Морган Стэнлигийн Кэти Розер: Дараагийн бухын зах зээлд бэлдэж байна

Эдгээр урмын үгс нь нэлээд алсын хараатай болохыг баталж байна: 28-р сарын 500-нд зах зээлүүд шинэ өсөлтийн дунд байсан ч инфляцийн тухай сайн мэдээ гарахаас өмнө түүнтэй ярилцсан. Түүнээс хойш S&P 3.3 индекс 5%-иар өссөн бол Nasdaq XNUMX%-иар өссөн байна.

Бэрроны зөвлөхтэй ярилцахдаа 35 настай ахмад дайчин өрсөлдөгчдөө илүү сайн ажиллуулснаар өөрөө завсарлага авсан гэж тайлбарлав. Тэрээр багийн үр дүнтэй удирдагч болоход дасгалжуулагч хэрэгтэй гэдгээ хүлээн зөвшөөрч, залуу ажилчдыг авч үлдэхэд нэн чухал болсон өдөөлтийг илчилдэг.   

Та хаанаас ирсэн бэ? Би Детройт хотын захад өссөн бөгөөд Мичиган мужийн их сургуульд маркетингийн чиглэлээр мэргэшсэн. Би 1986 онд сургуулиа төгсөөд Чикаго руу нүүж, 23 настайдаа ажиллаж эхэлсэн.


Кигна
,
амьдралын даатгалын компани, дараа нь худалдаж авсан


Линкольн үндэсний
.
Линкольн үйлчлүүлэгчдийнхээ санхүүгийн төлөвлөлтөд улам бүр нэмэгдэж байсан бөгөөд энэ нь тухайн үед олон пүүсийн хийж байгааг харж байгаагүй юм. Ажил мэргэжлийнхээ эхэн үед би амьдралын даатгалын төлөөлөгчдөд үйлчлүүлэгчдэдээ хөрөнгө оруулалт хийх, санхүүгийн төлөвлөлт хийхэд нь туслах үүрэгтэй байсан. Би үйлчлүүлэгчиддээ санхүүгийн төлөвлөлт хийж бизнесээ эхлүүлэхдээ 30 настай байсан байх. 

Та үйлчлүүлэгчийнхээ жагсаалтыг хэрхэн бүрдүүлж эхэлсэн бэ? Би баялгийн цогц менежментийн хэрэгцээг хэтийн төлөвт харуулсан. Хүний авч болох хамгийн том эрсдэл бол санхүүгийн байдлаа иж бүрнээр нь хийхээс илүүтэй нягтлан харах явдал гэдгийг би тайлбарласан. Илүү өргөн хүрээтэй арга нь өнөөдөр түгээмэл байдаг, гэхдээ намайг эхлэхэд та тийм ч их зүйлийг олж хараагүй.

Таны анхны үйлчлүүлэгч хэн байсан бэ? My Эхний үйлчлүүлэгч 28 настай, амжилттай хүний ​​хүү. Би түүнд санхүүгийн төлөвлөлт болон 401(k)-ээ эхлүүлэхэд нь тусалсан. Түүнд тийм ч их мөнгө байгаагүй ч томоохон амжилтанд хүрсэн. 

Таны карьерыг амжилттай явуулахад юу нөлөөлсөн бэ? Баялгийн менежментийг карьер гэж харж байгаа залууст би маш олон зөвлөгөө өгч, тэдэнтэй амжилтанд хүрэхийн тулд юу хийх хэрэгтэй талаар ярилцдаг. Амжилтанд хүрсэн нэг шалтгаан нь 20-30 насандаа олон цагаар ажилласан. Та тэр цагийг дэмий үрж болохгүй. Би баялгийн менежментийн аль болох олон чиглэлээр боловсрол эзэмшихийн тулд маш их цаг зарцуулсан. Тэгээд би хүн бүрээс илүү ажилласан. Үнэхээр нэг номерын түлхүүр бол ажлын ёс зүй юм. Манай салбарт бол та өөрийнхөө эзэн. Хэн ч чамд юу хийхийг хэлэхгүй. Үйлчлүүлэгчдэдээ санхүүгийн амжилтад нь туслах гэсэн миний чин сэтгэл надад бизнесээ бий болгоход тусалсан.

