
Altfest нь ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаасыг эзэмшдэг хоёр бондын санг санал болгож байна.
Angel Oak олон стратегийн орлогын сан
ANGIX,
-0.12%
2.9 тэрбум долларын хөрөнгөтэй бөгөөд 30 хоногийн өгөөж нь 6.06% байна. Голчлон хувийн хэвшлийн ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаасанд хөрөнгө оруулалт хийдэг.
33.8 тэрбум долларын DoubleLine нийт өгөөжийн бондын сан
DBLTX,
+ 0.34%
I ангилалын хувьцаагаа 30 хоногийн өгөөжтэй 5.03%-ийн өгөөжтэй, илүү консерватив сонголт бөгөөд 50 гаруй хувийг ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаас болон засгийн газрын бондуудад оруулсан байна.
Олон төрлийн хувьцааны ангилалтай уламжлалт хамтын сангуудын хувьд зөвлөхийн хувьцаа гэж нэрлэгддэг байгууллагын эсвэл I зэрэглэлийн хувьцаанууд ихэвчлэн хамгийн бага зардалтай, хамгийн өндөр ногдол ашгийн өгөөжтэй байдаг. Хувьцааны ангиллын нэрсийг үл харгалзан ихэнх хөрөнгө оруулагчдад зөвлөхүүдээр дамжуулан, мөн зөвлөхгүй үйлчлүүлэгчдэд зориулсан брокероор дамжуулан ашиглах боломжтой байдаг.
Нэн даруй юу хийхээ мэдэхгүй байгаа хөрөнгө оруулагчдын хувьд Робертс АНУ-ын төрийн сангийн богино хугацааны сангуудыг сайн хувилбар гэж онцолж байна. АНУ-ын Сангийн яамны хоёр жилийн тэмдэглэл
TMUBMUSD02Y,
4.794%
Одоо 4.71%-ийн өгөөжтэй байна. "Та ойрын хоёр жилийн хугацаанд гарч, зах зээлээс боломж хайж магадгүй" гэж тэр хэлэв. "Гэхдээ ХНС түр зогсоож, дараа нь бууруулж эхлэхээс өмнө эцсийн хүүдээ ойртох тусам [удаан хугацаатай бонд руу] дундажлах нь маш сайн үр дүнд хүрч чадна."
Дараа нь хотын бонд бий. Одоогийн нөхцөлд татвараас чөлөөлөгдөх орлогын хувьд энэ сонголтыг авч үзэх ёстой юу?
Алтфестийн хэлснээр татвар ногдох болон татвараас чөлөөлөгдөх өгөөжийн зөрүү сүүлийн хэдэн сарын хугацаанд маш их өссөн тул ихэнх хөрөнгө оруулагчид татвар ногдох бондоор илүү сайн байх болно. Энэ үзэл баримтлалыг батлахын тулд FactSet-ийн мэдээлснээр Bloomberg хотын бондын 5 жилийн хугацаатай индексийг авч үзье, "хамгийн муугийн өгөөж" 2.96% байна. Хамгийн муу өгөөж гэдэг нь бондыг дуусгавар болох эсвэл дуудагдах өдөр хүртэл барьж байгаа бол бондын одоогийн зах зээлийн үнэ цэнийг тооцсон жилийн өгөөжийг хэлнэ. Бондын дуудлагын хугацаа дуусах хугацаанаас эрт байж болно. Дуудлага хийх өдөр эсвэл дараа нь үнэт цаас гаргагч нь бондыг хүссэн үедээ нэрлэсэн үнээр эргүүлэн авах боломжтой.
Та 2.96%-ийн өгөөжийг 1-т хуваах замаар татвар ногдуулах дүйцэхүйц хувь хэмжээг тооцоолж болно, энэ нь орлогын албан татварын хамгийн өндөр хувь хэмжээг хасч (энэ жишээнд улсын болон орон нутгийн орлогын албан татварыг орхисон). дарна уу энд Дотоод орлогын албаны 2023 оны шаталсан татварын хувь хэмжээний жагсаалтад.
Хэрэв бид 24 онд 190,750-аас 364,200 долларын орлого олсон гэрлэсэн хосын Холбооны орлогын албан татварын 2023%-ийн хувь хэмжээг нэгтгэх юм бол энэ жишээний татвар ногдуулах дүйцэхүйц нь 2.96%-ийг 0.76-д хуваасан нь 3.89%-тай тэнцэх татвартай тэнцэх болно. Та АНУ-ын Төрийн сангийн янз бүрийн хугацаатай үнэт цаасаар үүнээс илүү орлого олох боломжтой бөгөөд энэ хүү нь муж улсын болон орон нутгийн орлогын албан татвараас чөлөөлөгдөнө.
Хэрэв та холбооны хамгийн өндөр хаалтанд багтаж, орлогын татвар өндөртэй мужид байгаа бол өөрийн муж эсвэл хотын захиргаанаас гаргасан бондын өгөөжийг татахуйц татвараас чөлөөлөх боломжтой.
Орлогын бондоос өөр хувилбар: Давуу эрхийн хувьцааны ногдол ашгийн өгөөж огцом өссөн байна. Энэ бол таны багцад хамгийн сайныг нь сонгох явдал юм.
Орлогын төлөөх хувьцаа
Хувьцаанаас орлого олох янз бүрийн арга байдаг бөгөөд үүнд биржийн арилжааны сан, ногдол ашиг өгдөг хувь хүний хувьцаа байдаг.
