2023 оны жижиглэнгийн худалдаанд зориулсан миний зоригтой таамаглал (2-р хэсэг)

Энэ долоо хоногийн эхээр би хуваалцсан Миний жилийн хэдэн арван жижиглэнгийн худалдааны таамаглалуудын эхний зургаа нь. Одоо би үлдсэн хагас арав, дээр нь гурван урт хугацааны прогнозтой буцаж байна.

1. Жижиглэнгийн эрлийз нь бүх сувгаас титэм хулгайлдаг. Миний байнга хэлдэгчлэн "omni-суваг" гэсэн нэр томъёоны хувьд надад зөвхөн хоёр асуудал тулгардаг: omni хэсэг ба сувгийн хэсэг. Энэ нь хаа сайгүй байх эсвэл сувгийн талаар санаа зовох зүйл биш юм. Энэ талаар юм гайхалтай байх чухал мөчид, онлайн болон дэлгүүрийн хоосон санаанаас татгалзаж, үйлчлүүлэгчийг суваг гэж үзэх болно. Дижитал болон биет худалдаа нийлэхийн хэрээр брэндүүд орчин үеийн жижиглэнгийн худалдааны бүдэг бадаг байдлыг хүлээн зөвшөөрч, дэлгүүрүүдийн эрэлт хэрэгцээг хангах төв, үйлчилгээний төв, зар сурталчилгааны цэг гэх мэт улам бүр нэмэгдэж буй эрлийз үүрэгт хөрөнгө оруулах ёстой. Бүх зүйлд тохирсон нийлүүлэлтийн сүлжээ, нэг дэлгүүрийн зах зээлд гарах стратегиуд нь үндсэндээ илүү олон талт, уян хатан, эрлийз загваруудад байр сууриа тавьж байна.
2. "Арилжаа" нь оныг тодорхойлох болно. Тансаг хэрэглээ сайн байх магадлалтай хэдий ч эдийн засгийн хувьд бэрхшээлтэй хэрэглэгчид өндөр үнэтэй сонголтоос зугтсаар байгаа тул энэ жилийн хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй салбар бол үнэ цэнэтэй жижиглэн худалдаачид (долларын дэлгүүр, хямд үнэ, хямдралтай худалдаа гэх мэт) байх болно. Түүгээр ч зогсохгүй, тодорхой форматын хүрээнд хувийн брэндүүд үндэсний брэндүүдийн хувьцааг хулгайлж, өөрсдийн "ашиглаж илүү их ашиг хүртэх" үнэ цэнийн саналаас ашиг хүртэх болно.
3. Хэрэглээний зээлийн зах зээлд хүндрэл гарч байна. Одоо худалдаж аваарай, дараа нь төлөх (BNPL) нь одоо худалдаж ав, хэзээ ч төлөхгүй байж магадгүй ч тэргүүлэгч тоглогчдын ядаж нэг нь ноцтой асуудалтай тулгарах болно. Үүний зэрэгцээ, бид оны хоёрдугаар хагаст шилжих үед хэрэглэгчийн өрийн үлдэгдэл ихээхэн нэмэгдэж байгаа тул хэрэглээний санхүүгийн уламжлалт тоглогчид алдагдлын нөөцөө бодитойгоор нэмэгдүүлж, зээлийн шугамын хяналтыг чангатгах болно.
4. Аж ахуйн нэгжийн хүчтэй тэнцэл нь дээд цэгтээ хүрдэг. Сайн ч бай, муу ч бай хүчирхэг нь улам хүчирхэгжсээр байхад сул дорой нь толгойгоо уснаас дээгүүр байлгах гэж тэмцдэг. Гайхамшигтай бизнесийн загвартай, баттай баланстай жижиглэн худалдаачид шинэ байршил нээх, байгаа дэлгүүрүүддээ хөрөнгө оруулалт хийх, өсөлтийн шинэ санаачилгыг туршиж үзэх, зардлаа бууруулахад хэт анхаардаг дундаж тоглогчдоос зах зээлд эзлэх хувийг хулгайлах өндөр хөшүүрэг технологийг ашиглах замаар давуу талаа хоёр дахин нэмэгдүүлэх болно. , дэлгүүр хаах, статус квог хамгаалах. Би бас хэд хэдэн салбарын удирдагчдыг худалдан авалтаар дамжуулан өрсөлдөхүйц байр сууриа нэгтгэхийн тулд галын борлуулалтын үнийг ашиглана гэж найдаж байна.
5. The Metaverse: Одоохондоо ойртоход бэлэн биш байна. Туршилт үргэлжлэх (мөн байх ёстой) хэдий ч хэрэглэгчдийн ухамсар, оролцоо Roblox гэх мэт аль хэдийн тогтсон далайн эрэг дагуух газруудаас бага түвшинд байх болно. Apple-ийнAAPL
   "Reality Pro" чихэвчний гаралт нь Метагийн бэлэн мөнгө шатаах машин өнөөг хүртэл асаалттай байсангүй. Гэхдээ энэ нь үрчлэлтийн замналыг хамгийн эрт ирэх жил хүртэл өөрчлөхгүй.
6. Нөгөө талаар хиймэл оюун ухаан... Metaverse нь тоглоом, порно, мөрийтэй тоглоом зэрэг ердийн сэжигтнүүдээс гадна анхаарал татахуйц, том хэмжээний хэрэглээний тохиолдлуудыг хайж байгаа ч хиймэл оюун ухааны амлалт (ChatGPT нь хүмүүсийн анхаарлыг татдаг цорын ганц технологи юм) тодорхой харагдаж байна. Энгийн болон аюултай ажлуудыг автоматжуулах чадвар нь зардлын томоохон хэмнэлтийг бий болгодог. Олон тооны үйл ажиллагааны үр нөлөөг нэмэгдүүлэх чадвар нь онгойлгох асар их боломжтой. Ойрын арван хоёр сарын дотор хиймэл оюун ухаанаас асар их хэмжээний ногдол ашиг хүртэх магадлал бага байгаа ч, ялангуяа авьяас чадварын хомсдолд орсноор миний хүлээж буй хүч, хөрөнгө оруулалт чухал байх ёстой.

