Морган Стэнли баячуудын хамгийн баян хүмүүст үйлчлэхээр зорьж буй гэр бүлийн оффисоо нээлээ

Зөвхөн чинээлэг хүмүүсийн мөнгийг удирдан чиглүүлсний дараа, Morgan Stanley баячуудын хамгийн баян болох олон арван тэрбум долларын хөрөнгөтэй гэр бүлийн оффисуудад анхаарлаа хандуулж байна гэж CNBC мэдээлэв.

Тус банк сүүлийн дөрвөн жилийн хугацаанд гэр бүлийн оффисуудад зориулагдсан бүтээгдэхүүнүүдийг хөгжүүлэхэд зарцуулсан. дэлхийн хамгийн баян баялгийн удирдлагын үйл ажиллагаа хариуцсан захиралын хэлснээр хувь хүмүүс болон гэр бүлүүд Жед Финн.

Энэ алхам бол хамгийн сүүлийн үеийн шинж тэмдэг юм гэр бүлийн оффис ирэх Уолл Стритийн хуучин ялгааг бүдгэрүүлсэн гол тоглогчийн хувьд. Сүүлийн XNUMX жилийн хугацаанд пүүсүүдийн тоо олширч, дэлхийн хэмжээнд ашиг олохын тулд гэр бүлийн оффисууд хаана ч явах боломжтой тээврийн хэрэгсэл болж хувирсан. бооцоо эрсдэлээс хамгаалах сангууд шиг гарааны бизнест хөрөнгө оруулалт хий шиг венчур капиталын пүүсүүд, тэр ч байтугай худалдан авагч компаниуд шууд.

Гэхдээ тэдний хэмжээ, нарийн төвөгтэй байдал нь гэр бүлийн оффисуудыг саяхныг хүртэл үл тоомсорлож, банкуудын уламжлалт баялгийн удирдлагын сувгуудад хэтэрхий том, байгууллагын хамрах хүрээг хамарч чадахгүй байсан гэсэн үг гэж Финн ярилцлагадаа дурджээ.

"Тэд өмнө нь байсан хагарлын хооронд унасан" гэж тэр хэлэв. "Энэ бол 5.5+ их наяд долларын сегмент бөгөөд өөр өөр гэр бүлүүдийн янз бүрийн хэрэгцээнд нийцэх ганц санал байхгүй тул хэнд ч чухал хувь оролцоо байхгүй."

Гүйцэтгэх захирлаар удирддаг Морган Стэнлигийн хувьд түлхэц болсон Жеймс Горман 2010 оноос хойш үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийн хэмжээг 10 их наяд ам.долларт хүргэх зорилт тавьсан нь одоогийн түвшнээс 50 гаруй хувиар өндөр байна. Горман Морган Стэнлиг баялгийн менежментийн аварга компани болгоход зарим талаараа тусалсан Худалдан авалт Энэ нь банкийг өргөн хүрээний үйлчлүүлэгчдэд чиглүүлэхэд тусалсан. Харьцангуй тогтворгүй арилжаа болон хөрөнгө оруулалтын банкнаас илүү тогтвортой орлогын эх үүсвэрийг илүүд үздэг хөрөнгө оруулагчид энэхүү стратегийг сайшааж байна.

Удирдлагын дор активаа өсгөж чадсан банкны амжилт нь удирдах ажилтнуудыг өөр боломжуудыг хайхад хүргэсэн. 2018 онд Финн гэр бүлийн оффисын үйлчлүүлэгчдээс хамгийн том хэрэгцээ нь юу болохыг асууж эхлэв. Менежерүүд хадгаламжаа хянахын тулд Excel-ийн хүснэгтэд найдаж, маш хурдан хуучирсан мэдээллийн эх сурвалжийн тоон мэдээллийг гараар шинэчилдэг гэж тэр хэлэв.

"Тэдэнд үнэхээр хэрэгтэй зүйл бол үнэний эх сурвалж байсан" гэж Финн хэлэв. “Гэр бүлд нийт өртөж буй нөхцөлөө аль ч үед нь ойлгож, өөр өөр хүмүүс, өөр эрх бүхий хүмүүст үүнийг харах боломжийг олгохуйц ерөнхий дэвтрийг яаж бүтээх вэ? Энэ л сорилт байсан."

Тиймээс тус банк хөрөнгийн ангилал, газарзүйн байршлын дагуу үнэт зүйлсийг хадгалдаг, хянадаг хедж санд зориулсан сангийн үйлчилгээний платформыг авч, гэр бүлийн оффист тохируулан эзэмшил, гүйцэтгэлийг харуулсан цэвэр интерфэйсийг бий болгосон.