Гэхдээ хувьцааны ногдол ашгийг хэзээ ч бууруулж болно гэдгийг санаарай. Хөрөнгө оруулагчдын хувьд нэг улаан туг бол маш өндөр ногдол ашгийн өгөөж юм. Хөрөнгийн зах зээл дэх хөрөнгө оруулагчид асуудалтай тулгарвал компанийн хувьцааг бууруулж магадгүй юм - заримдаа компанийн удирдлагын баг ногдол ашгаа бууруулах шийдвэр гаргахаас өмнө (эсвэл бүр төлбөрийг хасах).
Гэхдээ ногдол ашиг (мөн таны орлого) цаг хугацааны явцад өсөх боломжтой тул одоогийн өгөөж бага байсан ч төлбөрөө нэмэгдүүлсээр байгаа хүчирхэг компаниудын хувьцааг анхаарч үзээрэй. Ногдол ашиг нь хоёр дахин өссөн ч таван жилийн дотор хоёр дахин өссөн 14 хувьцааг танилцуулж байна.
Хамгийн өндөр ногдол ашгийн өгөөжийг эрэлхийлэхийн оронд та чанарт чиглэсэн хандлагыг авч үзэж болно. Жишээ нь, Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF
DIVO,
-0.90%
нь ногдол ашгаа тогтмол нэмэгдүүлж ирсэн, цаашид ч өсөх магадлалтай гэж үзэж буй 25 орчим хувьцааны багцыг эзэмшдэг.
Энэхүү сан нь орлогыг нэмэгдүүлэх, сөрөг эрсдэлээс хамгаалахын тулд хамрагдсан дуудлагын сонголтуудыг ашигладаг. Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал ихэссэн үед даатгалд хамрагдах опционы орлого харилцан адилгүй бөгөөд илүү өндөр байгааг бид өнгөрсөн нэг жилийн хугацаанд харсан. FactSet-ийн мэдээлснээр энэ сангийн 12 сарын тараалтын өгөөж 4.77% байна.
Та хамрах хүрээний стратеги хэрхэн ажилладаг талаар, түүний дотор Робертсийн худалдааны бодит жишээг уншиж болно энэ нийтлэл JPMorgan Equity Premium Income ETF-ийн тухай
JEPI,
-1.32%,
JPMorgan-ын шинжээчдийн чанараар (ногдол ашгаас үл хамааран) сонгосон 150 орчим хувьцааг эзэмшдэг. FactSet-ийн мэдээлснээр энэ ETF-ийн 12 сарын түгээлтийн өгөөж 11.35% байна. Бага тогтворгүй зах зээл дээр хөрөнгө оруулагчид "нэг оронтой тоонд" түгээлтийн өгөөжийг хүлээж чадна гэж тус санг хамтран удирддаг Хамилтон Райнер хэлэв.
Эдгээр ETF-ийн аль аль нь сар бүр ногдол ашиг төлдөг бөгөөд энэ нь хувьцааны ногдол ашиг төлдөг ихэнх компаниуд уламжлалт хамтын сангуудын адил улирал тутам ногдол ашиг төлдөг тул давуу тал болно.
Арга тус бүр нь давуу болон сул талуудтай бөгөөд JEPI нь гурван жилээс бага хугацаатай байдаг. Хамтарсан дуудлагын стратегийг дагаж мөрддөг сангууд хэлбэлзэл ихтэй үед өргөн индексээс давж, ногдол ашиг оруулах үед бухын зах зээлийн үед бага зэрэг доогуур гүйцэтгэлтэй байх ёстой гэдгийг санаарай.
Хоёр ETF болон S&P 500-ийн ногдол ашгийг дахин оруулсан нийт өгөөжийн хоёр жилийн гүйцэтгэлийн харьцуулалтыг энд үзүүлэв.
Голчлон хувьцаанд хөрөнгө оруулсан багцаа орлогын багц руу шилжүүлэхийг хүсч буй хөрөнгө оруулагчийн хувьд Altfest энэ зах зээл дээр бонд руу ихээхэн түшиглэдэг боловч үйлчлүүлэгчээ гуравны нэг орчим хувь нь хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсдэг хэвээр байна. Тэрээр аль хэдийн хувийн хувьцаа эзэмшиж байгаа үйлчлүүлэгчдээ илүү өсөлтөд чиглэсэн компаниудыг зарж, зохих ногдол ашгийн өгөөжтэй компаниудыг барихыг зөвлөж, мөн мэдэгдэхүйц өссөн хувьцааг зарах үед хэр их ашиг олох талаар бодож үзэх болно.
"Та эдгээрийг хадгалах магадлал өндөр байна, учир нь та томоохон хэмжээний үүр өндөг барьсан газраа зарж борлуулахаас илүү жилийн турш татварт мөнгө хэмнэх болно" гэж тэр хэлэв.
Мөн эдгээр хувьцааны зарим нь хөрөнгө оруулагчийн хэдэн жилийн турш хувьцаанд төлсөн дундаж үнэтэй харьцуулахад ихээхэн хэмжээний орлого авчирсан байж магадгүй юм.
