Өнгөрсөн жил ихэнх хөрөнгө оруулагчдын хувьд харгис байсан, үүнийг тойрч гарах арга байхгүй. The S&P 500 Индекс он гарсаар 19%-иар унасан бөгөөд үүнд зөрүүд өндөр инфляци, Холбооны нөөцийн сан мөнгөний хатуу бодлогод шилжсэн, нийлүүлэлтийн сүлжээ, Хятадын урт хугацааны түгжрэлийн бодлого, Украин дахь Оросын дайн... жагсаалт урт байсан.
Гэхдээ ийм хэмжээний алдагдал нь хувьцааны үнэ буурах хэлбэрээр боломжуудыг авчирдаг. Morgan Stanley-ийн хувьцааны шинжээчид зах зээлийн энэхүү үндсэн үнэнээс зайлсхийсэнгүй бөгөөд тэдний сонголтын дунд 2022 онд хувьцааны ханш огцом уналтад орсон зарчмын зөрүүтэй хувьцаанууд багтжээ.
Бид TipRanks платформыг ашиглан эдгээр хоёр сонголтын талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг авсан; Morgan Stanley-ийн шинжээчид аль алиных нь хувьд 50 гаруй хувь өсөх хандлагатай байгаа тул одоо илүү нарийвчлан авч үзье.
Насан туршийн эрүүл мэндийн бүлэг (LFST)
Бид ердөө 5 жилийн өмнө үүсгэн байгуулагдсан, сэтгэцийн эрүүл мэндийн үйлчилгээ үзүүлэгчийн салбарт тэргүүлэгч байр суурийг эзэлсэн компани болох Lifestance Health Group-ээс эхлэх болно. Lifestance нь 600 муж улсын 32 орчим төвөөр дамжуулан насанд хүрэгчид, өсвөр насныхан, хүүхдүүдэд зориулсан биечлэн болон виртуал амбулаторийн сэтгэцийн эрүүл мэндийн тусламж үйлчилгээний өргөн хүрээг санал болгодог. Тус компани нь 5,400 гаруй сэтгэл зүйч, эмчилгээний эмч, дэвшилтэт дадлага туршлагатай сувилагч, сэтгэцийн эмч нарын хамт олонтой.
Эрүүл мэндийн салбарын хувьд сэтгэцийн эрүүл мэнд нь тогтвортой өсөн нэмэгдэж буй дүр төрхтэй байдаг. Эдгээр асуудлуудыг нийгэмд доромжлох хандлага багасаж, өвчтөнүүд эмчилгээ хийлгэх хүсэл эрмэлзэлтэй, илүү их боломжтой болсон. Энэ нь Lifestance-ийг 2021 оны зун олон нийтэд нээлттэй болгосноос хойш бага зэрэг боловч бодитойгоор тогтмол дараалсан орлогын өсөлтийг авчирсан үндсэн баримт юм. Хамгийн сүүлд мэдээлэгдсэн 3-р улиралд буюу 22-р улиралд тус компани нийтдээ 217.6 сая долларын орлого олжээ. Өнгөрсөн оны мөн үетэй харьцуулахад 25%-иар буюу 43.8 сая доллараар өссөн байна.
Доод шугам дээр ч гэсэн сайжруулалт гарсан. Lifestance өнгөрсөн улиралд 37.9 сая долларын алдагдалтай байсан бол энэ улиралд 120.5 сая долларын цэвэр алдагдалтай ажилласан. 3-р улирлын 22-р улирлын алдагдал нь нийт 34.9 сая ам.долларын "хувьцааны нөхөн олговрын зардал"-тай холбоотой байв. Эерэг зүйл бол тус компани EBITDA-г 15.4 сая ам.долларт хүргэсэн нь жилийн 43%-иар өссөн байна.
