Миний шилдэг 3 татваргүй ногдол ашгийг нэгдүгээрт жагсаалаа

Хэрэв би чамд 9% тогтмол ногдол ашиг авах арга байна гэж хэлвэл яах вэ? татварын үнэ төлбөргүй?

Миний таамаглаж байгаагаар та, ялангуяа бидний туулсан хүнд хэцүү жилийн дараа сонирхолтой байх болно. Мэдээжийн хэрэг, 2023 он илүү сайн харагдаж байна, гэхдээ инфляци болон ханшийн тухайд бидний замд юу тохиолдохыг хэн ч мэдэхгүй, тиймээс илүү их хэлбэлзэл бараг баталгаатай болно. Тиймээс тогтвортой төлбөр, ялангуяа Sans Татвар нь таны багцад төгс тохирох болно.

Олон хөрөнгө оруулагчид өнгөрсөн жилийн хариуд бэлэн мөнгө рүү шилжих явдал байв. Хэдийгээр энэ нь алдагдлаас зайлсхийхэд тустай ч таныг инфляци 8%-д хүрэх замд оруулдаг.

Үнэнийг хэлэхэд ихэнх хүмүүс нэг алхам урагшилж, хадгаламжаа хотын бонд руу хийвэл илүү сайн үйлчлэх болно. (Хотын бонд буюу "мунис"-ийг муж, орон нутгийн засаг захиргаа ихэвчлэн дэд бүтцийн төслүүдийг санхүүжүүлэх зорилгоор гаргадаг.)

Мунис энэ жил бусад бүхний адил унасан ч ердийн мунигийн загвараар тэд зах зээлээс бага унасан байна. Мөн эдгээр бууралт нь үнэндээ тэднийг болгодог аюулгүй. (Мунис аль хэдийн микроскопийн өгөгдмөл хувьтай байдаг - 0.01% хүрээтэй байдаг тул энэ нь ямар нэг зүйлийг хэлж байна).

Үнэн хэрэгтээ би 2023 онд их хэмжээний орлого, өсөлтийг хүлээж байна. Үүний шалтгаан нь улсын татварын орлогын өсөлт тахал өвчний өмнөх үеийнхээс түрүүлж байгааг саяхан хийсэн Pew Research судалгаагаар харуулж байна. Учир нь ажилгүйдэл бага, олон ажилчдын цалин нэмэгдсэн тул орлогын албан татварыг нэмж төлж байна. Мөн инфляци борлуулалтын татварын орлогыг нэмэгдүүлж байна.

Дараа нь орлого munis цалин байна гэсэн баримт байна татвараас чөлөөлөгдсөн ихэнх америкчуудын хувьд энэ нь жижиг зүйл биш юм. Татварын хамгийн өндөр ангилалд багтдаг хүмүүсийн хувьд 4% -ийн өгөөж нь татвар ногдуулах үндсэн дээр 6.6% -тай тэнцэнэ. Үүнийг хувьцаанаас авахад амжилт хүсье!

Алдартай Муни-бонд ETF-ээс эхлээд эрүүл саруул бондын орлогын урсгалыг авчрах гурван санг доор харуулав. Дараа нь бид илүү сайн сонголт болох, илүү өндөр ногдол ашиг болон цэвэр хөрөнгийн үнэ (NAV эсвэл тэдгээрийн багцын үнэ цэнэ) хөнгөлөлттэй хоёр хаалттай сан (CEF) -ийг судлах болно. Эдгээр хөнгөлөлтүүд нь танд тохирсон зүйл юм зөвхөн CEF-д хамрагдах.

Энэхүү ETF нь Муни ертөнцийн ихэнх хүмүүсийн танилцуулга юм

Ихэнх хотын бондын хөрөнгө оруулагчид iShares Үндэсний Муни Бонд ETF (НЗДТ), 2%-ийн өгөөжтэй (хамгийн өндөр хаалтанд байгаа хүмүүсийн татвар ногдуулах 3.3%-тай тэнцэх) ETF нь татвараас чөлөөлөгдсөн хотын бондод төвлөрдөг.

Гэхдээ бүх ETF-ийн нэгэн адил НЗДТГ нь индекстэй холбоотой бөгөөд идэвхтэй удирдлагагүй байдаг. Хувьцааны хувьд энэ нь зүгээр байж болох ч, мужууд шинэ бонд гаргахад зөвлөгөө авдаг туршлагатай менежерийг хүсдэг жижиг ертөнцөд тийм ч тохиромжтой биш юм.

Гэсэн хэдий ч хэрэв та Мунис руу чирэгдэлгүй орохыг хүсвэл НЗДТГ ажиллах боломжтой. Мөн сан энэ жил 8 орчим хувиар буурсан (энэ нь хэт тогтвортой мунисын хувьд мэдэгдэхүйц бууралт юм), тиймээс та do Эндээс худалдан авах сайхан боломж байна.