Тохируулга хийсний дараа та ногдол ашиг авахын тулд хувьцаа худалдаж авахыг хүсч магадгүй юм. Энэ тохиолдолд Altfest нь ногдол ашгийн өгөөж нь тийм ч өндөр биш боловч бизнес нь ногдол ашиг нь цаг хугацааны явцад нэмэгдэхэд хангалттай хүчтэй байх төлөвтэй байгаа компаниудыг сонгохыг зөвлөж байна.
Эхлэхийн тулд тэрээр боломжит хувьцааны сонголтыг нарийсгах дэлгэцийг санал болгож байна. Хэрэв бид Altfest-ийн скрининг параметрүүдийг S&P 500-д хэрэглэвэл юу болох вэ:
- Бүх индексийн үнийн хөдөлгөөнтэй харьцуулахад сүүлийн 12 сарын 1 ба түүнээс бага хугацаанд Бета: 301 компани. (Бета нь үнийн хэлбэлзлийн хэмжүүр бөгөөд индексийн хэлбэлзэлтэй 1 таарч байна.)
- 3.5%-иас доошгүй ногдол ашгийн орлого: 69 компани.
- FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон шинжээчдийн нэгдсэн тооцоонд үндэслэн 2025 он гэхэд нэгж хувьцаанд ногдох ашиг 4 оноос дор хаяж 2024%-иар өснө. Нягтлан бодох бүртгэлийн нэг удаагийн зүйлээс тухайн жилийн тооцоолол, бодит үр дүнг гажуудуулахаас зайлсхийхийн тулд Алтфест энэ хүртэл явахыг санал болгов. Ингэснээр жагсаалт 46 компани болж буурсан байна.
- FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон шинжээчдийн нэгдсэн тооцоонд үндэслэн 2025 оны борлуулалт 4 оноос дор хаяж 2024%-иар өсөх төлөвтэй байна. Орлого, борлуулалтын тооцоог хуанлитай таарахгүй байгаа компаниудын санхүүгийн жил биш харин хуанлийн жилүүд дээр үндэслэсэн. Энэхүү сүүлчийн шүүлтүүр нь жагсаалтыг 16 хувьцаа болгон багасгасан. Дараа нь Алфест жагсаалтыг доор тайлбарласны дагуу цааш нь хасав.
Ногдол ашгийн өгөөжөөр дэлгэцийг давсан 16 хувьцаа энд байна.
| Компани нь | Тикер | Аж үйлдвэрийн | Ногдол ашгийн орлого | 12 сарын бета | Хүлээгдэж буй 2025 EPS өсөлт | 2025 онд борлуулалтын өсөлтийг хүлээж байна |
| Уильямс Кос. | WMB,
-0.74% | Нэгдсэн тос | 5.79% | 0.63 | 7.8% | 10.8% |
| Walgreens Boots Alliance Inc. | wba,
-1.46% | Эмийн сангийн сүлжээ | 5.32% | 0.83 | 11.5% | 4.4% |
| Philip Morris International Inc. | P.M,
-1.52% | Тамхи | 5.10% | 0.48 | 10.6% | 7.3% |
| Iron Mountain Inc. | IRM,
-1.88% | Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трестүүд | 4.89% | 0.93 | 9.6% | 9.0% |
| Hasbro Inc. | ТИЙМ,
-3.45% | Амралтын бүтээгдэхүүн | 4.86% | 0.93 | 21.8% | 8.9% |
| Kimco Realty Corp. | КИМ,
-1.04% | Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трестүүд | 4.51% | 1.00 | 6.0% | 10.6% |
| Truist Financial Corp. | TFC,
-0.94% | Бүс нутгийн банкууд | 4.42% | 0.97 | 10.7% | 5.0% |
| Extra Space Storage Inc. | EXR,
+ 0.54% | Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трестүүд | 4.20% | 0.92 | 7.0% | 8.4% |
| Huntington Bancshares Inc. | HBAN,
-0.50% | Гол банкууд | 4.15% | 0.96 | 9.4% | 5.9% |
| АНУ-ын Bancorp | USB,
-1.17% | Гол банкууд | 4.04% | 0.79 | 10.0% | 5.4% |
| Entergy Corp. | ETR,
-0.69% | Цахилгаан хэрэгсэл | 3.98% | 0.53 | 7.4% | 4.6% |
| AbbVie Inc. | ABBV,
+ 0.00% | Pharmaceuticals | 3.93% | 0.35 | 8.8% | 5.0% |
| Public Service Enterprise Group Inc. | PEG,
-0.33% | Цахилгаан хэрэгсэл | 3.75% | 0.59 | 10.2% | 6.2% |
| Avalonbay Communities Inc. | AVB,
-1.58% | Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трестүүд | 3.74% | 0.75 | 16.8% | 4.8% |
| United Parcel Service Inc. Ангилал В | UPS,
-0.56% | Агаарын тээвэр/ шуудан зөөгч | 3.67% | 0.90 | 12.3% | 6.4% |
| NiSource Inc. | Н.И,
-1.31% | Хийн түгээгчид | 3.62% | 0.58 | 7.6% | 4.9% |
| Эх сурвалж: FactSet | |
Компани эсвэл биржийн арилжааны сан бүрийн талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл авахыг хүсвэл тэмдэг дээр дарна уу.
Дарах энд Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг MarketWatch үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой.