Баланс дээр Lifestance 5.7 оны 3-р сарын 16.9 хүртэл есөн сарын хугацаанд 30-р улиралд үйл ажиллагаанаас 2022 сая доллар, нийт 90.3 сая долларын мөнгөн урсгалыг харсан. Тухайн өдрийн байдлаар компани 212 сая долларын мөнгөн хөрөнгөтэй, цэвэр XNUMX сая ам.долларын урт хугацааны өр.
Хөрөнгө оруулагчдын хувьд сүүлийн орлогын тайлангийн гол цэг нь шинжээчдийн хүлээлтээс доогуур гарсан удирдамж байв. Тус компани 4-р улиралд 215 сая доллараас 220 сая долларын орлого олно гэж таамаглаж байсан бөгөөд таамаглалыг 8 хувиар алдсан байна. Үүнээс хойш хувьцааны ханш 30 хувиар унасан.
Гэсэн хэдий ч Morgan Stanley-ийн 5 одтой шинжээч Рики Голдвассер Саяхан хувьцааны үнэлгээгээ Тэнцүү жинтэй (жишээ нь төвийг сахисан)-аас илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) болгон дээшлүүлсэн. Энэ байр суурийг дэмжиж, Голдвассер компанийн шинэ удирдлага, эмч нарын тогтвор суурьшил, бүтээмжийг сайжруулах төлөвлөгөөг онцолж байна.
“LifeStance нь эмч нарын цэвэр өсөлт, бүтээмжийг сайжруулах зорилготойгоор эмч нарын санал хүсэлтийг анхаарч эхэлсэн. Шинэ санаачилгад: авъяас чадварыг татах, хадгалахын тулд тэргүүн эгнээний нөөцийг нэмэх, өвчтөний төлбөр тооцоог шийдвэрлэх зорилгоор шинэ дуудлагын төв байгуулах, итгэмжлэл олгох хугацааг багасгах зэрэг орно. Тус компани өвчтөний юүлүүр хөрвүүлэлтийг сайжруулахын тулд технологийг ашиглаж эхэлж байна. "Онлайн захиалга ба хэрэглээний туршлага (OBIE) платформыг 14 мужид нэвтрүүлсэн бөгөөд 32'2-р улирлын эцэс гэхэд 23 муж даяар шууд ажиллах төлөвтэй байна" гэж Голдвассер хэлэв.
"Хэрэв LifeStance өнөөдөр 80% -иас IPO хийхээс өмнөх 87% болтол эмчлэгч эмчийн хяналтыг сайжруулах юм бол жилийн орлого нь 30 сая доллараас илүү буюу 3 онд бидний тооцоолсон 2024%-иар нэмэгдэх боломжтой" гэж шинжээч нэмж хэлэв. .”
Голдвассер илүүдэл жингийн зэрэглэлийнхээ хажуугаар LFST-ийн хувьцааг 8 доллараар үнэлдэг бөгөөд энэ нь хувьцааны үнэ нэг жилийн хугацаанд 61%-иар өсөх боломжтойг харуулж байна. (Голдвассерын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө LFST хувьцааны талаар сүүлийн үеийн 6 шинжээчийн тойм байгаа бөгөөд тэдгээр нь дунд зэрэг худалдан авалтын зөвшилцлийн үнэлгээний хувьд 3 Худалдан авалт ба 3 Барьцаа гэсэн тэгш хуваагдлыг харуулж байна. Хувьцааны үнэ 4.98 ам.доллараар арилжаалагдаж байгаа бөгөөд дундаж үнэ нь 7.46 ам.доллар байх бөгөөд ирэх 50 сард 12%-иар өснө гэсэн үг. (TipRanks дээр LFST хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
Дараагийнх нь Definitive Healthcare, програм хангамж, мэдээллийн аналитик компани бөгөөд үйлчлүүлэгчид нь эмч, төлбөр төлөгч, эмнэлэг, салбарын үйлчилгээ үзүүлэгч талын зөвлөхүүдийг багтаадаг. Definitive нь SaaS загвар дээр өгөгдлийн платформыг санал болгож, эрүүл мэндийн зах зээл дээрх мэдээллийг цуглуулах, нэгтгэх, ойлгох, удирдах боломжийг хэрэглэгчдэд олгодог. Definitive нь бүтээгдэхүүнээ эрүүл мэндийн арилжааны тагнуул гэж нэрлэдэг бөгөөд улсын хэмжээнд 2.5 сая гаруй эмч, бусад эмч нар, 9,300 гаруй эмнэлгүүд үүнийг ашигладаг гэж сайрхдаг.