Гэхдээ миний амжилт бол CEFs бөгөөд дараагийн хоёр санг би харж байна их Мунис худалдаж авах илүү сайн арга замууд.

Энэхүү Муни-Бондын CEF нь ETF-ийн өгөөжийг хоёр дахин нэмэгдүүлдэг

The Nuveen Select Татваргүй Орлогын багц (NXP) нь CEF 4% (эсвэл хамгийн өндөр хаалтанд байгаа татвар ногдуулахтай адилтгах үндэслэлээр 6.7%). Мөн тус сан нь NAV-д 3.2%-ийн хөнгөлөлт үзүүлдэг тул үнэн хэрэгтээ бид АНУ-аас 95 центээр муни бондын багцыг авч байна!

Энэ нь хөрөнгө оруулагчдын мөнгийг бараг гурав дахин өсгөсөн, 177-ээд оны сүүлчээр нээгдсэнээс хойш 90%-ийн өгөөжтэй сангийн хувьд сайн гэрээ юм. Мөн 2007 онд ETF арилжаалагдаж эхэлснээс хойш НЗДТГ-аас (илүү их ашиг нь ногдол ашиг хэлбэрээр) давж, НЗДТГ-ын 84%-д 60%-ийн өгөөж өгсөн байна.

Харин манай бодит боломж нь тэр 3.2% хямдралд оршдог. Та доороос харж байгаачлан энэ нь таван жилийн хугацаанаасаа доогуур түвшинд байна. Миний бодлоор хөрөнгө оруулагчид зах зээл рүү буцаж ирэхэд (ялангуяа хүчирхэг үндэс суурийг нь харгалзан үзвэл) өнгөрсөн жилийн урамшуулал руу буцах нь эрүүл ашиг олох болно.

Бид NXP-ийн үнийг өсгөхийг хүлээж байхад бараг таван жилийн турш тогтвортой байсан, урьд өмнөхөөсөө илүү аюулгүй харагдаж байгаа төлбөрийг нь улсын орлогын өсөлтөөр хангана.

Энэхүү хоёр оронтой тоот ногдол ашиг нь 9% -ийн төлбөр юм

Эцэст нь 9%-ийн өгөөжөөр төлбөрөө нэмэгдүүлцгээе Нувын Динамик Хотын Боломж Сан (NDMO), өгөөж нь бүх сангаас тэргүүлдэг.

NDMO нь тэр том ногдол ашгийг (хамгийн өндөр хаалтанд байгаа хүмүүст татвар ногдуулах үндэслэлээр 11.8% -тай тэнцэх) хоёр аргаар хүргэдэг; нэгдүгээрт, хөрөнгийнхөө 20 хүртэлх хувийг татвар ногдох хотын бонд худалдаж авахад зарцуулдаг бөгөөд энэ нь татваргүй бондоос илүү их өгөөжтэй байдаг.

Үлдсэн мөнгөөр ​​Нүвээний баг зах зээл дээр хамгийн их зарагдсан хотын бондыг худалдан авч, хүүгийн төлбөрийг авдаг. Дараа нь эдгээр төлбөрийг 9 хувийн ногдол ашиг болгон бидэнд өгдөг.

Тийм ээ, энэ нь багцын тавны нэг нь байгаа хэдий ч 11.8 хувийн татвар ногдуулахтай тэнцэх өгөөжийг өгч байна. татвар ногдуулна хотын бонд. Энэ бол идэвхгүй орлогын гайхалтай урсгал юм. Энэ нь мөн адил тогтвортой байдаг (мөн сар бүр төлдөг).

NDMO нь НЗДТГ-аас илүү тогтворгүй, жишээлбэл, таван жилийн бета үнэлгээ нь 1.3 байна. (Бета нь хэлбэлзлийн хэмжүүр юм. 1-ийн бета үзүүлэлттэй сангууд S&P 500 шиг тогтворгүй байдаг. 1-ээс дээш нь илүү тогтворгүй, 1-ээс доош нь бага байдаг.)

Гэсэн хэдий ч бид сангаас NAV-д 6%-ийн хөнгөлөлт үзүүлэх хэлбэрээр зарим нэг сөрөг үр дагавар авчирсан бөгөөд энэ нь сүүлийн таван жилийн дундаж үзүүлэлтээс хамаагүй доогуур байгаа юм. Энэ нь одоо NDMO-г, ялангуяа түүний санал болгож буй гайхалтай, гайхалтай тогтвортой төлбөрийн үүднээс авч үзэхэд тохиромжтой цаг болж байна.

Майкл Фостер бол тэргүүлэх судалгааны шинжээч юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их ойлголттой бол манай хамгийн сүүлийн тайланг энд дарж “Усташгүй орлого: Тогтвортой 5% ногдол ашиг бүхий 10.2 хэлцлийн сан."

Мэдээлэл: байхгүй