Аливаа хувьцааны дэлгэц өөрийн гэсэн хязгаарлалттай байдаг гэдгийг санаарай. Хэрэв хувьцаа таны зөвшөөрсөн дэлгэцийг давж байвал өөр төрлийн чанарын үнэлгээ хийх шаардлагатай болно. Компанийн бизнесийн стратеги болон ойрын XNUMX жилд өрсөлдөх чадвартай хэвээр байх магадлалын талаар та ямар бодолтой байна вэ?
Жишээлбэл, энэ хувьцааны дэлгэцийн үр дүнгийн талаар ярилцахдаа Altfest Humira үрэвслийн эсрэг эмийн патентын хугацаа дуусч байгаа тул орлогод заналхийлж, өрсөлдөөн нэмэгдэж байгаа ногдол ашгийн улмаас AbbVie-г жагсаалтаас хасна гэж хэлсэн.
Тэрээр мөн Филип Моррисыг огцруулах болно гэж тэр хэлэв, учир нь "гадаадад эрүүл мэнд рүү чиглэсэн хөдөлгөөн нь орлого, ногдол ашгийг бууруулж магадгүй юм."
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/are-you-nearing-retirement-heres-how-to-transition-your-portfolio-from-growth-to-income-af7f081a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Тэтгэвэрт гарах дөхөж байна уу? Багцаа өсөлтөөс орлого руу хэрхэн шилжүүлэх талаар эндээс үзнэ үү.
Хэдэн арван жилийн туршид та мөнгөө хадгалж, урт хугацааны өсөлтөд зориулж хөрөнгө оруулалт хийхдээ маш сайн байсан байх. Гэхдээ та ажлаа зогсоох эсвэл хагас цагийн ажил руу буцах цаг ирэхэд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй болж магадгүй юм. Орлогын талаар бодох цаг болжээ.
Тэтгэвэрт гарахаас хэдэн арван жилийн өмнө та хөрөнгийн зах зээлд голчлон хөрөнгө оруулалт хийсэн багц руу чиглэсэн байж магадгүй юм. Энэ бол сайн стратеги байсан: FactSet-ийн дагуу S&P 500 жишиг
-1.66%
SPX,
Өнгөрсөн 9.88 жилийн хугацаанд ногдол ашгийг дахин хөрөнгө оруулалт хийснээр жилийн дундаж өгөөж нь 30% байсан. S&P 80-ийн хувьцааны 500 орчим хувь нь ногдол ашиг өгдөг бөгөөд дахин хөрөнгө оруулалт нь хувьцааг урт хугацааны өсөлтөд найдвартай хэрэгсэл болгосон нэгдлийн гол элемент юм.
SPDR S&P 500 ETF Trust-ийн хувьцааг худалдаж авснаар S&P 500-д хөрөнгө оруулах нь бас энгийн зүйл юм.
-1.68%
Тагнуулч,
эсвэл жишиг үзүүлэлтийг хянадаг бусад индексийн сангууд. Үүнтэй төстэй олон сангууд байдаг бөгөөд тэдгээрийн олонх нь маш бага зардалтай байдаг.
Мэдээжийн хэрэг, хөрөнгийн биржид голчлон хөрөнгө оруулалт хийдэг урт хугацааны өсөлттэй хөрөнгө оруулагчид буурч буй зах зээлд худалдах уруу таталтыг эсэргүүцэх хэрэгтэй. Зах зээлийг цаг хугацаатай тогтоох оролдлого нь S&P 500-тай харьцуулахад дутуу гүйцэтгэлд хүргэдэг, учир нь зах зээлд шилжсэн хөрөнгө оруулагчид их хэмжээний уналт буцаагдсаны дараа хэтэрхий оройтсон буцаж ирдэг.
Хөрөнгийн зах зээлийн харгис уналт нь ердийн зүйл юм. Зах зээл 20% ба түүнээс дээш хувиар буурах нь ердийн зүйл биш юм. Гэхдээ энэ бүх хугацаанд 30 жилийн дундаж өгөөж 9.9% -д дөхсөн хэвээр байгаа бөгөөд хэрэв та цааш харвал дундаж өгөөж бараг ижил байсан.
Таны амьдрал өөрчлөгдсөн, танд орлого хэрэгтэй байна
Одоо та 60 настай, та ажиллахаа болих хэрэгтэй, эсвэл зүгээр л хагас цагаар ажиллахыг хүсч байна гэж төсөөлөөд үз дээ. Өсөлтийн төлөө хэдэн арван жил хуримтлуулж, хөрөнгө оруулсны эцэст энэ өөрчлөлтөд хэрхэн бэлдэх вэ?
Нью-Йорк дахь хувийн үйлчлүүлэгчдэд зориулсан 1.6 тэрбум долларын хөрөнгийг хянадаг Altfest Хувийн Баялгийн Менежментийн гүйцэтгэх захирал Льюис Алтфест өөрийн орлогын хэрэгцээнд хувь хүний хандлагаар хандах нь чухал гэж хэлэв.
Танд ямар төрлийн данс байгаа талаар бодож үзээрэй. Хэрэв таны мөнгө 401 (k), IRA эсвэл өөр татварыг хойшлуулсан дансанд байгаа бол таны авсан бүх зүйл орлогын албан татварт хамрагдах болно. Хэрэв та татварын дараа шимтгэл хийсэн Рот данстай бол уг данснаас мөнгө авахад татвар ногдуулахгүй. (Та Ротын данс руу хөрвүүлэх талаар уншиж болно энд.)