Сүүлийн жилүүдэд мэдээллийн дүн шинжилгээ нь бүх төрлийн бизнест авчирдаг давуу тал нь энэ салбарыг өөрөө том бизнес болгон хувиргасан. Definitive энэ давалгааг амжилттай давж, 2021 оны 3-р сард IPO хийснээс хойш тус компани орлого, орлогын аль алиных нь өсөлтийн хандлагыг ажиглаж байна. Definitive-ийн гаргасан хамгийн сүүлийн санхүүгийн үр дүн нь 22-р улирлын 33-р улиралд байсан бөгөөд өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 57.4%-иар өсч, 1 сая доллар болсон байна. Мөн хугацаанд тус компанийн нэгж хувьцаанд ногдох ашиг нь ердөө 6 центээс 5 цент болж өссөн байна. EPS нь зөвхөн y/y хүчтэй өсөлт үзүүлээд зогсохгүй XNUMX центийн тооцооллоос ч дээгүүр гарсан.
Дефинитивийн бизнес ч бас их хэмжээний бэлэн мөнгө хүргэсэн. Гуравдугаар улиралд хөшүүрэггүй чөлөөт мөнгөн гүйлгээ 15.5 сая доллар болсон нь орлогын 27%-ийг эзэлж байна.
Гэсэн хэдий ч хувьцаа нь 2022 оны баавгай нөхцөлийг тэсвэрлэх чадваргүй байсан бөгөөд жилийн туршид үнийн дүнгийн 60% -ийг унасан.
Урагшаа харахад Морган Стэнлигийнх Крейг Хеттенбах DH-д таалагдах олон зүйл бий. 5 одтой шинжээч бичжээ: "Макро дарамт 2023 оны өсөлтөд хүлээгдэж байснаас илүү их нөлөө үзүүлж байгаа ч Definitive бизнесээ сайн удирдаж байгаа бөгөөд бид тус компанийг ангидаа хамгийн сайн ашиг олох болно гэж найдаж байна. Эрүүл мэндийн салбарт аналитик нэвтрүүлэх эхний үе шат бөгөөд Definitive нь хэрэглэгчдийн борлуулалтын хүчин чармайлтыг нэмэгдүүлэхийн тулд үндсэн мэдээллийн эх сурвалж болон хиймэл оюун ухааны хөдөлгүүрийг ашиглан хүчтэй эхлэлийг тавьж байна. Хэрэглэгчийн нэвтрэлт 3%-иас бага, ТАМ 10 тэрбум ам.доллараар бид өсөлтийн урт замыг харж байна.”
Энэ байр сууринаас тэсэн ядан хүлээж байгаа Хеттенбах DH-ийг илүүдэл жинг (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) үнэлдэг бөгөөд нэг жилийн хугацаанд 18%-ийн ашиг олох боломжтойг 51 долларын үнээр тогтоосон байна. (Хеттенбахын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Бид энд шинжээчдийн үнэлгээний дунд тэнцүү хуваагдсан өөр хувьцааг харж байна; Сүүлийн үеийн 12 тойм нь "Худалдан авах ба эзэмшигч"-ийн үнэлгээг 6-6 болгож, хувьцаанд Дунд зэрэг худалдан авах зөвшилцлийн үнэлгээг өгч байна. DH 11.91 доллараар зарагдаж байгаа бөгөөд 15.33 долларын дундаж үнэ нь энэ жилээс ~29%-иар өсөх хандлагатай байгааг харуулж байна. (TipRanks дээрээс DH хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн өмчийн талаарх бүх ойлголтыг нэгтгэсэн хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html