Уэллс Фарго (WFC) эргэлтийн төлөвлөгөөгөө хэрэгжүүлэхийн тулд зарим хүнд хэцүү дуудлага хийх шаардлагатай болсон. Энэ бол Уэллс болон манай бусад банкны нэр болох Морган Стэнли (MS)-д нөлөөлсөн гурван салбарын хөгжлийн нэг юм. Уэллс Фарго энэ долоо хоногт банк үр ашиг, зардлаа бууруулж байгаа тул 2024 он гэхэд илүү олон цомхотгол хийх төлөвтэй байна гэж мэдэгдэв. Бусад газар Morgan Stanley-ийн хөрөнгийн удирдлагын хэлтэс өсөлтийн хөрөнгө оруулалтад зориулж 1 тэрбум гаруй доллар цуглуулсан гэж The Wall Street Journal пүрэв гарагт мэдээлснээр түүний удаан хугацаанд зогссон хэлцэл хийх бизнес нь амьдралын шинж тэмдэг илэрч магадгүй байгаагийн хамгийн сүүлийн шинж тэмдэг юм. Үүний зэрэгцээ, банкны салбар хоёр пүүсийн ашиг орлогыг алдагдуулах аюул заналхийлсэн шинэ зохицуулалтын төлөвтэй тулгарч байна. Эдийн засгийн тодорхойгүй байдал тус салбарыг бүрхэж байгаа тул банкууд хэдэн арван жилийн өндөр хүүтэй, санхүүжилтийн өндөр өртөгтэй явж байна. АНУ-ын хамгийн том гүйцэтгэлийг хянадаг KBW банкны индекс S & P 13.85 500 он гарснаас хойшхи 19.91%-ийн өсөлттэй харьцуулахад банкны хувьцааны үнэ 2023%-иар буурсан байна. Жим Крамер саяхан энэ салбарыг хөрөнгийн зах зээлийн хоцрогдолтой гэж тодорхойлсон ч хоёр компанийн хувьцааг худалдан авсан хэвээр байна гэж тэр батлав. Ялангуяа Морган Стэнлигийн хувьд ногдол ашгийн өндөр ашиг, хямд үнэлгээтэй учраас хувьцааг "түрэмгий" худалдаж авах хэрэгтэй гэж Жим хэлэв. Гэсэн хэдий ч сүүлийн үеийн гарчиг нь үйл ажиллагааны хүнд нөхцөлд манай санхүүгийн нэрс хэрхэн урагшилж байгааг харуулж байна. Зардлын бууралт Мэдээ: Мягмар гарагт болсон Goldman Sachs бага хурлын үеэр Wells Fargo-ийн гүйцэтгэх захирал Чарли Шарф банкны дөрөвдүгээр улиралд их хэмжээний ажлаас халагдсаны зардлыг санууллаа. "Бид үр ашигтай ажиллах тал дээр үргэлжлүүлэн анхаарч ажиллахыг хүсч байгаа учраас дөрөвдүгээр улиралд бидний таамаглаагүй байсан 750 сая доллараас тэрбум хүрэхгүй долларын цалин авах гэж байна" гэж Шарф хэлэв. Тэрээр нэмж хэлэхдээ, пүүс ажилчдын тоог удирдах тал дээр "илүү түрэмгий" байх шаардлагатай бөгөөд үр ашигтай байх ёстой газраа "ойрхон ч биш" байна. Wells Fargo энэ оны есдүгээр сарын байдлаар 227,000 гаруй ажилтнаа цомхотгож байгаа нь нийт ажилчдынхаа 4.7 хувийг эзэлж байна. Гүйцэтгэх захирал мөн банк нь хөрөнгийн зах зээл гэх мэт бизнесийнхээ мөнгө олох салбарыг хөгжүүлэхийн тулд үргэлжлүүлэн хөрөнгө хуваарилахыг хүсч байгааг тэмдэглэв. Клубын санал: Ажилтныг цомхотгох нь хэзээ ч амар шийдвэр биш ч удирдлагын зүгээс зардлаа бууруулахад анхаарах нь Wells Fargo-ийн үр ашгийн харьцааг сайжруулахад зайлшгүй шаардлагатай бөгөөд энэ нь банкны зардлыг орлоготой нь харьцуулах үзүүлэлт юм. Wells Fargo-ийн үр ашгийн харьцаа сүүлийн жилүүдэд тогтмол сайжирч байгаа бөгөөд үүнд АНУ-ын хэмжээг мэдэгдэхүйц бууруулах зэрэг янз бүрийн санаачлагууд тусалсан. моргейжийн бизнес. Ерөнхийдөө Wells Fargo бол Клубын хувьд олон жилийн тоглоом юм, учир нь банк санхүүгийн зохицуулагчид 1.95 онд банкинд 2018 их наяд долларын хөрөнгийн дээд хязгаар тогтоосны дараа хэрэгжүүлсэн эргэлтийн төлөвлөгөөгөө цаашид ахиулсаар байна. Гэсэн хэдий ч бид дээд хязгаарыг цуцлах нь "хэзээ биш" гэсэн хувилбар бөгөөд энэ нь банкны балансыг нэмэгдүүлж, пүүс илүү их ашиг олох боломжийг олгодог. WFC YTD уулын Wells Fargo жилийн гүйцэтгэл. Хөрөнгө босгох Мэдээ: Морган Стэнлигийн хөрөнгө оруулалтын менежмент нь сүүлийн үеийн өсөлтийн хөрөнгө оруулалтад зориулж бараг 1.2 тэрбум долларын санхүүжилт босгосон тухай The Journal анх мэдээлсний дараа тус банк баталсан байна. Банкны хөрөнгийн