Хэрэв танд хангалттай хэмжээний татвар ногдуулсан тэтгэврийн данс байгаа бөгөөд та хувьцааны (эсвэл хувьцаа эзэмшдэг сангуудын) урт хугацааны өсөлтийг үргэлжлүүлэхийг хүсч байвал 4% дүрэм гэж нэрлэгддэг зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Таны орлогын хэрэгцээг нөхөхөд хангалттай бол жилд үлдэгдэлийнхээ 4 хувиас илүүгүйг татан авах. Та энэ орлогоо хангахын тулд автоматаар мөнгө гаргах төлөвлөгөөг бий болгосноор эхэлж болно. Мэдээжийн хэрэг, татварын төлбөрөө хязгаарлахын тулд та зөвхөн шаардлагатай хэмжээгээрээ буцааж авах хэрэгтэй.
4% -ийн дүрэм
Энэхүү 4%-ийн дүрэм нь хөрөнгө оруулалтын багцаасаа орлого олж эхлэх шаардлагатай үйлчлүүлэгчидтэй яриа өрнүүлэхэд хэрэгтэй эхлэл цэг гэж АНУ-ын Гринсборо дахь Hutchinson Family Offices-ийн санхүүгийн төлөвлөлтийн үйлчилгээний захирал Эшли Мадден хэлэв, гэхдээ энэ нь тийм биш байх ёстой. хатуу, хурдан дүрэм. "Санхүүгийн төлөвлөлтийн ихэнх үзэл баримтлалын нэгэн адил би бүх төлөвлөлтийн нөхцөл байдалд 4% -ийн аюулгүй буцаан олголтыг "нэг хэмжээс" гэж бодохгүй байна" гэж тэр хэлэв.
Үүний оронд та хөрөнгө оруулалтын дансаа өсгөх боломжийг олгохын зэрэгцээ эрүүл мэнд, түүний дотор зардлаа нөхөхийн тулд хэр их мөнгө гаргах хэрэгтэй болох талаар бодох хэрэгтэй гэж Мадден хэлэв. Орлогынхоо бүх эх үүсвэр, хүлээгдэж буй зардлууд, багцад оруулах хөрөнгө оруулалтын төрлүүд, тэр байтугай үл хөдлөх хөрөнгийн төлөвлөлтөө анхаарч үзээрэй.
Мэдден тэтгэвэрт гарсан эхний жилүүдэд хөрөнгө оруулалтын данснаасаа 4% -иас илүү хувийг авсан үйлчлүүлэгчидтэй хамтран ажиллаж байсан бөгөөд энэ нь түүнд зөвлөхийн хувьд хамаатай гэж хэлсэн. Тэрээр хэлэхдээ, 4% -ийн буцаан татах үзэл баримтлалын талаар ярилцах нь "хөрөнгө оруулалт өсөхөөс илүү хурдан мөнгөө хэрхэн гаргаж байгааг харуулах" болно.
Мэдден хэлэхдээ, хөрөнгө оруулалтын данснаасаа ямар ч орлого татахыг хүсдэггүй тэтгэвэрт гарсан хүмүүстэй ярилцах үед 4% -ийг гаргах санаа нь бас тус болно.
Аль ч хувилбарын хувьд долларын дүнгээр бус харин хувиар тооцож мөнгө татах нь "процессоос зарим нэг сэтгэл хөдлөлийг арилгах замаар шийдвэр гаргах чадварыг нэмэгдүүлэхэд" тусалдаг гэж тэр хэлэв.
Орлого бүрдүүлэх
Орлого олох тухайд дараах хэдэн аргыг анхаарч үзэх хэрэгтэй.
Зорилгодоо хүрэхийн хэрээр тэтгэвэрт гарахаар төлөвлөж, хөрөнгө оруулалтын стратегиа өөрчлөх талаар бодож байхдаа санхүүгийн төлөвлөгч, хөрөнгө оруулалтын зөвлөхтэй уулзах талаар бодож үзээрэй.
Бонд ба 60/40 хуваарилалт
Та 60% хувьцаа, 40% бондоос бүрдэх 60/40 багцын тухай өгүүлсэн нийтлэлүүдийг уншсан байх. MarketWatch-ийн оролцогч Марк Хулберт тайлбарлав энэ аргын урт хугацаанд хэрэгжих чадвар.
60/40 багц нь орлогын багцын талаар "үйлчлүүлэгчидтэй ярилцах сайн эхлэл" гэж Нев мужийн Рено дахь Дөрвөн одтой баялгийн менежментийн хөрөнгө оруулалтын зөвлөх Кен Робертс хэлэв.
"Энэ бол ойролцоогоор" гэж тэр тэмдэглэв. “Хэрэв нэг хөрөнгийн ангилал өсч байгаа бол бид үүнийг орхиж магадгүй юм. Хэрэв өөр ангид боломж байгаа бол бид үүнийг зөв цагт нь ашиглаж магадгүй."
Голдман Сакс хөрөнгө оруулалтын стратегийн группын Шармин Моссавар-Рхамани, Бретт Нельсон нар 60-р сард гаргасан "Анхаарал: Хүнд манан" нэртэй тайландаа 40/60 багцыг "хувьцаа, бондын багцыг илэрхийлэхийн тулд санхүүгийн салбар ерөнхийд нь ашигладаг; Энэ нь 40/XNUMX харьцаа нь үйлчлүүлэгч бүрийн хувьд зөв хуваарилалт гэсэн үг биш юм."