Морган Стэнлигийн гэр бүлийн оффисын нэгж өнгөрсөн жилээс пүүсүүдийг шинэ платформ дээр ажиллуулж эхэлсэн бөгөөд өнөөг хүртэл 25 тэрбум гаруй долларын хөрөнгө нэмсэн гэж банк мэдэгдэв. Хувьцааны хувьд хүчирхэг жил Морган Стэнли дээд амжилт нэмэв 438 тэрбум $ 2021 онд цэвэр шинэ хөрөнгөөр ​​.

"Энэ нь эдгээр гэр бүлүүдийн хувьд тоглоомыг өөрчилсөн. Учир нь одоо тэд өөрсдийн эзэмшиж буй бүх хөрөнгөө хаана байгааг бодит цаг хугацаанд нь харж, үүний дагуу шийдвэр гаргах боломжтой болсон нь тэдний хамгийн том сорилт байсан" гэж тэр хэлэв.

Нэгдүгээр сард Горман 10 их наяд долларын зорилтынхоо талаар асуухад банк өмнөх жилүүдийнхээс илүү хурдан хөрөнгөө өсгөж байгаагийн нэг шалтгаан болсон гэр бүлийн оффисын бизнесийг дурджээ. "Бодит байдал нь чинээлэг хүмүүс бага баян хүмүүсээс илүү хурдан баяждаг" гэж Горман хэлэв.

Хэт чинээлэг хүмүүсийн хөрөнгө өсөхийн хэрээр дор хаяж 250 сая долларын хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой хүмүүс гэр бүлийн оффисын загварт таталцсан бөгөөд энэ нь тэдэнд хөнгөн зохицуулалттай тээврийн хэрэгслээр санхүүгээ шууд хянах боломжийг олгодог.

Оффисууд нь Үнэт цаас, биржийн хороонд зөвлөхөөр бүртгүүлэх шаардлагагүй байдаг тул тэдний тоо, удирдаж буй хөрөнгийнх нь тооцоолол өөр өөр байдаг. Наад зах нь байдаг 10,000 EY нягтлан бодох бүртгэлийн фирмийн мэдээлснээр дэлхийн хэмжээнд гэр бүлийн оффисууд сүүлийн 15 жилд бий болсон.

Морган Стэнли шинэ баячуудын мөрийн хөтөлбөрт гарын үсэг зурахдаа аль хэдийн удирдаж байсан хуучин мөнгөтэй гэр бүлүүдтэй харьцуулахад илүү амжилттай болсон. Сүүлийн XNUMX жилд гарааны бизнес эрхлэгчид хувийн эргэлтээр мөнгө босгож, компаниудаа зарж, эсвэл олон нийтэд зарласнаар баялгийг бий болгох урьд өмнө байгаагүй давалгаа бий болсон.

"Хэрэв та харвал IPO бүр Сүүлийн 12-24 сарын хугацаанд та урьд өмнө байгаагүй их мөнгөтэй захиралтай уулзах болно, ихэвчлэн үүнийг удирдах баг байдаггүй" гэж Финн хэлэв. "Зургаа дахь үе (баялгийн) хүртлээ энэ зүйл аль хэдийн зохицуулагдсан байдаг."

Тус банк гэр бүлийн оффисын хяналтын самбарт хувийн компанийн хувьцааг хадгалах чадвар зэрэг боломжуудыг нэмэгдүүлсээр байна. Морган Стэнли мөн түүнчлэн гарааны бизнес эрхлэгчид гэр бүлийн оффис болон бусад хэт өндөр хөрөнгөтэй үйлчлүүлэгчдээс хөрөнгө босгож, банкнаас шууд хөрөнгө босгох боломжтой тохирох платформ дээр ажиллаж байна.

"Энэ нь эдгээр гэр бүлийн эрэлт хэрэгцээний асар их эх үүсвэр болсон. Тэд харилцан хамааралгүй олон төрлийн хөрөнгө оруулалтыг харуулахыг хүсч байна" гэж Финн хэлэв.

Хэдийгээр АНУ болон Европын банкны өрсөлдөгчид, түүний дотор JPMorgan Chase болон UBS, байсан хурдан морь унах Сүүлийн жилүүдэд гэр бүлийн оффисуудад үйлчлэхийн тулд Морган Стэнли группын хувьд финтекээр суурилсан шийдлийг бий болгоход чухал эхлэл гэж үзэж байна гэж хамтарсан ерөнхийлөгч хэлэв. Энди Саперштейн.

"Ихэнх өрсөлдөгчид ийм зүйл хийхийг оролдох, бүтээх нь маш хэцүү байх болно" гэж Саперштейн хэлэв. "Бид гэр бүлүүдэд байгууллагын чанартай үйлчилгээг үр дүнтэй үзүүлж байна."