Та яагаад 2007 онд Линкольноос Морган Стэнли рүү явсан юм бэ? Би 2005, 2006 онд бухын зах зээлийн үеэр хайж эхэлсэн. Надад илүү олон дэлхийн хөрөнгө оруулалтын платформ, үйлчлүүлэгчдэдээ санал болгох илүү их хөрөнгө оруулалтын боломж хэрэгтэй гэдгийг мэдэрсэн. Би олон янзын пүүсүүдийг судалж үзээд эцэст нь Морган Стэнли рүү очсон юм, учир нь тэдний дэлхий дахинд эзлэх хувь хэмжээ, надад хөрөнгийн зах зээл болон хаашаа хөрөнгө оруулалт хийх талаар үйлчлүүлэгчдэдээ чиглүүлэхэд тус болох гайхалтай оюуны хөрөнгөтэй болсон. Хөрөнгийн зах зээлд нэвтрэх дараагийн түвшинд байх ёстой гэдгийг мэдэж байсан үйлчлүүлэгчид надад байсан.

Морган Стэнли рүү шилжсэнээр та ямар хөрөнгө оруулалттай болсон бэ? Илүү олон хувилбар, илүү хувийн өмч, альтернатив орон зайд байгаа бүх зүйл, хувьцаа болон бондын ертөнцийн талаар илүү өргөн хүрээтэй судалгаа. Мөнгө хаана байршуулахаа шийдэхэд тусалдаг манай дэлхийн хөрөнгө оруулалтын хороо ч мөн адил чухал юм.

Танай багийн нэг гишүүн Роберто Барбаненте хэдхэн жилийн өмнө санхүүгийн зөвлөх болсон бөгөөд аль хэдийн хувьцааны түнш болсон. Энэ нь яаж болсон бэ? Намайг Морган Стэнли рүү нүүх үед энэ нь би болон үйлчлүүлэгчдэд үйлчлэх хүн байсан. Роберто надтай хамт нэг жилийн дараа эхэлсэн. Би Морган Стэнлид байхдаа өөрийн туршлага, менежментийн хөрөнгөө үнэхээр өсгөх чадварыг олж харсан. Роберто манай багт үйлчлүүлэгчийн үйлчилгээний ажилтан, шинжээч зэрэг янз бүрийн үүрэг гүйцэтгэсэн. Найман жилийн дараа тэрээр санхүүгийн зөвлөх болоход бэлэн болжээ. 

Энэ хооронд би үйлчлүүлэгчдэд илүү олон үйлчилгээ үзүүлж, өндөр чанартай анхаарал, боломжоор хангахын тулд санхүүгийн зөвлөхүүдтэй болж өргөжүүлэх шаардлагатайг ойлгож байлаа. Роберто үүнд хамгийн тохиромжтой байсан, учир нь тэрээр үйл ажиллагааны болон үйлчлүүлэгчийн үйлчилгээний талаас энэ бизнесийг сурсан. Энэ бол зөвлөх болох хамгийн сайн арга замуудын нэг гэж би бодож байна. Би эндээс л ирсэн гэсэн үг. 

Олон хүмүүс энэ нь ямар сайхан ажил болохыг харж, бизнесийн харилцааны хэсэгт байхыг хүсдэг гэж би бодож байна. Гэхдээ жинхэнэ сорилт бол та хэтийн төлөвт хэрхэн үнэ цэнийг авчрах, яагаад тэд танай бүлгийн нэг хэсэг байж, Морган Стэнлигийн нэг хэсэг байх ёстой тухай түүхийг ярьж өгөх явдал юм. Энэ бол Роберто бид хоёрын үүрэг хариуцлага юм: бизнесээ авчрах, дараа нь түүнийг хадгалах. Мөн бидэнд илүү их боломж олдох тусам бид илүү олон хувьцааны түншүүдийг нэмэх хэрэгтэй. Бид ирэх жил өөр нэг санхүүгийн зөвлөхийг нэмж, үүнтэй зэрэгцэн хоёр хүний ​​бүрэлдэхүүнтэй багаас долоон хүний ​​бүрэлдэхүүнтэй баг руу шилжих болно.