Робертс болон Алтфест нар сүүлийн нэг жилийн хугацаанд бондын үнийг бууруулахад хүргэсэн хүүгийн өсөлттэй холбоотойгоор бондын зах зээлд яг одоо байгаа боломжуудыг онцолж байна. Альтфестийн үзэж байгаагаар энэ зах зээлд гуравны хоёр нь бондын багц, гуравны нэг нь хувьцааны багц нь орлогод чиглэсэн багцад тохиромжтой, учир нь сүүлийн нэг жилийн хугацаанд хүүгийн түвшин огцом өссөн тул бондын үнэ буурсан байна.
Ихэнх хөрөнгө оруулагчдын хувьд татвар ногдох бонд нь хотын бондоос илүү сонирхолтой өгөөжтэй байдаг гэж Altfest тэмдэглэв.
Хэрэв та бонд худалдаж авбал таны өгөөж нь бондын жилийн хүүгийн төлбөрийг (купон буюу заасан хүү, нэрлэсэн үнэд хуваасан) таны төлсөн үнэд хуваана. Хэрэв та бондын нэрлэсэн үнээс хямд үнээр худалдаж аваад, хугацаа дуустал бондыг барьвал хөрөнгийн өсөлтийг мэдрэх болно. Хэрэв та бонд худалдаж авсны дараа хүү өсдөг бол та бодит бус ашиг дээр сууж байна, эсвэл эсрэгээрээ.
"Бондууд танд одоо өгөөж өгөх бөгөөд хэрэв бид уналтад орвол та хувьцааны хувьд ялагдагчаас ялгаатай нь ялагч болно" гэж Алтфест хэлэв. Өөрөөр хэлбэл, хямралын үед Холбооны нөөцийн сан бодлогын хүүгээ бууруулж, эдийн засгийн өсөлтийг дэмжих болно. Энэ нь бондын үнийг өсгөж, "жилийн хоёр оронтой өгөөж" авах боломжийг танд олгоно гэж Alftest-ийн үзэж байна.
Зээлийн хүү ямар замаар явахыг бид таамаглаж чадахгүй ч инфляцийг бууруулахын тулд хүүгээ өсгөх ХНС-ийн бодлого үүрд үргэлжлэх боломжгүй гэдгийг бид мэднэ. Мөн та одоогийн үнийн хөнгөлөлт, харьцангуй өндөр өгөөж, эцсийн хугацаа нь нэрлэсэн үнээр тооцох юм бол бонд яг одоо анхаарал татаж байна.
Өөрөө төрөлжүүлсэн бондын багцыг бий болгоход хэцүү байж болох ч бондын сангууд таны өмнөөс ажлыг хийж чадна. Бондын сан нь хувьцааны үнэ хэлбэлзэлтэй байдаг нь хүү өсөхөд хувьцааны үнэ буурах дарамтыг бий болгодог. Гэвч одоогийн байдлаар бондын сангийн багцын дийлэнх хувийг нэрлэсэн үнээр нь хямдруулсан үнэт цаасны арилжаа бүрдүүлдэг. Энэ нь зээлийн хүү эцэстээ буурч эхлэх үед ашиг олох боломжоос гадна сөрөг талаас хамгаалдаг.
Altfest нь ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаасыг эзэмшдэг хоёр бондын санг санал болгож байна.
Angel Oak олон стратегийн орлогын сан
-0.12%
ANGIX,
2.9 тэрбум долларын хөрөнгөтэй бөгөөд 30 хоногийн өгөөж нь 6.06% байна. Голчлон хувийн хэвшлийн ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаасанд хөрөнгө оруулалт хийдэг.
33.8 тэрбум долларын DoubleLine нийт өгөөжийн бондын сан
+ 0.34%
DBLTX,
I ангилалын хувьцаагаа 30 хоногийн өгөөжтэй 5.03%-ийн өгөөжтэй, илүү консерватив сонголт бөгөөд 50 гаруй хувийг ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаас болон засгийн газрын бондуудад оруулсан байна.
Олон төрлийн хувьцааны ангилалтай уламжлалт хамтын сангуудын хувьд зөвлөхийн хувьцаа гэж нэрлэгддэг байгууллагын эсвэл I зэрэглэлийн хувьцаанууд ихэвчлэн хамгийн бага зардалтай, хамгийн өндөр ногдол ашгийн өгөөжтэй байдаг. Хувьцааны ангиллын нэрсийг үл харгалзан ихэнх хөрөнгө оруулагчдад зөвлөхүүдээр дамжуулан, мөн зөвлөхгүй үйлчлүүлэгчдэд зориулсан брокероор дамжуулан ашиглах боломжтой байдаг.
Нэн даруй юу хийхээ мэдэхгүй байгаа хөрөнгө оруулагчдын хувьд Робертс АНУ-ын төрийн сангийн богино хугацааны сангуудыг сайн хувилбар гэж онцолж байна. АНУ-ын Сангийн яамны хоёр жилийн тэмдэглэл
4.794%
TMUBMUSD02Y,
Одоо 4.71%-ийн өгөөжтэй байна. "Та ойрын хоёр жилийн хугацаанд гарч, зах зээлээс боломж хайж магадгүй" гэж тэр хэлэв. "Гэхдээ ХНС түр зогсоож, дараа нь бууруулж эхлэхээс өмнө эцсийн хүүдээ ойртох тусам [удаан хугацаатай бонд руу] дундажлах нь маш сайн үр дүнд хүрч чадна."