удирдлагын салбар хоёр өөр хувийн өмчийн тээврийн хэрэгслийг хааж, хөрөнгө босгох зорилтоо 40 орчим хувиар давсан гэж банк мэдэгдэв. Клубын санал: Хэдийгээр 1.4 их наяд долларын хөрөнгийг удирддаг улсын хамгийн том банкуудын хувьд хөрөнгө оруулалт нь бага зэрэг дусал мэт санагдаж болох ч энэ алхам нь илүү өргөн хүрээний хөрөнгө босгох орчинд илүү эерэг чиглэл болж байгааг харуулж байна. Холбооны нөөцийн сан 2022 оны XNUMX-р сард бодлогын хүүгээ өсгөж эхэлсэн ба энэ оны эхээр SVB-ийг дэлбэлснээс хойш хөрөнгө босгох нь илүү хэцүү болсон тул хөрөнгө оруулалт нэмэгдэх шинж тэмдэг нь хэлэлцээр хийх ерөнхий орчинд ашигтай байж магадгүй юм. Энэ нь Морган Стэнлигийн хөрөнгө оруулалтын банкны бизнест ашиг тусаа өгөх болно, энэ нь сүүлийн улиралд олон нийтэд санал болгох зах зээл зогсонги, нэгдэх, худалдан авах үйл ажиллагаа сул байгаагаас болж удааширсан. MS YTD Morgan Stanley уулын жилийн өмнөх гүйцэтгэл. Зохицуулалт мэдээ: Лхагва гарагт АНУ-ын хамгийн том найман улсын тэргүүн нар Уэллс Фарго, Морган Стэнли зэрэг банкууд Базель 3-ын төгсгөл гэж нэрлэгддэг зохицуулалтууд нь зөвхөн өөрсдийн пүүсүүдэд төдийгүй өдөр тутмын америкчуудад хохирол учруулах болно гэж хууль тогтоогчдод итгүүлэхийг оролдсон. Жил бүрийн Сенатын хяналтын сонсголын үеэр гүйцэтгэх захирлууд АНУ-д зориулан боловсруулсан шинэ дүрэм журмаас татгалзав. наад зах нь 100 тэрбум долларын хөрөнгөтэй банкууд нь ирээдүйн эрсдэлийг бууруулахын тулд пүүсүүдийн эзэмших ёстой хөрөнгийн түвшинг нэмэгдүүлэх болно. JPMorgan-ын гүйцэтгэх захирал Жэйми Даймон "Энэ дүрэм нь эдийн засаг, зах зээл, бүх төрлийн бизнес, Америкийн өрхүүдэд урьдчилан таамаглаж болохуйц, хортой үр дагавартай байх болно" гэж хэлэв. Клубын санал: Уэллс Фарго, Морган Стэнли хоёр шинэ дүрэмд дасан зохицож чадна гэдэгт бид өөдрөг итгэлтэй байна, учир нь энэ оны эхээр Холбооны нөөцийн сангаас жил бүр гаргадаг стресс тестэнд дурдсанчлан хоёулаа сайн капиталжуулсан. Хэдийгээр Базель 3-ын төгсгөл Morgan Stanley-ийн цэвэр хүүгийн орлогод нөлөөлж болох ч аливаа сул талыг илүү ашигтай хөрөнгө оруулалтын банкны хэлтэс нөхөх ёстой. Нэмж дурдахад Морган Стэнлигийн ажлаа хүлээлгэн өгч буй гүйцэтгэх захирал Жеймс Горман өнгөрсөн сард CNBC-д банк зохицуулагчид хэрэгжүүлж болох шинэ дүрмийг "ямар ч хэлбэрээр" зохицуулж чадна гэж хэлсэн. (Жим Крамерын буяны итгэлцэл нь урт хугацааны WFC, MS . Хувьцааны бүрэн жагсаалтыг эндээс харна уу.) Жим Крамертай CNBC хөрөнгө оруулалтын клубын захиалагчийн хувьд та Жимийг арилжаа хийхээс өмнө арилжааны сэрэмжлүүлэг хүлээн авах болно. Жим буяны итгэлцлийн багц дахь хувьцааг худалдаж авах эсвэл зарахаасаа өмнө худалдааны анхааруулга илгээсний дараа 45 минут хүлээдэг. Хэрэв Жим CNBC телевизээр хувьцааны талаар ярьсан бол арилжаа хийхээс өмнө арилжааны сэрэмжлүүлэг гаргаснаас хойш 72 цаг хүлээдэг. ДЭЭР ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН КЛУБИЙН МЭДЭЭЛЭЛ БИДНИЙ ТӨГӨЛБӨРИЙН ХАМТДАА НӨХЦӨЛ , НУУЦЛАЛЫН БОДЛОГО ОРНО. ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН КЛУБТАЙ ХОЛБООТОЙ ӨГсөн МЭДЭЭЛЭЛИЙГ ХҮЛЭЭН АВСАН НЬ ИТГЭЛИЙН ҮҮРЭГ, ҮҮРЭГ БАЙДАГГҮЙ.
Файлын хосолсон зураг дээр Wells Fargo, Citibank, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs зэргийг харуулав.
Reuters
Wells Fargo (WFC) эргэлтийн төлөвлөгөөгөө хэрэгжүүлэхийн тулд зарим хүнд хэцүү дуудлага хийх шаардлагатай болсон. Энэ бол Wells болон манай банкны бусад нэрэнд нөлөөлсөн гурван салбарын хөгжлийн нэг юм. Morgan Stanley (MS).
Эх сурвалж: https://www.cnbc.com/2023/12/07/morgan-stanley-and-wells-fargo-are-making-headlines-heres-our-take.html