Та өөрийгөө багаа удирдахдаа сайн гэж боддог уу, эсвэл зүгээр л хийх ёстой зүйл үү?

Энэ бол таны хийх ёстой зүйл гэж би бодож байна. Энэ нь миний хувьд байгалийн зүйл гэж би хэлэхгүй. Би илүү сайн удирдагч болохын тулд дасгалжуулагчидтай ажиллахад маш их цаг зарцуулсан.

Та манлайллын талаар ямар үнэ цэнэтэй сургамж авсан бэ? Хүмүүсийн зорилго, ажлын ёс суртахуун, зан чанар өөр байдгийг, өөртэйгөө адилхан хүмүүсээр багаа бүрдүүлж болохгүй гэдгийг ойлгож байгаа хэрэг гэж би бодож байна. Би цэнэглэхэд хэцүү, цагт 100 миль туулдаг, гэхдээ бүгд адилхан биш. Гол нь багийн хэрэгцээнд тохирсон ур чадвар, зан чанартай хүмүүсийг олох явдал юм. Дараа нь та тэднийг дэмжиж, тэднийг сургах хэрэгтэй. Та ялангуяа шинэ үеийнхэнд карьерийн замыг зааж өгөх хэрэгтэй. Та хэн нэгнийг коллеж төгсөөд шууд ажилд аваад цааш явахыг хүсэхгүй гэж найдаж болохгүй. 

Өнөө үед үйлчлүүлэгчдийн санааг юу зовоож байна вэ? Тэд хувьцаанд байх ёстой гэдгийг мэддэг бөгөөд бэлэн мөнгө нь мөнгө хадгалах газар боловч урт хугацаандаа инфляцийг гүйцэхгүй гэдгийг мэддэг. Тэд сорилт тул бондыг сонирхдоггүй. Тиймээс тэд илүү эрсдэлтэй байх талаар бодож, үүнийгээ төлөвлөх ёстой. Тэд бас үүнд санаа зовж байна дэлхийн ерөнхий байдал.

Та уур амьсгалын өөрчлөлт гэх мэт зүйлийг хэлж байна уу? Улс төр үү? Украин дахь дайн? Тийм ээ, улс төр, дайн... Би энд Чикагод [4-р сарын XNUMX] Highland Park-д буудалцаан болсон байна. Хүмүүс улс төрд хөрөнгө оруулалтаа ганхуулах боломж улам бүр нэмэгдэж байгааг би олж харж байна, тэгэх ёсгүй.

Дэлхий сүйрч байна гэж санаа зовж буй үйлчлүүлэгчдэд та юу хэлэх вэ? Түүх болон бидний туулсан бүх зүйлийн талаар бодохыг би тэдэнд сануулж байна. 

Эдийн засаг, зах зээл дээрх үүл хэзээ арилах вэ гэж асуудаг үйлчлүүлэгчдэд та юу хэлэх вэ? "Үүл" гэдэг үг бол миний одоо маш их хэрэглэдэг зүйл юм. Зах зээл яагаад тогтворгүй байгаа вэ гэвэл энэ нь хаашаа чиглэж байгааг хэн ч мэдэхгүй. Хэзээ нэгэн цагт бид дараагийн боломж хаана байгааг мэдэх боломжийг олгох өгөгдөл олж авах болно гэдгийг би зүгээр л ярьж байна. Ямар нэг зүйл эвдэрч, ямар нэгэн зүйл тохиолдох болно. Энэ нь ХНС-ийн эргэлт хийх үү? Энэ дайн дуусах уу? Би тэднийг өөр бухын зах зээл дээр дахин гаргахад тохиолдож болох зарим зүйлсийн талаар ярилцдаг. 