Дараа нь хотын бонд бий. Одоогийн нөхцөлд татвараас чөлөөлөгдөх орлогын хувьд энэ сонголтыг авч үзэх ёстой юу?
Алтфестийн хэлснээр татвар ногдох болон татвараас чөлөөлөгдөх өгөөжийн зөрүү сүүлийн хэдэн сарын хугацаанд маш их өссөн тул ихэнх хөрөнгө оруулагчид татвар ногдох бондоор илүү сайн байх болно. Энэ үзэл баримтлалыг батлахын тулд FactSet-ийн мэдээлснээр Bloomberg хотын бондын 5 жилийн хугацаатай индексийг авч үзье, "хамгийн муугийн өгөөж" 2.96% байна. Хамгийн муу өгөөж гэдэг нь бондыг дуусгавар болох эсвэл дуудагдах өдөр хүртэл барьж байгаа бол бондын одоогийн зах зээлийн үнэ цэнийг тооцсон жилийн өгөөжийг хэлнэ. Бондын дуудлагын хугацаа дуусах хугацаанаас эрт байж болно. Дуудлага хийх өдөр эсвэл дараа нь үнэт цаас гаргагч нь бондыг хүссэн үедээ нэрлэсэн үнээр эргүүлэн авах боломжтой.
Та 2.96%-ийн өгөөжийг 1-т хуваах замаар татвар ногдуулах дүйцэхүйц хувь хэмжээг тооцоолж болно, энэ нь орлогын албан татварын хамгийн өндөр хувь хэмжээг хасч (энэ жишээнд улсын болон орон нутгийн орлогын албан татварыг орхисон). дарна уу энд Дотоод орлогын албаны 2023 оны шаталсан татварын хувь хэмжээний жагсаалтад.
Хэрэв бид 24 онд 190,750-аас 364,200 долларын орлого олсон гэрлэсэн хосын Холбооны орлогын албан татварын 2023%-ийн хувь хэмжээг нэгтгэх юм бол энэ жишээний татвар ногдуулах дүйцэхүйц нь 2.96%-ийг 0.76-д хуваасан нь 3.89%-тай тэнцэх татвартай тэнцэх болно. Та АНУ-ын Төрийн сангийн янз бүрийн хугацаатай үнэт цаасаар үүнээс илүү орлого олох боломжтой бөгөөд энэ хүү нь муж улсын болон орон нутгийн орлогын албан татвараас чөлөөлөгдөнө.
Хэрэв та холбооны хамгийн өндөр хаалтанд багтаж, орлогын татвар өндөртэй мужид байгаа бол өөрийн муж эсвэл хотын захиргаанаас гаргасан бондын өгөөжийг татахуйц татвараас чөлөөлөх боломжтой.
Орлогын бондоос өөр хувилбар: Давуу эрхийн хувьцааны ногдол ашгийн өгөөж огцом өссөн байна. Энэ бол таны багцад хамгийн сайныг нь сонгох явдал юм.
Орлогын төлөөх хувьцаа
Хувьцаанаас орлого олох янз бүрийн арга байдаг бөгөөд үүнд биржийн арилжааны сан, ногдол ашиг өгдөг хувь хүний хувьцаа байдаг.
Гэхдээ хувьцааны ногдол ашгийг хэзээ ч бууруулж болно гэдгийг санаарай. Хөрөнгө оруулагчдын хувьд нэг улаан туг бол маш өндөр ногдол ашгийн өгөөж юм. Хөрөнгийн зах зээл дэх хөрөнгө оруулагчид асуудалтай тулгарвал компанийн хувьцааг бууруулж магадгүй юм - заримдаа компанийн удирдлагын баг ногдол ашгаа бууруулах шийдвэр гаргахаас өмнө (эсвэл бүр төлбөрийг хасах).
Гэхдээ ногдол ашиг (мөн таны орлого) цаг хугацааны явцад өсөх боломжтой тул одоогийн өгөөж бага байсан ч төлбөрөө нэмэгдүүлсээр байгаа хүчирхэг компаниудын хувьцааг анхаарч үзээрэй. Ногдол ашиг нь хоёр дахин өссөн ч таван жилийн дотор хоёр дахин өссөн 14 хувьцааг танилцуулж байна.
Хамгийн өндөр ногдол ашгийн өгөөжийг эрэлхийлэхийн оронд та чанарт чиглэсэн хандлагыг авч үзэж болно. Жишээ нь, Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF
-0.90%
DIVO,
нь ногдол ашгаа тогтмол нэмэгдүүлж ирсэн, цаашид ч өсөх магадлалтай гэж үзэж буй 25 орчим хувьцааны багцыг эзэмшдэг.
Энэхүү сан нь орлогыг нэмэгдүүлэх, сөрөг эрсдэлээс хамгаалахын тулд хамрагдсан дуудлагын сонголтуудыг ашигладаг. Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал ихэссэн үед даатгалд хамрагдах опционы орлого харилцан адилгүй бөгөөд илүү өндөр байгааг бид өнгөрсөн нэг жилийн хугацаанд харсан. FactSet-ийн мэдээлснээр энэ сангийн 12 сарын тараалтын өгөөж 4.77% байна.