3 Бонус (Урт шидэлт) таамаглал

1. Nike Пелотоныг худалдаж авдаг. Nike фитнессийн шинэ ангилал, хэрэглэгчдэд шууд түгээх, гишүүнчлэл төвтэй хөтөлбөрүүд болгон өргөжүүлсээр байна. Пелотон нь бат бөх брэндтэй боловч өргөтгөлөөрөө хөөрөх зурвасыг давж, үнэлгээ нь асар их уналтад хүргэсэн. Зөв хэмжээс, эрэлт хэрэгцээний хамгийн муу тал нь удахгүй тэдний арын толин тусгал дээр байх ёстой бөгөөд энэ нь Nike-д Peloton-ыг боломжийн үнээр худалдан авч, улмаар ихээхэн хамтын ажиллагааг бий болгох боломжийг олгоно.
2. Whole Foods дахь бөөний өөрчлөлтүүд. Энд ямар нэг том зүйл тохиолдох ёстой бөгөөд энэ нь Амазон борлуулалтын төлөө тэмцэж буй брэндээ хувцаслаж байгаа байж магадгүй тул дэлгүүрийн өсөлтийн ерөнхий төлөвлөгөө нь бүтэлгүйтэж байх шиг байна. Шинэ Гүйцэтгэх захирал зоригтой зүйл өрнөж, эргэлт хийх боломжтой гэж хэлж байна. Амазоны эзэмшилд шаардлагатай өөрчлөлтүүд хийгдэнэ гэдэгт эргэлзэж байгаарай.
3. Kohl болон JC Penney нар нэгддэг. Тодруулж хэлбэл, хамгийн сайндаа л дундаж жижиглэнгийн худалдаачинг муу хүнтэй хослуулах нь хүчтэй брэнд болж чадахгүй (Sears болон Kmart-ыг үзнэ үү). Гэвч хоёр компанид байдал нэлээд муу хэвээр байгаа бөгөөд тэд улам дордох төлөвтэй байна. Цөхрөл нь хачин орны хамтрагчдыг төрүүлдэг.

Энэхүү хоёр дахь багц таамаглал болон миний гурван алсын харааны талаар илүү олон өнгөт тайлбар авахыг хүсвэл миний болон Майкл Лебланкийн сүүлийн үеийн зургийг үзээрэй. Сонирхолтой жижиглэнгийн подкастын анги