Та одоо зах зээлийг хэрхэн чиглүүлж байна вэ? Өнөөдөр бид тэгээс гарсан тул бэлэн мөнгөний менежментийн талаар үнэхээр бодох хэрэгтэй гэж би хүмүүст хэлж байна. Хэрэв та одоо бэлэн мөнгөтэй байх гэж байгаа бол хаашаа явах вэ? Та илүү богино хугацаатай байх уу эсвэл CD худалдаж авах уу? Өсөн нэмэгдэж буй ургац бий болгосон маш их боломж Учир нь хүмүүс урьд өмнөхөөсөө илүү бэлэн мөнгө барьж байгаа гэж би боддог. 

Бондын зах зээл дээр бид энэ жилийг илүү богино хугацаанд харж, ажиглах талаар сургаж байна. Энэ бол манай баг үйлчлүүлэгчдэдээ маш их мөнгө олсон гэсэн үзэл бодол юм, учир нь бид аливаа зүйлийн төгсгөлд илүү байсан. онд үнэт цаасӨсөлтөөс илүү үнэ цэнийг онцолж, АНУ-д илүү их анхаарал хандуулж, олон улсын хэмжээнд илүү анхаарал хандуулж, сайн чанарын компаниудтай байхыг бид гарцаагүй хэлж байна. 

Тэгээд эцэст нь, сүүлийн гурван жилийн хугацаанд юу өөрчлөгдсөн бэ гэвэл боловсролын тухай хувилбарууд. Хувийн өрийн ертөнц ямархуу харагдаж байна, тэнд ямар боломжууд байна вэ? Хувийн өр, хувийн хөрөнгө, эрсдэлээс хамгаалах сан, үл хөдлөх хөрөнгө. Энэ нь сүүлийн XNUMX жилийн бага инфляцийн дараа илүү өндөр инфляцитай зах зээлд урагшлах талаар сургаж байгаатай адил юм.

Яг одоо таны бизнесийн хамгийн том сорилт юу вэ? Энэ нь үйлчлүүлэгчдийнхээ хөрөнгө оруулалт, баялгийн талаарх хүлээлтийг зохицуулах явдал гэж би бодож байна. Энэ жилээс өмнө үйлчлүүлэгчид маш их мөнгө олдог байсан тул тоймыг хийхэд маш амархан санагдсан. Одоо бид маш их зүйлийг буцааж өгсөн. Тэгэхээр та тэдний хүлээлтийг хэрхэн зохицуулах вэ? 

Та яаж амарч, цэнэглэх вэ? Би Ковидын үеэр завсарлага авах боломж хэзээ ч байгаагүй. Харин одоо би ухамсартайгаар чөлөө авч байна. Би гольф тоглох дуртай бөгөөд гэр бүл, найз нөхөдтэйгээ цагийг өнгөрөөдөг. Би зөвлөхийн хувьд та бизнесээ өргөжүүлэх ажилд анхаарлаа төвлөрүүлж чадна гэж бодож байна. Мөн өөр зүйл хийх нь чухал.

Би асуумаар байна, чиний хөгжлийн бэрхшээл юу вэ? Би одоо 16 настай. Бид олон жилийн өмнө дахин ярилцлага өгөхөд би явна гэж хэлсэн миний хөгжлийн бэрхшээлийг 10-аар бууруул- тэгээд та үүнийг нийтлэлд оруулсан! Найзууд маань нийтлэлийг уншаад “Өө, чи надаар тоглоод байх шиг байна. Та нар тэгж болохгүй” гэж хэлсэн. Яахав би хөгжлийн бэрхшээлээ 10-аар бууруулаагүй ч зургаагаар буулгасан байх. 

Энэ бол хамгийн багадаа зөв чиглэл юм! Баярлалаа, Кэти.