Та хамрах хүрээний стратеги хэрхэн ажилладаг талаар, түүний дотор Робертсийн худалдааны бодит жишээг уншиж болно энэ нийтлэл JPMorgan Equity Premium Income ETF-ийн тухай
-1.32% ,
JEPI,
JPMorgan-ын шинжээчдийн чанараар (ногдол ашгаас үл хамааран) сонгосон 150 орчим хувьцааг эзэмшдэг. FactSet-ийн мэдээлснээр энэ ETF-ийн 12 сарын түгээлтийн өгөөж 11.35% байна. Бага тогтворгүй зах зээл дээр хөрөнгө оруулагчид "нэг оронтой тоонд" түгээлтийн өгөөжийг хүлээж чадна гэж тус санг хамтран удирддаг Хамилтон Райнер хэлэв.
Эдгээр ETF-ийн аль аль нь сар бүр ногдол ашиг төлдөг бөгөөд энэ нь хувьцааны ногдол ашиг төлдөг ихэнх компаниуд уламжлалт хамтын сангуудын адил улирал тутам ногдол ашиг төлдөг тул давуу тал болно.
Арга тус бүр нь давуу болон сул талуудтай бөгөөд JEPI нь гурван жилээс бага хугацаатай байдаг. Хамтарсан дуудлагын стратегийг дагаж мөрддөг сангууд хэлбэлзэл ихтэй үед өргөн индексээс давж, ногдол ашиг оруулах үед бухын зах зээлийн үед бага зэрэг доогуур гүйцэтгэлтэй байх ёстой гэдгийг санаарай.
Хоёр ETF болон S&P 500-ийн ногдол ашгийг дахин оруулсан нийт өгөөжийн хоёр жилийн гүйцэтгэлийн харьцуулалтыг энд үзүүлэв.
Баримт
Голчлон хувьцаанд хөрөнгө оруулсан багцаа орлогын багц руу шилжүүлэхийг хүсч буй хөрөнгө оруулагчийн хувьд Altfest энэ зах зээл дээр бонд руу ихээхэн түшиглэдэг боловч үйлчлүүлэгчээ гуравны нэг орчим хувь нь хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсдэг хэвээр байна. Тэрээр аль хэдийн хувийн хувьцаа эзэмшиж байгаа үйлчлүүлэгчдээ илүү өсөлтөд чиглэсэн компаниудыг зарж, зохих ногдол ашгийн өгөөжтэй компаниудыг барихыг зөвлөж, мөн мэдэгдэхүйц өссөн хувьцааг зарах үед хэр их ашиг олох талаар бодож үзэх болно.
"Та эдгээрийг хадгалах магадлал өндөр байна, учир нь та томоохон хэмжээний үүр өндөг барьсан газраа зарж борлуулахаас илүү жилийн турш татварт мөнгө хэмнэх болно" гэж тэр хэлэв.
Мөн эдгээр хувьцааны зарим нь хөрөнгө оруулагчийн хэдэн жилийн турш хувьцаанд төлсөн дундаж үнэтэй харьцуулахад ихээхэн хэмжээний орлого авчирсан байж магадгүй юм.
Тохируулга хийсний дараа та ногдол ашиг авахын тулд хувьцаа худалдаж авахыг хүсч магадгүй юм. Энэ тохиолдолд Altfest нь ногдол ашгийн өгөөж нь тийм ч өндөр биш боловч бизнес нь ногдол ашиг нь цаг хугацааны явцад нэмэгдэхэд хангалттай хүчтэй байх төлөвтэй байгаа компаниудыг сонгохыг зөвлөж байна.
Эхлэхийн тулд тэрээр боломжит хувьцааны сонголтыг нарийсгах дэлгэцийг санал болгож байна. Хэрэв бид Altfest-ийн скрининг параметрүүдийг S&P 500-д хэрэглэвэл юу болох вэ:
Ногдол ашгийн өгөөжөөр дэлгэцийг давсан 16 хувьцаа энд байна.
Компани эсвэл биржийн арилжааны сан бүрийн талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл авахыг хүсвэл тэмдэг дээр дарна уу.
Дарах энд Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг MarketWatch үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой.
Аливаа хувьцааны дэлгэц өөрийн гэсэн хязгаарлалттай байдаг гэдгийг санаарай. Хэрэв хувьцаа таны зөвшөөрсөн дэлгэцийг давж байвал өөр төрлийн чанарын үнэлгээ хийх шаардлагатай болно. Компанийн бизнесийн стратеги болон ойрын XNUMX жилд өрсөлдөх чадвартай хэвээр байх магадлалын талаар та ямар бодолтой байна вэ?
Жишээлбэл, энэ хувьцааны дэлгэцийн үр дүнгийн талаар ярилцахдаа Altfest Humira үрэвслийн эсрэг эмийн патентын хугацаа дуусч байгаа тул орлогод заналхийлж, өрсөлдөөн нэмэгдэж байгаа ногдол ашгийн улмаас AbbVie-г жагсаалтаас хасна гэж хэлсэн.
Тэрээр мөн Филип Моррисыг огцруулах болно гэж тэр хэлэв, учир нь "гадаадад эрүүл мэнд рүү чиглэсэн хөдөлгөөн нь орлого, ногдол ашгийг бууруулж магадгүй юм."
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/are-you-nearing-retirement-heres-how-to-transition-your-portfolio-from-growth-to-income-af7f081a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo